Вам нужна курсовая работа?
Интересует Экономика?
Оставьте заявку
на Курсовую работу
Получите бесплатную
консультацию по
написанию
Сделайте заказ и
скачайте
результат на сайте
1
2
3

Анализ движения денежных средств предприятия.

  • 39 страниц
  • 12 источников
  • Добавлена 08.03.2012
900 руб. 1 800 руб.
  • Содержание
  • Часть работы
  • Список литературы
  • Вопросы/Ответы
Оглавление


Введение
1 Основы управления денежными средствами
1.1 Сущность и виды денежных потоков
1.2 Методика проведения анализа денежных средств на предприятии
2 Анализ денежных средств на предприятии ТК «Панорама»
2.1 Краткая характеристика финансово-хозяйственной деятельности ТК «Панорама»
2.2. Анализ движения денежных средств на предприятии ТК «Панорама»
2.3 Показатели эффективности денежных средств
3 Рекомендации по улучшению использования денежных средств на предприятии
3.1 Предлагаемые мероприятий по повышению эффективности использования денежных средств
3.2 Расчет экономического эффекта от предлагаемых мероприятий
Заключение
Список литературы
Приложение…………………………………………………………………………39

Фрагмент для ознакомления

руб. Соответственно доли задолженности по претензиям – 5,6 % и 1,1 %.
Таблица 9 - Расчет удельного веса просроченной задолженности и задолженности по претензиям в сумме заемного капитала
Показатели, млн.руб. Значение показателя Удельный вес в общей сумме ДЗ, % Удельный вес в общей сумме ОА, % Величина просроченной дебиторской задолженности 450 26,0 5,6 Задолженность по претензиям 87 5,0 1,1 Сумма дебиторской задолженности (КЗ) 1728 100,0  - Всего заемный капитал (ЗК) 7916 -  100,00
Данные задолженности тормозят оборачиваемость кредиторской задолженности, снижают привлекательность фирмы для кредиторов и инвесторов. Также, фирма несет значительные потери по оплате пени за каждый день просрочки в размере 0,2 % от суммы задолженности в зависимости от числа дней. Расчет потерь представлен в таблице 10.
Таблица 10 - Расчет потерь по просроченной задолженности за 2010 год
Задолженность, млн.руб. Потери, млн.руб. Величина задолженности с истекшим сроком погашения, 0,2% за день просрочки количество дней сумма потерь в том числе со сроком с 11.11.2010 115 50 11,5 со сроком от 16.12.2010 227 15 6,8 со сроком от 22.12.2010 108 9 1,9 Итого потерь, млн.руб.     20,2
Общая сумма потерь на конец 2010 года составила 20,2 млн.руб. Величина задолженности по претензиям подлежит погашению в полном объеме –87 млн.руб. В результате фирма несет финансовые потери на сумму – 107,2 млн.руб.( 87 млн.руб. + 20,2 млн.руб.).
Для уменьшения величины кредиторской задолженности перед поставщиками за отгруженную продукцию рекомендуется ввести систему авансовых платежей. Выделение из финансового бюджета равномерно в течение года небольшой части в оплату долга за поставленные товары преимущественней, чем погашать всю сумму одним платежом. Второй фактор , вызывающий необходимость введения авансовых платежей - стоимость поступившего товара. Товары, имеющие большую отсрочку платежа, как правило на 2-3 % дороже, чем, если бы эти же товары оплачивались равномерно по системе авансовых платежей.
Например, получен товар на сумму 780 млн.руб. , в количестве 5 тыс.ед. по цене 156 руб. за единицу, с оплатой через три месяца. Договором предусматривается вариант оплаты товара по цене 142 руб. при условии погашения долга по месяцам. С разницей в оплате товара за единицы 14 рублей ( 156 руб.-142 руб.), фирма имеет упущенную выгоду (УВ) в сумме 70 млн.руб.
УВ = (156 руб.-142 руб.) * 5000 ед. = 70 млн.руб.
Поставки данного товара осуществляются один раз в квартал соответственно, за год сумму потерь составит 280 млн.руб.
Применение данных рекомендаций принесет значительное снижение затрат на общую сумму 387,2 млн.руб. (280 млн.руб. + 107,2 млн.руб.).
Погашение дебиторской задолженности для предприятия является источником поступления денежных средств [3,С.402]. Однако следует учесть, что предоставление отсрочки платежа расширяет возможности реализации товаров. Рекомендуется осуществление следующих мероприятий:
-применение коммерческого кредитования;
-вложение свободных средств в краткосрочные финансовые вложения.
Вложение свободных денежных средств в краткосрочные финансовые вложения обеспечивает получение предприятием дополнительного дохода от финансовой и инвестиционной деятельности. Краткосрочные вложения являются высоколиквидными активами. Включение их в состав оборотных активов повышает уровень ликвидности предприятия. Процентная ставка по вложенным средствам обычно колеблется от 3 до 30 % от суммы вклада. Для расчета дохода по вкладам предположительный размер дохода будет составлять 17,5%. Если сумму, высвободившуюся от погашения дебиторской задолженности в размере 500 млн.руб., направить на приобретение краткосрочных финансовых вложений, то в конце 1 квартала 2010 года фирма получит доход (Дфв) равный 21,9 млн.руб.
Дфв = 1000 * (17,5%/100%/360 дней) * 90 дней = 21,9 млн.руб.
Одним из видов краткосрочного кредитования, предоставляемого торговой компанией фирмам-покупателям, является товарный ( коммерческий ) кредит. Покупатели приобретают товары у торговой компании с отсрочкой платежа, как бы покупка товара в кредит, на определенных условиях оплаты. Условия поставщика - 3/10 брутто 30 – означают, что предоставляется скидка (ПС) размером 3 % , при условии, что оплата будет осуществлена в течение 10 дней со дня, обозначенного на счет - фактуре, максимальный срок задержки платежа (Тс) - 30 дней. Максимальный срок задержки платежи при условии отказа от скидки ( То) – 60 дней.
Так как торговый кредит используется предприятием-покупателем для покупки товаров, сумма дебиторской задолженности по данным продажам составляет по состоянию на конец 2010 года 1728 млн.руб. Определяется ежедневную дебиторская задолженность предприятия (ДЗд) по формуле (15)
ДЗд = (ДЗг * (1-ПС)) / 360 дн (15)
где ДЗг – дебиторская задолженность на сумму ежегодных продаж, млн.руб. ;
ПС - скидки в долях, равные 0,03 по условию.
ДЗд = (1728 млн.руб. * (1-0,03)) / 360 дн. = 4,65 млн.руб.
Размер предоставляемого кредита (ПК) будет составлять
ПК = ДЗд * (То – Тс) (16)
ПК = 4,65 млн.руб. * (60 дн. – 30 дн.) = 139,6 млн.руб.
Годовая цена дополнительного торгового кредита при отказе от скидки (ЦКо) составит:
ПКо = (ДЗг * ПС) / ПК * 100% (17)
ЦКо = (1728 млн.руб. * 0,03) / 139,6 млн.руб. * 100 % = 37,1 %.
Таким образом фактическая цена торгового кредита при использовании скидки составляет 37,1 %. В этом случае, при использовании торгового кредита для покупателей на сумму дебиторской задолженности, равной 1728 млн.руб., фирма получит доход по торговому кредиту (Д тк), исходя из расчетных дней долга дебиторов - 36 дней, равный 64,1 млн.руб.
Д тк = 1728 млн.руб. * ( 37,1 % / 100 % /360 дней) * 36 дней = 64,1 млн.руб.
Таким образом, внедрение данных предложений позволит получить доход в сумме 86 млн.руб., в том числе от вложения средств в финансовые инвестиции на сумму 21,9 млн.руб. и от предоставления торгового кредита – 64,1 млн.руб.

3.2 Расчет экономического эффекта от предлагаемых мероприятий

Пересмотр структуры оборотного капитала фирмы позволит улучшить функционирование всего хозяйственного процесса, что в конечном итоге повысит эффективность деятельности фирмы и ее стабильность . Эффект от изменения структуры оборотного капитала основан на экономии финансовых ресурсов, на своевременном покрытии просроченной задолженности и недопущения задолженности по претензиям в сумме 387,2 млн.руб., от вложения средств в финансовые инвестиции на сумму 21,9 млн.руб. и от предоставления торгового кредита – 64,1 млн.руб. Итого эффект от мероприятия за год оценивается суммой, равной 473,2 млн.руб.
Высвободившиеся денежные средства фирма может направить на закупку новых товаров и увеличение объема товарооборота на 473,2 млн.руб., рост товарооборота составит 1,8 %.
Расчет себестоимости:
-переменные затраты увеличиваются пропорционально росту объема товарооборота, то есть величина переменных затрат будет составлять:
19813 * 1,018 = 20169 млн.руб.;
-постоянные затраты остаются на том же уровне - 5881 млн.руб.;
-итого затраты при росте товарооборота
5881 + 20169 = 26050 млн.руб.
В результате расчетов, представленных в сводной таблице 11, можно заключить, что внедрение предлагаемых мероприятий позволит увеличить товарооборот на 1,8 %, совокупные затраты на 1,4 %. Величина прибыли от реализации возрастет на 117 млн.руб., или на 20,4 %.
Таблица 11 - Расчет изменений основных показателей деятельности фирмы до и после внедрения мероприятий
Показатель Значение показателя, млн.руб. Изменения до мероприятий после внедрения (+,-) % Объем продаж (выручка от реализации без НДС), млн.руб. 26 269 26 742 473 1,80 Себестоимость, млн.руб. 25 694 26 050 356 1,39 Прибыль от реализации, млн.руб. 575 692 117 20,38 Рентабельность продаж, % 2,19 2,59 0,40 18,25 Рентабельность продукции, % 2,24 2,66 0,42 18,74
Значение рентабельности продаж показывает рост с 2,2 % до 2,6 %, рентабельности затрат – с 2,2 % до 2,7 %.
Выводы
Предложенные пути совершенствования управления денежными средствами предприятия предлагаются следующие: регулирование структуры капитала, использование коммерческого кредитования, вложение денежных средств в краткосрочные финансовые инвестиции.
Экономический эффект от предлагаемых усовершенствований торгового предприятия составит 473,2 млн.руб. Рассчитанный эффект от проведения предлагаемых мероприятий будет способствовать росту эффективности деятельности фирмы, повышению рентабельности вложенных средств, укреплению финансового положения предприятия.
Заключение

В данной курсовой работе проведена попытка провести оценку управления денежными потоками на конкретном торговом предприятии. Финансовое состояние торгового предприятия ТК «Панорама» довольно устойчивое, стабильное. Основное направление развития фирмы – повышение конкурентоспособности, завоевание рынка, рост эффективности, финансовой устойчивости и получение максимальной прибыли.
В состав денежных средств предприятия входит денежная наличность в кассе, безналичные денежные средства на счетах в банке, также депозиты в банке. Удельный вес денежной наличности на конец года снизился с 37% до 16 %. Эффективность денежного потока по итогам 2010 года составила 13,2%. Наблюдается эффективное использование денежных средств. Величина чистого денежного потока составляет 521 млн.руб., характеризуется как избыточный. Компания имеет возможность направить свободный остаток денежных средств на пополнение запасов, увеличение товарооборота, на покрытие кредиторской задолженности. Объем поступивших средств не покрывает величину расходуемых денежных средств на 13 %. Коэффициент ликвидности поступивших средств составил 0,86., на начало периода – 1,15. Достаточность денежных средств на 8,5% .
Предложенные пути совершенствования управления денежными средствами предприятия предлагаются следующие: регулирование структуры капитала, использование коммерческого кредитования, вложение денежных средств в краткосрочные финансовые инвестиции. Экономический эффект от предлагаемых усовершенствований торгового предприятия составит 473,2 млн.руб. Рассчитанный эффект от проведения предлагаемых мероприятий будет способствовать росту эффективности деятельности фирмы, повышению рентабельности вложенных средств, укреплению финансового положения предприятия.
Список литературы

Законодательные и нормативные документы
1.Российская Федерация. Постановление Совета Министров. О порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли / изм.. и доп. От 21.03. 1996 №229
Учебные пособия, научные издания
2.Бланк, И.А. Финансовый менеджмент / И.А.Бланк. – Изд. 2-е, перераб. И доп. - Киев: Эльга. Ника-Центр, 2009. – С.224
3. Галицкая, С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предпритий: Учебное пособие / С.В.Галицкая. – М.: Эксмо, 2009. – 652 с. – (Высшее экономическое образование)
4.Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / под ред. проф. М.А.Вахрушиной. – М.: Вузовский учебник, 2009. - 462 с.
5. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / – Изд. 4-е, испр. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 288 с.
6.Селезнева, Н.Н. Анализ финансовой отчетности организации.: учебное пособие / Н.Н.Селезнева, А.В. Ионова. - изд.3-е, перераб. и доп.. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. – 584 с.
7.Финансовый менеджмент / Под ред. Проф. Е.И.Шохина. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2010. – 404с.
8 Экономика торгового предприятия: Торговое дело: учебник / Под общей ред.Л.А.Брагина. – М.:ИНФРА-М, 2010. – 314 с.
9. Экономика организации (предприятии, фирмы): Учебник / Под ред. проф Б.Н.Чернышева, проф. В.Я.Горфинкеля. – М.: Вузовский учебник, 2009. – 530 с.
10. Экономика фирмы: Учебник / Под общей ред. Проф. Н.П.Иващенко. – М.: ИНФРА-М, 2010 – 527 с.
Интернет-ресурсы
11 Портал дистанционного правового консультирования предпринимателей. – Электронный ресурс: www – dist – cons - ru
12.economist-com-ru


Приложение 1

Классификация денежного потока.
Признак Классификация денежных потоков 1.Масштаб обслуживания Денежный поток:
- в целом по предприятию;
-по подразделениям;
-по отдельным хозяйственным операциям. 2.Вид деятельности Денежный поток:
-по операционной деятельности;
-по инвестиционной деятельности;
-по финансовой деятельности 3.Направленность движения -Положительный денежный поток (поступление денежных средств);
-Отрицательный денежный поток ( выплаты) 4.Метод исчисления Денежный поток:
-валовой (совокупность поступлений или расхода);
-чистый (сальдо между положительным и отрицательным потоком) 5.Характер движения Денежный поток:
- внутренний (в рамках предприятия);
- внешний ( отношение с внешними контрагентами, государством и прочими лицами) 6.Уровень достаточности Денежный поток:
- дефицитный ( недостаток денежных поступлений);
-избыточный ( превышение поступлений денежных средств над потребностями) 7.Уровень сбалансированности Денежный поток:
-сбалансированный между положительным и отрицательными потоком;
-несбалансированный ( отсутствие баланса денежных средств) 8.По обеспеченности платежеспособности Денежный поток:
-ликвидный ( соотношение ПДП и ОДП больше единицы)
-неликвидный (соотношение ПДП и ОДП меньше единицы)
Приложение 2

Движение денежных средств по текущей деятельности

Текущая (операционная) деятельность. Приток денежных средств Отток денежных средств 1.Денежная выручка от реализации продукции (товаров, работ, услуг) в текущем периоде 1.Оплата счетов поставщиков и подрядчиков 2. Поступления от перепродажи товаров, полученных по бартерному обмену 2.Оплата труда персонала 3.Поступления от погашения дебиторской задолженности в отчетном периоде 3.Отчисления в бюджет и взносы во внебюджетные фонды 4. Авансы, полученные от покупателей и заказчиков 4.Выплата подотчетных сумм 5.Целевое финансирование и поступления 5.Погашение краткосрочных кредитов и займов, включая уплату процентов 6.Полученные краткосрочные кредиты и займы 6. Краткосрочные финансовые вложения 7.Прочие поступления 7. Прочие выплаты.

Движение денежных средств по инвестиционной деятельности

Инвестиционная деятельность. Приток денежных средств Отток денежных средств. 1 . Продажа основных средств и нематериальных активов 1 . Приобретение основных средств и нематериальных активов 2. Бюджетные ассигнования и иное целевое финансирование долгосрочного характера. 2. Капитальные вложения. 3 . Полученные долгосрочные кредиты и займы 3.Долгосрочные финансовые вложения 4. Возврат долгосрочных финансовых вложений. 4. Выдача авансов подрядчиками 5.Дивиденды и проценты по долгосрочным финансовым вложениям 5. Оплата долевого участия в строительстве объектов 6. Прочие поступления. 6. Прочие выплаты.


Продолжение приложения 2

Движение денежных средств по финансовой деятельности

Финансовая деятельность. Приток денежных средств Отток денежных средств. 1. Краткосрочные кредиты и займы 1 . Выдача авансов 2.Поступления от эмиссии краткосрочных ценных бумаг 2. На краткосрочные финансовые вложения 3. Бюджетное и иное финансирование краткосрочного характера 3. На выплату процентов по полученным краткосрочным кредитам и займам 4. Дивиденды и проценты по краткосрочным финансовым вложениям 4. Возврат краткосрочных кредитов и займов 5. Прочие поступления 5. Прочие выплаты
Приложение 32
Баланс предприятия ТК «Панорама» за отчетный период 2010 года

Активы Код строки Данные на начало года, млн.руб. Данные на конец года, млн.руб. 1.Внеоборотные активы 190 966 1386 1.1 Основные средства 110 865 1268 1.2 Нематериальные активы 120 101 118 2. Оборотные активы 290 4414 7916 2.1 Налоги по приобретенным ценностям 220 15 91 2.2Готовые товары для перепродажи 230 3220 3655 2.3 Товары отгруженные , выполненные работы 240 454 1705 2.4 Дебиторская задолженность 250 507 1728 2.5 Финансовые вложения 260 10 19 2.6 Денежная наличность 270 172 693 2.7 Прочие текущие расходы   36 25 Итого активов 5380 9302 1.Краткосрочные обязательства 730 1386 5177 1.1 Счета к оплате (долговые обязательства перед поставщиками) 731 489 1726 1.2 Задолженность по выплатам: 477 1001 по заработной плате 732 355 685 по социальному страховому взносу 735 94 146 по налогам 734 28 170 1.3 Краткосрочный заем 737 420 2450 2. Долгосрочные обязательства 720 2360 2360 3.Собственный капитал 590 1600 1600 4.Прирост собственного капитала 34 165 ИТОГО пассивов 890 5380 9302


Приложение 4
Отчет о доходах и расходах ТК «Панорама» за 2010 год

Наименование показателя Данные за 2009 год, млн.руб. Данные за 2010 год, млн.руб. 1.Выручка от реализации 24 876 26269 2.Себестоимость проданных товаров по закупочной цене 18 271 18990 3.Валовая прибыль 6 605 7279 4.Коммерческие расходы 6102 6704 5.Прибыль от продаж 503 575 6.Расходы от прочей деятельности 11 24 7.Доходы от прочей и внерелизационной деятельности 122 285 Проценты по кредиту 325 530 8.Балансовая прибыль 289 306 9.Местные налоги и платежи 93 98 10.Налогооблагаемая прибыль 196 208 11.Налог на прибыль 47 50 12.Чистая прибыль 149 158

















1













2







Генеральный директор

Заместитель директора по коммерческой работе

Главный бухгалтер

Отдел кадров

Технический директор

Отдел закупок

Отдел сбыта

Оптовые склады

Финансовая служба

Бухгалтерия

Техническая служба

Административно-хозяйственная служба

Охранная служба

АХО

Служба обеспечения

Продавцы

Товаровед

Список литературы

Законодательные и нормативные документы
1.Российская Федерация. Постановление Совета Министров. О порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли / изм.. и доп. От 21.03. 1996 №229
Учебные пособия, научные издания
2.Бланк, И.А. Финансовый менеджмент / И.А.Бланк. – Изд. 2-е, перераб. И доп. - Киев: Эльга. Ника-Центр, 2009. – С.224
3. Галицкая, С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предпритий: Учебное пособие / С.В.Галицкая. – М.: Эксмо, 2009. – 652 с. – (Высшее экономическое образование)
4.Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / под ред. проф. М.А.Вахрушиной. – М.: Вузовский учебник, 2009. - 462 с.
5. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / – Изд. 4-е, испр. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 288 с.
6.Селезнева, Н.Н. Анализ финансовой отчетности организации.: учебное пособие / Н.Н.Селезнева, А.В. Ионова. - изд.3-е, перераб. и доп.. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. – 584 с.
7.Финансовый менеджмент / Под ред. Проф. Е.И.Шохина. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2010. – 404с.
8 Экономика торгового предприятия: Торговое дело: учебник / Под общей ред.Л.А.Брагина. – М.:ИНФРА-М, 2010. – 314 с.
9. Экономика организации (предприятии, фирмы): Учебник / Под ред. проф Б.Н.Чернышева, проф. В.Я.Горфинкеля. – М.: Вузовский учебник, 2009. – 530 с.
10. Экономика фирмы: Учебник / Под общей ред. Проф. Н.П.Иващенко. – М.: ИНФРА-М, 2010 – 527 с.
Интернет-ресурсы
11 Портал дистанционного правового консультирования предпринимателей. – Электронный ресурс: www – dist – cons - ru
12.economist-com-ru


СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ бухгалтерского УЧЕТА И АНАЛИЗА ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Классификация денежных потоков

1.2 Нормативное регулирование учета движения денежных средств

1.3 Методика анализа денежных потоков

ГЛАВА 2. Бухгалтерский УЧЕТ И АНАЛИЗ ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ООО " охранное предприятие "Азимут"

2.1 Экономическая характеристика предприятия

2.2 учет денежных средств на предприятии ООО предприятие "Азимут"

2.3 Анализ денежных средств предприятия

ГЛАВА 3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ПОВЫШЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ КАПИТАЛОМ

3.1 Направления повышения эффективности управления денежными потоками ООО предприятие "Азимут"

3.2 Оптимизация денежных потоков

3.3 Прогнозирование денежных потоков

ВЫВОД

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

ВВЕДЕНИЕ

Среди главных проблем российской экономики многие экономисты выделяют дефицит денежных средств на предприятиях для осуществления ими своей текущей и инвестиционной деятельности. Однако при ближайшем рассмотрении данной проблемы выясняется, что одной из причин этого дефицита является, как правило, низкая эффективность привлечения и использования денежных ресурсов, ограниченность применяемых финансовых инструментов, технологий и механизмов. Поскольку финансовые инструменты и технологии всегда опираются на разработки финансовой науки и практики, их применение особенно важно, недостатка финансовых ресурсов.

С другой стороны, управление денежными потоками входит в состав финансового менеджмента и осуществляется в рамках финансовой политики предприятия, понимаемой как общая финансовая идеология, которой придерживается предприятие для достижения общеэкономической цели его деятельности. Целью финансовой политики является построение эффективной системы управления финансами, обеспечивающей достижение стратегических и тактических целей деятельности предприятия.

Стратегический и тактический аспекты финансовой политики тесно взаимосвязаны: правильный выбор стратегии создает возможности для решения тактических задач. Дело в том, что финансовая тактика:

1) охватывает ряд конкретных практических мер, способов и приемов реализации выбранной финансовой стратегии;

2) подчинена стратегии и в то же время корректирует отдельные направления использования и накопления финансовых ресурсов в рамках коротких интервалов времени;

Узнать стоимость работы