Анализ финансово-хозяйственной деятельности страховой компании (на примере компании)

Платежеспособность – это способность предприятия своевременно полностью выполнять свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций платежного характера.
Оценка платежеспособности проводится на конкретную дату, путем проверки наличия денежных средств на расчетных, валютных счетах и наличия краткосрочных финансовых вложений. Наличие значительных остатков денежных средств свидетельствует о платежеспособности предприятия на определенную дату. Однако наличие незначительной суммы не всегда означает, что предприятие неплатежеспособно. Хроническая нехватка денежной наличности, наличие просроченной кредиторской задолженности, задержка платежей, длительное непрерывное пользование кредитами может привести к банкротству предприятия. Причинами низкой платежеспособности могут быть следующие факторы: недостаточная обеспеченность денежными ресурсами, невыполнение плана реализации продукции, нерациональная структура оборотных средств, несвоевременные поступления от покупателей и заказчиков и т.д.
При анализе платежеспособности предприятия целесообразно составлять платежный календарь на месяц с разбивкой суммы поступлений и платежей.
Законодательно установлены определенные позиции, которые могут рассматриваться как свободные, не связанные обязательствами собственные средства.
К ним относят:
собственный капитал за минусом нематериальных активов (по балансу),
выявленные скрытые резервы,
в обществах взаимного страхования - возможные доплаты,
в страховании жизни - ожидаемые прибыли.
Если маржа платежеспособности ниже минимума, называемого гарантийным фондом и выраженного в ЭКЮ, в кратчайшие сроки применяют самые строгие санкции.
Действующая система контроля за платежеспособностью в ЕС предусматривает проверку состояния дел на основе данных по всему предприятию на отчетную дату. При определении нормативного размера собственных средств принимается во внимание только страховой риск (технический риск) - риск возникновения убытков. Риск неликвидности активов не учитывается. Выделяют еще несколько спорных моментов. Так, технические резервы могут быть недооценены, а активы - переоценены. В результате полученная маржа платежеспособности может быть завышена.
Объединение Европы и, соответственно, возникшие широкие возможности перелива капитала выявили еще одну проблему при определении маржи платежеспособности. Возможен двойной учет собственного капитала за счет его «переноса» из другой компании. В этом случае должна быть единая платежеспособность для группы. Такая система существует в США и некоторых европейских странах. Ее называют «сольной ответственностью плюс». В настоящее время ведется активная дискуссия относительно внедрения американской модели контроля за платежеспособностью в ЕС с тем, чтобы при определении нормативного уровня учитывать основные риски: технический риск, риск инвестиций, риск тарификации и т. д.
Заключение
Прибыль является важнейшим показателем производственно – хозяйственной и финансовой деятельности фирмы, функционирующей на началах коммерческого расчета, и представляет собой конечный финансовый результат этой деятельности за отчетный период, выраженный в приросте стоимости совокупного капитала фирмы.
На величину прибыли организации оказывают влияние разные факторы. По сути, это все факторы финансово – хозяйственной деятельности организации. Одни из них оказывают прямое влияние, и их воздействие можно довольно точно определить с помощью методов факторного анализа. А другие оказывают косвенное влияние, через какие – либо показатели.
Себестоимость в отчетном периоде снизилась на 4590 руб., а уровень ее по отношению к выручке от продажи уменьшилась на 5,7%. Поэтому экономия привела к увеличению суммы прибыли от продажи на 60970 руб.
Перерасход по коммерческим расходам в отчетном периоде и повышение их уровня на 4,6% привели к уменьшению суммы прибыли от продажи на 49203,0 руб.
Перерасход по управленческим расходам в отчетном периоде по сравнению с прошедшим и повышение их уровня на 2,7% уменьшил сумму прибыли на 28881,0 руб.
Анализируемые факторы увеличили объем чистой прибыли на 41816 руб. за год.
За отчетный период прибыль организации увеличилась на 12,5%.
Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Все коэффициенты находятся в норме, кроме коэффициента финансовой независимости. Для его выравнивания необходимо уменьшить собственный капитал. Т.е. можно сказать, что предприятие является финансово - устойчивым.
Рентабельность продаж – это отношение суммы прибыли от продаж к объему реализованной продукции
Рентабельность продаж отчетного периода снизилась по сравнению с рентабельностью прошедшего периода на 1,6%.
Кроме проанализированных коэффициентов рентабельности различают рентабельность всего капитала, собственных средств, производственных фондов, финансовых вложений, перманентных средств.
Платежеспособность – это способность предприятия своевременно полностью выполнять свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций платежного характера.
Список литературы
Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000г. № 117-ФЗ в ред. от 30.12.2006г. № 276-ФЗ // http://www.consultant.ru.
Бабо А. Прибыль / Пер. с фр. / Общ. ред. и коммент. В.И. Кузнецова. – М.: Прогресс, 2003. – 419 с.
Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: Издательство «Дело и сервис», 2004. – 342 с.
Кемтер В.Б., Мосин Е.Ф. Прибыли и убытки фирмы: структура, бухгалтерский учет, налогообложение. – СПб.: ЗАО «Элби», 2005. – 275 с.
Ковалева А.М. Финансы. Учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 2004. – 315 с.
Основы страховой деятельности: Учебник / Отв. ред. проф. Т.А. Федорова. – М.: Издательство БЕК, 2004. – 768 с.
Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов / Пер. с англ. – М.: ИНФРА-М, 1993.
Экономика предприятия: Учеб. для вузов / И.Э. Берзинь, С.А. Пикунова, Н.Н. Савченко, С.Г. Фалько. – М.: Дрофа, 2004. – 328 с.
Гришаев С. Страхование недвижимости // Хозяйство и право. №11, 2000.
Никитин С., Глазова Е., Никитин А. Прибыль: теоретические и практические подходы // Мировая экономика и международные отношения. №5, 2002.
Приложение 1
Отчет о прибылях и убытках
Наименование показателя Код строки На 01.06.2005г. На 01.06.2006г 1. Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка от продажи товаров (за минусом налога на добавленную стоимость) 010 990170 1069690 Себестоимость проданных товаров 020 702030 697440 Валовая прибыль 029 288140 372250 Коммерческие расходы 030 5940 55620 Управленческие расходы 040 1980 31020 Прибыль от продаж 050 280220 285610 2. Операционные доходы и расходы Проценты к получению 060 - - Проценты к уплате 070 - - Доходы от участия в других организациях 080 - - Прочие операционные доходы 090 - - Прочие операционные расходы 100 - - 3. Внереализационные доходы и расходы Внереализационные доходы 120 - - Внереализационные расходы 130 - - Прибыль (убыток) до налогообложения 140 280220 285610 Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи 150 88720 66750 Прибыль (убыток) от обычной деятельности 160 191500 218860 4. Чрезвычайные доходы и расходы Чрезвычайные доходы 170 - - Чрезвычайные расходы 180 - - Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) 190 191500 218860
Приложение 2
Динамика показателей отчета о прибылях и убытках организации в отчетном году
Код строчки отчета №2 Абсолютные показатели 01.06.2005 01.09.2005 01.01.2006 01.03.2006 01.06.2006 010 990170 545180 667780 889070 1069690 020 702030 486070 618090 679320 697440 029 288140 59110 49690 209750 372250 030 5940 14070 32580 44650 55620 040 1980 46330 48640 39190 31020 050 280220 -1290 -31530 125910 285610 140 280220 -1290 -31530 125910 285610 150 88720 4480 3970 8480 66750 160 191500 -5770 -35500 117430 218860 190 191500 -5770 -35500 117430 218860
Приложение 3
Бухгалтерский баланс
АКТИВ Код строки На 01.01.2005г. На 01.01.2006г. 1 2 3 4 I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы 110 6030 6440 Деловая репутация организации 113 - - Основные средства 120 877310 975320 ИТОГО по разделу I 190 883340 981760 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы 210 1151340 1212770 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 40420 7890 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230 2010 4430 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 611510 627310 Краткосрочные финансовые вложения 250 25160 13340 Денежные средства 260 73650 65250 в том числе: касса 261 6060 5960 расчетные счета 262 49240 38220 валютные счета 263 8900 13040 прочие денежные средства 264 9450 8030 Прочие оборотные активы 270 - - ИТОГО по разделу II 290 1904090 1930990 БАЛАНС (сумма строк 190+290) 300 2787430 2912750 ПАССИВ Код стр. На начало отчетного периода На конец отчетного периода 1 2 3 4 III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал 410 642860 650040 Добавочный капитал 420 236120 239420 Резервный капитал 430 138690 140810 Фонд социальной сферы 440 835550 875880 Целевые финансирование и поступления 450 - - Нераспределенная прибыль прошлых лет 460 164760 - Непокрытый убыток прошлых лет 465 - - Нераспределенная прибыль отчетного года 470 X 155750 Непокрытый убыток отчетного года 475 X ИТОГО по разделу III 490 2017980 2061900 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства 510 78220 70750 Прочие долгосрочные обязательства 520 - ИТОГО по разделу IV 590 78220 70750 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства 610 794620 592770 Кредиторская задолженность 620 256640 472100 Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов 630 Доходы будущих периодов 640 39230 28670 Резервы предстоящих расходов и платежей 650 - - Прочие краткосрочные обязательства 660 - - ИТОГО по разделу V 690 1090490 1093540 БАЛАНС (сумма строк 490+590+690) 700 2787430 2912750

Никитин С., Майбурд Е. Экономическая теория К. Маркса: наука или идеология? // Мировая экономика и международные отношения. №3, 2003.
Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов / Пер. с англ. – М.: ИНФРА-М, 1993. С. 167.
Никитин С., Глазова Е., Никитин А. Прибыль: теоретические и практические подходы // Мировая экономика и международные отношения. №5, 2002. С. 20.
Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000г. № 117-ФЗ в ред. от 30.12.2006г. № 276-ФЗ // http://www.consultant.ru. Ст. 247.
Кемтер В.Б., Мосин Е.Ф. Прибыли и убытки фирмы: структура, бухгалтерский учет, налогообложение. – СПб.: ЗАО «Элби», 2005. С. 12.
Бабо А. Прибыль / Пер. с фр. / Общ. ред. и коммент. В.И. Кузнецова. – М.: Прогресс, 2003. С. 10.
Ковалева А.М. Финансы. Учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 2004. С. 53.
Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: Издательство «Дело и сервис», 2004. С. 166.
Гришаев С. Страхование недвижимости // Хозяйство и право. №11, 2000. С. 97.
Основы страховой деятельности: Учебник / Отв. ред. проф. Т.А. Федорова. – М.: Издательство БЕК, 2004. – 768 с. С. 74.
Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: Издательство «Дело и сервис», 2004. С. 125.
Экономика предприятия: Учеб. для вузов / И.Э. Берзинь, С.А. Пикунова, Н.Н. Савченко, С.Г. Фалько. – М.: Дрофа, 2004. С. 231.
Основы страховой деятельности: Учебник / Отв. ред. проф. Т.А. Федорова. – М.: Издательство БЕК, 2004.С. 703.












10





29