Портфель ЦБ
Заказать уникальную курсовую работу- 2424 страницы
- 0 + 0 источников
- Добавлена 02.04.2007
- Содержание
- Часть работы
- Список литературы
- Вопросы/Ответы
ЭТАПЫ РАБОТ
1.Анализ динамики цен акций
2.Анализ доходности акций
3.Расчет прогнозной доходности акций
4.Анализ риска вложения в акции
5.Анализ соотношения риск/доходность
6.Анализ зависимости между доходностью акций
7.Формирование портфеля акций
8.Анализ динамики доходности портфеля
9.Оценка результатов пассивной стратегии управления.
ВЫВОДЫ
ПРИЛОЖЕНИЕ 1. Исходные данные для расчетов
Фактическая годовая доходность (75,05% годовых) превысила прогнозируемую (70,74% годовых) на 4,31% в конце прогнозируемого периода, т.е. через 30 дней. Прогноз на формирование инвестиционного портфеля верный.
Оценка результатов пассивной стратегии управления.
Оценка результатов инвестирования представлена в таблице 9.
Таблица 9. Результат управления портфелем акций за период с 13.03 по 12.04
NN Вид актива Кол-во штук Цена покупки д.е. Объем вложе-ния д.е. Доля в общем, объеме % Цена прода-жи д.е. Сумма выручки д.е. Доля выручки % Изме-нение доли выручки % Прог-нозная доход-ность % Факти-ческая доход-ность % Откло-нение доход-ности % 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 1 Альфа 3485 28,69 99984,65 99,9847% 30,46 106153,1 99,9855% 0,00089% 5,81% 6,17% 0,35% 2 Бета 0 37,05 0 0,00% 34,29 0 0,00% 0,00% -1,45% -7,45% -6,00% 3 Гамма 0 26,06 0 0,00% 38,52 0 0,00% 0,00% -0,37% 47,81% 48,19% 4 Иота 0 54,24 0 0,00% 50,4 0 0,00% 0,00% -0,26% -7,08% -6,82% 5 Дзета 0 17,65 0 0,00% 16,15 0 0,00% 0,00% -8,17% -8,50% -0,33% Остаток 15,35 0,0153% 15,35 0,0145% -0,00089% 0,00% 0,00% 0,00% Итого: 100000 100,00% 106168,45 100,00% Из таблицы 10 видно, что акции компании Альфа принесли большую прибыль, чем предполагалось: 6,17% вместо ожидаемых 5,81%. Увеличение фактической доходности от предполагаемой следует отнести к удачно выбранной стратегии инвестирования в акции компании Альфа.
В тоже время, не все акции продемонстрировали отрицательную доходность, как ожидалось. В частности, акции компании Гамма продемонстрировали очень большую доходность: 47% за 30 дней. Вероятно, в компании произошли какие-либо существенные события, которые повлияли на цены акций. Однако, акции компаний Бета, Иота и Дзета продемонстрировали большую отрицательную доходность, чем ожидалось. В итоге, инвестирование только в акции альфа оказалось наиболее оптимальным решением.
Фактическая годовая доходность составила 75,05% при ожидаемой 70,74%.
ВЫВОДЫ
В курсовом проекте проведен анализ доходности акций пяти компаний за период, предшествующий дню покупки – 59 дней. На основании полученных данных был сделан расчет доходности и определен риск вложения для каждой из компании.
Выбор инвестиционного портфеля определен прогнозируемой доходностью и допустимым уровнем риска. В поиске решения выбраны акции наиболее доходной и стабильной компании Альфа. В акции других компаний деньги не инвестировались. В результате инвестиционной стратегии получена прибыль, превосходящая прогнозируемую, что подтверждает правильность принятого решения. Прибыль составила 6168,45 д.е.
ПРИЛОЖЕНИЕ 1. Исходные данные для расчетов
день дата Компания Альфа Бета Гамма Иота Дзета 1 2 3 4 5 6 7 -59 01.04.хх 25,45 37,70 33,58 51,48 20,65 -58 02.04.хх 25,55 31,66 38,36 53,57 20,55 -57 03.04.хх 25,60 37,12 34,60 51,54 20,50 -56 04.04.хх 25,65 35,56 27,60 53,96 20,45 -55 05.04.хх 25,70 32,59 33,25 54,44 20,40 -54 06.04.хх 25,75 39,00 24,13 54,76 20,35 -53 07.04.xx 25,80 34,16 30,71 53,89 20,30 -52 08.04.хх 25,86 30,84 32,16 53,10 20,25 -51 09.04.хх 25,91 33,88 30,08 52,29 20,20 -50 10.04.хх 25,96 32,96 32,27 53,01 20,15 -49 ll.04.xx 26,01 32,33 24,04 52,74 20,10 -48 12.04.хх 26,06 32,63 32,59 50,38 20,05 -47 13.04.xx 26,11 39,10 29,84 50,02 20,00 -46 14.04.хх 26,17 39,70 32,84 52,89 19,95 -45 15.04.хх 26,22 36,92 30,70 53,92 19,90 -44 16.04.хх 26,27 32,81 24,65 51,72 19,85 -43 17.04.хх 26,32 35,34 33,87 52,73 19,80 -42 18.04.xx 26,38 38,95 27,82 51,02 19,75 -41 19.04.хх 26,43 30,63 35,68 51,76 19,70 -40 20.04.хх 26,48 36,63 38,68 51,32 19,65 -39 21.04.xx 26,54 30,97 25,93 53,35 19,60 -38 22.04.xx 26,59 30,03 34,48 51,44 19,55 -37 23.04.xx 26,64 39,79 26,25 50,04 19,50 -36 24.04.xx 26,70 38,67 38,44 53,17 19,45 -35 25.04.xx 26,75 39,67 36,36 50,74 19,40 -34 26.04.xx 26,80 33,06 27,81 54,21 19,35 -33 27.04.xx 26,86 37,97 34,39 51,98 19,30 -32 28.04.xx 26,91 31,29 25,27 54,89 19,25 -31 29.04.xx 26,96 39,09 30,92 52,20 19,20 -30 30.04.xx 27,02 35,02 33,92 52,12 19,15 -29 01.05.xx 27,07 39,83 30,16 51,30 19,10 -28 02.05.xx 27,13 38,21 33,61 54,66 19,05 -27 03.05.xx 27,18 34,52 24,94 51,87 19,00 -26 04.05.xx 27,23 38,97 32,97 50,80 18,95 -25 O5.O5.xx 27,29 33,43 31,53 53,82 18,90 -24 06.05.xx 27,34 36,48 32,84 50,53 18,85 -23 07.05.xx 27,40 38,89 32,23 53,20 18,80 -22 08.05.xx 27,45 30,52 25,32 52,98 18,75 -21 09.05.xx 27,51 32,48 34,46 50,35 18,70 -20 10.05.xx 27,56 30,34 29,39 51,51 18,65 -19 ll.05.xx 27,62 31,35 35,68 54,27 18,60 -18 12.05.xx 27,67 30,20 30,34 52,71 18,55 -17 13.05.xx 27,73 32,54 26,38 54,33 18,50 -16 14.05.xx 27,78 39,40 35,30 50,42 18,45 -15 15.05.xx 27,84 39,53 27,66 54,43 18,40 -14 16.05.xx 27,89 35,25 38,49 50,31 18,35 -13 17.05.xx 27,95 36,48 38,10 54,93 18,30 -12 18.05.xx 28,01 36,56 28,07 50,07 18,25 -11 19.05.xx 28,06 33,60 35,44 51,23 18,20 -10 20.05.xx 28,12 36,09 26,47 53,65 18,15 -9 21.05.xx 28,17 38,28 31,08 52,17 18,10 -8 22.05.xx 28,23 30,82 35,68 51,28 18,05 -7 23.05.xx 28,29 30,17 30,28 54,46 18,00 -6 24.05.xx 28,34 31,92 34,89 54,18 17,95 -5 25.05.xx 28,40 36,95 25,92 50,14 17,90 -4 26.05.xx 28,46 38,58 33,29 52,19 17,85 -3 27.05.xx 28,51 34,50 33,26 55,00 17,80 -2 28.05.xx 28,57 32,27 32,87 50,89 17,75 -1 29.05.xx 28,63 31,28 33,70 50,77 17,70 0 30.05.xx 28,69 37,05 26,06 54,24 17,65 1 31.05.xx 28,74 36,94 34,98 54,21 17,60 2 01.06.xx 28,80 38,10 31,02 51,04 17,55 3 02.06.хх 28,86 37,73 35,68 52,39 17,50 4 03.06.xx 28,92 37,45 31,97 50,47 17,45 5 04.06.хх 28,97 33,50 26,90 53,83 17,40 6 05.06.xx 29,03 38,30 36,04 50,79 17,35 7 06.06.xx 29,09 37,65 29,13 53,42 17,30 8 07.06.хх 29,15 35,13 38,51 50,59 17,25 9 08.06.xx 29,21 32,15 39,83 53,96 17,20 10 09.06.хх 29,26 37,10 28,39 53,25 17,15 11 10.06.xx 29,32 31,42 36,42 54,02 17,10 12 ll.06.xx 29,38 32,78 27,75 51,00 17,05 13 12.06.xx 29,44 39,36 31,20 51,58 17,00 14 13.06.хх 29,50 39,30 37,45 54,17 16,95 15 14.06.xx 29,56 34,12 30,44 53,06 16,90 16 15.06.хх 29,62 31,24 36,09 54,44 16,85 17 16.06.хх 29,68 35,78 26,98 52,12 16,80 18 17.06.xx 29,74 38,61 33,55 51,12 16,75 19 18.06.xx 29,80 31,38 35,00 54,56 16,70 20 19.06.хх 29,86 36,62 32,92 54,43 16,65 21 20.06.хх 29,92 37,11 35,11 50,72 16,60 22 21.06.xx 29,98 39,35 26,88 54,03 16,55 23 22.06.xx 30,04 35,51 35,43 52,41 16,50 24 23.06.хх 30,10 38,47 32,68 51,42 16,45 25 24.06.xx 30,16 34,32 35,67 51,78 16,40 26 25.06.хх 30,22 30,89 33,54 51,66 16,35 27 26.06.xx 30,28 37,87 27,49 54,13 16,30 28 27.06.хх 30,34 37,56 36,71 50,68 16,25 29 28.06.xx 30,40 36,77 30,66 54,45 16,20 30 29.06.хх 30,46 34,29 38,52 50,40 16,15
20
24
Вопрос-ответ:
Какими данными нужно быть владельцу портфеля акций?
Для анализа динамики цен акций, доходности акций, расчета прогнозной доходности акций, анализа риска, соотношения риск/доходность, анализа зависимости между доходностью акций, формирования портфеля акций и анализа его доходности необходимо иметь данные о ценах акций за определенный период времени, доходности акций, а также о планируемом периоде инвестирования и ожидаемой доходности акций.
Каким образом выполняется анализ динамики цен акций?
Анализ динамики цен акций выполняется путем изучения изменения цены акций за определенный период времени. Это может быть анализ изменения цены акций за год, месяц, неделю и т.д. По результатам анализа определяется, каким образом менялись цены акций и можно сделать выводы о возможных трендах и перспективе цен акций.
В чем заключается анализ доходности акций?
Анализ доходности акций заключается в изучении данных о доходности акций за определенный период времени. Аналитики смотрят на изменение доходности акций и пытаются понять, каким образом она менялась, были ли периоды с низкой или высокой доходностью, и как это может влиять на инвесторов. Также важно сравнить доходность акций с другими инвестиционными инструментами, чтобы понять, насколько акции выгодны для инвестиций.
Как рассчитывается прогнозная доходность акций?
Расчет прогнозной доходности акций основывается на анализе исторических данных о доходности акций и применении соответствующих моделей и методов прогнозирования. Аналитики используют различные финансовые инструменты и статистические методы для определения вероятной доходности акций в будущем. Это позволяет инвесторам планировать свои инвестиции и принимать обоснованные решения.
Как производится анализ риска вложения в акции?
Анализ риска вложения в акции включает в себя изучение различных факторов, которые могут повлиять на доходность акций и возможные потери. Аналитики оценивают факторы, такие как волатильность цен акций, политическая и экономическая ситуация, конкуренция на рынке, изменения в отрасли и другие факторы риска. Это помогает определить, насколько рисковано инвестирование в акции и принять решение о дальнейших действиях.
Что входит в состав портфеля Ценных Бумаг Задание Этапы Работ?
Портфель Ценных Бумаг Задание Этапы Работ включает в себя несколько этапов анализа и расчетов, в том числе анализ динамики цен акций, анализ доходности акций, расчет прогнозной доходности акций, анализ риска вложения в акции, анализ соотношения риск/доходность, анализ зависимости между доходностью акций, формирование портфеля акций, анализ динамики доходности портфеля, оценку результатов пассивной стратегии управления и выводы.
Какой был результат расчетов доходности акций в портфеле?
Фактическая годовая доходность портфеля составила 75,05% годовых, что превысило прогнозируемую доходность в размере 70,74% годовых.
Что включает в себя анализ риска вложения в акции?
Анализ риска вложения в акции включает оценку волатильности цен акций, расчет показателя бета-коэффициента, оценку систематического и несистематического риска, анализ степени корреляции акций с рыночным индексом.
Какие выводы можно сделать о соотношении риск/доходность?
При анализе соотношения риск/доходность можно сделать вывод о том, что фактическая доходность портфеля превысила прогнозируемую доходность. Также можно оценить, насколько высоким был уровень риска вложений в акции и насколько он был оправдан высокой доходностью.
Чему была уделена основная часть анализа динамики доходности портфеля?
Основная часть анализа динамики доходности портфеля была уделена определению величины и структуры доходности различных акций в портфеле. Это позволило выявить наиболее доходные и недоходные акции, а также определить их влияние на общую доходность портфеля. Также проводился анализ динамики доходности портфеля в различных периодах времени.