Вам нужна курсовая работа?
Интересует Финансы?
Оставьте заявку
на Курсовую работу
Получите бесплатную
консультацию по
написанию
Сделайте заказ и
скачайте
результат на сайте
1
2
3

Портфель ЦБ

  • 24 страницы
  • 0 источников
  • Добавлена 02.04.2007
216 руб. 720 руб.
  • Содержание
  • Часть работы
  • Список литературы
  • Вопросы/Ответы
ЗАДАНИЕ
ЭТАПЫ РАБОТ
1.Анализ динамики цен акций
2.Анализ доходности акций
3.Расчет прогнозной доходности акций
4.Анализ риска вложения в акции
5.Анализ соотношения риск/доходность
6.Анализ зависимости между доходностью акций
7.Формирование портфеля акций
8.Анализ динамики доходности портфеля
9.Оценка результатов пассивной стратегии управления.
ВЫВОДЫ
ПРИЛОЖЕНИЕ 1. Исходные данные для расчетов

Фрагмент для ознакомления

Фактическая годовая доходность (75,05% годовых) превысила прогнозируемую (70,74% годовых) на 4,31% в конце прогнозируемого периода, т.е. через 30 дней. Прогноз на формирование инвестиционного портфеля верный.

Оценка результатов пассивной стратегии управления.
Оценка результатов инвестирования представлена в таблице 9.

Таблица 9. Результат управления портфелем акций за период с 13.03 по 12.04

NN Вид актива Кол-во штук Цена покупки д.е. Объем вложе-ния д.е. Доля в общем, объеме % Цена прода-жи д.е. Сумма выручки д.е. Доля выручки % Изме-нение доли выручки % Прог-нозная доход-ность % Факти-ческая доход-ность % Откло-нение доход-ности % 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 1 Альфа 3485 28,69 99984,65 99,9847% 30,46 106153,1 99,9855% 0,00089% 5,81% 6,17% 0,35% 2 Бета 0 37,05 0 0,00% 34,29 0 0,00% 0,00% -1,45% -7,45% -6,00% 3 Гамма 0 26,06 0 0,00% 38,52 0 0,00% 0,00% -0,37% 47,81% 48,19% 4 Иота 0 54,24 0 0,00% 50,4 0 0,00% 0,00% -0,26% -7,08% -6,82% 5 Дзета 0 17,65 0 0,00% 16,15 0 0,00% 0,00% -8,17% -8,50% -0,33%   Остаток     15,35 0,0153%   15,35 0,0145% -0,00089% 0,00% 0,00% 0,00% Итого:       100000 100,00%   106168,45 100,00%       Из таблицы 10 видно, что акции компании Альфа принесли большую прибыль, чем предполагалось: 6,17% вместо ожидаемых 5,81%. Увеличение фактической доходности от предполагаемой следует отнести к удачно выбранной стратегии инвестирования в акции компании Альфа.
В тоже время, не все акции продемонстрировали отрицательную доходность, как ожидалось. В частности, акции компании Гамма продемонстрировали очень большую доходность: 47% за 30 дней. Вероятно, в компании произошли какие-либо существенные события, которые повлияли на цены акций. Однако, акции компаний Бета, Иота и Дзета продемонстрировали большую отрицательную доходность, чем ожидалось. В итоге, инвестирование только в акции альфа оказалось наиболее оптимальным решением.
Фактическая годовая доходность составила 75,05% при ожидаемой 70,74%.
ВЫВОДЫ
В курсовом проекте проведен анализ доходности акций пяти компаний за период, предшествующий дню покупки – 59 дней. На основании полученных данных был сделан расчет доходности и определен риск вложения для каждой из компании.
Выбор инвестиционного портфеля определен прогнозируемой доходностью и допустимым уровнем риска. В поиске решения выбраны акции наиболее доходной и стабильной компании Альфа. В акции других компаний деньги не инвестировались. В результате инвестиционной стратегии получена прибыль, превосходящая прогнозируемую, что подтверждает правильность принятого решения. Прибыль составила 6168,45 д.е.

ПРИЛОЖЕНИЕ 1. Исходные данные для расчетов
день дата Компания Альфа Бета Гамма Иота Дзета 1 2 3 4 5 6 7 -59 01.04.хх 25,45 37,70 33,58 51,48 20,65 -58 02.04.хх 25,55 31,66 38,36 53,57 20,55 -57 03.04.хх 25,60 37,12 34,60 51,54 20,50 -56 04.04.хх 25,65 35,56 27,60 53,96 20,45 -55 05.04.хх 25,70 32,59 33,25 54,44 20,40 -54 06.04.хх 25,75 39,00 24,13 54,76 20,35 -53 07.04.xx 25,80 34,16 30,71 53,89 20,30 -52 08.04.хх 25,86 30,84 32,16 53,10 20,25 -51 09.04.хх 25,91 33,88 30,08 52,29 20,20 -50 10.04.хх 25,96 32,96 32,27 53,01 20,15 -49 ll.04.xx 26,01 32,33 24,04 52,74 20,10 -48 12.04.хх 26,06 32,63 32,59 50,38 20,05 -47 13.04.xx 26,11 39,10 29,84 50,02 20,00 -46 14.04.хх 26,17 39,70 32,84 52,89 19,95 -45 15.04.хх 26,22 36,92 30,70 53,92 19,90 -44 16.04.хх 26,27 32,81 24,65 51,72 19,85 -43 17.04.хх 26,32 35,34 33,87 52,73 19,80 -42 18.04.xx 26,38 38,95 27,82 51,02 19,75 -41 19.04.хх 26,43 30,63 35,68 51,76 19,70 -40 20.04.хх 26,48 36,63 38,68 51,32 19,65 -39 21.04.xx 26,54 30,97 25,93 53,35 19,60 -38 22.04.xx 26,59 30,03 34,48 51,44 19,55 -37 23.04.xx 26,64 39,79 26,25 50,04 19,50 -36 24.04.xx 26,70 38,67 38,44 53,17 19,45 -35 25.04.xx 26,75 39,67 36,36 50,74 19,40 -34 26.04.xx 26,80 33,06 27,81 54,21 19,35 -33 27.04.xx 26,86 37,97 34,39 51,98 19,30 -32 28.04.xx 26,91 31,29 25,27 54,89 19,25 -31 29.04.xx 26,96 39,09 30,92 52,20 19,20 -30 30.04.xx 27,02 35,02 33,92 52,12 19,15 -29 01.05.xx 27,07 39,83 30,16 51,30 19,10 -28 02.05.xx 27,13 38,21 33,61 54,66 19,05 -27 03.05.xx 27,18 34,52 24,94 51,87 19,00 -26 04.05.xx 27,23 38,97 32,97 50,80 18,95 -25 O5.O5.xx 27,29 33,43 31,53 53,82 18,90 -24 06.05.xx 27,34 36,48 32,84 50,53 18,85 -23 07.05.xx 27,40 38,89 32,23 53,20 18,80 -22 08.05.xx 27,45 30,52 25,32 52,98 18,75 -21 09.05.xx 27,51 32,48 34,46 50,35 18,70 -20 10.05.xx 27,56 30,34 29,39 51,51 18,65 -19 ll.05.xx 27,62 31,35 35,68 54,27 18,60 -18 12.05.xx 27,67 30,20 30,34 52,71 18,55 -17 13.05.xx 27,73 32,54 26,38 54,33 18,50 -16 14.05.xx 27,78 39,40 35,30 50,42 18,45 -15 15.05.xx 27,84 39,53 27,66 54,43 18,40 -14 16.05.xx 27,89 35,25 38,49 50,31 18,35 -13 17.05.xx 27,95 36,48 38,10 54,93 18,30 -12 18.05.xx 28,01 36,56 28,07 50,07 18,25 -11 19.05.xx 28,06 33,60 35,44 51,23 18,20 -10 20.05.xx 28,12 36,09 26,47 53,65 18,15 -9 21.05.xx 28,17 38,28 31,08 52,17 18,10 -8 22.05.xx 28,23 30,82 35,68 51,28 18,05 -7 23.05.xx 28,29 30,17 30,28 54,46 18,00 -6 24.05.xx 28,34 31,92 34,89 54,18 17,95 -5 25.05.xx 28,40 36,95 25,92 50,14 17,90 -4 26.05.xx 28,46 38,58 33,29 52,19 17,85 -3 27.05.xx 28,51 34,50 33,26 55,00 17,80 -2 28.05.xx 28,57 32,27 32,87 50,89 17,75 -1 29.05.xx 28,63 31,28 33,70 50,77 17,70 0 30.05.xx 28,69 37,05 26,06 54,24 17,65 1 31.05.xx 28,74 36,94 34,98 54,21 17,60 2 01.06.xx 28,80 38,10 31,02 51,04 17,55 3 02.06.хх 28,86 37,73 35,68 52,39 17,50 4 03.06.xx 28,92 37,45 31,97 50,47 17,45 5 04.06.хх 28,97 33,50 26,90 53,83 17,40 6 05.06.xx 29,03 38,30 36,04 50,79 17,35 7 06.06.xx 29,09 37,65 29,13 53,42 17,30 8 07.06.хх 29,15 35,13 38,51 50,59 17,25 9 08.06.xx 29,21 32,15 39,83 53,96 17,20 10 09.06.хх 29,26 37,10 28,39 53,25 17,15 11 10.06.xx 29,32 31,42 36,42 54,02 17,10 12 ll.06.xx 29,38 32,78 27,75 51,00 17,05 13 12.06.xx 29,44 39,36 31,20 51,58 17,00 14 13.06.хх 29,50 39,30 37,45 54,17 16,95 15 14.06.xx 29,56 34,12 30,44 53,06 16,90 16 15.06.хх 29,62 31,24 36,09 54,44 16,85 17 16.06.хх 29,68 35,78 26,98 52,12 16,80 18 17.06.xx 29,74 38,61 33,55 51,12 16,75 19 18.06.xx 29,80 31,38 35,00 54,56 16,70 20 19.06.хх 29,86 36,62 32,92 54,43 16,65 21 20.06.хх 29,92 37,11 35,11 50,72 16,60 22 21.06.xx 29,98 39,35 26,88 54,03 16,55 23 22.06.xx 30,04 35,51 35,43 52,41 16,50 24 23.06.хх 30,10 38,47 32,68 51,42 16,45 25 24.06.xx 30,16 34,32 35,67 51,78 16,40 26 25.06.хх 30,22 30,89 33,54 51,66 16,35 27 26.06.xx 30,28 37,87 27,49 54,13 16,30 28 27.06.хх 30,34 37,56 36,71 50,68 16,25 29 28.06.xx 30,40 36,77 30,66 54,45 16,20 30 29.06.хх 30,46 34,29 38,52 50,40 16,15











20





24

нет

Портфель для миллионера

Портфель для миллионера

Население активно включается в игру на фондовом рынке. Число инвесторов, инвестирующих свои деньги коллективно через паевые инвестиционные фонды, в 2006 году выросла как на дрожжах, и к концу года превысило 300 000 человек. Но, паевые инвестиционные фонды довольны далеко не все. Те, кто рассчитывает на персонифицированный подход к своим деньгам, могут воспользоваться услугой индивидуального доверительного управления (иду). Однако, для этого нужно инвестировать довольно сумму не менее чем в несколько миллионов рублей.

Вкладывать деньги в фондовый рынок можно самостоятельно или с помощью брокеров, либо прибегнув к помощи профессионалов, которые принимают деньги в управление и выбрать для этого наиболее перспективные, по их мнению, активы. Инвестировать деньги в паевой инвестиционный фонд, вместе с другими инвесторами, мы должны слепо доверять свою судьбу администратора: деньги, в общем, котел, прямой доступ к менеджер клиента ограничено, не ясно, почему, и когда будет куплено или продано. Короче говоря, скрыта вся "физика процесса". Единственное право, которое нам осталось, – голосовать рублем: инвестировать еще, или, наоборот, вывести все деньги из ПИФа.

Другое дело, ИДУ. Здесь частный инвестор и управляющий в рамках диалога можно сформировать портфель индивидуально, что делает его более агрессивным или, наоборот, консервативной.

кстати, большинство богатых людей, не играет на фондовом рынке самостоятельно, а также для создания портфолио с нужным уровнем риска и доходности обращаются к услугам профессионального управления. Это позволяет им сосредоточиться на своем основном бизнесе. В МЫСЛИ клиента сделали, чтобы решить текущие проблемы. Это то же самое, чтобы доверять водителю управлять автомобилем: конечной целью вашего пожертвования, а водитель выбирает маршрут, чтобы добраться лучший способ. Точно так же вы должны доверять и менеджера, администратора деньги.

Немного выгоднее

Основные стратегии инвестирования, которые управляют той или и мы, компания реализует в ПИФах и индивидуальных портфелей клиентов, примерно то же самое. Для менеджера паевого инвестиционного фонда, является одним из клиентов, инвестиции заявление, которое трудно исправить. И вот клиент, средства, которые СОБИРАЮТСЯ, может указать, какие именно действия он хочет видеть в своем портфеле, например, более "телекоммуникации" или "нефть".

Для признания управления, доходность портфелей в МЫСЛИ и паевые инвестиционные Фонды, аналогичные стратегии сопоставимы, хотя чаще всего индивидуальные, портфолио, однако, оказываются более прибыльными. В прошлом году, в среднем, на рынке паевые инвестиционные фонды акций принесли инвесторам около 70% дохода, а агрессивные индивидуальные портфели-порядка 80-90% (см. таблицу).

Узнать стоимость работы