Вам нужна курсовая работа?
Интересует Финансы?
Оставьте заявку
на Курсовую работу
Получите бесплатную
консультацию по
написанию
Сделайте заказ и
скачайте
результат на сайте
1
2
3

Лизинг как форма кредитной сделки

  • 53 страницы
  • 25 источников
  • Добавлена 21.02.2012
900 руб. 1 800 руб.
  • Содержание
  • Часть работы
  • Список литературы
  • Вопросы/Ответы
Введение
1. Теоретические основы лизинга как форма кредитной сделки
1.1 История лизинговых отношений, сущность лизинга и его виды
1.2 Правовое регулирование финансового лизинга в Российской Федерации
2. Исследование эффективности использования лизинга как формы кредитной сделки в ООО «Строительные решения»
2.1 Общая характеристика ООО «Строительные решения»
2.2 Сравнительный анализ лизинга и кредита при приобретении основных средств
3. Тенденции развития лизинга в России
3.1 Меры государственной поддержки лизинговой деятельности
3.2 Экономические выгоды и преимущества использования лизинга
Заключение
Список использованной литературы
Приложения
Фрагмент для ознакомления

Производитель получает оперативные отзывы о качестве, надежности продукции, ее соответствии последнему слову техники, ее конкурентоспособности по отношению к аналогам других производителей, обеспечивается быстрое и эффективное распространение информации о новых видах продукции.
- Возможность с помощью аренды форсировать темп обновления продукции. Имея такой канал сбыта, промышленные компании могут ускорить смену моделей и на этой основе закладывать новые рынки. Также их оборудованию гарантируется послепродажное обслуживание.
В представленной таблице 5 приведено сравнение лизинга и кредита.

Таблица 5-Сравнение лизинга и кредита
Основные показатели Кредит Лизинг Срок принятия решения о выдаче кредита и лизинга (со сбором документов) На усмотрение банка На усмотрение лизинговой компании Расчет платежей 3-6 недель 1 день Предлагаемые условия стандартные условия индивидуальный подход оптимальные условия Помощь в сборе документов нет да Платежи, относимые на себестоимость проценты по ставке 14,3 - 15 все Возмещение НДС нет да Ускоренная амортизация нет в 3 раза Перевод оборотов в финансирующий банк да нет Наличие бизнес-плана да нет
Закон не требует обязательного страхования предмета лизинга, поскольку это повлекло бы удорожание стоимости лизинга. Договор страхования относится им к сопутствующим договорам. На практике, однако, обязательным условием проведения лизинговой сделки является страхование оборудования лизингополучателем в пользу лизинговой компании. Предмет лизинга страхуется от риска утраты (гибели), недостачи или повреждения. Договор страхования заключается на период с момента поставки имущества продавцом до окончания срока действия договора лизинга. Страхователь и выгодоприобретатель по договору страхования предмета лизинга определяются в договоре лизинга.
Как правило, страхователем выступает лизингополучатель, а выгодоприобретателем - лизингодатель в соответствии с распределением рисков между ними. Однако это соотношение может быть и иным: лизингополучатель может быть одновременно и страхователем, и выгодополучателем, страхователем может выступать лизингодатель, а выгодоприобретателем - он же либо лизингополучатель. В последнем случае расходы по страхованию предмета лизинга возмещаются лизингодателю из сумм лизинговых платежей.
Страхование предпринимательского (финансового) риска осуществляется в добровольном порядке - по соглашению сторон договора лизинга. Буквальный смысл нормы позволяет предположить, что право на страхование предпринимательского (финансового) риска дает стороне договор лизинга и что страхователем и выгодоприобретателем в таком договоре может быть любая из сторон. Но это не так.
В соответствии со ст. 933 ГК РФ по договору страхования предпринимательского риска может быть застрахован предпринимательский риск только самого страхователя и только в его пользу. Договор страхования предпринимательского риска лица, не являющегося страхователем, ничтожен. Договор страхования предпринимательского риска в пользу лица, не являющегося страхователем, считается заключенным в пользу страхователя.
Выгодоприобретателем в таком договоре может быть только страхователь, а страхователем может выступать только юридическое лицо, занимающееся предпринимательской деятельностью, либо индивидуальный предприниматель. В договоре лизинга коммерческий риск лизингодателя заключается в риске неполучения лизинговых платежей. Он может быть застрахован лизингодателем либо за свой счет, либо за счет лизингополучателя. В последнем случае, однако, необходимо, чтобы в лизинговые платежи были включены суммы страховых платежей лизингодателя по договору страхования коммерческого риска. А для этого необходимо согласие лизингополучателя, поскольку такое страхование не носит обязательного характера.
В некоторых случаях лизинговые операции могут привести к существенным финансовым потерям, причем как для одного, так и для другого участника сделки. Как правило, это происходит вследствие недостаточно четко прописанных в договоре условий сотрудничества. Лизингодатель при этом подвергается в первую очередь финансовому риску, а его клиент - имущественному, а также риску ответственности.
Самое главное для лизингодателя - это своевременное получение платежей. Однако иногда фирма-получатель попросту не в состоянии выполнить свои обязательства - к примеру, в результате банкротства. Минимизировать риски в этом случае, по мнению автора, можно с помощью страхования в частном порядке каждого отдельного случая:
Необходимо в обязательном порядке страховать договоры от риска невозврата платежа при банкротстве лизингополучателя в размере до 3% от всей суммы. Существенно на размере платежа клиентов данная операция не отражается, так как сумма страховки разбивается на весь срок действия договора.
А вот от другого вида риска - невозврата имущества законному владельцу - страховки пока не существует. Полностью устранить этот риск невозможно, так он напрямую зависит от степени ответственности партнера, а уж как тот поведет себя в той или иной ситуации, предсказать практически невозможно. Снизить вероятность заключения сделки с недобросовестным контрагентом возможно путем проведения тщательной проверки кредитной либо же лизинговой истории потенциального клиента, что само по себе в наше время сложности не представляет. Естественно, необходима и детальная проработка юридической стороны самой сделки.
Опасности, грозящие арендатору, носят более частный характер и, как правило, могут возникнуть лишь в экстраординарных условиях. К последним относят техногенные риски (пожары, взрывы, радиоактивное загрязнение), а также возникающие вследствие стихийных бедствий факторы.
Понятно, что хотя такие проблемы и возможны, но все же крайне маловероятны. Подобные форс-мажорные ситуации в лизинговой практике редки, а все спорные моменты можно решить в рамках российского законодательства.
Конечная цена лизинга зависит от различных факторов. Учитывается срок, на который заключается лизинговый договор, размер аванса по лизинговым платежам, наличие отсрочек по оплате основного долга, способ исчисления лизинговых платежей. Кроме того, если речь идет о полнооперационном лизинге, то немаловажную роль играет выбор лизингополучателем дополнительных услуг по обслуживанию автомобилей.
Установление конкретного «тарифа» для клиента, если это не скоринговая программа, - процесс индивидуальный, где существенное влияние оказывают кредитная история клиента, размер вносимого им аванса, срок лизинга. Если же речь идет о скоринговой программе или специальной программе с автосалоном, то здесь стоимость лизинга фиксированная, не предполагающая какого-либо обсуждения, и она может быть и ноль процентов, и 9 процентов. Все зависит от конкретной программы.
При этом маржа лизинговых компаний, которые получают финансовые ресурсы от банков, составляет от 2% до 5% . Но ввиду большой конкуренции этот показатель может быть равен и единице.
По словам топ-менеджеров лизинговых компаний, их маржа в последнее время снизилась до минимально возможного уровня. И ее дальнейшее уменьшение вряд ли возможно. Не готовы идти на снижение ставок и коммерческие банки, финансирующие лизинговые компании. А потому не следует ожидать в обозримом будущем падения стоимости лизинговых услуг. Конкуренция между лизинговыми компаниями будет идти исключительно по пути дальнейшего улучшения качества обслуживания клиентов и предоставления им различных дополнительных услуг.
В настоящее время лизинговые компании стали избирательнее подходить к финансовой оценке клиента (лизингополучателя). Со стороны банков повысились ставки кредитования лизинговых компаний и юридических лиц. Ощущается недофинансирование малых и средних лизинговых компаний.
Даже, несмотря на то, что банки и лизингодатели, из-за последствий экономического кризиса, незначительно повысили ставки, потенциальные лизингополучатели не потеряли интерес к лизингу. Наоборот, эксперты отмечают стабильный рост. Возможно, потому, что в лизинг приходит малый бизнес со своими растущими потребностями в новом оборудовании, технике и автотранспорте.
По мнению экспертов средние и малые лизинговые компании, в период до весны – лета 2012 года, будут чувствовать нехватку заемных средств, вызванным следствием недоверия и ожидания повышения уровней рисков. Как следствие дорогие условия и нестабильность в получение лизинга.
На данный момент лизинговые компании могут предложить среднему и крупному бизнесу условия по лизинговому финансированию не намного дороже, чем до экономического кризиса. А малому бизнесу, в рамках общей государственной программы по поддержке малого бизнеса, рассмотреть отдельные проекты и предоставить условия по лизингу на приобретение основных средств.
Таким образом, преимуществами лизинга перед другими видами финансирования являются:
1. Снижение налога на прибыль за счет отнесения всей суммы лизинговых платежей на себестоимость.
2. Снижение налога на имущество за счет применения коэффициента ускоренной амортизации до 3.
3. Более длительное, гибкое финансирование, учитывающее сезонность бизнеса.
4. 100% финансирование на пуско-наладочные, монтажные и другие дополнительные расходы.
5. Выкуп предмета лизинга по нулевой либо остаточной стоимости.
6. Предмет лизинга не увеличивает кредиторскую задолженность на балансе лизингополучателя.
7. Лизинговые активы на срок договора, застрахованы от притязаний третьих лиц.






Заключение

На сегодняшний день существует множество видов лизинга. Безусловно, понятие лизинга содержится в Гражданском кодексе РФ, однако многие юристы-правоведы склоняются к мнению, что лизинговые отношения вполне можно выделять в отдельный институт гражданского права.
Договор финансовой аренды (лизинга), предполагает автор, включает в себя элементы как минимум двух договоров:
- договора аренды;
- договора купли-продажи.
Помимо этого, заключению договора лизинга предшествуют такие договоры о привлечении денежных средств, как, например, заем, залог и тому подобное.
С учетом сложившихся обычаев делового оборота перечень объектов финансовой аренды не слишком широк, но тем не менее требует выделения в отдельные виды договоров в зависимости от конкретного объекта. Например:
- лизинг предприятий;
- лизинг оборудования.
Так как предприятия и оборудование различны по своей правовой природе. Предприятие - это особый объект гражданских прав, имущественный комплекс, в целом признаваемый недвижимостью. В состав предприятия как имущественного комплекса входят все виды имущества, предназначенного для его деятельности, включая: земельные участки, здания, сооружения, оборудование, инвентарь, сырье, продукцию, права требования, долги, фирменное наименование, товарные знаки и знаки обслуживания, другие исключительные права. Понятие "предприятие" значительно шире понятия "оборудование", так как оборудование - это прежде всего средство производства, основные средства предприятия. Таким образом, следует разграничить правовое регулирование данных видов имущества и, естественно, более широко раскрыть лизинг предприятия.
Также можно разделять виды лизинга по субъектному составу (резиденты и нерезиденты РФ) и предоставлять налоговые льготы в соответствии с этим критерием.
Развитие лизинговых отношений, как и любых других гражданско-правовых отношений, требует от законодателя постоянного усовершенствования нормативно-правовой базы. Бесспорно, принятие подзаконных актов о лизинге способствует развитию данного вида отношений, но внесение определенного рода изменений в Гражданский кодекс РФ как в основной источник гражданского права, значительно укрепит лизинговые отношения в России.
Таким образом, существуют основания полагать, что в недалеком будущем будет сформирован самостоятельный гражданско-правовой институт - институт договора лизинга, урегулированный самостоятельной главой Гражданского кодекса РФ.
По своей форме финансовый лизинг больше напоминает долгосрочное кредитование, суть которого заключается в том, что лизингодатель сдает лизингополучателю предмет лизинга на время больше половины срока его амортизации или на полный срок амортизации за определенную плату. По истечении срока действия контракта лизингополучатель может также либо вернуть предмет лизинга, либо продлить контракт или же купить по остаточной стоимости.
Финансовый лизинг обеспечивает полный объем удовлетворения конкретной целевой потребности предприятия в заемных средствах. Использование финансового лизинга в конкретных целях обновления и расширения состава активной части операционных внеоборотных активов позволяет предприятию полностью исключить иные формы финансирования этого процесса за счет как собственного, так заемного капитала, снижает зависимость предприятия от банковского кредитования.
Проанализировав все составляющие лизинговых платежей, можно сделать вывод, что основными факторами, оказывающими существенное влияние на структуру лизинговых платежей (и которые можно моделировать по желанию лизингополучателя), являются интенсивность погашения долга (срок лизингового договора), величина остаточной стоимости, а также наличие авансового платежа или отсрочки погашения стоимости.
По результатам проведенной работы, мы видим, что на предприятии ООО «Строительные решения», существуют свои недостатки в финансово-хозяйственной деятельности.
Для эффективной работы предприятия необходим обязательный анализ, который к сожалению не ведется. Поэтому рекомендовано проводить оперативный анализ на предприятии ООО «Строительные решения», который позволит вовремя принять меры по улучшению деятельности предприятия.
Также, предприятию ООО «Строительные решения» следует разработать комплекс мер, направленных на повышение эффективности использования имеющихся активов, а также роста чистой прибыли и рентабельности предприятия. Необходимо дальнейшее увеличение собственного капитала за счет роста прибыли на производственные нужды.
В результате чего руководством предприятия ООО «Строительные решения» было принято решение об усилении технической оснащенности парка и приобретении дорожно-эксплуатационной техники по схеме лизинга:
- небольшой первоначальный платеж;
- распределенные по времени взносы;
- отнесение лизинговых платежей в полном объеме на себестоимость;
- отсутствие необходимости приобретать оборудование за счет прибыли;
- сокращение затрат на ремонт;
- расходы на обслуживание оборудования могут быть включены в регулярные лизинговые платежи.
Анализ экономических показателей предприятия ООО «Строительные решения» до и после реализации инвестиционного проекта показал, что в результате приобретения дополнительного оборудования на условиях лизинга рентабельность продаж в 2011-2013 гг. компании ООО «Строительные решения» планирует достигнуть 26,9%, 27,6% и 28,2% соответственно.
Таким образом, инвестиционный проект по приобретению автомобиля «КАМАЗ» для строительных работ на условиях лизинга компании ООО «Строительные решения» по всем показателям является эффективным.



























Список использованной литературы

Конституция Российской Федерации от 12 декабря 1993 года
Гражданский кодекс Российской Федерации (часть четвертая) от 18.12.2006 № 230-ФЗ
Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 №117-ФЗ
Федеральный закон от 29 октября 1998 г. N 164-ФЗ "О финансовой аренде (лизинге)"
Федеральный закон от 21 июля 1997 г. N 122-ФЗ "О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним"
Федеральный закон "О присоединении РФ к Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге" от 8 февраля 1998 г. N 16-ФЗ
Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей (утв. Минэкономики России 16.04.1996)
Адамова Н.А. Лизинг: правовые и экономические основы, особенности бухучета и налогообложения / Н.А. Адамова, А.А. Тилов. – СПб.: Питер, 2010. – 240 с.
Васильев Н.М., Катырин С.Н., Лепе Л.Н. Лизинг как механизм развития инвестиций и предпринимательства. - М.: "ДеКА", 2009-125 с.
Газман В.Д. Лизинг: теория, практика, комментарии. М., 2011. С. 21
Евтеев В.С. Договор лизинга в Гражданском кодексе России // Гражданин и право. 2010. N 4.
Иванов А.А. Договор финансовой аренды (лизинга). Учебно – практическое пособие. -М.: «Проспект»,2010.-64с.
Ивасенко А.Г. Лизинг как метод инвестирования: учебное пособие / А.Г. Ивасенко, А.И. Щербаков, В.Н. Савиных. – Новосибирск: НГАС, 2009-39 с.
Киркоров А. Методы определения эффективности финансового лизинга по сравнению с кредитом.// Лизинг ревю, 2008 № 5,6
Левшин Ф.М. Проблемы создания промышленности в развивающихся странах. М., 2010. – 160 с.
Лещенко М. И. Основы лизинга. - М.: Финансы и статистика, 2008-186 с.
Лизинг и коммерческий кредит. М., 2010. С. 25.
Сахарова И.П. Определение объекта лизинга в договоре лизинга // Корпоративный юрист. 2009. N 3. С. 34 – 36
Сидорова В., Байкова Т. Экономико-правовые проблемы российского лизинга // Вестник федеральной палаты адвокатов РФ. Март, 2008.
Симонова М.Н. Аренда. Лизинг. М.: Статус-Кво , 2011
Угольникова Е.В. История договора лизинга // Гражданин и право. 2009. N 11,12.
Харитонова Ю.С. Договор лизинга .-М.: Юрайт-М, 2009.-224с.
Харитонова Ю.С. Финансовая аренда (лизинг) // Законодательство. 2009. N 1.
Чекмарева Е. Экономическая сущность лизинга // //Бухгалтерский вестник – 2009.–N4 с.17-25.
Юханаева А.В. Договор страхования объекта лизинга: субъекты и объекты договора страхования; существенные условия договора страхования // Юрист. 2008. N 5.











Приложения

Приложение А. Договор купли-продажи транспортного средства
Приложение Б. Договор финансового лизинга













1

Список использованной литературы

1.Конституция Российской Федерации от 12 декабря 1993 года
2.Гражданский кодекс Российской Федерации (часть четвертая) от 18.12.2006 № 230-ФЗ
3.Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 №117-ФЗ
4. Федеральный закон от 29 октября 1998 г. N 164-ФЗ "О финансовой аренде (лизинге)"
5.Федеральный закон от 21 июля 1997 г. N 122-ФЗ "О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним"
6. Федеральный закон "О присоединении РФ к Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге" от 8 февраля 1998 г. N 16-ФЗ
7. Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей (утв. Минэкономики России 16.04.1996)
8.Адамова Н.А. Лизинг: правовые и экономические основы, особенности бухучета и налогообложения / Н.А. Адамова, А.А. Тилов. – СПб.: Питер, 2010. – 240 с.
9.Васильев Н.М., Катырин С.Н., Лепе Л.Н. Лизинг как механизм развития инвестиций и предпринимательства. - М.: "ДеКА", 2009-125 с.
10.Газман В.Д. Лизинг: теория, практика, комментарии. М., 2011. С. 21
11.Евтеев В.С. Договор лизинга в Гражданском кодексе России // Гражданин и право. 2010. N 4.
12. Иванов А.А. Договор финансовой аренды (лизинга). Учебно – практическое пособие. -М.: «Проспект»,2010.-64с.
13. Ивасенко А.Г. Лизинг как метод инвестирования: учебное пособие / А.Г. Ивасенко, А.И. Щербаков, В.Н. Савиных. – Новосибирск: НГАС, 2009-39 с.
14.Киркоров А. Методы определения эффективности финансового лизинга по сравнению с кредитом.// Лизинг ревю, 2008 № 5,6
15. Левшин Ф.М. Проблемы создания промышленности в развивающихся странах. М., 2010. – 160 с.
16.Лещенко М. И. Основы лизинга. - М.: Финансы и статистика, 2008-186 с.
17.Лизинг и коммерческий кредит. М., 2010. С. 25.
18.Сахарова И.П. Определение объекта лизинга в договоре лизинга // Корпоративный юрист. 2009. N 3. С. 34 – 36
19.Сидорова В., Байкова Т. Экономико-правовые проблемы российского лизинга // Вестник федеральной палаты адвокатов РФ. Март, 2008.
20.Симонова М.Н. Аренда. Лизинг. М.: Статус-Кво , 2011
21. Угольникова Е.В. История договора лизинга // Гражданин и право. 2009. N 11,12.
22. Харитонова Ю.С. Договор лизинга .-М.: Юрайт-М, 2009.-224с.
23.Харитонова Ю.С. Финансовая аренда (лизинг) // Законодательство. 2009. N 1.
24. Чекмарева Е. Экономическая сущность лизинга // //Бухгалтерский вестник – 2009.–N4 с.17-25.
25.Юханаева А.В. Договор страхования объекта лизинга: субъекты и объекты договора страхования; существенные условия договора страхования // Юрист. 2008. N 5.

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

1. Лизинг как форма долгосрочного кредитования предприятия

2. Содержание и источники инвестиционной деятельности предприятия

Вывод

Задача

Список используемых источников

ВВЕДЕНИЕ

В настоящее время большинство малых предприятий Республики Беларусь не могут осуществлять крупные финансовые вложения, не только в техническое обновление и интенсификацию производства, а зачастую даже в рамках простого воспроизводства их потенциала. Собственные средства предприятия не в состоянии полностью покрыть такие расходы. Таким образом, единственный реальный способ решить эту проблему, на небольшом предприятии является привлечение внешних источников финансирования. Классический способ привлечения средств для малого бизнеса является использование банковского кредита.

Однако, изменения экономических условий хозяйствования и оплаты кризис вызывает необходимость внедрения новых методов обновления материально-технической базы и модификации основных фондов различных отраслей деятельности. Одним из таких методов является лизинг.

Лизинг-более гибкая форма кредитования, так как предприятие-арендатор и банк могут выбрать удобный для обеих сторон форму платежей, которые не облагаются налогом.

Актуальность развития лизинга в Республике Беларусь обусловлена значительной физической изношенностью основных средств производства, наличием морально устаревшего оборудования, низкая эффективность его использования.

В условиях рыночной экономики деятельность любого предприятия должна быть направлена на систематическое и долгосрочное повышение его стоимости в интересах собственников, в противном случае организация со временем потеряет свою конкурентоспособность, привлекательность и в конечном итоге может обанкротиться, поэтому предприятию необходимо постоянное развитие.

Предприятия, увеличивающие рыночную стоимость, имеют больше возможностей привлекать новый капитал для создания новых продуктов, улучшения качества существующих, выхода на новые рынки и укрепления позиций на старых или создания новых рабочих мест. В настоящее время, владельцы особо крупных, все больше интересуют не дивиденды как таковые, а стоимость той доли собственности, которой они владеют.

долгосрочный рост стоимости предприятия обеспечивают инвестиционные проекты, целью которых могут быть обновление имеющихся материально-технической базы, увеличение объемов производственной деятельности, освоение новых видов деятельности, и др, Другими словами, рыночная экономика предполагает осуществление предприятиями инвестиционной деятельности. Эффективная инвестиционная деятельность на предприятиях предполагает комплексное решение взаимосвязанных проблем - повышение эффективности текущей хозяйственной деятельности и повышение эффективности инвестиций в финансовой деятельности.

Узнать стоимость работы