Дополнения к П-2778 (проблемы банковский ликвидности в России)

Достижение названных целей и задач предполагает создание в кредитной организации стройной системы управления ликвидностью, включающей:
комплекс организационных мер по анализу, оценке и контролю;
обоснование методов и инструментов управления ликвидностью;
выбор способа регулирования ликвидности.
Теоретически существует два основных метода управления ликвидностью. Первый метод ориентируется на управление активами банка. Он был особенно популярен у зарубежных банков до 60-х гг. XX в.; в настоящее время им пользуются мелкие банки, а также банковские организации в условиях недостаточно развитого денежного рынка при ограниченных возможностях привлечения дополнительных ресурсов извне (например, с межбанковского рынка) в случае возникновения нехватки ликвидных средств.
Ориентация банка на управление активами для поддержания своей ликвидности предполагает:
установление зависимости структуры активов по суммам и срокам от структуры пассивов. Погашение обязательств перед кредиторами осуществляется за счет регулирования сроков активов;
поддержание на определенном уровне объема высоколиквидных активов.
В России для оценки состояния активов коммерческого банка и расчета показателей ликвидности активы подразделяются на пять групп по степени риска банковских вложений и возможности потери ими части своей стоимости при невозвратности. Отдельным категориям и группам присваиваются соответствующие поправочные коэффициенты риска (Таблица 1).
Таблица 1
Группа активов коммерческого банка
АКТИВЫ Коэффициент риска, % I группа Средства на корреспондентском счете в ЦБ РФ 0 Средства на резервном счете ЦБ РФ 0 Средства коммерческих банков для операций по расчетным чекам 0 Вложения в государственные долговые обязательства 0 Вложения в облигации внутреннего валютного займа 0 Касса и приравненные к ней средства 2 II группа Ссуды, гарантированные Правительством РФ 10 Ссуды под залог государственных ценных бумаг РФ 10 Ссуды под залог драгметаллов в слитках 10 III группа Вложения в долговые обязательства субъектов и местных органов власти 20 Средства на корреспондентских счетах у банков-корреспондентов 20 Средства, перечисленные на счета у банков-нерезидентов 20 Ссуды под залог ценных бумаг РФ и местных органов власти 20 IV группа Средства на счетах у банков-резидентов РФ в иностранной валюте 70 Средства на корреспондентских счетах в рублях у банков-нерезидентов «НОСТРО» 70 Собственные здания, сооружения за минусом переданных в залог 70 Ценные бумаги для перепродажи 70 V группа Все прочие активы кредитной организации 100 Гарантии, поручительства, выданные кредитной организацией 50 Источник: Общая теория денег и кредита: Учебник для вузов/Под редакцией проф. Е.Ф. Жукова. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2001. – 432 стр.

Второй метод управления ликвидностью связан с регулированием объема и структуры пассивов. Этим методом пользуются, как правило, крупные банки, имеющие сильные позиции на денежных рынках. При этом методе уровень высоколиквидных активов сводится к минимуму. При управлении пассивами банк ориентируется на:
устойчивость депозитной базы, позволяющей уменьшить отток денежных средств из банка. Устойчивость депозитной базы обеспечивается культурой обслуживания, расширением предоставляемых услуг, повышением доверия клиентов к банку;
диверсификацию инструментов привлечения средств;
расширение числа участников денежного рынка, уверенных в финансовой устойчивости банка, что позволяет привлекать дополнительные денежные ресурсы в случае недостатка ликвидных средств.
С учетом избранного метода определяются и соответствующие инструменты управления ликвидностью. К их числу относятся выбор показателей измерения ликвидности, установление лимитов и контрольных цифр, выбор инструментов привлечения и размещения ликвидных средств.
Выбор показателей измерения ликвидности обусловливается прежде всего требованиями надзорного органа к оценке ликвидности. Если в зарубежных странах надзорные органы либо вообще директивно устанавливают обязательный круг таких показателей (например, (США), либо устанавливают незначительное количество показателей (например, в Японии, Германии, Франции, Англии), то в России директивно обязательными являются пять показателей (Н2, Н3, Н4, Н5, Н14). Соответственно российские кредитные организации осуществляют оценку своей ликвидности на основе указанных показателей. Данный метод оценки ликвидности получил название коэффициентного, он же обусловил и соответствующий ему метод управления ликвидностью — на основе коэффициентов.
Для оценки ликвидности российские кредитные организации также используют анализ денежных потоков за определенный период. В этом случае все активы и пассивы кредитной организации, включая и забалансовые операции, классифицируются по срокам исполнения обязательств и по срокам размещения активов. По каждому выбранному для оценки периоду исчисляется недостаток или излишек ликвидных активов, на основании чего дается оценка ликвидности банка в целом. Оценка ликвидности на основе анализа денежных потоков предполагает и процедуру принятия решений по регулированию ликвидной позиции кредитной организации. Как правило, такое решение принимает Комитет по управлению активам и пассивами с учетом рассмотрения конкретной ситуации внутри кредитной организации и во внешней среде.
Важное значение в механизме управления ликвидностью принадлежит лимитам и контрольным цифрам, которые регулируют предельные значения показателей ликвидности. Лимиты определяют жесткие границы соответствующих показателей, контрольные цифры — ориентировочные, наиболее предпочтительные границы. В российских условиях к числу лимитов, регулирующих значение показателей ликвидности, можно отнести нормативные уровни соответствующих показателей ликвидности, предусмотренные Инструкцией № 1 Банка России.
Наряду с ними Банк России рекомендует кредитным организациям устанавливать на определенные периоды предельные значения избытка (дефицита) ликвидных средств, в том числе в иностранной валюте. Методика определения указанных контрольных цифр Банком России не приведена; данный вопрос решается на уровне кредитной организации.
Инструментом управления текущей ликвидностью может быть корреспондентский счет кредитной организации, отражающий остаток его ликвидных средств. Сопоставляя этот остаток с предъявленной банку суммой обязательств, изыскивая источники пополнения данного счета, осуществляя прогноз необходимого остатка средств в дальнейшем, кредитная организация использует указанный инструмент для регулирования текущей ликвидности.
Завершающей стадией управления ликвидностью является устранение излишка или недостатка ликвидных средств, т.е. регулирование ликвидной позиции. Выбор инструментов привлечения или размещения ликвидных активов обусловливается текущей ситуацией, в котором находится кредитная организация.
Инструментами устранения дефицита ликвидных средств могут быть:
межбанковские кредиты, в том числе кредиты Банка России
выпуск кредитной организацией долговых обязательств;
привлечение средств клиентов на депозитные и текущие счета;
пересмотр сроков депозитных договоров или других обязательств банка.
Инструментами устранения излишка ликвидных средств могут быть:
предоставление межбанковских кредитов;
размещение депозитов в Банке России или банке-корреспонденте (в том числе банке-нерезиденте);
покупка ценных бумаг, предназначенных для продажи;
разные формы инвестирования.
Регулирование ликвидности может охватывать комплекс более глубоких мер по восстановлению ликвидности. Потребность в проведении таких мероприятий вызывается, как правило, наличием серьезных упущений, недостатков в управлении ликвидностью или возникновением непредвиденных обстоятельств в деятельности кредитной организации.
Возможными мероприятиями в этом случае могут быть:
увеличение уставного капитала кредитной организации;
получение субординированных займов (кредитов), имеющих длительный срок;
реструктуризация обязательств (например, депозитов, принадлежащих акционерам и сотрудникам кредитной организации);
привлечение долгосрочных депозитов;
реструктуризация активов, в том числе продажа части активов;
ограничение выдачи ссуд на определенный срок.



ЗАКЛЮЧЕНИЕ
На ликвидность банка влияет ряд факторов. Для обеспечения способности банка погашать свои обязательства в будущем помимо сбалансированности активных и пассивных операций необходим разумный уровень риска активных операций, достаточность собственных и стабильность привлеченных средств, а также минимальный уровень прибыльности. Ликвидность банка зависит и от внешних факторов: уровень развития рыночных отношений в различных сегментах экономики, качество работы центрального банка, бюджетный дефицит, инфляция, разбалансированность платежеспособного спроса на товары и их предложение.
Управление ликвидностью осуществляется в России на двух уровнях: централизованно — на уровне Банка России и децентрализованно — на уровне коммерческого банка. Централизованное управление ликвидностью заключается в установленных Банком России единых для всех кредитных организаций нормативов ликвидности, осуществлении регулирования ликвидности с использованием различных инструментов (обязательное резервирование, система рефинансирования и др.), организации контроля за состоянием ликвидности кредитных организаций, применении мер воздействия к кредитным организациям, нарушающим нормативы ликвидности. Децентрализованное управление ликвидностью по существу охватывает управление всеми активами и пассивами, а также забалансовыми операциями в целях предотвращения риска несбалансированной ликвидности и платежеспособности, а также решения главной проблемы банка – оптимального сочетания ликвидности и прибыльности.
Система управления ликвидности на уровне кредитной организации включает комплекс мер по анализу, оценке, контролю и регулированию ликвидности, обоснование методов и инструментов ее управления, определение процедур восстановления ликвидности или устранения ее избытка.
Конкретная система управления ликвидностью кредитной организации должна находить отражение в специальном документе о политике в сфере управления ликвидностью, разрабатываемом в каждой кредитной организации. Требования по его содержанию определены в нормативных документах Банка России.
В российской практике наиболее распространенным методом управления ликвидностью является коэффициентный. Метод основан на анализе и оценке набора показателей ликвидности, в число которых входят как директивно установленные Банком России, так и дополнительные нормативы, отражающие специфические факторы риска ликвидности конкретной кредитной организации. Управление ликвидностью на основе нормативов предполагает составление таблицы, характеризующей фактический уровень показателей ликвидности в динамике и в сопоставлении с нормативными значениями, оценку состояния каждого показателя, факторный анализ выявленных отклонений и отрицательных тенденций.
Регулирование ликвидности осуществляется либо путем выбора способов устранения дефицита ликвидности, либо способов размещения свободных нежных средств. В обоих случаях разрабатываются альтернативные сценарии, сравнительный анализ которых позволяет выбрать наиболее эффективный на данный период вариант решения.
В целом можно отметить, что в целях создания эффективно функционирующей банковской системы в России необходимо адекватное регулирование состояния банковской ликвидности как на макроуровне (со стороны Банка России), так и на микроуровне (со стороны коммерческих банков).

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
Инструкция ЦБ РФ от 1 октября 1997 г. № 1 (с учетом дальнейших изменений и дополнений).
Письмо ЦБ РФ «О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций» от 27 июля 2000 года №139-Т.
Банковское дело. Учебник/Под редакцией Коробовой Г.Г. М.: Юристъ, 2002, 751 стр.
Банки и банковское дело: Учебное пособие/Под редакцией И.Т. Балабанов. – Питер, 2000. – 256 стр.
Денежное обращение и кредит. Учебник для вузов/Под редакцией М.В. Романовского. – М.: Юрайт, 2006. – 543 стр.
Общая теория денег и кредита: Учебник для вузов/Под редакцией проф. Е.Ф. Жукова. – М.: Банки и биржи, Юнити, 2001. – 432 стр.

Термин «ликвидность» — от лат. Liquidus — жидкий, текучий.

Общая теория денег и кредита: Учебник для вузов/Под редакцией проф. Е.Ф. Жукова. – М.: Банки и биржи, Юнити, 2001. – 220 стр.
Денежное обращение и кредит. Учебник для вузов/Под редакцией М.В. Романовского. – М.: Юрайт, 2006. – 365 стр.

Банковское дело. Учебник/Под редакцией Коробовой Г.Г. М.: Юристъ, 2002 – 152 стр.

Банковское дело. Учебник/Под редакцией Коробовой Г.Г. М.: Юристъ, 2002 - 154 стр.













32