Платёжный баланс: макроэкономические значения и проблемы сбалансированности платёжного баланса.

долларов США. Вследствие опережающего сокращения экспорта по сравнению с импортом положительное сальдо баланса торговли товарами и услугами уменьшится до 69,7 млрд. долларов США. Таблица 4 – Прогноз платежного баланса Российской Федерации на 2012-2014 годы (млрд. долларов США)2011 год (оценка)2012 год2013 год2014 год108 долларов США за баррельI вариант (75 долларов США за баррель)II вариант (100 долларов США за баррель)III вариант (125 долларов США за баррель)I вариант (73 доллара США за баррель)II вариант (97 долларов США за баррель)III вариант (121 доллар США за баррель)I вариант (76 долларов США за баррель)II вариант (101 доллар США за баррель)III вариант (126 долларов США за баррель)Счет текущих операций96,311,336,572,5-15,75,949,8-34,4-6,037,1Баланс товаров и услуг155,669,7101,9141,845,373,4121,829,063,5110,7Экспорт товаров и услуг576,34901584,3666,7491,5594,9697,6508,7633,7754,4Импорт товаров и услуг-420,7-420,4-482,5-524,9-446,2-521,5-575,9-479,7-570,2-643,8Баланс доходов и текущих трансфертов-59,3-58,4-65,4-69,3-61,0-67,5-71,9-63,4-69,6-73,6Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами-73,6-26,3-10,50,0-2,818,023,512,233,038,5Финансовый счет (кроме резервных активов)-73,6-26,3-10,50,0-2,818,023,512,233,038,5Сектор государственного управления и органы денежно-кредитного регулирования-3,6-1,3-0,50,02,23,03,52,23,03,5Частный сектор (включая чистые ошибки и пропуски)-70,0-25,0-10,00,0-5,015,020,010,030,035,0Изменение валютных резервов («+» - снижение, «-» - рост)-22,714,9-26,0-72,518,4-23,8-73,322,2-26,9-75,6В соответствии со вторым вариантом прогноза умеренное ухудшение ценовой конъюнктуры топливно-энергетического рынка обусловит менее масштабное сокращение профицита счета текущих операций и активного сальдо баланса товаров и услуг – до 36,5 и 101,9 млрд. долларов США соответственно. В условиях благоприятной ценовой конъюнктуры внешней торговли, соответствующей третьему варианту, положительные сальдо счета текущих операций (72,5 млрд. долларов США) и баланса товаров и услуг (141,8 млрд. долларов США), тем не менее, не превысят значений 2011 года.Дефицит баланса доходов и текущих трансфертов, согласно первому варианту, незначительно уменьшится – до 58,4 млрд. долларов США. Во втором и третьем вариантах его отрицательное сальдо ожидается в размере 65,4 и 69,3 млрд. долларов США соответственно [12].Сальдо счета операций с капиталом и финансовыми инструментами в первом и втором вариантах прогнозируется с сокращением дефицита до 26,3 и 10,5 млрд. долларов США соответственно, в третьем – до сбалансированного уровня. В 2012 году в первом и втором вариантах интенсивность прироста внешних обязательств экономики позволит в большей степени, чем в 2011 году, компенсировать инвестиции за рубеж, что будет способствовать уменьшению нетто-оттока частного капитала до 25,0 и 10,0 млрд. долларов США соответственно, третий вариант предусматривает уравновешенные трансграничные потоки частного капитала. Сальдо операций сектора государственного управления и органов денежно-кредитного регулирования будет незначительным. Замедлению вывоза частного капитала будут способствовать рост интереса иностранных инвесторов к российским активам, а также частичная переориентация резидентов на вложения во внутреннюю экономику.Профицит текущего счета в первом варианте лишь частично компенсирует отрицательное сальдо по финансовому счету, во втором – полностью, а в третьем – компенсации не потребуется. В результате в первом варианте валютные резервы уменьшатся на 14,9 млрд. долларов США, а во втором и третьем – увеличатся на 26,0 и 72,5 млрд. долларов США соответственно.В рамках первого варианта прогноза платежного баланса в среднесрочной перспективе в условиях невысоких цен на российскую нефть ожидается существенное уменьшение профицита баланса товаров и услуг – до 45,3 млрд. долларов США в 2013 году и до 29,0 млрд. долларов США в 2014 году. При этом дефицит баланса доходов и текущих трансфертов увеличится. В результате сальдо счета текущих операций перейдет в область отрицательных значений и составит 15,7 млрд. долларов США в 2013 году и 34,4 млрд. долларов США в 2014 году. Во втором варианте на фоне увеличения импорта сальдо счета текущих операций в 2013 году хотя и сохранится положительным, но уменьшится до 5,9 млрд. долларов США, в 2014 году его дефицит составит 6,0 млрд. долларов США. В третьем варианте прогноза профицит счета текущих операций в 2013 году оценен в 49,8 млрд. долларов США, в 2014 году – в 37,1 млрд. долларов США. Во всех вариантах прогноза платежного баланса в 2014 году учтен положительный эффект от проведения ХХII зимних Олимпийских игр, оцениваемый в 4 – 5 млрд. долларов США. Прогнозируемое во всех вариантах уменьшение сальдо счета текущих операций основано на предположении о более сбалансированном участии Российской Федерации в системе международного разделения труда [11].Сальдо счета операций с капиталом и финансовыми инструментами будет складываться под влиянием увеличения притока частного капитала в российскую экономику. Тем не менее, в 2013 году, согласно первому варианту, финансовый счет останется отрицательным в размере 2,8 млрд. долларов США. В других вариантах прогноза на 2013 год на фоне высоких цен на основные товары российского экспорта ожидается расширение привлечения иностранного капитала частным сектором и профицит финансового счета в размере 18,0 – 23,5 млрд. долларов США. Дальнейший рост иностранных инвестиций в 2014 году обусловит положительное сальдосчета операций с капиталом и финансовыми инструментами во всех вариантах: от 12,2 млрд. долларов США в первом варианте до 38,5 млрд. долларов США – в третьем [12].В первом варианте снижение резервных активов составит 18,4 млрд. долларов США в 2013 году и 22,2 млрд. долларов США в 2014 году. В остальных вариантах в 2013 и 2014 годах ожидается пополнение валютных резервов соответственно на 23,8 и 26,9 млрд. долларов США во втором варианте и на 73,3 и 75,6 млрд. долларов США – в третьем.ЗАКЛЮЧЕНИЕАктуальность курсовой работы определяется значимым и возрастающим влиянием на развитие национального хозяйства процессов, происходящих в сфере внешнеэкономической деятельности, необходимостью их учета при оценке тенденций экономического развития страны в перспективном периоде. Динамичная интеграция России в систему мирохозяйственных связей, сопровождающаяся активизацией трансграничных потоков капитала, особенности развития экономики у торговых партнеров страны, колебания цен на мировых рынках, другие внешнеэкономические факторы во многом определяют процессы в сфере хозяйственной деятельности.Тенденции в движении капитала во многом определяют условия формирования потенциала валовых сбережений и накоплений, структуры национального хозяйства, его валютных резервов, бюджетной, кредитно-денежной, курсовой политики. Платежный баланс представляет собой системно организованную таблицу, в которой представлены сбалансированные и взаимоувязанные данные, характеризующие важнейшие итоги внешнеэкономической деятельности страны - ее торговых и финансовых взаимоотношений с остальным миром. Платежный баланс Российской Федерации в первом полугодии 2011 года формировался на фоне благоприятной для российского экспорта конъюнктуры мировых товарных рынков и улучшившихся условий торговли. Увеличившееся сальдо текущего счета создало основу для роста объема официальных резервов и расширения экспорта капитала частными корпорациями и банками. Профицит счета текущих операций составил 56,3 млрд. долларов США. По сравнению с январем-июнем 2010 года он повысился на 7,9%.Сальдо торгового баланса сложилось в размере 102,3 млрд. долларов США (на 18,8% больше, чем в I полугодии 2010 года) и превысило величину исторического максимума в ряду сопоставимых данных, зафиксированного в I полугодии 2008 года.Счет операций с капиталом был практически сбалансированным и отражал движение потоков материальных и финансовых активов, перемещаемых в результате международной миграции.Отрицательное сальдо финансового счета (без учета резервных активов) в январе-июне 2011 года возросло до 26,3 млрд. долларов США (2,8 млрд. долларов США в январе-июне 2010 года). Его увеличение обусловлено укреплением текущего счета, которое не было трансформировано во внутренние инвестиции.Внешний долг Российской Федерации (перед нерезидентами) увеличился за первое полугодие 2011 года с 488,9 до 538,6 млрд. долларов США. Это самый большой прирост задолженности с кризисного 2008 года.Международные финансовые институты и экономические организации прогнозируют продолжение роста мировой экономики в 2012 году и в перспективе до 2014 года. Темпы роста производства товаров и услуг в мире в 2012 году, по прогнозу МВФ, как и в 2011 году, составят 4,0%[12]. Банк России рассмотрел три варианта условий проведения денежно-кредитной политики в 2012 – 2014 годах, один из которых соответствует прогнозу Правительства Российской Федерации. В основу сценариев положена различная динамика цен на нефть [11].Базовый прогноз платежного баланса на 2012-2014 годы составлен исходя из предположения, что цена на нефть сорта «Юралс» будет оставаться относительно стабильной и находиться в пределах 97-101 доллара США. В первом и третьем вариантах учитывается вероятность отклонения цен от указанного диапазона на 25% в большую и меньшую сторону.Таким образом, в работе были изучены место и роль платежного баланса в современных международных отношениях, проанализирован платежный баланс РФ в 2011 году и дан прогноз на 2012 – 2014 годы исходя из сценариев развития РФ.Литература:Ивасенко А.Г. Мировая экономика: учебное пособие / А.Г. Ивасенко, Я.И. Никонова. – М.: КНОРУС, 2010. – 640 с.Киреев А.П. Международная экономика. В 2-х ч.— Ч. 1. Международная микроэкономика: движение товаров и факторов производства. Учебное пособие для вузов. – М.: Международные отношения, 1998. – 416 с.11Кругман П.Р., Обстфельд М. Международная экономика: Теория и политика. - М.: Экономический факультет МГУ-ЮНИТИ, 2003. - С. 9 - 143.13Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник / Под ред. Л. Н. Красавиной. М.: Финансы и статистика, 2000. С. 63.18Мировая экономика и международный бизнес : учебник / коллектив авторов; под общ.ред. В.В. Полякова, Р.К. Щенина. — 6-е изд., стер. – М.: Кнорус, 2011. – 688 с.Экономическая теория: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям / под ред. И.П. Николаевой. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – 527с.Экономическая теория (политэкономия): учебник / под ред. В.И. Видяпина, Г.П. Журавлевой – М.: ИНФРА-М, 2008. – 640с.Прогноз социально-экономического развития Российской Федерации на 2012 год и плановый период 2013-2014 годов [электронный ресурс] / Министерство экономического развития РФ. – Режим доступа: http://www.economy.gov.ru/minec/press/news/doc20110921_014Платежный баланс и внешний долг Российской Федерации. Вестник Банка России. Первый квартал 2011. [Электронный ресурс] / Режим доступа: http://www.1prime.ru/bulletins/files/vbrfree/ves110812_045-046(1288-1289).pdfПлатежный баланс и внешний долг Российской Федерации. Вестник Банка России. Январь-июнь 2011. [Электронный ресурс] / Режим доступа: http://www.cbr.ru/statistics/credit_statistics/bp.pdfОсновные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2012 год и период 2013 и 2014 годов[Электронный ресурс] / Режим доступа: http://www.cbr.ru/today/publications_reports/on_2012(2013-2014).pdfСценарии макроэкономического развития РФ на 2012 – 2014 годы и прогноз платежного баланса [Электронный ресурс] / Режим доступа: http://www.businesspravo.ru/Docum/DocumShow_DocumID_182882_DocumIsPrint__Page_2.htmlОценка платежного баланса Российской Федерации за 2011 год [Электронный ресурс] / Режим доступа: http://www.cbr.ru/statistics/print.aspx?file=credit_statistics/bal_of_payments_est.htm&pid=svs&sid=opbПриложение 1Оценка платежного баланса Российской Федерации за 2011 год(млрд. долл. США)2011 г.(оценка)Справочно:2010 г.январь-сентябрь 2011 г.январь-сентябрь 2010 г.Счет текущих операций101,1 70,3 71,5 57,6 Торговый баланс198,1151,7144,8115,3Экспорт521,4 400,4 377,8 287,5 сырая нефть180,8135,8132,498,9нефтепродукты95,070,570,251,1природный газ64,647,744,832,7прочие181,0146,4130,4104,7Импорт-323,3 -248,7 -233,0 -172,3 Баланс услуг-37,1-29,2-26,4-20,9Экспорт55,0 45,1 39,9 32,7 Импорт-92,1 -74,3 -66,2 -53,5 Баланс оплаты труда-9,4-8,5-7,1-6,2Баланс инвестиционных доходов-47,3-40,1-38,0-28,5Доходы к получению39,333,730,325,6Доходы к выплате-86,6-73,8-68,2-54,0Федеральные органы управления-0,8 -0,9 -0,4 -0,5 Доходы к получению1,01,01,00,9Доходы к выплате-1,9-1,9-1,4-1,4Субъекты Российской Федерации (доходы к выплате)-0,2 -0,2 -0,1 -0,1 Органы денежно-кредитного регулирования4,2 4,6 3,2 3,6 Доходы к получению4,24,73,33,6Доходы к выплате-0,0-0,0-0,0-0,0Банки-2,1 -2,8 -1,9 -2,0 Доходы к получению9,47,36,85,6Доходы к выплате-11,4-10,1-8,7-7,7Прочие секторы-48,4 -40,9 -38,8 -29,4 Доходы к получению24,720,819,215,4Доходы к выплате-73,1-61,7-58,0-44,8Баланс текущих трансфертов-3,2-3,6-1,9-2,1Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами-75,3 -25,5 -44,8 -9,0 Счет операций с капиталом (капитальные трансферты)-0,1 0,1 -0,1 0,1 Финансовый счет (кроме резервных активов)-75,2 -25,6 -44,8 -9,1 Обязательства ('+' - рост, '-' - снижение)65,0 44,4 47,2 29,7 Федеральные органы управления0,3 3,8 -1,0 3,8 Портфельные инвестиции1,54,90,14,7выпуск1,35,11,35,1погашение-3,8-2,9-3,5-2,7корпусов-1,9-1,1-1,9-1,1купонов-1,9-1,8-1,7-1,6реинвестирование доходов1,81,81,31,3вторичный рынок2,11,00,90,9Ссуды и займы-1,6-1,1-1,4-1,3Просроченная задолженность0,4-0,00,40,4Прочие обязательства-0,0-0,0-0,0-0,0Субъекты Российской Федерации-0,8 0,5 -0,1 0,6 Органы денежно-кредитного регулирования-0,3 -2,4 -0,2 -2,3 Банки7,6 17,7 4,7 12,9 Прочие секторы58,2 24,9 43,7 14,7 Прямые инвестиции48,537,835,624,1Портфельные инвестиции-4,0-5,1-3,6-1,7Ссуды и займы15,0-6,311,1-9,0Прочие обязательства-1,3-1,60,61,4Активы, кроме резервных ('+' - снижение, '-' - рост)-140,2 -70,0 -91,9 -38,8 Органы государственного управления-2,6 -0,9 -1,6 -0,6 Ссуды и займы-0,20,50,50,4Просроченная задолженность-0,5-0,5-0,6-0,4Прочие активы-1,8-1,0-1,5-0,6Органы денежно-кредитного регулирования-0,0-0,0-0,0-0,1Банки-33,8 -1,8 -23,5 4,8 Прочие секторы-103,8 -67,2 -66,8 -42,9 Прямые и портфельные инвестиции-70,0-50,8-47,7-32,6Наличная иностранная валюта2,714,73,813,6Торговые кредиты и авансы-0,0-0,12,3-1,2Задолженность по поставкам на основании межправительственных соглашений-0,9-0,9-0,90,5Сомнительные операции-29,5-30,6-21,7-22,0Прочие активы-6,20,4-2,7-1,1Чистые ошибки и пропуски-13,1 -8,0 -5,4 -3,2 Изменение валютных резервов ('+' -снижение, '-' -рост)-12,6 -36,8 -21,2 -45,4