Современные тенденции в деятельность транснациональных банков (на примере UBS) и их влияние на международный бизнес

Опыт Paine Webber к тому же был полезным для UBS в области управления капиталом на территории Европы — другого ключевого момента в стратегии фирмы.
Со времени объединения в 1998 году UBS достиг огромных успехов на всех своих стратегических рынках.
3.2 Роль UBS среди транснациональных банков
Доказательством успеха в создании действительно глобальной фирмы является тот факт, что UBS в настоящее время зарабатывает большую часть своего операционного дохода за пределами Швейцарии. Его рабочая сила также распределена глобально, с очень большим представительством на самом большом финансовом рынке в мире — в США. С точки зрения инвестированных активов, UBS — крупнейшая фирма по управлению капиталом в мире. По прошествии чуть больше десяти лет UBS построил глобальный инвестиционный банк, который растет и по сей день.
С постоянно растущей частотой достижения UBS находят признание в СМИ и индустрии финансовых услуг. Компания развила общую организационную культуру, включающую важнейшие элементы всех ее предшественников. В то же время UBS активно работает над продвижением бренда во всем мире и не в последнюю очередь на ключевом американском рынке.
UBS устранил стратегические недостатки, выявленные менеджментом его банков‑предшественников. В настоящее время у UBS существует огромная финансовая база, способности и уверенность для дальнейшего роста — главным образом, с помощью имеющихся материальных и нематериальных средств, а также при помощи новых приобретений. Несколько недавних поглощений помогли UBS расширить присутствие его бизнеса в Азии, Европе и Америке. Но прежде всего UBS фокусируется на создании интегрированного бизнеса и объединенной организационной куль­туре — основных «ингредиентах» для длительного успеха компании.
Швейцарский банк удостоен всемирным признанием и наградами, является мировым лидером по управлению частным капиталом. UBS включает три основных направления международного бизнеса: инвестиционные услуги, управление активами и частным капиталом.

Банк с центральными офисами в Цюрихе и Базеле предоставляет различные финансовые услуги по всему миру с 1998 года. Девиз UBS – ”You and us”. UBS известен строгостью: для сотрудников банка регламентируется меню, и даже цвет белья.
В настоящее время большинство ТНБ находятся в сложной ситуации ввиду долгового кризиса Европы. Разрастание суверенного долгового кризиса и потеря доверия инвесторов к финансовым институтам Еврозоны оказывают негативное влияние на показатели банков. Ключевые проблемы – отрицательная переоценка инвестиций в гособлигации, трудности с короткой ликвидностью и привлечение долгосрочного фондирования.
Для повышения стабильности банковской системы вводятся более жесткие требования к оценке достаточности капитала и ликвидности банков, в соответствии с условиями Basel III. Европейские банки уже к середине 2012 г. должны нарастить показатель достаточности капитала Core Tier 1 до 9.0% с учетом ряда корректировок, в том числе в отношении оценки резервов, нематериальных активов и структурированных финансовых продуктов. При этом не исключено, что требования к оценке рисков и учету поступлений от различного рода операций далее будут только ужесточаться.
Наиболее острой проблемой для большинства европейских банков на данный момент является необходимость наращивания показателей достаточности капитала. Для повышения стабильности банковской системы, коэффициент Core Tier 1 у банков должен составлять не менее 9% к середине 2012 г.. Поэтому, большинство европейских кредитных организаций проводит в настоящее время политику докапитализации.
Согласно расчетам European Banking Authority (EBA), совокупный дефицит капитала 1-го уровня у крупных европейских банков составил около EUR114.7 млрд. по итогам 2011 г. Данная величина включает необходимый объем средств для наращивания коэффициента Core Tier 1 с текущего значения до 9%. Также регулятор учитывает корректировки по инвестициям в суверенные долги европейских стран в соответствии с их рыночной переоценкой. Согласно результатам анализа, наибольший объем средств требуется банкам Греции, Испании и Италии (EUR30.0 млрд., EUR26.2 млрд. и EUR15.4 млрд.) (рис. 3.1).

Рисунок 3.1. Структура дефицита капитала крупных европейских банков по странам, по итогам 2011 г.

ТОП-10 банков по величине дефицита капитала, среди исследуемых банков (кроме греческих), представлен на рис.3.2.

Рисунок 3.2. Топ-10 крупнейших европейских банков по дефициту капитала, по итогам 2011 г.


Согласно рисунку 3.1 UBS по сравнению с другими ТНБ не испытывает дефицита капитала.
Возможность привлечения капитала на публичных рынках на данный момент ограничена: акции большинства банков котируются ниже балансовой стоимости, что делает привлечение собственных ресурсов на рынках капитала невыгодным для эмитентов. Поэтому основным инструментом повышения достаточности капитала является не столько наращивание собственных средств за счет внутренних ресурсов, сколько сокращение взвешенных по риску активов. Иными словами, банки более аккуратно подходят к формированию нового риска, а также уменьшают объем непрофильных операций. При этом банки, по всей видимости, будут избавляться и от вполне успешных подразделений вне европейских стран, дабы гарантировать больший объем поступлений. Подобная стратегия предполагает снижение показателей рентабельности и ограничение перспектив роста в среднесрочной перспективе.
Согласно данным Bloomberg, около 2/3 планируемых к продаже активов (EUR950 млрд. на протяжении ближайших двух лет) приходится на прибыльные и здоровые подразделения. Так, Deutsche Bank не исключает возможной продажи подразделения по управлению активами, Banco Santander уже продал страховые активы в Бразилии, а также часть акций чилийского банка, ING Groep N.V. также планирует продать страховой бизнес в странах Латинской Америки.
Не исключено, что в случае предоставления финансовой поддержки банкам со стороны регуляторов может быть выдвинуто условие о приоритетном развитии бизнеса в европейских странах.
Предполагаемое обесценение суверенного долга проблемных европейских стран также будет оказывать дополнительное давление на прибыль банков и их показатели достаточности капитала. Объем инвестиций в суверенный долг стран PIIGS (Греции, Ирландии, Италии, Португалии и Испании) у крупных европейских банков составляет, по данным EBA за 2011 г., около EUR511 млрд.



Рисунок 3.3. Структура крупных европейских банков по объему вложений в суверенный долг PIIGS по данным за 2011 г.

Основной объем вложений в суверенный долг проблемных стран наблюдается у итальянских и испанских банков (см. рис.3.3), преимущественно за счет значительного объема инвестиций в национальные бумаги (до 80–90%). Так, например, по итогам 2011 г. 95% вложений Unicredit S.p.A. в госдолг PIIGS (всего EUR52.6 млрд.) приходится на суверенный долг Италии, а 92% из EUR51.9 млрд. вложений Banco Santander S.A. в PIIGS составили государственные обязательства Испании.
Если исключить объем вложений в локальный суверенный долг, то самыми активными кредиторами стран PIIGS выступают французские и немецкие банки (рис. 3.4).

Рисунок 3.4. Инвестиции в суверенный долг PIIGS со стороны европейских банков по странам

По оценкам Банка Международных Расчетов (Bank for International Settlements, BIS), все банки Франции инвестировали около USD157 млрд. в государственные обязательства стран PIIGS по итогам второго полугодия 2011 г., а объем соответствующих вложений банками Германии составил USD101.9 млрд. Одновременно объем вложений испанских и итальянских банков в зарубежные суверенные обязательства проблемных стран составил всего USD18.9 млрд. и USD9.4 млрд..
В настоящее время структуры балансов европейских банковских групп предполагают преобладание финансовых активов, тогда как доля кредитных портфелей составляет 30–50% от валюты баланса. При этом европейские банки при корректировке своих стратегий развития в первую очередь намерены сокращать объемы операций, которые связаны с повышенными рыночными рисками из-за ужесточения требований к учету (характерно для инвестиционного бизнеса, в частности).
Таким образом, стратегия большинства ТНБ в настоящее время предполагает повышение ликвидности. Несмотря на возникновение проблем у крупных европейских банков и необходимость сокращения объемов операций, не ожидается массовый уход их дочек с рынка. Для ряда групп развитие банковского бизнеса в зарубежных странах, в том числе и России, является одним из самых приоритетных направлений. В отличие от негативных тенденций основных финансовых показателей банков в европейских странах, российские подразделения демонстрируют позитивную динамику показателей рентабельности, восстановление роста кредитного портфеля и его качества.
3.3 Деятельности представительства UBS в РФ
В России UBS представляет Общество с ограниченной ответственностью «Ю Би Эс Банк» (далее - ООО «Ю Би Эс Банк»), которое было создано в марте 2006 года и получило лицензию Банка России №3463 на осуществление банковских операций 6 июня 2006 года. Деятельность Банка регулируется Центральным банком Российской Федерации (далее - «Банк России»).
Единственным учредителем (участником) ООО «Ю Би Эс Банк» является «UBS AG», созданный и осуществляющий свою деятельность в соответствии с законодательством Швейцарии. Деятельность Банка согласуется с требованиями Участника, в том числе в части определения круга проводимых операций, тарифной политики и методики оценки принимаемых рисков. По состоянию на 1 января 2012 года ООО «Ю Би Эс Банк» филиалов не имел. Средняя численность сотрудников банка за отчетный период составляла 80 человек (2010 г. - 74 человека).
В 2011 году ООО «Ю Би Эс Банк» осуществлял обслуживание клиентов - юридических лиц, а именно, проведение операций по привлечению денежных средств юридических лиц в депозиты, открытие и ведение счетов, осуществление расчетов по поручению юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов. Также ООО «Ю Би Эс Банк» проводил брокерское обслуживание клиентов - физических и юридических лиц и осуществление операций от своего имени и за свой счет. К таким операциям относились валютно-обменные и кредитно-депозитные сделки на межбанковском рынке и с Банком России, а также покупка-продажа корпоративных и государственных облигаций.
Во второй половине 2011 года ООО «Ю Би Эс Банк» развивал инвестиционно-банковский бизнес, расширив штат Отдела оказания консультационных услуг. Это направление включает такие услуги как консультации в области слияний и поглощений, реструктуризация долгов и иные консультационные услуги на рынке капиталов. Общая стоимость портфеля ценных бумаг по состоянию на 1 января 2012 года составила 3 408,0 млн. рублей (2010 г.: 1 968,2 млн. рублей).
В течение 2011 года ООО «Ю Би Эс Банк» получил безвозмездную финансовую помощь от своего участника в размере 296,3 млн. рублей (2010 г.: 256,4 млн. рублей). Наиболее важными с точки зрения финансового результата ООО «Ю Би Эс Банк» за 2011 год являлись операции на рынке государственных и корпоративных ценных бумаг и валютном рынке, а также комиссионные доходы от оказания инвестиционно-банковских услуг. Операции на рынке межбанковских кредитов и депозитов осуществлялись, в основном, для инвестиций в операции с ценными бумагами.
Большую часть операций на межбанковском рынке составляли операции по привлечению средств. В связи с тем, что вся ссудная и приравненная к ней задолженность отнесена к 1 группе риска, резервы на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности, не создавались. В 2011 году банком был создан резерв на возможные потери по прочим активам в размере 546 тыс. рублей (2010 г.: 968 тыс. рублей). В связи с отсутствием по состоянию на 1 января 2012 года требований к резидентам оффшорных зон, соответствующие резервы не создавались. В 2011 году отчислений в резервный фонд Банком не производилось.
В 2012 году руководством Банка было принято решение о премировании по итогам 2011 года сотрудников. Выплата премии была фактически произведена в феврале 2012 года. Фактическая сумма премии составила 130,3 млн. рублей с учетом налога на доходы физических лиц.
Снижение значения норматива Н1 по состоянию на 01 января 2012 года по сравнению со значением данного показателя на 01 января 2011 года более чем на 18% объясняется значительным увеличением объема проводимых Банком операций на рынке ценных бумаг и межбанковском рынке. Так торговый портфель Банка за данный период увеличился более чем на 70%. Основные вложения составили вложения в корпоративные облигации - более 80% совокупного объема торгового портфеля, остальные 20% приходились на вложения в облигации Правительства РФ. Объем чистой ссудной задолженности увеличился более чем на 130%. При этом по состоянию на 01 января 2011 года ссудная задолженность представляла собой средства, размещенные в банках стран из числа группы развитых стран (страновая оценка 0), а по состоянию на 01 января 2012 года 100% объема ссудной задолженности приходилось на сделки обратного РЕПО, заключенные на биржевом рынке. При этом фактическое значение норматива достаточности капитала (N1) по состоянию на 1 января 2012 года составило 42,6%, что более чем в четыре раза превышает минимально установленный уровень.
Банк традиционно придерживается крайне осмотрительной политики в области управления рисками. Кредитный риск, принимаемый Банком по сделкам, преимущественно возникает вследствие межбанковских кредитов и при размещении средств на счетах Ностро. В случае с размещением временно свободных денежных средств Банк придерживается предельно консервативной политики, используя в качестве своих корреспондентов Банк России (по рублям РФ) и UBS AG (по иностранной валюте). Небольшая часть денежных средств размещается для обеспечения расчетов в ЗАО НКО Национальный Расчетный Депозитарий (далее - НКО НРД).
При осуществлении сделок кредитования на рынке МБК Банк придерживается стратегии размещения строго в рамках лимитов, которые подлежат одобрению кредитным комитетом Банка. Банком были установлены лимиты на ХКФ Банк, ЗАО КБ «Ситибанк», Сбербанк, ВТБ, Внешэкономбанк, Райффайзенбанк, Альфа Банк, МДМ Банк, Банк Еврофинанс, МосНарбанк, которые являются либо дочерними структурами иностранных финансовых организации, либо имеют высокий индивидуальный кредитный рейтинг международных рейтинговых агентств. Операции в отсутствие лимитов (кроме сделок с полной предоплатой и сделок с UBS AG) проводить запрещено. В дополнение к лимитам концентрации, Банк ограничивает риски на портфельном уровне, отслеживая чувствительность к изменению совокупной позиции от процентной ставки по активам и пассивам.
При осуществлении сделок с ценными бумагами Банк не осуществляет вложения в долевые финансовые инструменты, ограничиваясь долговыми, при этом Банк с особой тщательностью подходит к выбору эмитентов ценных бумаг, стараясь обеспечить разумный компромисс между доходностью и уровнем риска по портфелю в целом и сегментам портфеля. Инструментом оперативного управления структурой портфеля служат ограничения по номиналу и лимиты в форме «кредит-дельта» фактора. Последний показывает максимальное изменение рыночной стоимости портфеля при изменении рыночной стоимости бумаги эмитента, формирующей портфель, на 1 базисный пункт. Таким образом, использование «кредит-дельта» фактора позволяет формировать портфель только из бумаг с низким уровнем волатильности, делая поведение самого портфеля предсказуемым. Кроме того, даже с учетом низкой волатильности портфеля, его совокупный лимит не может превышать по номиналу 200 млн. долл. США. Максимальный «кредит-дельта» фактор по всему портфелю ограничен величиной в 75 тыс. долл. США, в рамках которых Банк также индивидуально устанавливает лимиты «кредит-дельта» фактора на эмитента и категорию эмитентов (как правило, не более 25 и 50 тыс. долл. США соответственно), что исключает излишнюю концентрацию вложений в долговые инструменты одного эмитента (данные ограничения, в свою очередь, могут быть также дополнительно ограничены нормативом риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков, устанавливаемых Банком России).
Конверсионные операции и сделки с иностранной валютой совершаются, преимущественно, в НКО НРД и с UBS AG. Сделки с прочими контрагентами осуществляются только при наличии соответствующего лимита и строго в его рамках. Банк не принимает на себя валютного риска по иностранным валютам, отличным от доллара США - все конверсионные операции с прочими валютами полностью хеджируются через UBS AG. Банк ограничивает совокупные риски по валюте путем отслеживания чувствительности к изменению позиции от волатильности валютных пар, формирующих активы и пассивы.
Стратегическим направлением развития Банка являться консолидация усилий по предоставлению интегрированных финансовых услуг. Банк концентрирetn свою деятельность как на разработке новых продуктов, так и на увеличении объемов операций, повышении их доходности. 4 августа 2010 года Банком была получена лицензия на привлечение во вклады денежных средств физических лиц в рублях и иностранной валюте. Получение расширенной банковской лицензии позволило Банку сохранить и расширить свою клиентскую базу, повысить конкурентоспособность, привлечь дополнительные средства и как следствие увеличить прибыль.
Основными банковскими продуктами, которые Банк предоставляет клиентам, являются:
- брокерские услуги;
- депозитарные услуги;
- расчетно-кассовое обслуживание;
- срочные депозиты в рублях и иностранной валюте;
- конверсионные операции;
- валютный контроль;
- консультационные услуги по реструктуризации долгов;
- сопровождение сделок по слияниям и приобретениям;
- операции с облигациями;
- операции «своп»;
- межбанковские депозитные и кредитные операции на внешнем и внутреннем рынках;
- открытие корреспондентских счетов и осуществление расчетов с использованием распространенных форм, применяемых в банковской практике.
Приоритетными проектами Банка являются:
- Открытие и ведение текущих счетов и привлечение депозитов физических лиц;
- Работа на рынке по сделкам РЕПО в связи с восстановлением рынка путем расширения операций, проводимых через НКО НРД;
- Развитие депозитарных услуг путем увеличения объемов деятельности и расширения клиентской базы;
- Оптимизация процессов и операционной инфраструктуры. Проект направлен на оптимизацию и усовершенствование существующих в Банке автоматизированных систем;
- Развитие направления по работе с производными финансовыми инструментами для российских контрагентов / клиентов (процентные ставки по инструментам с фиксированной доходностью);
- Развитие направления по работе с беспоставочными форвардами с российскими контрагентами / клиентами.



ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Процессы глобализации и концентрации капитала, а также процессы дерегулирования банковской деятельности привели к созданию нового типа международного банка и посредника в сфере интернациональной миграции капиталов - транснационального банка, которые на сегодняшний день являются лидерами на рынке ссудных капиталов. Кроме общих закономерностей в формировании международных банковских сетей, связанных с природой банковской деятельности и требованиями глобализации, существуют значительные пространственные особенности транснациональной экспансии банков в зависимости от их национальной принадлежности. Среди современных ТНК в зависимости от их территориальной расположенности в основном выделяют европейские и азиатские банки.
Крупнейшие ТНК определяются на основе стоимости активов, которые они контролируют за границей. Такой контроль обычно составляет минимальную долю в акциях или собственности, которая определяется как ПИИ. Для определения транснациональных компаний существует специальный индекс транснационализации. В среднем индекс для 20 крупнейших ТНБ составляет 34%, однако за этой цифрой скрываются большие различия между отдельными компонентами. Так, доля зарубежных доходов в общих доходах составляет 70%, тогда как доля зарубежных активов в общих активах - только 21%, а зарубежного персонала в общей численности занятых - вообще 11%. Наиболее развитые сети банковских отделений характерны для английских и нидерландских банков.
ТНБ представляют собой совершенно иной тип международного банковской организации, который, в отличие от национального крупного банка, имеет зарубежную институциональную сеть, формирует депозитную базу, переносит активные операции и часть собственного капитала за границу, выступает посредником в международной миграции капитала и потентатом финансовых рынков. Обладая существенными преимуществами над национальными банками в плане качества, стоимости услуг, масштабов и сроков предоставления кредитов, ТНБ активно теснят национальные банки с наиболее перспективных ниш не только международного, но и национального рынка банковских услуг. Об этом свидетельствует увеличение объемов депозитов российских вкладчиков за рубежом и на счетах иностранных банков, высокий удельный вес обслуживаемых иностранными банками экспортно-импортных операций и операций по международному движению капитала.
Результаты деятельности банков во время кризиса 2008 г. показали. что наиболее устойчивыми к внешним шокам являются те кредитные организации, которые имеют диверсифицированные источники финансирования собственной деятельности, в частности, доступ как на внутренний, так и на международный рынок капитала. Такие банки способные более гибко реагировать на различные виды сокращения ликвидности, то есть не становиться механизмом распространения кризисов. Этот доступ, как правило, выше у более крупных и более глобально ориентированных банков, таким образом, они имеют преимущества по сравнению с локальными банками, несмотря на то, что в большей степени являются механизмом распространения международных кризисов.
Анализ деятельности современных ТНБ проводился на примере Union Bank of Switzerland и его представительства в России. Исследования показали, что UBS - крупнейший швейцарский финансовый конгломерат, предоставляющий различные финансовые услуги по всему миру. В настоящее время USB по сравнению с другими ТНБ находится в более выгодном положении, т.к. стабильна швейцарская финансовая система позволяет банку держатся на плаву во время долгового кризиса Европа. В то время как стратегия большинства ТНБ направлена на повышение ликвидности, банк продолжает свое планомерное развитие.
Однако, несмотря на возникновение проблем у крупных европейских банков и необходимость сокращения объемов операций, не ожидается массовый уход их дочек с рынка. Для ряда групп развитие банковского бизнеса в зарубежных странах, в том числе и России, является одним из самых приоритетных направлений. В отличие от негативных тенденций основных финансовых показателей банков в европейских странах, российские подразделения демонстрируют позитивную динамику показателей рентабельности, восстановление роста кредитного портфеля и его качества.
Современной тенденцией в области движения транснационального капитала является возрастание значения фондов прямого инвестирования и других коллективных инвестиционных фондов. Такая тенденция сохраняется и в настоящее время, однако ей противодействует ряд факторов: обострение конкуренции вследствие интернационализации производства, колебания цен на ресурсы и соответственно на активы компаний, изменение налогового режима и протекционистские меры правительств ряда стран, направленные на защиту экспортируемого капитала, что, в свою очередь, стимулирует рост портфельных инвестиций частных компаний, имеющих более короткий лаг.






СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
Российская Федерация. Законы. О банках и банковской деятельности: от 02 декабря 1990 г. ФЗ № 395-1 (с послед. изм. и доп.) // Консультант Плюс.
Андрюшин С.А. Банковские системы – М.: Инфра-М, 2011.
Банковское дело: учебник / Под ред. д-ра экон. наук, проф. Г.Г. Коробовой. – изд. с изм. – М.: Магистр-Пресс, 2009.
Банковское дело: учебник / Е.П. Жарковская. – 4-е изд., испр. И доп. – М.: Омега-Л, 2010.
Бойко П.А. Финансовые кризисы 1990-х годов. М. 2000.
Курапов С.С. Особенности стратегии интернационализации транснациональных банков в условиях глобализации // Terra Economicus. 2011. Т. 9. № 3-3. С. 164-166.
Лаврушин О. И. Банковское дело: учебник. 4-е изд., стер. М.: КНОРУС, 2011.
Лобачева, Т. А. Оценка качества банковских услуг / Т. А. Лобачева, А. Ю. Сюляргина. - Екатеринбург : ИЭУРоРАН, 2008.
Никифоров А. А., Антипина О. Н., Миклашевская Н. А. Макроэкономика. – М.: Издательство: Дело и Сервис, 2010.
Орлова Е. Р., Зарянкина О. М. Иностранные инвестиции в России. – М.: Омега-Л, 2009.
Базель II для российских банков // Журнал «Финансовый директор» - www.fd.ru.
Вяткин В.Н., Гуревич М.И., Калишин П.В. Базель II: время действовать // Деньги и кредит, 2007, №9. – с.42.
Добрынин И.Н. Функционирование банковских систем Российской Федерации, Великобритании и Китая: сравнительно-правовой анализ//Конституционное и муниципальное право. -2009.-№ 8. -С. 33-40.
Карташов А.В. Краткая характеристика мер финансовой поддержки банковской системы США // Банковское право. 2010. № 2. С. 29.
Кириллов В.А Транснациональные банки Европы в процессе глобализации // Актуальные проблемы Европы. 2006. № 2. С. 128.
Козырев А.В. Роль банков с иностранным капиталом в банковской системе Российской Федерации // Молодой ученый. 2011. № 4-1. С. 157-158.
Лукашенко Е.А. Транснациональные банки: перспективы развития в России//Современная конкуренция. 2009. № 1. С. 35.
Рудько-Силиванов В.В., Зубрилова Н.В. Становление и развитие банковской системы Японии // Деньги и кредит. 2010. № 2. С. 37.
Рыкова И.Н., Харитонова В.И. О деятельности на российском рынке банков с иностранным участием //
Банковское дело. 2011. № 10. С. 50-52.
Тимофеев С.В. Применение разрешительных процедур в правовом регулировании предпринимательской деятельности банков с иностранными инвестициями в России // Вестник Российского государственного гуманитарного университета. 2010. № 14. С. 175-181.
Харитонова В.Н. Становление и экспансия банков с иностранным капиталом на российском рынке // Финансовая аналитика: Проблемы и решения. 2011. № 27. С. 30-33.
Шаповалов М.А. Законодательное регулирование банковской деятельности: опыт Франции.//Финансовое право. -2009. -№ 5. - с. 9.
Чхутиашвили Л.В. Иностранные банки на российском рынке: особенности развития российского банковского сектора // Банковское право. 2010. № 4. С. 19.
Банковский сектор, пересмотр целевых цен (13.04.2012) // Совлинк [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.slcapitalservices.com/files/, свободный.
Как себя чувствуют иностранные банки, пришедшие в Россию в кризис - www.kommersant.ru
НБ Траст: "Дочки" европейских банков на российском рынке: риски приходят извне - http://bonds.finam.ru/comments/item2439E/default.asp
Свитек И. Уход иностранных банков из России — тенденция? - www.banki.ru/news/bankpress/?id=2805609
Агентство Standard & Poor - Россия [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.standardandpoors.com, свободный.
БанкаМеждународных расчетов (Bank for International Settlements) - [Электронный ресурс]. Режим доступа: www.bis.org, свободный.
Болгарский народный банк [Электронный ресурс]. Режим доступа: www.bnb.bg, свободный.
Европейский центральный банк (European Central Bank) [Электронный ресурс]. Режим доступа: www.ecb.in, свободный.
Международный Валютный Фонд [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.imf.org, свободный.
Национальный банк Казахстана [Электронный ресурс]. Режим доступа: nationalbank.kz, свободный.
Национальный банк Украины [Электронный ресурс]. Режим доступа: bank.gov.ua, свободный.
Национальный банк Румынии [Электронный ресурс]. Режим доступа: bnro.ro, свободный.
РБК [Электронный ресурс]. Режим доступа: www.rbc.ru, свободный.
РБК. Аналитика [Электронный ресурс]. Режим доступа: www.rbcdaily.ru, свободный.
Росстат [Электронный ресурс]. Режим доступа: www.gks.ru, свободный.
ЦБ РФ [Электронный ресурс]. Режим доступа: www.cdr.ru, свободный.
ЦБ Венгрии Электронный ресурс]. Режим доступа: english.mnb.hu, свободный.
Barclays Plc [Электронный ресурс]. Режим доступа: www.barclays.com, свободный.
Haver Analytics [Электронный ресурс]. Режим доступа: haver.com, свободный.
Forbes [Электронный ресурс]. Режим доступа: www.forbes.ru, свободный.
Rabobank - Russian Federation [Электронный ресурс]. Режим доступа: www.rabobank.com, свободный.
Bonin J., K. Mizsei, I. Szekely, P. Wachtel, Banking in Transition Economies: Developing Market Oriented Banking Sectors in Eastern Europe // Edward Elgar Publishing Limited, Cheltenham, U.K., 1998.- с.24.
Cassis Y., Fellow V. Les banques europeennes au XXe sciecle: Le grand balancier // Banque mag. - P., 2000. - №610. - P.14-15.
Durand H. De la banque universelle au retour de la banque specialisee. - P. 19.
State and financial systems in Europe and the USA. Historical perspectives on regulation and supervision in the 19th and 20th centuries. UK. 2010. P. 102-105.
The Banker «Global Awards». 2004. 4 Nov. – Р.23.
Gesetz über die Deutsche Bundesbank -BBankG vom 26. Juli 1957 in Fassung der Bekantmachung vom 22. Oktober 1992 (BGBl. I. 1992 S. 1782). das zuletzt geändert durch Artikel 12 des Gesetzes vom 5. Februar 2009 (BGBl. I. 2009 S. 160) [Электронный ресурс]. Ррежим доступа:http://www.bundesbank.de/download/presse/publikationen/bbkgesetz_en.pdf, свободный.

Приложение 1
Крупнейшие банки мира по итогам 2011 года
№ Компания Страна Market cap, US$ млрд 1 Industrial and Commercial Bank of China Китай 233,69 (€174,59) 2 China Construction Bank Китай 225,89 (€168,76) 3 HSBC Великобритания 184,98 (€138,20) 4 Wells Fargo США 164,84 (€123,15) 5 JP Morgan Chase США 163,31 (€122,01) 6 Bank of China Китай 142,64 (€106,57) 7 Citigroup Inc. США 140,30 (€104,82) 8 Agricultural Bank of China Китай 135,26 (€101,05) 9 Bank of America США 133,38 (€99,65) 10 Itau Unibanco Бразилия 94,45 (€70,56) 11 Goldman Sachs США 92,62 (€69,20) 12 Banco Santander Испания 92,32 (€68,97) 13 BNP Paribas Франция 80,66 (€60,26) 14 Commonwealth Bank of Australia Австралия 80,12 (€59,86) 15 Mitsubishi UFJ Япония 76,52 (€57,17) 16 Sberbank Россия 76,48 (€57,14) 17 Royal Bank of Canada (RBC) Канада 74,09 (€55,35) 18 Lloyds Banking Великобритания 73.66 (€55.03) 19 Royal Bank of Scotland Великобритания 69,09 (€51,62) 20 Westpac Австралия 69,05 (€51,59)


Приложение 2

Рисунок. Структура мирового финансового рынка

Лукашенко Е.А. Транснациональные банки: перспективы развития в России//Современная конкуренция. 2009. № 1. С. 35.
Там же.
Курапов С.С. Особенности стратегии интернационализации транснациональных банков в условиях глобализации // Terra Economicus. 2011. Т. 9. № 3-3. С. 164-166.
The Banker «Global Awards». 2004. 4 Nov. – Р.23.
Рудько-Силиванов В.В., Зубрилова Н.В. Становление и развитие банковской системы Японии // Деньги и кредит. 2010. № 2. С. 37.
Лукашенко Е.А. Транснациональные банки: перспективы развития в России//Современная конкуренция. 2009. № 1. С. 35.
Acharya V., Schnabl P. Do Global Banks Spread Global Imbalances? The Case of Asset-Backed Commercial Paper During the Financial Crisis of 2007-09. IMF, Economic Review, October 2009. – Р.43.
Пашковская И.В. Роль и место иностранных банков в архитектуре национальных банковских систем//Бизнес и банки. 2011. № 1.- с.15.
Транснациональные банки как основные субъекты международного банковского дела. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://fin-result.ru/bankovskoe-delo4.html, свободный.
По данным официального сайта «HSBC Group» [Электронный ресурс]. Режим доступа: www.hsbc.com, свободный.
По данным официального сайта «The Royal Bank of Scotland» [Электронный ресурс]. Режим доступа: www.rbs.co.uk, свободный.
По данным официального сайта «Deutsche Bank» [Электронный ресурс]. Режим доступа: www.db.com, свободный.
По данным официального сайта «Commerzbank» [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://www.commerzbank.com, свободный.
Иностранные банки в Латинской Америке в контексте структурных реформ и финансовой глобализации / Отв. ред. И.К. Шереметьев. М., 2009. – с.23.
Маценко С.А. Транснациональные банки в Африке // Азия и Африка сегодня. 2011. № 3. С. 57.
По данным официального сайта «HSBC Group» [Электронный ресурс]. Режим доступа: www.hsbc.com, свободный.
Вернисов А.В. Иностранные банки в Восточной Европе // Мировая экономика и международные экономические отношения. 2011. № 4. – с.99.
The Banker «Global Awards». 2011. 4 Nov.
Pauget G. La banque de l'après-crise. — Paris: Revue Banque Edition, 2009. – с.69.
Транснациональные банки как основные субъекты международного банковского [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://fin-result.ru/bankovskoe-delo4.html , свободный.
Транснациональные банки как основные субъекты международного банковского [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://fin-result.ru/bankovskoe-delo4.html , свободный.
Кириллов В.А. Транснациональные банки Европы в процессе глобализации // Актуальные проблемы Европы. 2006. № 2. С. 127-145.
Deutschland in Zahlen. Ausg. 2009. Institut der deutschen Wirtschaft Köln. 2010. -S. 52.
Nekhili M:, Kariotis C. Stratégies bancaires internationales. Paris: Ed. Economica, 2008. – с.76.
Как себя чувствуют иностранные банки, пришедшие в Россию в кризис - www.kommersant.ru
Купряжкин Д.А. Финансовый рынок как объект регулирования // Соц.-гуман. знания. - 2012. - N 1. - С.345-351.
Емельянцев П. Зарубежные фондовые рынки доступны и в России / подготовил Е.Федоров // Деловой квартал. - 2012. - N 4. - С.38.
Рощектаев С.А. Глобализация на финансовых рынках: последствия кризиса и направления трансформации // Финансы. - 2011. - N 10. - С.69-71.
Соловьев О. Современная теория финансовых рынков: от критики англо-американской системы знаний к регуляционизму и неклассическому моделированию // Общество и экономика. - 2011. - N 10. - С.97-110.
Финансовый рынок: новые реалии и перспективы // Финансы. - 2011. - N 6. - С.65-69.
European Company Structures: A Guide to Establishing a Business Entity in a European Country. Edited by Michael J. Oltmanns. London, The Hague, Boston: Kluwer Law International, 2008.
Detragiache E., Tressel T. Foreign Banks in Poor Countries: Theory and Evidence//Journal of Finance. Vol. 63(5). 2008. P. 2123-2160.
Moreno R., Villar A. The increased role of foreign bank entry in emerging markets//BIS Papers chapters, Bank for International Settlements. Vol. 23. 2010. P. 9.
The Impact of the Global Economic and Financial Crisis on the CESEE region and Latin America/S. Gallego [et al.]. Wien: Osterreichische Nationalbank. SUERF Studies 2010/5, 2010. P. 235-268.
Capital Inflows: The Role of Controls Ostry/J.D. Ostry [et al.]//IMF Staff Position Note. 2010. № 4. P. 62.
Rodrik D., Subramanian A. Why Did Financial Globalization Dissappoint//IMF Staff Papers. Vol. 56 (1). 2009. P. 112-138.
Емельянцев П. Зарубежные фондовые рынки доступны и в России / подготовил Е.Федоров // Деловой квартал. - 2012. - N 4. - С.38.
Detragiache E., Tressel T. Foreign Banks in Poor Countries: Theory and Evidence//Journal of Finance. Vol. 63(5). 2008. P. 2123-2160.
Moreno R., Villar A. The increased role of foreign bank entry in emerging markets//BIS Papers chapters, Bank for International Settlements. Vol. 23. 2010. P. 9-16.
Laeven L. and Valencial F.(2008) «Systemic Banking Crises: A New Database». IMF Working Paper WP/08/224. November 2008. -P. 25.
По данным ЦБ РФ [Электронный ресурс]. Режим доступа: www.cbr.ru, свободный.
Составлено по данным ЦБ РФ – www.cbr.ru.
Как себя чувствуют иностранные банки, пришедшие в Россию в кризис - www.kommersant.ru.
По данным сайта РБК – www.rbc.ru.
НБ Траст: "Дочки" европейских банков на российском рынке: риски приходят извне - http://bonds.finam.ru/comments/item2439E/default.asp
По данным сайта РБК – www.rbc.ru.
НБ Траст: "Дочки" европейских банков на российском рынке: риски приходят извне - http://bonds.finam.ru/comments/item2439E/default.asp
По данным ЦБ РФ – www.cbr.ru.
Там же.
По данным РБК – www.rbc.ru.
По данным Rabobank - Russian Federation - www.rabobank.com
По данным Barclays Plc - www.barclays.com.
Свитек И. Уход иностранных банков из России — тенденция? - www.banki.ru/news/bankpress/?id=2805609
По данным РБК – www.rbc.ru.
Чхутиашвили Л.В. Иностранные банки на российском рынке: особенности развития российского банковского сектора // Банковское право. 2010. № 4. С. 19.
Чхутиашвили Л.В. Иностранные банки на российском рынке: особенности развития российского банковского сектора // Банковское право. 2010. № 4. С. 17-18.
Харитонова В.Н. Становление и экспансия банков с иностранным капиталом на российском рынке //
Финансовая аналитика: Проблемы и решения. 2011. № 27. С. 32.
Харитонова В.Н. Становление и экспансия банков с иностранным капиталом на российском рынке //
Финансовая аналитика: Проблемы и решения. 2011. № 27. С. 32.
Лаврушин О. И. Банковское дело: учебник. 4-е изд., стер. М.: КНОРУС, 2011. – с.274.
Рыкова И.Н., Харитонова В.И. О деятельности на российском рынке банков с иностранным участием //
Банковское дело. 2011. № 10. С. 50-52.
Там же.
Махмутов А.Р. Движение фиктивного капитала на международном финансовом рынке // Экономические науки. 2009. № 59. С. 35.
Кочетов Э. Г. Глобалистика. Теория, методология, практика: учебник для вузов. - М.: НОРМА, 2002. – с.42.
По данным Европейского Центрального Банка – www.ecb.in.
Базель III: вопросы внедрения - http://www.kpmg.com/RU/ru/WhatWeDo/Special-Interests/Russian-Banking-Club/Documents/Basel%20III_rus.pdf
Там же
По данным Европейского банковского управления (European Banking Authority) - www.eba.europa.eu.
По данным Европейского банковского управления (European Banking Authority) - www.eba.europa.eu.
11 главных угроз 2012 г.: новый рейтинг Forbes // Дайджест-финансы. 2012. № 1. С. 42.
По данным Bloomderg - www.bloomberg.com.
По данным Европейского банковского управления (European Banking Authority) - www.eba.europa.eu.
Там же.
По данным Европейского банковского управления (European Banking Authority) - www.eba.europa.eu.
Там же.
По данным Банка Международных расчетов (Bank for International Settlements) - www.bis.org.
Базель III: вопросы внедрения - http://www.kpmg.com/RU/ru/WhatWeDo/Special-Interests/Russian-Banking-Club/Documents/Basel%20III_rus.pdf.












3