Необходимость формирования оборотных средств

Для выявления наиболее привлекательного варианта привлечения источников финансирования для предприятия необходимо выявить круг приемлемых схем финансирования рассматриваемого объекта.
Схемы финансирования в общем случае можно условно подразделить на следующие группы:
осуществление финансирования за счет собственных средств;
осуществление финансирования за счет заемных ресурсов;
применение смешанных схем финансирования (использование для финансирования как собственные, так и заемные ресурсы).
Альтернативные схемы:
приобретением комплекса оборудования за собственные средства с условием единовременной оплаты в течение 3-х дней с момента получения по акту сдачи-приемки;
привлечением для покупки банковского кредита на всю стоимость необходимого комплекса (на практике обычно выдают кредит лишь на 70 – 80% стоимости проекта) сроком на 24 месяца с равномерным ежемесячным погашением основного долга и ежемесячной выплатой процентов за пользование из расчета 20% годовых;
использованием оборудования на условиях финансового лизинга с опционом покупки по окончании действия лизингового договора сроком на 24 месяца с равномерным ежемесячным погашением основного долга, ежемесячной платой лизингодателю из расчета 20% годовых и нулевой остаточной стоимостью (на практике остаточная стоимость может колебаться от нуля до 25% от первоначальной) по окончании действия договора; условиями лизингового договора также предусмотрено страхование от финансовых рисков в пользу лизингодателя на сумму двух наибольших оставшихся лизинговых платежей с полугодовой выплатой страхового взноса, входящего в состав лизингового платежа.
Следует рассчитать все затраты предприятия и составить график затрат для каждой схемы финансирования. График должен состоять из помесячных затрат предприятия на приобретение и сопутствующие ему затраты (например, транспортировка, оплата поручительства или монтаж оборудования), обслуживание и демонтаж (ликвидация) необходимого объекта. При составлении графиков расходов следует учитывать, что расходы на обслуживание, ремонт и ликвидацию объекта в некоторых случаях могут быть различны при использовании разных схем финансирования (например, в договоре финансового лизинга может быть предусмотрено техобслуживание объекта лизинга лизингодателем).
График предположительных расходов предприятия банковскому кредиту можно получить в коммерческом банке, в котором планируется получить кредит. Итак, главной целью управления оборотным капиталом является определение оптимальных объёма и структуры оборотных средств, а также источников их финансирования. Для достижения этой цели менеджер должен найти компромисс между объёмом оборотных средств и риском потери ликвидности. Для поддержания ликвидности предприятие должно иметь высокий уровень оборотного капитала, а для повышения доходности предприятие должно снижать запасы оборотных средств, чтобы не допустить наличия неиспользуемых текущих активов.
Значительные резервы повышения эффективности использования оборотных средств заложены непосредственно в самом предприятии. В сфере производства это относится, прежде всего, к производственным запасам. По данному графику можно проследить, что величина кредита с учетом выплат по кредитному договору в итоге составит 1 408 800 руб. за 24 месяца (Приложение В).
Но нужно отметить, что при равных рыночных условиях получение оборудования в лизинг, как правило, эффективнее покупки оборудования с привлечением кредитных ресурсов.
Также важно отметить, что для завода ОАО «Северный Пресс» используются следующие пути экономии оборотных фондов и ускорения оборотных средств, то есть повышение эффективности их использования, будут конкретными в отдельных отраслях промышленности. Однако общим для них будут следующие.
1. Сокращение норм расходов и всемерная экономия производственных ресурсов.
2. Снижение остатков товарно-материальных ценностей на складах во всех отраслевых структурах.
3. Сокращение длительности производственного цикла на основе внедрения прогрессивных технологий, совершенствования действующих, перехода на непрерывные процессы производства, интенсификации производства.
4. Рационализация связей с поставщиками и потребителями с использованием жестких законов и требований рыночной экономики, что сведет к минимуму производственные запасы и остаток продукции на складах.
5. Ликвидация взаимных неплатежей между хозяйствующими субъектами рынка.
6. Рационализация размещения предприятий и мощностей отрасли.
7. Совершенствование форм организации производства - оптимизация уровня концентрации, специализации, кооперирования и комбинирования.
8. Выравнивание социально-экономического развития регионов страны, комплексное развитие экономики регионов и субъектов федерации.
9. Научно-технический прогресс во всех его направлениях и масштабное использование его достижений в производстве.
10. Диверсификация производства, обеспечивающая более быстрое продвижение товаров в различных сегментах рынка.
Все это способствует экономии ресурсов и ускорению оборота, а значит снижению потребности в оборотных средствах и увеличению скорости оборачиваемости оборотных средств. Таким образом, экономическая эффективность улучшения использования и экономия оборотных фондов весьма велики, поскольку они оказывают положительное воздействие на все стороны производственной и хозяйственной деятельности предприятия.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В данной курсовой работе необходимо было изучить теоретические и практические основы оборотных средств предприятия и проблемы эффективности их использования.
Было выяснено, что оборотные средства, также называемые оборотным капиталом - те средства, которые компания использует для осуществления своей повседневной деятельности, целиком потребляемые в течение производственного цикла. Их обычно делят на товарно-материальные ценности и денежные средства. К ним относятся:
Запасы:
сырьё, материалы, топливо, энергия, полуфабрикаты, запчасти,
затраты в незавершённом производстве,
готовая продукция и товары,
расходы будущих периодов,
НДС по приобретённым ценностям;
Дебиторская задолженность (<12 мес.);
Краткосрочные финансовые вложения;
Денежные средства на счетах и в кассе;
Прочие оборотные активы (малоценные и быстроизнашивающиеся предметы).
Так, можно сказать, что под оборотным капиталом понимают денежные средства, вложенные в текущие активы предприятия. В финансовом менеджменте для целей управления оборотный капитал классифицируется в зависимости от потребностей производственного процесса и влияния случайных факторов на постоянный и переменный оборотный капитал.
Постоянное движение оборотных средств является основой бесперебойного процесса производства и обращения. Это важнейшая функция оборотных средств - производственная.
Оборотные средства являются одной из основных финансовых категорий, оказывающих существенное влияние на сферу производства, сферу обращения, состояние расчетов в народном хозяйстве и, тем самым, на денежное обращение в стране, выполняют свою вторую функцию - платежно-расчетную.
В системе комплексного финансового анализа по данным отчетности важное место занимает комплексная оценка экономической эффективности предприятия и его финансового состояния. Оценка деятельности проводится на первом этапе финансового анализа, когда определяются основные направления аналитической работы, и на заключительном этапе, когда подводятся итоги анализа. Окончательная оценка является важным информационным источником для обоснования и принятия оптимального управленческого решения в конкретной ситуации.
Комплексная методика экономического анализа оборотных средств позволяет дать реальную оценку величины, структуры, динамики оборотных средств, выявить причины и факторы, влияющие на их изменения.
В качестве практического примера было рассмотрено предприятие ОАО «Северный Пресс».
В ходе работы по данной проблеме были достигнуты следующие цели:
Были рассмотрены теоретические аспекты понятия «оборотные средства предприятия»: роль, структура и состав оборотных средств, показатели эффективного использования оборотных средств, оценка использования оборотных средств в производстве, нормирование оборотных средств; проведен анализ использования оборотных производственных средств на ОАО «Северный Пресс»; сделаны выводы по анализу использования оборотных средств на данном предприятии и проведены сравнения этого использования в 2009 и 2010 годах;
Сделаны следующие выводы, что:
Для нормального функционирования каждого предприятия необходимы оборотные средства, представляющие собой денежные средства, используемые предприятием для приобретения оборотных фондов и фондов обращения.
Рациональное и экономное использование оборотных фондов - первоочередная задача предприятий.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Федеральный Закон от 21 ноября 1996 года №129-ФЗ «О бухгалтерском учете» // СПС «Гарант»
Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворенной структуры баланса, утвержденные распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) предприятий при Госимуществе России от 12 августа 1994 г. № 31-р
Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций, утвержденные приказом Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству от 23 января 2001 г. № 16.
Албастов А.Д. Предпринимательство и предпринимательское право.- М.: «АСТ», 2011.
Алиев С.Д. АХД.- М: Альянс-М, 2011.
Баканов М.И. Теория экономического анализа: Учебник.: -М.: Финансы и статистика, 2008. -288 с.
Бородина Е.И. Финансовый анализ в системе менеджмента организации // Экономический анализ: теория и практика. – 2009. – №22. – с.15–22.
Баскакова О.В.Экономика организаций. Издательство: «Дашков и К», 2010.- 271 с.
Валик Д. Экономика предприятия.- М.: АСТ, 2011.- 499 с.
Васильева Л.С., Петровская М.Н. Финансовый анализ: Учебник. – М.: КНОРУС, 2010.- 399 с.
Гембл П., Стоун М., Вудкок Н. Маркетинг взаимоотношений с потребителями. - Пер. с англ. В.Егорова. - М.: ФАИР-ПРЕСС, 2009. - 512 с.
Гиляровская Л.Т., Лысенко Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник. – М.: ТК Велби, 2009.- 409 с.
Голованов П.П. АХД. – М.: Изд. «Первый», 2010.- 408 с.
Ефимова О.В. Экономика предприятия. - М.: Дрофа, 2010.-369 с.
Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: «Бух. Учет», 2011.-518 с.
Жидков П.К. Экономика предприятия. Книга 4.- М.: «Ариус», 2008.-395 с.
Калантаров Д. Проверка данных по статье «оборотные активы» // Аудит и налогообложение.-2009.- 14 августа
Карлик А.Е., Шухгальтера М.Л. Экономика предприятия.– М.: Инфра-М, 2011.- 375 с.
Лиференко Г.Н. Комплексный анализ предприятия: Учебное пособие. – М.: Экзамен, 2011.- 409 с.
Разгулин С.В. Анализ оборотных активов // Система Главбух.- 2010.- №52
Ринатович О.Б. Экономика предприятия.- М.: АСТ, 2010.- 340 с.
Савицкая Г. В.. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. и доп. – Минск: ООО «Новое знание», 2007. - 688 с.
Сержанов Ю. Бюджетирование, финансовое планирование // Консульт.- 2008.- 31 марта
Серпухов Д.О. Экономика предприятия.- М.: Пересвет, 2007.- 361 с.
Скляренко В.К., Прудников В.М. Экономика предприятия. – М.: ИНФРА – М, 2009. – 208 с.
Современная экономика Общедоступный учебный курс. Ростов н/Д. Изд-во «Феникс», 2008.- 608 с.
Черной Л.С. Экономика, рынок, государство. – М.: Наука, 2008.- 615 с.
Фишер С., Дорибуш Р., Экономика: - М.: «Дело ЛТД», 1993. 864 с.
Экономика и бизнес / Под ред. В.В.Кашаева. - М.: МГТУ им.Баумана, 2007.- 206 с.
Экономика предприятия. / Под ред.проф. В.Я. Горфинкеля, М.: АСТ, 2009.- 991 с.
Ямин Н.О. Экономика предприятия.- СПб, 2011.- 400 с.
Официальный сайт завода ОАО «Северный Пресс»: http://www.nordpress./main.html (дата обращения 05.05.2012 г.)



















3


2



По источникам формирования и пополнения

По сферам оборота

По особенностям планирования

Находящиеся в сфере производства

Находящиеся в сфере обращения

Собственные и приравниваемые к ним средства

Заемные

Нормируемые

Ненормируемые




Оборотные средства


Оборотные производственные фонды

Фонды обращения

Производственные запасы

Сырье, основные материалы, полуфабрикаты

Незаверш. произв-во и полуфабрикаты

Запчасти для ремонта


Топливо

Вспомогательные материалы

Расходы будущих периодов

Инструмент и др. быстроизнашивающиеся предметы


Тара

Нормируемые оборотные средства

Готовая продукция на складах предприятия

Денежные средства на расчетных счетах и в кассе

Отгруженная и неоплаченная продукция

Дебиторская задолжен- ность

Ненормируемые оборотные средства

Отдел 4

Отдел 3

Отдел 2

Отдел 1

В подчинении руководства находятся:

Управляющий Директор

Секретарь

Отдел 5

Отдел …

Заместитель исполнительного директора

Директор по коммерческому развитию

Директор по развитию

Исполнительный директор

Директор по MICE

Директор-распорядитель