Евро в аспекте валютной политики России.

Итак, введение новой мировой резервной валюты требует как минимум создания мирового правительства. Однако, сегодня взаимоотношения между различными странами мира не наилучшие - существуют большие проблемы между государствами, лидирующими в экономическом развитии, и странами, формирующими сегодняшнюю геополитическую расстановку сил в мире. Поэтому задача создания мирового правительства является практически неразрешимой.
Рост товарооборота:
Примером роста товарооборота на сырьевые товары можно обозначить Лондонскую товарную биржу. Важно отметить, что рост в 2011 году составил порядка 23% соответствующего показателя 2010 года.
Возможность отмены виз в Европу:
Отмена виз в Европу позволить расширить зону влияния евро на экономику России, ее валютную политику и внешнеэкономическую деятельность в целом.
При отмене виз в Европу предполагается резкий скачок доли евро в товарообороте.
Поскольку на мировую валютную систему существенное влияние оказал мировой финансово-экономический кризис, определим сценарии развития экономик наиболее развитых стран, в том числе зоны Евро.
На основе анализа процессов, происходящих в мировой экономике, можно предположить три основных сценария развития мирового финансового кризиса в ближайшие годы (Таблица 5):
1. Сценарий быстрого восстановления после кризиса (U-shape).
2. Сценарий второй волны кризиса (W-shape).
3. Сценарий затяжной рецессии (L-shape).
Таблица 5.
Сценарии развития экономик США и Еврозоны

2008 год 2009 год 2010 год 2011 год 2012 год U-сценарий ВВП США, % 0,4 -2,7 1,5 2,8 2,6 ВВП ЕС, % 0,7 -4,2 0,3 1,3 1,7 Курс долл/евро 1,4 1,5 1,6 1,7 1,8 Валютный курс долл/руб 29,4 30,1 29,0 23,1 23,3 W-сценарий ВВП США, % 0,4 -2,7 1,0 -2,7 0,0 ВВП ЕС, % 0,7 -4,2 0 -4,2 0 Курс долл/евро 1,4 1,5 1,6 1,4 1,4 Валютный курс долл/руб 29,4 30,1 22,2 34,7 34,7 L-сценарий ВВП США, % 0,4 -2,7 0 0 0 ВВП ЕС, % 0,7 -4,2 0 0 0 Курс долл/евро 1,4 1,5 1,5 1,5 1,5 Валютный курс долл/руб 29,4 30,1 29,0 30,1 31,3
Отметим, что большинство экономистов отдают предпочтение U-сценарию, в соответствии с которым продолжится девальвация доллара США по отношению к евро до уровня 1.8 долл./евро к 2012 г. Можно сказать, что до сих пор нет общего мнения относительно того, какая из валют (доллар или евро) в перспективе будет наиболее значимой.
Что касается перспектив евро во внешнеторговой деятельности России, здесь существенных изменений в 2012-2014 годах не намечается. Как уже выяснили, обороты в евро наблюдаются преимущественно со странами ЕС. В 2012 году они достигнут порядка 80%. Все остальные расчеты (со странами СНГ, США. Канадой и проч.) преимущественно будут осуществляться в долларах.
В 2012 году и в среднесрочной перспективе курс евро во многом будет зависеть от роста экономик, в первую очередь Италии и Греции.
Экономики этих стран страдают от дисбалансов в секторе государственных финансов, а также из-за снижающейся конкурентоспособности производимых ими товаров и услуг. При этом, участие этих стран в зоне евро исключает возможность поправить экономическую ситуацию посредством девальвации отдельных валют.
Напомним, дефицит бюджета Греции более чем в четыре раза превысил установленный для стран еврозоны уровень - 3% ВВП. Государственный долг страны больше принятого норматива в два раза и составляет более €300 млрд, или около 125% ВВП. Это максимальное значение для всей еврозоны.
Во многом, будущее ЕВС зависит от сценария развития Греции.
С политической точки зрения сейчас почти невозможно представить, что валютный союз распадется. Однако некоторые эксперты такой сценарий не исключают.
В пользу этого варианта говорит, например, то, что любые другие сценарии не могут решить проблему недостаточной конкурентоспособности слабых стран зоны евро. Возрождение же национальных валют облегчило бы задачу борьбы с этой проблемой: ввиду инфляции валют экспортные товары становились бы дешевле.
Кроме того, национальные центробанки могли бы по мере необходимости поддерживать финансовые институты своих стран.
Данный сценарий определяет самостоятельный выход Греции из ЕВС.
Сценарий «Большого союза» в перспективе предполагает появление согласованных механизмов, с помощью которых более сильные государства смогут в течение длительного периода поддерживать тех, кто слабее (данный сценарий предполагает то, что Греция принудительно покинет ЕВС). Логично для этой схемы было бы и создание в зоне евро некоего единого правительства.
Против вероятности создания такого «большого союза» говорит то, что ведущие страны Европы, большая часть их парламентариев и населения, например в Германии, эту идею не одобряют. Суть опасений в том, что возникнут настолько мощные финансовые структуры, которые выйдут из-под контроля политиков.
Сценарий «Средний путь» является наиболее вероятным: единая европейская валюта продолжит свое существование, ведущие государства зоны евро усилят поддержку проблемных стран с помощью новых кредитов, а в обозримой перспективе в некоторых из них (начиная с Греции) будет проведена реструктуризация долгов.
Самым реальным такой путь представляется по двум причинам. Во-первых, с политической точки зрения это шаг, не требующий особой смелости. Во-вторых, все обсуждающиеся сейчас концепции предполагают в той или иной мере движение именно в этом направлении: введение евробондов, дополнительные кредиты Афинам для выкупа собственных облигаций, покупка госбондов проблемных стран созданным недавно европейским Фондом финансовой стабильности или же государственное «страхование» бондов. В итоге речь идет об одном и том же: сильные государства зоны евро должны выделить больше ресурсов для поддержки слабых.
Правда, следует учесть, что и этот сценарий способен привести к катастрофическим последствиям. В любом случае ситуация останется на длительный период нестабильной.
Таблица 6.
Сценарии развития ЕВС
«Распад союза» «Большого союза» «Средний путь» самостоятельный выход Греции из ЕВС сценарий предполагает то, что Греция принудительно покинет ЕВС Сценарий предполагает помощь Греции
Определим, как указанные сценарии влияют на внешнеэкономическую деятельность России.
Первый сценарий (распад валютного союза) сократит влияние евро на внешнеэкономическую деятельность России. При распаде ЕВС роль евро в мировой экономике в целом значительно снизится. Скорее всего, при данном сценарии во внешнеэкономической политике России существенно возрастет доля доллара.
Сценарий «Большого союза» и «Среднего пути» предполагают увеличение доли расчетов в евро для внешнеторговой политики России, однако первый сценарий повлечет за собой более динамичный рост евро во внешнеэкономической деятельности России.
Также можно представить несколько вариантов изменений курса евро к доллару и развития событий на основе сценария развития Греции.
1. Дефолт Греции предполагает снижение паритета евро-доллар:
Поведение евро может быть таким:
падение, вследствие снижения доверия инвесторов;
рост, вследствие фиксации банками еврозоны своих убытков;
падение до паритета вследствие вмешательства ЕЦБ для спасения банков еврозоны и количественное смягчение путем выкупа евро-активов по следам дефолта Греции. Эмиссия евро приведет к значительному понижению курса евро к доллару, возможно даже до паритета, это будет настоящий кризис евро, но его последствия могут быть положительными для еврозоны.
2. Бейлаут Греции (наиболее вероятный вариант):
Ближайшие события могут быть таковы, что большую часть помощи Греции предоставит МВФ, и пропорция помощи возможно будет 2/3 от МВФ, и только одна треть от ЕС, вопреки озвученным ранее решениям.
При данном стечении обстоятельств индекс доллара вплотную подойдет к критической отметке и превысит 82 пункта. От того, будут ли меры по спасению Греции временными, или они будут устойчивыми и системным, зависит устойчивость евро в 2012 и 2013 годах.
3. Создание системы финансового регулирования в ЕС:
Ограничение влияния свободного рынка на валютный рынок и рынок суверенных долгов в ЕС безусловно укрепит евро. В случае подобной реформы Евро может укрепляться с перспективой достичь уровня 1 евро к 2 долларам.
Данный вариант, все же, нежелателен для Еврозоны. Насколько бы простыми не были пути решения для стабилизации финансового регулирования в ЕС, они не будут приняты в полной мере в ближайшее время, ни завышенный курс евро, ни избыточные притоки капитала не в интересах ЕС на текущий момент. Может быть в будущем, когда удары кризисных волн уменьшатся, и давление капитала будет не таким разрушительным.
Все вышесказанное подтверждает, что использование евро как основной валюты сбережений сегодня в большинстве случаев – сомнительный выбор и для краткосрочных и для долгосрочных вложений.
В качестве вывода отметим, что в 2012 году и в среднесрочной перспективе курс евро во многом будет зависеть от роста экономик, в первую очередь Греции. Выделяют три сценария:
Первый – «Распад ЕВС» (предполагает самостоятельный выход Греции из ЕВС.
Второй – «Большого союза» (предполагает то, что Греции принудительно покинет ЕВС).
Третий – «Средний путь» (предполагает то, что Греции останется в ЕВС и ей будет оказана помощь).
Последний сценарий более вероятен и предполагает, что для поддержания евро на должном уровне в перспективе необходимо стимулирование наиболее слабых экономик Еврозоны.
Выяснили также, что первый сценарий (распад валютного союза) сократит влияние евро на внешнеэкономическую деятельность России.
Сценарий «Большого союза» и «Среднего пути» предполагают увеличение доли расчетов в евро для внешнеторговой политики России, однако первый сценарий повлечет за собой более динамичный рост евро во внешнеэкономической деятельности России.




ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В данной курсовой работе необходимо было изучить особенности и перспективы евро и роль валюты в экономическом развитии России.
Европейский союз – это объединение европейских государств, участвующих в процессе европейской интеграции. Полный переход на евро в странах ЕС произошел к 1 января 2003 года, евро стал единственным законным платежным средством в странах Еврозоны.
Роль евро для стран существенна. В целом евро увеличивает роль его членов в мировых форумах и организациях, позволяет активизировать внешнеторговую деятельность, обеспечить стабильность международных наличных и безналичных платежей и т.д.
Роль евро в экономике России проявляется в четырех основных аспектах:
первый касается коммерческих сделок;
второй аспект связан со структурой активов инвесторов;
евро получило развитие и в качестве резервной валюты.
Роль Евро в валютной политике России существенна:
По состоянию на 2011 год также наблюдается рост спроса на наличные евро. Также наблюдается рост доли евро в структуре иностранных активов банковской системы, повышение значения евро как резервной валюты.
Что касается перспектив евро для России, здесь существенных изменений в 2012-2014 годах не намечается.
Перспективы евро во внешнеэкономической деятельности России:
ослабление влияния доллара на мировую экономику;
рост товарооборота;
возможность отмены виз в Европу.
В 2012 году и в среднесрочной перспективе курс евро во многом будет зависеть от роста экономик, в первую очередь Греции. Выделяют три сценария:
Первый – «Распад ЕВС» (предполагает самостоятельный выход Греции из ЕВС.
Второй – «Большого союза» (предполагает то, что Греции принудительно покинет ЕВС).
Третий – «Средний путь» (предполагает то, что Греции останется в ЕВС и ей будет оказана помощь).
Последний сценарий более вероятен и предполагает, что для поддержания евро на должном уровне в перспективе необходимо стимулирование наиболее слабых экономик Еврозоны.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Федеральный закон Российской Федерации от 10 декабря 2003 г. № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» // СПС «Гарант»
Апроксин О.Д. Мировая экономика.- М.: Парус, 2011.- 410 с.
Вавилов Б. Инфляционные процессы в Росси за десятилетие // Экономическая правда.- 2009.- №46
Василевский А. Спасение евро и перспективы Евросоюза // ДеньгА.- 2010.- 11 мая
Вельяминов Г.М. Россия и глобализация // Россия в глобальной политике.- 2006.- Май – Июнь.- № 3
Гельвановский М. Конвертируемость российского рубля: как решать проблему? // Клуб мировой политической экономики.- 2007.- 25 апреля
Горегляд В.П. Послание Президента РФ и социально-экономические параметры развития // Центр социально-консервативной политики.- 2009.- 29 августа
Данилов Ю.А. Полная конвертируемость – необходимое, но не достаточное условие свободной конвертируемости // OPEC.- 2006.- 15 февраля
ЕС: история, современность, перспективы расширения. ИНФОграфика // РИА Новости.- 2009.- 25 июня
Макаров С. Россия на международной арене // Ведомости.- 2007.- 19 марта.- №47 (1821)
Мамедов С. В чем заключается деятельность Европейского Союза? // Активист.- 2008.- сентябрь.- №53
Николаева Е. Борьба с инфляцией // Известия.- 2008.- сентябрь.- № 10.56
Носов И. Экспорт России в страны ЕС // Глобализация и Россия.-2010.- июль.- №53
Обзор мировой экономики - апрель 2010 года // E-port.- 2010.- 8 мая
Рост экономики России в 2010 году стал максимальным за шесть лет // Лента.- 2011.- 29 января
Савельева Д. Двадцать ведущих стран мира согласовали развернутый план реформ мировой финансовой системы // «RB».- 2010.- 17 ноября
Серебряков А. Важнейший для постиндустриальной эпохи ресурс — человеческий капитал //Ведомости.- №47 (1821).- 2007.- 19 марта
Фирсов М.Д. Денежно-кредитная система России.- М.: Алистро, 2011.- 328 с.
Что будет с Евро // Рус Биз.- 2011.- январь
Официальный сайт: www.gks.ru (дата обращения 01.11.2011 г.)
Электронный источник: www.ereport.ru (дата обращения 01.11.2011 г.)
Электронный ресурс:
http://euro.eesti.ee/EU/Prod/Euroveeb/_/left_menu_content/_3750/14_211205_Maastricht.jsp (дата обращения 01.11.2011 г.)
Электронный ресурс: www.svobodanews.ru (дата обращения 01.11.2011 г.)
Электронный ресурс: Оригинал статьи http://www.franklin-grant.ru/ru/news2/data/news_06/2003_12/20031224_125831_qr.asp (дата обращения 01.11.2011 г.)



Макаров С. Россия на международной арене // Ведомости.- 2007.- 19 марта.- №47 (1821)
Электронный источник: www.ereport.ru (дата обращения 01.11.2011 г.)
Электронный ресурс: http://euro.eesti.ee/EU/Prod/Euroveeb/_/left_menu_content/_3750/14_211205_Maastricht.jsp (дата обращения 01.11.2011 г.)
Апроксин О.Д. Мировая экономика.- М.: Парус, 2011.- 410 с., с. 213
Мамедов С. В чем заключается деятельность Европейского Союза? // Активист.- 2008.- сентябрь.- №53
Фирсов М.Д. Денежно-кредитная система России.- М.: Алистро, 2011.- 328 с., с.134
Серебряков А. Важнейший для постиндустриальной эпохи ресурс — человеческий капитал //Ведомости.- №47 (1821).- 2007.- 19 марта
Рост экономики России в 2010 году стал максимальным за шесть лет // Лента.- 2011.- 29 января
Электронный ресурс: www.svobodanews.ru (дата обращения 01.11.2011 г.)
Горегляд В.П. Послание Президента РФ и социально-экономические параметры развития // Центр социально-консервативной политики.- 2009.- 29 августа
Вавилов Б. Инфляционные процессы в Росси за десятилетие // Экономическая правда.- 2009.- №46
Николаева Е. Борьба с инфляцией // Известия.- 2008.- сентябрь.- № 10.56
Гельвановский М. Конвертируемость российского рубля: как решать проблему? // Клуб мировой политической экономики.- 2007.- 25 апреля
Данилов Ю.А. Полная конвертируемость – необходимое, но не достаточное условие свободной конвертируемости // OPEC.- 2006.- 15 февраля
Федеральный закон Российской Федерации от 10 декабря 2003 г. № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» // СПС «Гарант»
Вельяминов Г.М. Россия и глобализация // Россия в глобальной политике.- 2006.- Май – Июнь.- № 3
Савельева Д. Двадцать ведущих стран мира согласовали развернутый план реформ мировой финансовой системы // «RB».- 2010.- 17 ноября
Обзор мировой экономики - апрель 2010 года // E-port.- 2010.- 8 мая
ЕС: история, современность, перспективы расширения. ИНФОграфика // РИА Новости.- 2009.- 25 июня
Электронный ресурс: Оригинал статьи http://www.franklin-grant.ru/ru/news2/data/news_06/2003_12/20031224_125831_qr.asp (дата обращения 01.11.2011 г.)
Макаров С. Россия на международной арене // Ведомости.- 19.03.2007 №47 (1821)
Носов И. Экспорт России в страны ЕС // Глобализация и Россия.-2010.- июль.- №53
Что будет с Евро // Рус Биз.- 2011.- январь
Василевский А. Спасение евро и перспективы Евросоюза // ДеньгА.- 2010.- 11 мая












3