Экономический анализ финансовой деятельности предприятия

После проведения ранжирования дебиторской задолженности по дате образования и величине целесообразно в соответствии методикой начисления штрафных санкций произвести начисление штрафов на задолженность контрагентов по тем договорам, по которым произведена задержка выполнения работ или оплаты.
В целях оптимизации применения штрафов на предприятии предлагается методика применения штрафных санкций, регламентирующая порядок шагов, при работе с контрагентами:
На этапе заключения договора с контрагентом предприятие проводит комплекс мероприятий, необходимых для установления надежности и платежеспособности потенциального контрагента.
На основании данных о надежности контрагента предприятию присваивается кредитный рейтинг от А до Е (рейтинг А присваивается наиболее надежным, Е – наименее надежным).
В зависимости от присвоенного контрагенту кредитного рейтинга, в текст договора включается пункт о применении штрафных санкций в случае задержки выполнения работ, поставки товаров. Размер штрафов определяется в соответствии со шкалой штрафных санкций.
В процессе текущей работы с контрагентами постоянно проводится мониторинг существующей дебиторской задолженности на предмет нарушения сроков исполнения обязательств.
В случае выявления случаев задержки платежа на просроченную сумму производится расчет штрафных санкций.
Производится уведомление контрагента о начислении штрафных санкций. В случае дальнейшего нарушения условий договора по истечении 60 дней производится пересчет штрафов, в соответствии со шкалой штрафных санкций.
Производится повторное уведомление контрагента о начислении штрафных санкций. В случае дальнейшего нарушения условий договора по истечении 90 дней производится пересчет штрафов, в соответствии со шкалой штрафных санкций. Аналогичным образом производится пересчет штрафов по истечении 90 дней.
Контрагенту направляется претензия, проводится комплекс мероприятий, направленных на предарбитражное урегулирование ситуации.
Поскольку положительным фактором платежеспособности и финансовой устойчивости, вторая и третья проблемная ситуация на предприятии, является наличие источников формирования запасов, а отрицательным фактором – величина запасов, то основными способами будут: пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры, а также обоснованное снижение уровня запасов.
Наиболее безрисковым способом пополнения источников формирования запасов следует признать увеличение реального собственного капитала за счет накопления нераспределенной прибыли или за счет распределения прибыли после налогообложения в фонды накопления при условии роста части этих фондов, не вложенной во внеоборотные активы. Снижения уровня запасов происходит в результате планирования остатков запасов, а также реализации неиспользованных товарно-материальных ценностей. Углубленный анализ состояния запасов выступает в качестве составной части внутреннего анализа финансовой устойчивости, поскольку предполагает использование информации о запасах, не содержащейся в бухгалтерской отчетности и требующей данных аналитического учета.
Организация прогнозирования платежеспособности и финансовой устойчивости необходима, прежде всего, для того, чтобы увязать источники поступления и направления использования собственных денежных средств. Мероприятия можно представить в виде таблицы 10.
Таблица 10
Мероприятия по повышению финансового состояния
Состав мероприятий Внутренний эффект получаемый предприятием 1.Создание резервов из валовой и чистой прибыли Повышение в стоимости имущества доли собственного капитала, увеличение величины источников собственных оборотных средств 2.Усиление работы по взысканию дебиторской задолженности Повышение доли денежных средств, ускорение оборачиваемости оборотных средств, рост обеспеченности собственными оборотными средствами 3.Снижение издержек производства Снижение величины затрат и запасов, повышение рентабельности реализации 4.Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности Ритмичности поступления средств от дебиторов, большой “запас прочности” по показателям платежеспособности
В следующей главе оценим эффективность мероприятий по увеличению показателей отмеченных выше.
Рассмотрим эффективность мероприятий по совершенствованию деятельности предприятия и росту показателей финансовой устойчивости и ликвидности.
Совершенствование деятельности в области сбыта позволит за счет рекламной компании увеличить выручку на 10%.

Таблица 11
Прогноз результатов деятельности на 2013 год по итогам использования финансовых мероприятий
Показатели 2012 Прогноз на 2013
Темп прироста 2012 к 2013 тыс.руб. тыс. руб. % 1 2 3 4 Выручка за минусом НДС и акцизов 44 428,00 48870,8 10,00 Себестоимость продаж 26 709,00 29379,9 10,00 Валовая прибыль (убыток) 17 719,00 19490,9 10,00 Коммерческие расходы 14 859 13 373 -10,00 Управленческие расходы 0 0 - Прибыль (убыток) от продаж 2 860,00 6 117,80 113,91 Доходы от участия в других организациях 0 0 - Проценты к получению 0,00 0,00 - Проценты к уплате 75 75 0,00 Прочие доходы 111,00 111,00 0,00 Прочие расходы 305,00 516,65 69,39 Прибыль (убыток) до налогообложения 2 591,00 5 637,15 117,57 Текущий налог на прибыль 518,00 1127,43 117,65 Чистая прибыль 2 073,00 4 509,72 117,55
Примечание к таблице 11.
Заполняется на основании формы №2 Отчет о прибылях и убытках
При разработке плановых показателей Ф№2 Отчет о прибылях и убытках было учтено:
рост объема продаж в результате маркетинговой политики на 10%;
соответствующее увеличение расходов организации, вызванное ростом объема деятельности на 10% - себестоимости;
сокращение коммерческих и управленческих расходов на 10%;
увеличение прочих расходов на 211 650 руб.
Таким образом, выявленный социально-экономический эффект предлагаемых мероприятий (в целом оценивается в сумму около 2436,72 тыс. руб. в год (прирост чистой прибыли). При этом затраты на сбытовую деятельность составят 211 450 руб., тогда как остальные расходы равномерно распределятся в течение года. Однако долгосрочный эффект от данных мероприятий позволит окупить затраты и оптимизировать систему оборачиваемости капитала маркетингом в ООО «АТАК».
В ходе использования системы штрафных санкций предприятие позволит вернуть 50% дебиторской задолженности, т.е. высвободить сумму в 17157×0,5=8578,5 тыс. руб.
В результате в прогнозном году предприятие получит свободные денежные средства в 8578,5+4509,72=13088,22 тыс. руб., которые можно направить на погашение кредиторской задолженности, которая сократится на 13088,22 тыс. руб. и составит 38247-13088,22 тыс. руб.=25158,78 тыс. руб.
Рассчитаем показатели платежеспособности и финансовой устойчивости после внедрения мероприятий.
Таблица 12
Плановые показатели платежеспособности и финансовой устойчивости после внедрения мероприятий
Показатели 2012 год 2013 год Изменение Дебиторская задолженность 17157 8578,5 -8578,5 Оборотные активы 44549 35970,5 -8578,5 Краткосрочные обязательства 38247 25158,75 -13088,3 Собственный капитал 6302 6302 0 Коэффициент текущей ликвидности 1,165 1,430 0,265 Коэффициент быстрой ликвидности 0,452 0,346 -0,106 Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспорсобности). 0,003 0,006 0,003 Коэффициент автономии 0,141 0,200 0,059 Коэффициент финансовой зависимости 0,859 0,800 -0,059 Оборачиваемость средств в расчетах (дебиторской задолженности), об. 2,58 5,70 3,117 Как мы видим, после проведенных мероприятий наблюдается рост показателей платежеспособности и финансовой устойчивости. Так коэффициент текущей ликвидности хоть и не достигнет нормативного значения, однако вырастет на 0,265, так как сократится дебиторская задолженность, то коэффициент быстрой ликвидности несколько сократится на 0,106, но показатель абсолютной ликвидности вырастет на 0,003. Увеличится финансовая независимость предприятия, так коэффициент автономии вырастет на 0,059, в то время как финансовая зависимость сократится на 0,059. Продолжив намеченные мероприятия предприятие сможет восстановить свою платежеспособность и повысить до нормального финансовую устойчивость. Заметим, что с ростом выручки и сокращением дебиторской задолженности ее оборачиваемость выросла на 3,117 оборота.
Таким образом, в данном разделе работы были представлены основные направления развития исследуемого предприятия.



Заключение

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия является неотъемлемой частью финансово-экономического анализа. Проанализировав ликвидность и финансовую устойчивость мы пришли к выводы, что предприятие не является абсолютно ликвидным и является финансово неустойчивым, находится в зоне критического риска.
Анализ финансового состояния предприятия выполняет вспомогательную функцию, он позволяет выявить уже существующие и только наметившиеся проблемы и привлечь к ним внимание руководства предприятия. Результаты и выводы, полученные в ходе анализа финансовой устойчивости предприятия, являются одним из аргументов, учитываемых при принятии управленческих решений о привлечении и размещении финансов для достижения поставленных целей.
Практически все совершаемые хозяйственные операции направлены на то, чтобы в будущем (ближайшем или отдаленном) извлечь определенную выгоду. При этом абсолютная сумма и время получения ожидаемого дохода в момент принятия решения могут и не сбыться.
Важнейшую роль в принятии правильного управленческого решения, касающегося хозяйственной деятельности предприятия, играет комплексный экономический анализ, который и помогает выбрать оптимальный альтернативный вариант. Именно этим обусловлена важность и актуальность выбора темы исследования.
Для улучшения финансового состояния и совершенствования организации собственного капитала можно предложить следующие рекомендации:
1. Наращивание собственных оборотных средств за счет увеличения чистой прибыли в результате роста объема товарооборота при одновременном снижении издержек обращения;
2. Постоянный анализ структуры товарооборота и товарных запасов, использование гибкой системы ценообразования с целью роста объемов реализации и ускорения оборачиваемости товаров;
3. Обеспечение бесперебойной работы с поставщиками с помощью функционирования спецссудного счета;
4. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности, предотвращение появления просроченной дебиторской задолженности;
5. Оптимизация финансовой структуры капитала с понижением доли заемных средств;
6. Своевременное ходатайство перед банком о повышении планового размера кредита, а также снижении процентной ставки за кредит;
7. Использование в полной мере возможностей спецссудного счета, то есть кредитование определенных объектов торговой деятельности по отдельному лицевому счету с иной процентной ставкой;
8. Постоянный анализ результатов деятельности предприятия с целью своевременного выявления недостатков работы, и поиск путей их устранения и предотвращения;
9. Бизнес-планирование на год и система оперативно-торгового планирования;
10. Контроль за выполнением текущих и годового планов;
11. Оперативная оценка экономической эффективности текущих затрат и капитальных ресурсов (активов и пассивов баланса);
12. Анализ оперативной информации об отклонениях от плана, выявление положительных и отрицательных тенденций;
13. Оперативное принятие управленческих решений с целью снижения всех видов затрат и увеличения доходов упущенной выгоды в виде излишних затрат и недополученных доходов.
Таким образом, выявленный социально-экономический эффект предлагаемых мероприятий в целом оценивается в сумму около 2436,72 тыс. руб. в год (прирост чистой прибыли). При этом единовременные затраты на маркетинговые мероприятия составят 211 450 руб., тогда как остальные расходы равномерно распределятся в течение года. Однако долгосрочный эффект от данных мероприятий позволит окупить затраты и оптимизировать систему оборачиваемости капитала маркетингом в ООО «АТАК». После проведенных мероприятий наблюдается рост показателей платежеспособности и финансовой устойчивости. Так коэффициент текущей ликвидности хоть и не достигнет нормативного значения, однако вырастет на 0,265, так как сократится дебиторская задолженность, то коэффициент быстрой ликвидности несколько сократится на 0,106, но показатель абсолютной ликвидности вырастет на 0,003. Увеличится финансовая независимость предприятия, так коэффициент автономии вырастет на 0,059, в то время как финансовая зависимость сократится на 0,059. Продолжив намеченные мероприятия предприятие сможет восстановить свою платежеспособность и повысить до нормального финансовую устойчивость. Заметим, что с ростом выручки и сокращением дебиторской задолженности ее оборачиваемость выросла на 3,117 оборота.

Список использованной литературы

Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2007.- 288 с.
2. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие. 4-е изд.- М.: Дело и сервис.- 2009.
3.Иванов Г.Г., Экономика организации (торговля): учебник / Г.Г Иванов М: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2012
4. Ковалев В.В. Курс финансового менеджмента: учебник.- М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2010.
5.Когденко В.Г.: Методология и методика экономического анализа – М.:ЮНИТИ-ДАНА,2009.
6.Ковалев, В.В. Ковалев, В.В Анализ баланса или как понимать баланс- . учебник – М.:ПРОСПЕКТ, 2010.
7. Ковалева, А.М., Лапуста, М.Г., Скамай, Л. Г. Финансы фирмы: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2010.
8. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие /М.А.Вахрушиной - М.: Вузовский учебник, ИНФРА-М 2010.
9.Любушин Н.П. Экономический анализ: Учебник.3-е изд. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010.
10. Мерзликина, Г.С., Шаховская Л.С. Проблемы оценки потенциала предприятия // Вопросы экономики. – 2009. -№7. – С. 26-30.
11. Пласкова Н.С. Экономический анализ: Учебник.3-е изд. – М.: ЭКСМО,2010.
12. Скамай Л.Г. Экономический анализ деятельности предприятий / Л.Г. Скамай, М.И. Трубочкина.- М.: ИНФРА-М, 2009.
13.Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – 4-е изд. , перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2010.
14. Титов, В.А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2009.
15. Финансы, денежное обращение и кредит : учебник, 2-е изд., перераб. и дополн. / под ред. В. К. Сенчагова, А. И. Архиповой. – М. : ТК Велби, Издательство «Проспект», 2009.
16.Финансовый менеджмент: учебник, Лукасевич И.Я. 3-е. изд. М.: «ЭКСМО» , 2011.
17. Финансы предприятий - учебник под редакцией проф. Н.В. Колчиной, 5-е изд.М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011.




























3