Бизнес-план инвестиционного проекта.

проверка документации, связанной с системой оценки качественности, на предмет ее соответствия стандарту качества; проверка соответствия действующих критериев качественности бизнес-планирования предприятия представленной документации; организация бизнес-планирования на предприятии должно соответствовать необходимым требованиям, обеспечивающим требуемое качество процесса с точки зрения распределения обязанностей, методологии бизнес-планирования, процедуры проведения процесса; основные этапы процесса отражены в оперативных инструкциях, которые документированы и известны всему персоналу предприятия; система контроля позволяющая эффективно и регулярно воздействовать на уровень исполнения плановых заданий; персонал должен обладать необходимыми навыками, которые позволят качественно выполнить предложенную стандартом работу; введение системы оценки в области бизнес-планирования потребует организации соответствующей инфраструктуры (комитет по оценке качественности бизнес-планирования при администрации предприятия; экспертный совет, состоящий из представителей банковских, промышленных и научных кругов; консультационная организация на базе коммерческой структуры для проведения процесса адаптации организационно-информационных систем предприятий; внешняя аудиторская фирма по контролю качества на базе специализированного регистратора; учебный центр); гармонизация интересов сторон, в качестве которых будут выступать предприятия, инвесторы и экономические институты; стандартизация посредством информационной совместимости; при этом чем больше участников экономических отношений будут охвачены стандартизацией, тем больший экономический эффект будет получен; снижение рисков бизнес-проектов; повышение инвестиционного рейтинга и улучшение инвестиционной активности; документирование бизнес-процессов, используя большое количество типов моделей, описывающих различные аспекты инновационного бизнеса (процессы, функции, документы, стоимости, риски). В заключение можно сделать вывод, что при внедрении в практическую деятельность направлений совершенствования системы бизнес-планирования на основе организационно-информационного обеспечения позволит организации: достигать цели текущего бизнес-процесса в рамках стратегии предприятия; обеспечить завершенность и практическую реализуемость разрабатываемых бизнес-планов; обеспечить своевременность финансирования разрабатываемых проектов в требуемом объеме; скоординировать работу всех участников процесса бизнес-планирования; эффективно организовать процесс бизнес-планирования в рамках осуществляемых на предприятии бизнес-процессов; создать организационные предпосылки ускорения процессов обновления продукции. 3.2 Новые направления в разработке бизнес плана инвестиционного проекта ООО «Тотал Контент»Многие недооценивают роль бизнес-плана, не понимая, как много он значит, когда стоит задача, во-первых, привлечь средства на создание или расширение предприятия, во-вторых, спланировать будущее развитие и, в-третьих, следить за тем, как оно происходит.Создание нового бизнеса — серьезное предприятие, сопряженное с немалым риском. Процент неудач на раннем этапе по разным данным очень различается, но все исследователи оценивают его как очень высокий, особенно в течение нескольких первых лет. В случае приобретения существующего бизнеса или линейки продуктов, а также при расширении деятельности вероятность успеха значительно выше, поскольку меньше неопределенность. Но и ставки здесь крупнее, а вопросы, стоящие перед бизнесменами, весьма сложны.Отсюда следует, что предприниматель должен всеми способами стараться повысить свои шансы. Почти всегда это означает необходимость скрупулезной проработки и неукоснительного соблюдения бизнес-плана. В процессе составления плана бизнесмену приходится тщательно исследовать каждый элемент будущего предприятия. Обычно при этом удается выявить и исправить многие изъяны проекта. Если же на этапе создания плана обнаруживается неразрешимая проблема с далеко идущими последствиями, предприниматель имеет возможность отказаться от проекта и сберечь ценные ресурсы.Следует иметь в виду, что предприниматели — как правило, люди действия, многие из них не любят писать коммерческие предложения. Они куда лучше чувствуют себя в гуще боя, на переднем крае бизнеса, чем при планировании наступления в глубоком тылу. Их подход: «Главное — ввязаться, а там посмотрим». Вдобавок они часто затрудняются четко сформулировать концепцию бизнеса, с которой успели сродниться, и не могут донести свое видение проекта до потенциальных спонсоров.Предприниматель, способный сплотить коллектив и показать результаты, которых захватывает дух, часто не умеет продать свою идею. Его веры в собственное начинание хватает, чтобы привлечь первых инвесторов и ключевых сотрудников, но мало, чтобы убедить присоединиться других — тех, кто настаивает на более тщательной проверке перед принятием решения. Для многих и многих начинаний, нуждающихся в финансовой поддержке, очень непросто представить идеи и личные качества предполагаемых участников в формате, необходимом для инвестора или кредитора.Бизнес-план действующего предприятия служит нескольким целям. Прежде всего, он способствует установлению общего согласия и устранению противоречий внутри компании. При создании бизнеса план часто пишут один или два человека, когда же речь идет об уже работающей компании, особенно если она достигла значительных размеров, в подготовке бизнес-плана участвует значительно больше людей.К тому времени, как в бизнес-план будут внесены все поправки, изменения и он приобретет окончательный вид, к определению курса развития компании успеют приложить руку очень и очень многие.Руководители небольших предприятий часто жалуются, что текущие дела отбирают у них драгоценное время, мешая всерьез заняться планированием. Это и правда очень грустно, поскольку для выживания малого бизнеса непрерывное планирование, по-видимому, даже важнее, чем для выживания крупного.В ряде отношений бизнес-план компании представляет собой первую попытку стратегического планирования. И этот вид планирования, вопреки распространенному мнению, не просто может осуществляться в небольшой компании, а жизненно важен для нее. Ведь у такой компании часто слишком мало ресурсов, чтобы возместить убытки, понесенные в результате ошибок.Бизнес-план — это еще и инструмент реализации, используемый для проверки теорий о том, как будет работать компания, и для прогнозирования возможных результатов. Осуществив идеи, изложенные в плане, можно свериться с ним и определить, насколько верен был прогноз. Это позволит на раннем этапе выявлять проблемы и предпринимать необходимые корректирующие действия.При разработке бизнес-плана у владельцев действующих компаний (как и у тех, кто приобретает существующий бизнес) есть преимущество перед начинающими с нуля. Цифры в их прогнозах основаны на некотором опыте и фактическом материале, а стратегии на будущее формируются на основе прошлых стратегий с учетом предыдущих достижений и ошибок.Чтобы выжить, компании необходимо ответить на многие вопросы, в обязательном порядке выясняемые при подготовке бизнес-плана, — или, по крайней мере, установить, что такой-то ответ в настоящее время не может быть получен и для его получения необходим мониторинг ситуации.Постоянный пересмотр бизнес-плана помогает ему выполнять вторую из перечисленных нами главных функций — служить мерой фактических достижений компании.Рассматривая бизнес-план за прошлый год, можно определить, какие стратегии и мероприятия по реализации были эффективными, а какие нет.Простота описания — достоинство в той мере, в какой она облегчает реализацию. Однако часто то, что просто выглядело на бумаге, когда готовился предыдущий бизнес-план, оказывается сложно реализовать. Сопоставление фактических показателей бизнеса с теми, которые предполагались в бизнес-плане, помогает выявить сильные и слабые стороны организации, — иногда связанные с человеческим фактором — влияющие на реализацию.Для разработки бизнес-плана инвестиционного проекта компаниям можно обратиться в консалтинговую компанию. Проблему бизнеспланирования можно решить самостоятельно, в том числе с помощью специализированных программных продуктов. Но гораздо эффективнее и быстрее результаты будут достигнуты, если возложить миссию создания инвестиционного проекта на консалтинговые фирмы, которые вплотную занимаются вопросами построения гибких систем управления бизнесом.У консалтинговых фирм при планировании бизнеса нет готовых решений, поскольку инвестиционные условия хотя и типичны, но каждая компания имеет какието свои отличительные, уникальные черты. И здесь учитывается все: в каком состоянии предприятие, кто им руководит и даже психологический климат — одни компании готовы чтото менять в своем бизнесе, другие в принципе не готовы ни морально, ни материально.Все это учитывают консалтинговые фирмы при проведении реинжиниринга (разработка программ реструктуризации бизнеса, анализ и моделирование бизнеспроцессов, моделирование производственных и финансовых систем и процессов на основе современных программных продуктов структурного моделирования, функциональностоимостной анализ и др.). Затем в каждом случае предлагается индивидуальное решение.Один из многообещающих подходов к построению гибкой системы управления бизнесом — управление рисками на уровне компаний или корпоративный риск-менеджмент, который осуществляется на всем протяжении срока инвестиционного проекта. Большое количество аналитических материалов, посвященных теории и практике управления рисками, находится на сайте http://www.finrisk.ru/. Там же можно узнать о предстоящих семинарах российского отделения GARP (Global Association of Risk Professionals) — международной независимой организации практиков и исследователей в области управления финансовыми рисками.Единственный международный стандарт, подтверждающий квалификацию специалистов по управлению финансовыми рисками — сертификат FRM (Financial Risk Manager). Он подтверждает умение пользоваться аналитическим аппаратом, знание финансовых инструментов, моделей динамики рынков, методик оценки рисков и способов управления ими, требований регуляторов рынка. В России экзамен FRM впервые был проведен в 2000 г.Рассмотрим преимущества услуг консалтинговой компании.В таблице 9 представлены сложности в привлечении инвестиций для компании.Таблица 9. Сложности в привлечении инвестиции для предпринимателяРоссийский предпринимательПрофессиональный инвесторИскренне верит, что его проект уникален Видел несколько похожих проектов в течение года, часть из них - вчераНе делал бизнес-планов, прогнозирует финансы интуитивноАнализирует инвестиционные запросы и финансовые прогнозы каждый день Затрудняется при формулировке долгосрочной стратегии Учился декомпозиции дерева целей в университетеПривлекает инвестиции в первый раз (редко – второй) Инвестировал лично десятки раз, изучил сотни кейсов Не владеет международными стандартами фин.учета, не нанимает консультантов Квалифицированный финансист Уверен, что для успеха достаточно 300 млн. рублей и 1.5 года работы Видит, что развитие проекта потребует около 40 млн. долларов на 3-4 года Инвестиционный консалтинг позволит решить руководству компании, разрабатывающей новое направление в бизнесе следующие задачи:1. Консалтинговая оценка инвестиционных проектов, их эффективности, проведение комплексной экспертизы проектов; инвестиционный маркетинг; инвестиционный менеджмент.2. Разработка и анализ инвестиционных проектов: подготовка предварительного заключения по проекту, разработка инвестиционного меморандума, составление инвестиционного бизнесплана; выработка рекомендаций для принятия решения по осуществлению инвестиционного проекта с целью приобретения предприятия с профильными активами.3. Сопровождение инвестиционныхпроектов: разработка методики итехнологии оформления деловой документации на земельный участок, описания процесса согласования проекта с муниципальнымислужбами и администрацией субъекта Российской Федерации.4. Девелопмент: разработка оптимальной концепции использования земельного участка, определение оптимального формата объекта строительства, анализ рынка жилой и коммерческой недвижимости в рамках концепции застройкиземельного участка.5. Консультации по субсидированию:экспертное консультирование предприятий по вопросам республиканских, краевых, областныхпрограмм субсидирования части затрат на уплату процентов по кредитам российских кредитных организаций, проведения экспертиз предприятий – соискателей субсидий.6. Проведение работ по содействиюв получении субсидий, субвенций,льгот и других форм государственной поддержки с обязательнойэкспертизой экономической ибюджетной эффективности предприятий-соискателей. 7. Финансовый консалтинг: финансовоэкономический анализ работы предприятия, разработка финансовой стратегии предприятия, построение финансовой модели, отвечающей требованиям инвестиционного проекта, создание моделей финансового планирования и прогнозирования, разработка оптимальных схем финансирования инвестиционных проектов, комплексное экономическое и финансовое консультирование. 8. Внедрение системы финансовогопланирования и прогнозированиядвижения денежных средств на предприятии, подготовка предприятий к выпуску облигационногозайма.9. Комплексное обеспечение реализации инвестиционных проектов.10. Проведение инвестиционных исследований, составление прогнозных сценариев поведения финансовоэкономических систем.Основная задача инвестиционного консалтинга - профессиональные рекомендации руководителям предприятий и инвесторам при выборе наиболее оптимальной схемы инвестирования и выборе наиболее эффективного использования собственности.Все основные задачи экономики решаются с помощью инвестиций – от создания новых объектов предпринимательской деятельности до обновления и технического перевооружения действующих предприятий.Во все времена перед инвестором стояла задача принятия решения об инвестировании. Сложность состоит в том, что таких задач всегда множество, а ресурсы ограничены. Кроме того, каждая из задач многовариантна в том смысле, что может быть решена с помощью различных систем машин, технологий, методов организации производства.Для принятия такого рода решений необходимо провести специальные виды оценки экономической эффективности инвестиционного проекта, в которых обосновываются способы и средства достижения поставленной производственной задачи.Надежные методы расчета эффективности инвестиций необходимы, прежде всего, самому инвестору. Он должен знать: какого экономического эффекта он вправе ожидать от проекта, насколько верны результаты расчета, насколько они устойчивы неизбежным отклонениям условий реализации проекта от принятых при расчете, особенно в современной российской экономике. Это придает уверенность инвестору в его действиях, и, в частности, при внешнем заимствовании необходимых средств. Эти расчеты также необходимы и для взаимодействия с внешним миром: привлечения акционеров, кредиторов, во многих случаях получения поддержки от органов власти.Инвестиционный анализ (или проектные исследования - Feasibility Studies) проводится для обоснования целесообразности инвестиций в производственно-хозяйственную деятельность. Для объективной оценки перспектив предприятия развития необходимо собрать и обобщить значительный объем достоверной информации, провести трудоемкие расчеты, проведение которых регламентируют специальные методики, в частности Методика ЮНИДО (UNIDO)"1" - Организации Объединенных Наций по промышленному развитию.От уровня проектных исследований в значительной степени зависит успех деятельности, так как учет всех факторов, правильные критерии оценки позволяют уменьшить риски, осуществить поставленные цели.В связи с чем комплекс консультационных услуг в области инвестиционной деятельности включает в себя следующие направления:- оценка эффективности инвестиционного проекта, в рамках которой определяется, насколько величина вложений соответствует будущим доходам с учетом рисков при реализации проекта;- разработка инвестиционного проекта, в том числе прогноз капитальных и текущих финансовых потоков, моделирование оптимальной временной схемы осуществления платежей, анализ чувствительности проекта к изменениям основных финансовых показателей;- рекомендации по оптимальному способу финансирования (в общем случае возможны следующие варианты финансирования: получение кредитов, увеличение акционерного капитала, изменение существующей структуры капитала, организация выпуска облигаций и вексельных программ).Бизнес-планирование является предварительной стадией разработки инвестиционного проекта, основной задачей которой является создание профессионально разработанного бизнес-плана инвестиционного проекта.Бизнес-план представляет собой подробный, четко структурированный, тщательно обоснованный, динамичный, перспективный план развития, который:- позволяет оценить жизнеспособность предприятия в условиях конкуренции;- содержит ориентиры для лучшей организации деятельности - прогноз развития, выработку стратегии;- служит аргументом для переговоров с инвесторами;содержит обоснование предпринимательской идеи.В современных условиях для обеспечения успешного развития компаний необходимо уделять большое внимание процедуре планирования бизнеса. Бизнес-план описывает цели и ставит задачи, которые необходимо решить предприятию, как в ближайшем будущем, так и в перспективе.В настоящее время бизнес-план становится для предпринимателей все более важным документом, ни одна компания не сможет сформулировать цели и задачи своей деятельности или получить финансирование без грамотно разработанного бизнес-плана; кроме того, без предоставления качественного бизнес-плана стратегические инвесторы не будут рассматривать ни одну новую бизнес-идею.Основная задача инвестиционного консалтинга — это помочь клиенту в поиске наиболее оптимальной схемы финансирования его проектов или текущей деятельности. Большое количество новых крупных компаний, стремительно появившихся в разных уголках страны, говорит о росте экономики, а вместе с ней активизации многих процессов в данной сфере. Таким тенденциям способствовали многие вещи, как например, улучшение инвестиционного климата, укрепление сферы правовых условий для ведения бизнеса и даже рост процесса приватизации. Но, для того, чтобы крупные проекты развивались и приносили стране прибыль нужно обеспечить им должный инвестиционный консалтинг.Для роли специалиста по предоставлению услуг профессиональных рекомендаций для инвесторов и руководителей таких предприятий идеально подходит консалтинговая компания. Именно на ее плечи ложится ответственность по выбору инвестирования, а также по правильному решению относительно пути привлечения капитала в компанию. Разработка бизнес плана в данном случае, считается начальным этапом работы такой команды специалистов, а когда составление бизнес планов будет закончено, в дело вступит реализация всех задумок и планов.Основные принципы инвестиционного консалтингаГлавной и определяющей задачей, аспектом или принципом работы любой консалтинговой компании считается достижение поставленных целей и неважно в какой отрасли работает фирма и на чем специализируется. Первое, с чего начинается работа команды – это определение доходности инвестиционного проекта при помощи некоторых важных составляющих. К ним принято относить величину вложений компании, все возможные риски при реализации будущего проекта, а также будущие доходы от него.Если речь не идет о строительстве, где следует проводит глубокий анализ эффективности использования собственности компании, то на втором этапе после оценки, эксперты приступают к непосредственной разработке инвестиционного проекта. Учитываются многие составляющие: рассматривается и просчитывается  прогноз относительно денежных потоков финансового рынка, составляется модель оптимальной схемы для осуществления всех необходимых платежей,  а также анализируется чувствительность финансовой стороны проекта к возможным изменениям основных финансовых показателей. Этап рекомендаций и советов экспертов тоже сводится к одному – это грамотному предложению относительно финансирования. Есть определенные стандартные схемы на этот счет, которые консалтинговые компании часто используют в этом вопросе. Среди них следует отметить следующие: оформление кредитных займов,  увеличение роста акционерного капитала, выпуск векселей или облигаций, а также ввод новых правил в самой структуре капитала предприятия.Конечно, это далеко не вся работа экспертов из консалтинговых фирм. Приветствуется среди таких компаний, если  крупному проекту предоставляется собственный взгляд и желательно новый на возможности инвестиционного характера компании, а также расчет потенциала какого-то конкретного проекта для определенной среды инвестирования.Какие задачи решает бизнес-планированиеВ отличие от инвестиционного консалтинга, который должен в первую очередь решить все проблемы одного определенного проекта, бизнес-план решает задачи далекого будущего. В основном работа над составлением бизнес-плана ведется за счет анализа: анализа положительных и отрицательных сторон компании, анализ финансового рынка в целом и роль компании относительно него, анализ дел на текущий момент и т.д.Имея на руках четкий, лаконичный, подкрепленный фактами бизнес-план, руководитель может без труда принимать самые неожиданные решения относительно инвестиций или финансирования. Он сможет обойти трудности и проблемы, имея на руках анализ финансового рынка на ближайшие несколько лет и возможность расширить сферу деятельности компании благодаря бизнес-плану.В силу сути консалтинговых услуг привлечь консультантов к ответственности за ошибки довольно сложно: их дело – советовать, а дело собственника – решать, следовать совету или нет. В случае если компания «выпадает» из бизнес-плана, практически невозможно установить, где ошибки консультанта, а где – собственника (менеджмента), плюс «вина» экономических и иных факторов: свежий пример тому – финансовый кризис.Российское законодательство ответственности консультантов за «неправильное» консультирование не предусматривает. В результате ответственность консультанта в основном носит репутационный характер. Однако в международной практике допускают случаи материальной ответственности консультантов за ошибки в консультировании. Так что если соответствующее решение будет принято, консалтинговая компания будет нести материальную ответственность. Именно поэтому международные консалтинговые компании страхуют эти риски, хотя это не является обязательным. Правда, как подчеркивают в компании Jones Lang LaSalle, в любом случае ответственность консультанта прописывается в договоре на оказание консультационных услуг, а в качестве дополнительной «страховки» рисков клиента выступает тщательно прописанное техническое задание, где формулируется содержание консалтинговых услуг. ЗаключениеВ заключение необходимо отметить, что составление бизнес-плана подразумевает значительный объем работы. Не стоит надеяться, что главное - это идея. Техническая, предпринимательская или организационная идея сама по себе не стоит практически ничего, а также нельзя защитить свои исключительные права на идею, как таковую. Бизнес-план - это следующий этап при переходе от идеи к её практической реализации. Надо понимать, что ценность представляет именно воплощение идеи в жизнь. Конечно, составление бизнес-плана это далеко не последний этап в процессе коммерциализации технологии. Скорее, он даже ближе к началу. Как правило, с первого раза подготовка бизнес-плана не получается. Необходимо учиться на своих и, желательно, на чужих ошибках. Стоит больше времени тратить на тренировки, участие в разного рода инновационных конкурсах и форумах. Не нужно бояться «раскрытия» своего изобретения или идеи - никто не заставляет выкладывать на всеобщее обозрение уникальные особенности вашего предложения. Перед написанием бизнес-плана для реально заинтересованного инвестора следует как можно лучше изучить всю отрасль, а еще лучше - и смежные отрасли тоже. Крайне полезно улучшать свою компетенцию не только в техническом плане, но и познавать основы экономических и управленческих дисциплин. Управление инновационными проектами, к которым, несомненно, относится и коммерциализация технологий, вообще говоря, требует специализированной подготовки. Ошибкой многих разработчиков является отстаивание позиций «собаки на сене», когда при отсутствии собственной квалификации и опыта в вопросах продвижения продукции на рынок авторы всеми силами стараются не допустить в проект мало-мальски грамотных специалистов, опасаясь обмана и «нечестного» дележа будущих мегадоходов. В такой ситуации инвестору, как правило, проще найти другую технологию или разработку, благо выбор предложений по-прежнему крайне богат. Сторонам гораздо полезнее изначально настраиваться на партнерские отношения, причем данный совет относится скорее к стороне-разработчику, т.к. сторона-инвестор, как правило, представляет реальный бизнес, а все предпринимательство, как известно, строится на партнерстве и доверии.Еще одним важным замечанием является тот факт, то сам по себе бизнес-план, грамотно подготовленный, представленный и получивший одобрение и поддержку инвестора, не означает перехода автора в качественно иной уровень. Не стоит надеяться, что инвесторы попросту «покупают идеи»: никто не обменяет ваш документ на деньги. Поддержка бизнес-плана - это лишь знак одобрения концепции бизнес-идеи. После этого сторонам предстоит долгий и мучительный путь бесчисленных переговоров и согласований, уточнения позиций каждой стороны, возможно кропотливые экспертизы. Лишь по итогам переговоров возможно будут составлены итоговые документы, согласно которым автор передаст права на бизнес инвестору, получит необходимые средства для развития бизнеса, обменяется с инвестором несколькими ключевыми специалистами - вариантов сотрудничества несчесть. Следовательно, бизнес-план является лишь иллюстрацией профессиональной компетенции авторов, их способности вести серьезные дела и иметь партнерские отношения с реальным бизнесом и большими ресурсами.Если речь идет о составлении бизнес-плана для внутреннего использования в компании, при продвижении проекта для внутренних инвестиций, взаимоотношения авторов бизнес-предложения и инвесторами должны быть априори партнерскими, поскольку все стороны в конечном итоге заинтересованы в преуспевании собственной компании. На данном этапе ситуация для авторов осложняется тем, что инвестор может быть лишь один - руководитель, принимающий решение о внутренних инвестициях, и нет возможность презентовать одно и тоже предложение перед разными инвесторами в разных аудиториях. В большинстве случаев при составлении бизнес-плана для внутреннего использования авторы уже обладают достаточной компетенцией для профессионального составления подобного рода документов. Специфика внутренних конкурсов такова, что селекция фактически проводится среди равных по формальному уровню идей и побеждает предложение, обладающее большим потенциалом для роста компании. Весьма поучителен опыт компании ЗМ, где в обязанности большинства сотрудников входит еженедельная генерация бизнес-предложений.Список используемой литературыБаликоев В. З. Общая экономическая теория: Учеб. пособ. – Новосибирск: ТОО ЮКЭА НПК «Модус», 2009. – 416 с.Баранов В. В. Финансовый менеджмент: Механизмы финансового управления предприятием в традиционных и наукоемких отраслях: Учеб. пособие. -М: Дело, 2002. - 272 с.Березин И. С. Практика исследования рынков.- М.: Бератор-Пресс, 2008.-376 с.Бизнес-план инвестиционного проекта: Отечественный и зарубежный опыт. Современная практика и документация: Учеб. Пособие. - 5-ое изд., перераб. \Л доп. /Под ред. В. М. Попова - М.: Финансы и статистика, 2009. -432 с.Бизнес-план инвестиционного проекта /Практическое пособие для разработки бизнес-плана. - 3-е изд., перераб. И доп. М.: Агроконсалт, 2009. -110 с. Бочаров В. В. Инвестиции: Учебник /В. В. Бочаров. – СПб.: Питер, 2009. – 384 с.Волков Б.А. Экономическая эффективность инвестиций в условиях рынка. - М.: Транспорт, 2006.Головань, С.И. Бизнес-планирование / С.И. Головань – М.: Феникс, 2009. – 320 с.Деева, А.И. Инвестиции: учебное пособие / А.И. Деева. – М.: Изд-во «Экзамен», 2009. – 436 с.Деловое планирование: Учеб. пособ/ Под ред. В.М. Попова. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 478 с.Ивашковский С.Н. Экономика: микро и макроанализ: учеб.-практ. пособие / С.Н. Ивашковский. – М.: Дело, 2009. – 360 сИгонина Л.Л. Инвестиции: Учеб. пособие / Л.Л. Игонина; Под ред. В.А. Слепова. – М.: Юристъ, 2012. – 480 с.Инвестиции: учебное пособие / Под ред. В.В. Ковалева.- М.: Проспект, 2008. – 360 с.Инвестиции: Учеб. пособие /Под ред. М.В. Чиненова. – М.: КноРус, 2011. – 368 с.Котлер Ф. Маркетинг менеджмент. Экспресс-курс. 2-ое изд. /Пер. с англ. Под ред. Божук С. Г. - Спб.: Питер, 2010. - 464 с.Кочеткова А. И. Введение в организационное поведение и организационное моделирование: Учеб. Пособие. - М.: Дело, 2011. - 944 с.Круглова, Н.Ю. Основы бизнеса: учеб. для вузов / Н.Ю. Круглова. – М.: РДЛ, 2008. – 528 с. Липсиц И.В., Косов В.В. Инвестиционный проект методы подготовки и анализа: Учебное справочное пособие. – М.: Бэк, 2009.Липсиц, И.А. Бизнес-план – основа успеха: Практическое пособие / И.А. Липсиц – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Дело, 2012. – 112 с.Любанова Т. П. и др. Бизнес-план: Опыт, проблемы: Учеб. пособ. – М.: ПРИОР, 2009. – 789 с.Мазур, И.И. Реструктуризация предприятий и компаний: справочное пособие. / И.И. Мазур, В.Д. Шапиро и др. – М.: Высшая школа, 2007. – 186 с. Малашихина Н. Н., Белокрылова 0. С. Риск-менеджмент: Учеб. Пособие. -Ростов н/Д: Феникс, 2008. - 320 с. Манаенков Д. Выбор иностранным инвестором региона для вложения прямых инвестиций. Эмпирическое исследование./Препринт М., 2007. - 68с.Маркова, В.Д.  Бизнес-планирование / В.Д. Маркова, Н.А. Кравченко.- М.: Проспект, 2009. – 216 с.Маслов В. И. Стратегическое управление персоналом в условиях эффективной организационной культуры: Учебник. - М.: Финпресс, 2009. - 288 с.Мильнер, Б.З. Организационные структуры управления производством/ Б.З. Мильнер. – М., 2007. – 238 с. Меркулов, Я.С. Инвестиции: учебное пособие /Я.С. Меркулов.- М.: ИНФРА-М, 2010. – 420 с.Морошкин, В. А.  Бизнес-планирование:   учебное   пособие / В. А. Морошкин, В. П. Буров. – М.:   ФОРУМ: ИНФРА-М, 2009. – 256 с. Морошкин, В. А. Бизнес-планирование:   Учебное   пособие / В.А. Морошкин, В. П. Буров. – М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2009. – 256 с.Нешитой, А. С. Инвестиции: Учебник/А.С. Нешитой. – 6-е изд., перераб. и испр. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К0», 2010. – 372 с.Нейкова, Л.И. Анализ эффективности технического перевооружения промышленных предприятий/ Л.И. Нейкова. – М: Финансы и статистика, 2006. – 87 с. Орлова, Е.Р. Бизнес-план: основные проблемы и ошибки, возникающие при его написании / Е.Р. Орлова. – 2-е изд., испр. и доп. – Омега-Л, 2012. – 152 с.Пелих А.С. Бизнес-план или «Как организовать собственный бизнес». Анализ. Методика. Практикум. – М.: Экономика, 2011. – 256 с.Петухова, С.В. Бизнес – планирование / С.В. Петухова.- М.: Омега – Л, 2009. – 236 с.Платонова, Н.А. Планирование деятельности предприятия / Н.А Платонова, Т.В. Харитонова. – М.: Дело и сервис, 2005. – 432 с.Попов, В.Н. Бизнес – планирование / В.Н. Попов, С.И. Ляпунов.- М.: Финансы и статистика, 2009. – 246 с.Просветов, Г. И.     Бизнес-планирование: задачи и решения: учебно-практическое пособие / Г. И. Просветов. – 2-е изд., доп. – М. : Альфа-Пресс, 2008. – 255 с.Савельева М.Ю. Экономика организаций (предприятий): Учебно-методический комплекс. – Новосибирск: НГАЭ иУ, 2008. – 200 с.Селезнева Н. Н., Ионова А. Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб. Пособие для вузов. - 2-ое изд., перераб. И доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 639 с.Смирнов Э.А. Основы теории организации: Учеб. пособ. – М.: Аудит, ЮНИТИ, 2008. – 375 с.Фатхутдинов, Р.А. Инновационный менеджмент: учебник – 2-е изд. – М.: ЗАО Бизнес-школа «Интел-Синтез», 2007. – 624 с. Хазанович Э. С. Инвестиции: Учеб. пособие / Э. С. Хазанович. – М.: КноРус, 2011. – 320 с.Хасси, Д. Стратегия и планирование: путеводитель менеджера / Д. Хасси. – СПб.: Питер, 2012. –384 с. Хозлов Н. В. Управление риском: Учеб. Пособие для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.-239 с.Уткин, Э.А. Бизнес-план компании / Э.А Уткин.- М.: Изд-во «ЭКМОС», 2012. – 102 с.Черняк, В.З. Бизнес планирование: Учебник для вузов.- М. ЮНИТИ-ДАНА, 2010. – 470 с.Шевчук, Д. А. Бизнес-планирование: учеб. пособие / Д. А. Шевчук. – Ростов н/Д.: Феникс, 2010. – 208 с.Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи. выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование: Учеб. пособ./ Под ред. М.И. Баканова, А.Д. Шеремета. – М.: Финансы и статистика, 2007 .-656с.: ил.Экономика предприятий: учебник / Под ред. Н.А. Сафронова. – М.: ЮРИСТ, 2007. – 608 с.Янковский К. П. Инвестиции: Учебник / К. П. Янковский. – СПб.: Питер, 2012. – 368 с.