Ипотечное кредитование в России: сущность, особенности и перспективы развития

  • 90 страниц
  • 0 источников
  • Добавлена 10.01.2014
3 000 руб.
  • Содержание
  • Часть работы
  • Список литературы
  • Вопросы/Ответы
ОГЛАВЛЕНИЕ

Введение 3
Глава 1. Теоретические основы ипотечного кредитования 5
1.1. История развития ипотечного кредитования в России 5
1.2. Сущность ипотечного кредитования 6
1.3. Организация современного кредитования в современных условиях: модели ипотечного кредитования 11
Глава 2. Современное состояние рынка ипотечного кредитования 23
2.1. Правовое регулирование ипотечного кредитования в РФ 23
2.2. Анализ рынка ипотечного кредитования в России 26
Глава 3. Перспектива развития ипотечного кредитования в России 69
3.1. Проблемы развития рынка ипотечного кредитования 69
3.2. Рекомендации по совершенствованию ипотечного кредитования 73
Заключение 85
Список использованных источников 88
Фрагмент для ознакомления

Рассмотрим самые распространенные из них:                  - 1 вид. Кредиты на приобретение жилья на вторичном рынке недвижимости под его залог.- 2 вид. Кредиты на приобретение жилья на первичном рынке недвижимости под залог прав.- 3 вид. Кредиты на приобретение жилья под залог имеющегося жилья.- 4 вид. Кредиты на приобретение жилья под двойной залог: под залог приобретаемого жилья/залог прав и под залог имеющегося жилья.При этом четвертый вид является комбинацией первого (либо второго)  и третьего видов.В условиях стабильно функционирующего рынка ипотечного жилищного кредитования наиболее рискованным  является кредит на приобретение жилья на первичном рынке недвижимости, т.к. помимо прочих рисков для него характерен риск незавершения строительства. Для кредита на приобретение жилья под залог имеющегося жилья актуален риск нецелевого использования кредита.Наиболее распространенным и востребованным является кредит на приобретение жилья на вторичном рынке недвижимости под его залог. Т.к. предметом залога, как правило, выступают квартиры в жилых домах с высоким процентом износа («хрущевки», панельные дома со сроком эксплуатации более двадцати лет) существует риск ликвидности залога при высоких темпах жилищного строительства и росте доходов граждан. Необходимо отметить, что степень того или иного риска зависит также от специфики ипотечного кредитного продукта, которая определяется условиями кредитования. В рамках диссертационного исследования авторрассматривает следующие кредитные продукты:1. Кредитный продукт с участием несовершеннолетних залогодателей.2. Кредитный продукт с максимальным соотношением К/З (кредит / залог).3. Кредитный продукт с участием взаимозависимых лиц.4. Кредитный продукт, в котором расчет с продавцом квартиры происходит до регистрации залога.5. Кредитный продукт с участием заемщиков, живущих и работающих в регионе, отличном от местонахождения кредитора и предмета залога.6. Кредитный продукт с участием заемщиков, имеющих предельный возраст получения кредита.7. Кредитный продукт, в котором предметом залога выступает элитное жилье.8. Кредитный продукт с максимальной процентной ставкой.9. Кредитный продукт с минимальной процентной ставкой.10.  Кредитный продукт с максимально допустимым и/или превышающим максимально допустимый размер кредита.Представляется целесообразным выделить наиболее критичные, т.е. доминирующие риски для каждого кредитного продукта. Это позволит усовершенствовать работу кредитора по управлению рисками и избежать высокой концентрации в кредитном портфеле ипотечных продуктов, подверженных влиянию одинаковых рисков. Например, кредитный продукт с участием несоверешннолетних залогодателей имеет для кредитора очень большой риск обращения взыскания на заложенное имущество. В этом случае кредитору необходимо будет соблюсти права несовершеннолетних граждан путем предоставления им в собственность жилого помещения, отвечающего требованиям органов опеки. Кредитор не всегда имеет возможность выполнить данное требование законодательства, поэтому малое количество кредиторов имеют кредитные продукты, допускающие участие несовершеннолетних залогодателей.Если заемщик живет и работает в регионе, отличном от региона местонахождения кредитора, провести качественный андеррайтинг физического лица на предмет его кредитоплатежеспособности сложно, а в некоторых случаях становится невозможно. Обслуживание подобного кредита для кредитора обходится существенно дороже, чем обслуживание «местного» кредита. Вероятность неполучения денежных средств от заемщика также выше, чем по «местным» кредитам. Риск неполучения страхового возмещения возрастает, когда в кредитной операции участвуют заемщики предельного возраста получения кредита. В практике наблюдается повышенный процент обращений данной категории заемщиков по сравнению с другими возрастными категориями в страховые компании по поводу страхового случая жизни и временной утраты трудоспособности. Определение доминирующих рисков особо актуально для кредиторов, чей ссудный портфель состоит только из ипотечных жилищных кредитов, что обусловливает высокий уровень риска концентрации. Такой подход позволит обеспечить более эффективное управление рисками ипотечного жилищного кредитования.В арсенале кредитной организации должен быть большой набор инструментов для проведения реструктуризации ипотечного жилищного кредита. Можно условно провести следующую классификацию доступного инструментария.Мероприятия, позволяющие заемщику восстановить доходы, т. е. предоставить «время». Это могут быть:- платежные каникулы;- реструктуризация с формированием индивидуального графика.Мероприятия, позволяющие заемщику снизить расходы по ипотечному кредиту, показаны в табл. 11.Таблица 11 – Мероприятия, позволяющие заемщику снизить расходы по ипотечному кредитуМероприятияХарактеристикаУдлинение срока кредитаАктуально для кредитов, имеющих оставшийся срок обслуживания менее 10 летГраничные условия при достижении пенсионного возрастаПри достижении пенсионного возраста лишь незначительная доля граждан существенно теряет свои доходы. Тенденции на рынке труда таковы, что большинство граждан старается сохранить свое рабочее место даже после выхода на пенсию. В связи с этим удлинение срока жизни ипотечного кредита за пределы пенсионного возраста - допустимоИзменение ставки по ипотечному кредитуВ практике Агентство по реструктуризации ипотечных жилищных кредитов (АРИЖК) достаточно случаев, когда кредитор заложил в ставку возможные риски по ипотечному кредиту. Предполагаемый риск «реализовался», и в этой ситуации кредитор встает перед выбором - понести потери или пересмотреть условия заемного обязательства с понижением ставки до текущего рыночного уровня. Практика показывает, что данный инструмент позволяет существенно снизить нагрузку на заемщикаИзменение формулы погашения ипотечного кредитаВ российской практике кроме классической аннуитетной схемы погашения ипотечного кредита, когда за счет фактора инфляции нагрузка на заемщика с каждым годом снижается, активно используется дифференцированный метод погашения кредита, когда заемщику дается равномерный график погашения основного долга с обязательством уплаты фактических процентов. Дифференцированная схема погашения долга имеет существенно более высокую нагрузку в первые годы жизни ипотечного кредита. В таком случае перенос части платежей на будущее или переход к аннуитетной схеме позволяет снизить текущую нагрузку на заемщикаЛокальный переездВ случае отсутствия перспективы восстановления доходов заемщика на уровне, позволяющем успешно обслуживать ипотечное обязательство, целесообразно рассмотреть возможность переезда заемщика в жилое помещение с меньшими потребительскими характеристиками. В этом случае есть возможность частичного погашения долга при реализации старого объекта залога и снижении нагрузки при обслуживании измененного обязательстваМероприятия, позволяющие восстановить доходы заемщика. В практике АРИЖК существует достаточное количество случаев, когда квалификация заемщика в месте нахождения предмета ипотеки в результате кризисных явлений в экономике остается невостребованной. При этом возможное переобучение заемщика не позволит вернуть ему приемлемый уровень дохода. В таком случае содействие кредитора переезду заемщика к новому месту работы (фактически с перекредитованием на новый объект недвижимости и реализацией старого) позволит сохранить кредит в обслуживаемой форме (пусть и с измененным предметом залога).Условия успешной реструктуризации. Исследования на международном уровне в очередной раз подчеркнули важнейшее условие, обеспечивающее высокую надежность ипотечного кредита, - гарантированным источником погашения обязательства заемщика должны быть именно его доходы, а не объект залога. Такую же позицию занимает Банк России, формируя свое нормативное регулирование, требуя от кредитных организаций приоритетного анализа доходов заемщика.Параметром, определяющим будущую вероятность соблюдения заемщиком своих финансовых обязательств, является соотношение «платеж/доход» (П/Д), т. е. доли в доходах заемщика возникающей финансовой нагрузки. В России пока не сложилось единой практики определения данных параметров. В частности, ряд кредитных организаций по-прежнему не учитывает данный параметр, надеясь на качество обеспечения (в том числе используя поручителей) или допуская для больших кредитов повышенный уровень соотношения. Однако практика АРИЖК свидетельствует о том, что для РФ данный уровень не должен быть выше, чем 45 %. При этом:- для небольших кредитов остаток свободных средств должен превышать 1 прожиточный минимум на каждого члена семьи (учитывая размер прожиточного минимума в данном регионе);- для крупных кредитов правило П/Д < 45 % также актуально, так как подобные заемщики привыкли к определенному уровню жизни и редко кто из них ради ипотечного кредита сокращает собственное потребление. В таком случае очень быстро возникает закредитованность заемщика (через привлечение им краткосрочных кредитов для удовлетворения собственных потребностей).Если рассмотреть практику реструктуризации в наиболее сложном случае - предоставлении заемщику времени для восстановления доходов, то необходимо учесть следующие факторы, существенным образом влияющие на успешность программы восстановления.Степень контактности «кредитор-заемщик». Жесткое отношение кредиторов к проблемам заемщиков ипотечных жилищных кредитов и их обоюдная невысокая финансовая грамотность приводит к тому, что в 50 % случаев первое действие заемщика при возникновении сложной жизненной ситуации - выключение телефона. Заемщик боится прессинга со стороны кредитной организации и рассчитывает решить собственные временные финансовые сложности, не вступая в контакт с кредитором. Часто это приводит к тому, что кредитор, насчитав пени и штрафы, обращается в суд и прекращает попытки диалога с заемщиком. Рекомендация в этом случае одна: максимально быстро выстраивать диалог с заемщиком и допускать обсуждение возможной реструктуризации долга.Длительность периода помощи. Если кредитор предоставит период помощи, недостаточный для устойчивого восстановления доходов, то данная попытка будет бессмысленной. Статистика АРИЖК показывает, что в среднем этот период должен быть равен «удвоенному периоду поиска работы» в данном регионе.Нагрузка на заемщика в течение периода помощи. Недостаточность снижения нагрузки на заемщика приводит к тому, что для исполнения этого (и часто - дополнительных) обязательства заемщик начинает привлекать дополнительные кредиты, иногда по существенно более высоким ставкам. В результате через некоторый период заемщику необходимо обслуживать сразу несколько заемных обязательств по высоким ставкам. Рекомендуется нагрузку на заемщика понижать до такого уровня, чтобы он мог обеспечить свое проживание в период восстановления доходов без привлечения дополнительных займов.Условия погашения реструктурированной задолженности:а)срок возврата обязательства. Существенной ошибкой многих кредиторов является установление слишком короткого срока возврата реструктурированного обязательства. Если при этом у заемщика нет активов для реализации, из которых можно погасить данное обязательство, то велика вероятность, что будет нарушено базовое условие успешного погашения кредита - источником погашения должны являться «доходы». Если срок для погашения дополнительного долга будет установлен слишком коротким, то заемщик опять же попробует прибегнуть к помощи кредитных организаций, получив высокую степень закредитованности;б)эффективная ставка капитализации (или нового обязательства заемщика). При формировании графика возврата реструктурированного долга следует учесть, что любая повышенная нагрузка на заемщика приводит к возрастанию соотношения параметра «платеж/доход». Также следует учесть, что подавляющее большинство заемщиков восстанавливает свои доходы на уровне на 20-30 % ниже, чем в докризисный уровень.Капитализация (реструктукризация) долга приводит к увеличению размера платежа в среднем на 15 % (сильно зависит от срока периода помощи и ставки капитализации).В таком случае сочетание пониженных доходов и возросших расходов приводит к взлету соотношения П/Д более, чем до 70 %. При таком уровне платежной нагрузки заемщики с высокой степенью вероятности не смогут обслуживать ипотечный долг.Необходимо брать в расчет и статистику, которая показывает высокое влияние ипотечного кредитования на демографическую ситуацию в стране. Примерно в половине семей, взявших ипотеку, рождаются дети. Это означает чаще всего временное выпадение доходов одного из заемщиков и уменьшение среднего остатка свободных средств на каждого члена семьи (т. е. фактическое ухудшение параметра «платеж/доход»).Наработанная АРИЖК статистика позволила внести существенные правки в норморегулирование Банка России: указаниями от 04.12.2009г. № 2355-У и от 03.06.2010г. № 2459-У зафиксировано, что реструктурированные ипотечные ссуды до 6 млн. рублей, обязательства по которым заемщиком соблюдаются в соответствии с графиком платежей, можно учитывать в портфеле однородных ссуд без существенного изменения категории качества ссуды.В таком случае использование реструктуризации позволяет уже сейчас существенным образом изменить экономику для кредитной организации, не дожидаясь фактического восстановления платежеспособности заемщика.Грамотная организация реструктуризации позволяет снизить убытки кредитной организации фактически в три раза и понизить отчисления в обязательные резервы в четыре раза.Если реструктуризация неуспешна. Действительно, в ряде случаев реструктуризация не приводит к успеху. Это может произойти вследствие:- переоценки сил заемщика по принимаемым на себя обязательствам (недостижение запланированного уровня доходов к концу периода помощи);недобросовестного поведения заемщика в силу невысокой финансовой грамотности или безразличного отношения к завышенному финансовому обязательству (часто в реструктуризацию включаются и штрафные санкции, что делает значительным превышение долга над стоимостью заложенного имущества).Дальнейшее поведение кредитора должно определяться предельным уровнем убытков, которые он готов на себя принимать. Обычно кредитор старается ограничиваться «нулевыми убытками». Значит, прекращение попыток реструктуризации кредита должно наступать при достижении соотношения LTV = 100 %.Коэффициент «кредит/залог» (LTV) - отношение суммы запрашиваемого кредита к стоимости имущества, предоставляемого заемщиком в залог. Применяется банками при расчете суммы возможного займа.Данный норматив показывает предельный размер ссуды, которую может выдать заемщику кредитная организация исходя из стоимости предоставляемого им обеспечения. Также он предполагает, какую сумму денежных средств заемщик должен вложить в покупку самостоятельно, то есть сколько составит первоначальный взнос. Чем больше определенное банком значение коэффициента, тем меньше требуется от заемщика внести собственных средств.Каждое финансовое учреждение при разработке своих кредитных программ само определяет максимальное значение этого коэффициента. Как правило, значение коэффициента «кредит/залог» не должно превышать 70–80%. Например, если норматив равен 70%, то сумма первоначального взноса по кредиту составит 30%.При расчете суммы возможного кредита банки также применяют коэффициенты «обязательства/доход» и «платеж/доход».Как было указано, заемщик не обладает доходами и активами, достаточными для мгновенного удовлетворения требования кредитора по полному досрочному погашению долга. В таком случае необходимо совместными усилиями обеспечить ускоренную реализацию заложенного имущества.Практика АРИЖК показывает, что мотивация заемщика на успешную реализацию существенно возрастает в случае прекращения долга заемщика после реализации имущества. Одновременно с этим расчеты подтверждают, что вероятность взыскания и издержки на взыскание оставшейся задолженности делают процесс работы с оставшимся необеспеченным долгом убыточным. Следовательно, становится актуальным при адекватном содействии заемщика реализации заложенного имущества списывать его оставшийся долг.При планировании своей деятельности на рынке ипотечного жилищного кредитования кредитной организации следует учитывать приведенные факторы. Кроме вероятностных событий, связанных с экономическим окружением, необходимо помнить о следующих событиях, наиболее часто вызывающих нарушения платежеспособности заемщиков.Рождение ребенка в семье. В таком случае:- в семье очень часто наблюдается временное снижение доходов (декретный отпуск одного из членов семьи). Некоторые кредитные организации для избегания подобного риска практикуют исключение супруги из числа лиц, чьи доходы они готовы принимать при анализе платежеспособности. Учитывая временный характер потери доходов, по мнению автора, правильным будет рекомендовать проведение реструктуризации и не лишать возможности подобной семьи улучшать жилищные условия;- резко возрастают обязательные расходы, что очень важно учитывать в пересчете «свободного дохода» на каждого члена семьи.Смена работодателя одним из членов семьи. Статистика труда показывает, что средний срок работы на одном рабочем месте составляет около 5 лет. В таком случае в течение долгосрочного финансового обязательства, коим является ипотечный кредит, вероятность смены работодателя может составлять 3-4 раза. Смена работодателя не приведет к разрыву платежеспособности заемщика, если она будет обеспечена соответствующей «подушкой безопасности» - в соответствии с рекомендациями по организации семейных финансов она должна составлять примерно 6 месячных окладов. Однако практика показывает, что подобную «подушку» в состоянии сформировать не более 15 % российских семей. Это означает, что стабильность денежного потока следует обеспечивать иными инструментами - в первую очередь страхованием непрерывности доходов заемщика.Учитывая молодость ипотечного кредитования в РФ, данный фактор практически не учитывается в ценообразовании ипотечных кредитов. Однако наработанная статистика в скором времени покажет актуальность указанного риска. Оптимальным решением могло бы стать формирование ипотечных продуктов, имеющих защиту непрерывности доходов заемщика через элементы соответствующего страхования, что обеспечило бы высокое качество обслуживания долга.Развод супругов. К сожалению, значительное количество заключаемых во всем мире браков заканчивается разводом. Эмоциональность данного процесса и частая растянутая во времени нерешенность вопроса - кто из супругов берет на себя обязательство по обслуживанию долга и, соответственно, станет залогодателем, в большинстве случаев приводит к потере ипотечного кредита (и предмета ипотеки).Понимая высокую вероятность указанных событий, кредитная организация не может игнорировать факт их существования. В таком случае целесообразно:- заложить элементы управления данными видами рисков в практику организации кредитной работы и в первую очередь практику реструктуризации ипотечных кредитов;- включать в условия кредитного договора права заемщика на реструктуризацию. Подобная реструктуризация будет для кредитной организации самой дешевой, так как позволит существенным образом сократить время контакта с заемщиком, заранее указать формулы решения сложной жизненной ситуации и понимать все контрольные точки для своевременной реакции на нарушения условия исполнения обновленных обязательств;- включать в условия кредитного договора меры самозащиты кредитора, которые позволят существенно снизить риски и потери:- защита стабильности источника доходов, т. е. страхование на случай потери заемщиком своего основного источника доходов и обеспечение некоего уровня платежей в период поиска им новой работы;- защита стабильности обеспечения, т. е. страхование ответственности заемщика по кредиту в случае недостатка средств, полученных при реализации обеспечения. Наличие данной страховой защиты позволяет расширить границы возможного применения средств реструктуризации без риска понести повышенные убытки.http://www.vse-obipoteke.ru/zakonodatelstvo_po_ipoteke/federalnyj_zakon_152/

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Жилищный кодекс РФ от 29.12.2004 г. №188– ФЗ(с изм. от 29.12.2006 г.) [Электронный ресурс]. – Доступ из справочно-правовой системы «КонсультантПлюс». – Режим доступа: http//www.consultant.ru.
2. Федеральный Закон от 02.12.1990 №395-1 (ред. от 28.02.2009) «О банках и банковской деятельности» [Электронный ресурс]. – Доступ из справочно-правовой системы «КонсультантПлюс». – Режим доступа: http//www.consultant.ru.
3. Федеральный закона Российской Федерации от 4 июля 1991 года № 1541-1 «О приватизации жилищного фонда в Российской Федерации» (с изм. от 15.06.2006 № 6-П) [Электронный ресурс]. – Доступ из справочно-правовой системы «КонсультантПлюс». – Режим доступа: http//www.consultant.ru.
4. Федеральный закон от 16.07.1998. № 102-ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)» [Электронный ресурс]. – Доступ из справочно-правовой системы «КонсультантПлюс». – Режим доступа: http//www.consultant.ru.
5. Федеральный закон от 06.12.2011 № 405-ФЗ «О внесении изменений в отдельные зако¬нодательные акты Российской Федерации в части совершенствования порядка обращения взыскания на заложенное имущество». [Электронный ресурс]. – Доступ из справочно-правовой системы «КонсультантПлюс». – Режим доступа: http//www.consultant.ru.
6. Положение Банка России от 26.03.2004 № 254-П «О порядке формирования кредитными орга¬низациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» [Электронный ресурс]. – Доступ из справочно-правовой системы «КонсультантПлюс». – Режим доступа: http//www.consultant.ru.
7. Инструкция Банка России от 18.01.2004 г. №110-И «Об обязательных нормативах банков» [Электронный ресурс]. – Доступ из справочно-правовой системы «КонсультантПлюс». – Режим доступа: http//www.consultant.ru.
8. Артемов С. А. Система государственного ипотечного жилищного кредитования. – М.: Наука и образование, 2010
9. Банки и банковское дело / Под ред. Балабанова И. Т. — СПб.: Питер, 2010
10. Банковское дело : учебник / под ред. д-ра экон. наук, проф. Г. Г. Коробовой — изд. с изм. — М.: Экономией, 2010
11. Большая советская энциклопедия. М.: Советская энциклопедия, 1976. Т. 24. Кн. I. C. 470
12. Грудцына Л.Ю., Козлова М.Н. Ипотека. Кредит. Комментарий жилищного законодательства. М.: Эксмо, 2006. С. 12
13. Деньги, кредит, банки. Экспресс-курс: учебное пособие / Под ред. заслуж. деятеля науки РФ профессора О.И. Лаврушина. – М.: КНОРУС, 2010
14. Довдиенко И.В. Ипотека. Управление. Организация. Оценка. M.: Юнити-Дана, 2005. С. 3
15. Жарковская, Е.П. Банковское дело: учебник: для студентов вузов по специальности 060400 «Финансы и кредит», 060500 «Бухгалт. учет, анализ и аудит»/Е. П. Жар¬ковская. - 4-е изд., испр. и доп. — М.: Омега-Л, 2010
16. Иванов, В.В. Все об ипотеке/В.В. Иванов - М.: МТ-Пресс, 2011
17. Иванов, В.В. Ипотечное кредитование / В.В. Иванов – М.: Маркетинг, 2010
18. Колесникова В. И. Банковское дело: учебник / В. И. Колесникова. – 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2010
19. Костерина Т.М. Банковское дело: Учебно-практическое пособие. – М.: Изд. центр ЕАОИ, 2009
20. Меркулов В.В. Мировой опыт ипотечно¬го жилищного кредитования и перспек¬тивы его использования в России. СПб.: Юридический центр-пресс, 2003. С. 10
21. Разумова И.А. Ипотечное кредитование. СПб.: Питер, 2005. С. 12
22. Лазарева Л. Б. Что влияет на развитие ипотечного жилищного рынка? / Л.Б. Лазарева // Банковское дело. 2010. № 1
23. Логинов М.П. Особенности современного финансирования системы ипотечного жилищного кредитования в России // Финансовый менеджмент. 2009. № 2.
24. Логинов М.П. Ипотечное жилищное кредитование в России / М.П. Логинов// ЭКО. 2011. № 9.
25. Макаревич Л.Н. О проблемах ипотечного кредитования / Л.Н. Макаревич // Деньги и кредит. 2010. №6.
26. Аббасов Т.О. Ипотечное жилищное кредитование: понятие и место в системе финансового права // Банковское право. 2011. №4. С. 58 - 64
27. Астапов К.Л. Ипотечное кредитование в России и за рубежом (законодательство и практика) / К.Л. Астапов// Деньги и кредит. 2011. №4
28. Букато В. Банки и банковские операции в России: 2-е изд., перераб. и доп. / В. Букато, Ю. Головин, Ю. Львов. М.: Финансы и статистика, 2010
29. Викторова Е.Д. Перспективы развития ипотечного кредитования / Е. Д. Викторова // Деньги и кредит. 2011. №6
30. Гришкин С.Г., Мусаева, Р.А., Харисов, К.Г. Некоторые вопросы оценки кредитного портфеля банка/С.Г. Гришкин, Р.А. Мусаева, К.Г. Харисов // Деньги и кредит. 2012. № 1
31. Дворецкая А.Е. Выход из кризиса/ А.Е. Дворецкая //Банковское дело.-2009. №1
32. Камин В.А. Причины кризиса и меры по его преодолению / В.А. Камин // Банковское дело. 2009. №2
33. Караваева И. Система ипотечного кредитования за рубежом / B/ Караваева // Деловой мир. 2011. № 4
34. Кибирев С.Ф. Ипотечное кредитование / C.A. Кибирев // Налоги и экономика. 2011. № 11
35. Комплексный подход к формированию кредитного портфеля банка. // Банковское дело. 2011. №7
36. Комплексный подход к формированию кредитного портфеля банка. // Банковское дело. 2011. №8 (продолжение).
37. Коробчанская Е.А. Формирование системы лимитов как основа создания оптимального по объему и структуре портфеля ипотечных кредитов//Финансы и кредит. 2013. №11 (539). С. 74-84.
38. Красиков А. Жилье в кредит./ А. Красиков // Твой новый дом. - 2009- № 10
39. Макаревич, Л.Н. О проблемах ипотечного кредитования / Л.Н. Макаревич // Деньги и кредит. - 2010. - №6
40. Меркулов, В.В. Мировой опыт ипотечного жилищного кредитования и перспективы его использования в России / В.В. Меркулов. - СПб.: Изд-во «Юридический центр Пресс». - 2011
41. Мильдзихов В. Ипотека – продукт для клиентов со стабильной жизненной ситуацией./ В. Мильдзихов // Твоя ипотека. 2010. №7.
42. Носарева Н.Е. Жилищное ипотечное кредитование в условиях современной России / Н.Е. Носарева // Деньги и кредит. 2007 - № 8
43. Панфилов А. В. Ипотека в России: состояние и перспективы / А. В. Панфилов // Народонаселение. 2009. №1
44. Пономарев В. Ипотечное жилищное кредитование / В. Пономорев// Экономика России - ХХI век. 2010. №11
45. Разумова, И.А. Ипотечное кредитование: Учебное пособие / И.А. Разумова. – СПб.: Питер, 2009
46. Рачкевич А.Ю. Секьюритизация: характерные признаки и определение / А.Ю. Рачкевич // Деньги и кредит. 2011. №8
47. Саркисянц А.Г. Ипотечное кредитование на современном этапе/ А.Г. Саркисяц // Банковское дело. 2011. № 8
48. Управление деятельностью коммерческого банка (Банковский менеджмент) / Под ред. О. И. Лаврушина. М.: ЮристЪ, 2009
49. Циклина, Г.А. Ипотека: жилье в кредит. / Г.А. Циклина. - М.: Финансы и статистика, 2009
50. Языков А.Д. Стратегия банка по минимизации потерь в области ипотечного жилищного кредитования//Финансы и кредит. 2011. №44 (476). С. 37-46
51. Распоряжение от 19.07.2010 № 1201-р ут¬верждает Стратегию развития ипотечного жилищного кредитования в РФ до 2030 г. URL: http://www.gov/results/11436
52. Лантюхова И.Г. Специфика рисков ипотечного жилищного кредитования и факторы, влияющие на них// http://www.ipotekasystem.ru/processes/article.php?r=ar&id=268
53. Ефимова Ю.В. Модели определения лимита кредитования // Банковское кредитование. 2012. №5. http://www.reglament.net/bank/credit/2012_5_article_2.htm

Лизинг: сущность, виды и перспективы в России

смотреть на рефераты похожие на "Лизинг: сущность, виды и перспективы в России"

Самарская государственная академия культуры и искусства

Кафедра социально – культурной деятельности

L L i n g

работа студентки IV курса заочного отделения

FC-48

ЖАРЕНОВОЙ М. А.

Самара

2000

ПЛАН

Введение .................................................................................3


I. Сущность лизинга

1. История развития и понятие лизинга .................................. 6

2. Место лизинга в комплексе мер по повышению инвестиционной активности в России ......................................................14

3. Субъекты и объекты лизинговых отношений .......................15

4. Виды лизинга ................................................................17

1) Оперативный .............................................................18

2) Финансового ..............................................................19

3) Возврата................................................................20

4) Доля....................................................................21

5) Непосредственно ....................................................................21

6) Сублизинг ................................................................22

7) Левередж (кредитный, паевой, отдельно) лизинг.............22

8) "Мокрый" и "чистый" лизинг ........................................23
II.Преимущества и недостатки лизинга для различных субъектов

1. Положительные моменты .............................................25

2. Факторы, сдерживающие развитие лизинга в России ............33
III.Методика расчета лизинговых платежей ...................................35

Вывод ...........................................................................38
Приложение...........................................................................40
Библиография .................................................................48

ВВЕДЕНИЕ

Преобразование под воздействием научно-технического прогресса в области деде производства и обращения, глубокие изменения условий economicede хозяйствования вызывают необходимость поиска и внедрения нетрадиционных pentruagricultura нашей страны методов обновления материально-технической базы șimodificarea основных фондов субъектов различных форм собственности. Unuldintre таких методов является лизинг.

В начале 60-х годов лизинг в зарубежных странах в основном abordatcompanii розничной торговли, которые часто арендовали свои помещения. В течение deultimele трех десятилетий популярность лизинга резко возросла; вместо деде того, чтобы занимать деньги для покупки компьютера, автомобиля, судна sausatelit, компания может взять его в лизинг.

Актуальность развития лизинга в России, включая формирование деде лизингового рынка, обусловлена прежде всего неблагоприятным состоянием deparcul оборудования: значителен удельный вес морально învechiteechipamente низкая эффективность его использования, нет asigurarepiese обмена и т. д. Одним из вариантов решения этих проблем можетбыть лизинг, который объединяет все элементы внешнеторговых, кредитных и deinvestiții операций.

Узнать стоимость работы