Управление денежными потоками на предприятии ООО

  • 87 страниц
  • 30 источников
  • Добавлена 13.01.2014
3 000 руб.
  • Содержание
  • Часть работы
  • Список литературы
  • Вопросы/Ответы
ВВЕДЕНИЕ 5
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ 8
1.1. Понятие и классификация денежных потоков предприятия 8
1.2. Методы расчета потоков денежных средств предприятия 15
1.3. Планирование денежных потоков предприятия – основа эффективного управления ими 26
2. АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ООО «КОНДОР» 33
2.1. Общая характеристика ООО «Кондор» 33
2.2. Анализ финансового состояния предприятия 38
2.3 Оценка состава, структуры и направления движений денежных потоков предприятия 47
3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ООО «КОНДОР» 65
3.1. Направления улучшения финансового положения ООО «Кондор» 65
3.2. Расчет эффективности мероприятия по совершенствованию финансового состояния предприятия 73
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 75
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 79
ПРИЛОЖЕНИЯ 82

Фрагмент для ознакомления

В общем виде формулу для определения и анализа денежных средств по косвенному методу можно представить так:ДП = + АО – (А + АО) + (П - ), (10)где - сумма чистой прибыли отчетного года;АО – сумма амортизационных отчислений отчетного года;А – прирост суммы по статьям актива бухгалтерского баланса, кроме статьи «Денежные средства»;П – прирост сумм по статьям пассива баланса.Базируясь на взаимосвязях статей бухгалтерского баланса и видах деятельности субъекта хозяйствования, можно установить денежные потоки по видам его деятельности:ДПтек = + АО – З – ДЗ + (Кнак - ) + КЗ,(11)где З – прирост суммы запасов;ДЗ – прирост суммы дебиторской задолженности;(Кнак - ) – прирост суммы накопленного капитала (суммы нераспределенной прибыли и резервного капитала) за вычетом суммы прибыли отчетного года, разность отражает использование прибыли в отчетном году;КЗ – прирост суммы кредиторской задолженности.ДПинв = - (ВА + АО), (12) где ВА – прирост стоимости внеоборотных активов. ДПфин = Кинв + Од + Окз, (13) где Кинв - прирост суммы инвестированного собственного капитала;Од – прирост суммы долгосрочных обязательств;Окз – прирост суммы краткосрочных кредитов и займов.С целью проведения оценки движения денежных средств при помощи косвенного методасоставлена таблица2.11.В таблице 2.11 представлены расчеты по сведениям бухгалтерского баланса ООО «Кондор» за отчетный период, в результате которых сумма чистой прибыли (согласно Отчета о прибылях и убытках) была скорректирована на изменения остатков по балансу и стала равной размеру чистого денежного потока. Таблица 2.11Расчет размера влияния факторов на чистый денежный потокООО «Кондор»за 2010-2012 годы (косвенный метод анализа) (тыс.руб.)ПоказательСумма (+,-)2010 год2011 год2012 годСумма чистой прибыли662555456286Сумма корректировки чистой прибыли за счет изменения балансовых остатков:1. Основных средств-1234-2802-41942. Запасы77-21612113. НДС00-284. Краткосрочная дебиторская задолженность-715-1810275. Уставный капитал8006. Нераспределенная прибыль-1080-46013097. Краткосрочные займы и кредиты0029688. Кредиторская задолженность-1764649-5316Сумма корректировки чистой прибыли за счет инвестиционной деятельности00-2064Сумма корректировки чистой прибыли за счет финансовой деятельности-5186-2918-910Общая сумма корректировок чистой прибыли-9894-5765-5996Чистая прибыль с учетом корректировок (чистый денежный поток)-3269-220289По данным таблицы 2.11, ООО «Кондор» активно извлекает деньги из внеоборотных активов, а именно, их основных средств (в 2010 году - 1234 тыс. руб., в 2011 году – 2802 тыс.руб., в 2012 году – 4194 тыс.руб.). Предприятие также извлекало деньги из оборотных активов в 2010 и 2011 годах, а именно, из материально-производственных запасов – в 2011 году 216 тыс.руб., из краткосрочной дебиторской задолженности - в 2010 году 715 тыс.руб., в 2011 году – 18 тыс.руб. В 2012 году ситуация меняется по оборотным активам: наблюдаются вложения в запасы в размере 1211 тыс.руб., извлечение из НДС – 28 тыс.руб., вложения в краткосрочную дебиторскую задолженность – 1027 тыс.руб.Если рассматривать воздействие динамики показателей пассива баланса ООО «Кондор» на его денежный оборот, можно заметить, что анализируемое предприятие, управляя денежными потоками, увеличило краткосрочные кредиты в 2012 году на 2968 тыс.руб. Положительным при этом считается снижением кредиторской задолженности в данном году на 5316 тыс.руб. ООО «Кондор» также повысило сумму нераспределенной прибыли на 1309 тыс.руб., что явилось основным фактором прироста его суммы денежных средств.Проведем анализ движения денежных средств при помощи коэффициентов.Анализ эффективности движения денежных средств предприятиябазируется на определении финансовых показателей на основе величины чистого денежного потока от текущей деятельности (ЧДПТ). Определение финансовых коэффициентов происходит на основе выделения задачи удовлетворения запросов каждой группы пользователей в такой информации (акционеров, кредиторов, государственных органов и т.п.). Влияние денежных средств на платежеспособность предприятия характеризует коэффициент абсолютной ликвидности, который определяется делением абсолютно ликвидных активов на краткосрочные обязательства. Также рассчитывают коэффициент текущей ликвидности (отношение оборотных активов к текущим обязательствам) и критической ликвидности (отношение суммы абсолютно ликвидных активов и дебиторской задолженности к текущим обязательствам). Динамика коэффициентов ликвидности представлена в таблице 2.12.Как видно из данных таблицы 2.12, значение коэффициента абсолютной ликвидности подтверждает снижение обеспеченности ООО «Кондор» денежными средствами в 2011 году и небольшое увеличение в 2012 году. В 2011 году за счет денежных средств ООО «Кондор» могло сразу отдать кредиторам 2,7% обязательств, что меньше показателя 2010 года на 20,5%, а в 2012 году – уже 4,4%. В 2011 и 2012 годах показатель не достает до рекомендуемого значения.Таблица 2.12Динамика коэффициентов ликвидностиООО «Кондор» за 2010-2012 годыПоказателиОптимальное значение2010 год2011 год2012 годОтклонение, (+,-)2011г от 2010г2012 г от 2011гКоэффициент абсолютной ликвидности0,20,2320,0270,044-0,2050,017Коэффициент критической ликвидности0,7-0,80,5000,4360,485-0,0640,049Коэффициент текущей ликвидности21,5351,4151,656-0,1200,241Коэффициент критической ликвидности не достает до нормального ограничения: в 2011 году снижается на 0,064 пункта, а в 2012 году повышается на 0,049 пункта и становится равным 0,485. Следовательно, только 48,5% текущих обязательств могут быть погашено за счет быстро реализуемых активов. Коэффициент текущей ликвидности снизился в 2011 году на 0,12 пункта, а в 2012 году возрос на 0,241 пункта и составил 1,656, это не достает до норматива 2, следовательно, ООО «Кондор» не хватает ликвидных активов для погашения краткосрочных обязательств.Можно отметить, что в рассматриваемые периоды по ООО «Кондор» степень участия денежных средств в погашении обязательств невысока.Определим оборачиваемость денежных средств по ООО «Кондор» делением выручки на сумму денежных средств:- 2011 год: 50897/211 = 241,7 оборотов;- 2012 год: 63450/245 = 258,6 оборотов.2010 год: 49246/1967 = 25 оборотов;Динамику оборачиваемости денежных средств представим на рисунке 2.3.Рис. 2.3. Изменение оборачиваемости денежных средствООО «Кондор» за 2010-2012 годыПредставленные данные позволяют отметить, что денежные средства ООО «Кондор» стали совершать больше оборотов, количество которых увеличилось с 25 оборотов в 2010 году до 258,6 оборотов в 2012 году. На основании проведенного анализа можно сделать вывод, что в ООО «Кондор» есть положительный чистый денежный поток от текущей деятельности, оно не испытывает дефицит в денежных средствах, которые необходимы для своевременного погашения кредиторской задолженности и финансирования развития своей финансово-хозяйственной деятельности. Налицо повышение эффективности использования денежных средств.Оценка чистые денежных потоков по видам деятельности ООО «Кондор» позволяет сделать следующие выводы:Чистые денежные средства от текущей деятельности должны быть положительными, что и наблюдается у рассматриваемого предприятия на протяжении всего периода. Притом наблюдается прирост чистых денежных средств от текущей деятельности;Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности должны быть отрицательными. По ООО «Кондор» в 2012 году платежи превышают поступления (их нет вообще). Это свидетельствует о том, что осуществляются значительные инвестиции во внеоборотные активы, и вероятно, расширяются производственные мощности;Чистые денежные средства от финансовой деятельности должны быть положительными. По ООО «Кондор» во все три года они были отрицательны. Однако эта величина снижается. Это говорит о том, что ООО уменьшает финансирование своей деятельности за счет внешних источников.Все выше изложенное позволяет сделать вывод, что анализируемому субъекту необходимо улучшить механизм управления дебиторской задолженностью для обеспечения присутствия денежной наличности: предоставление скидок за ускорение срока оплаты, осуществление эффективного контроля за движением оттока и притока денежных средств и др.3. Совершенствование управления денежными потоками ООО «Кондор»3.1. Направления улучшения финансового положения ООО «Кондор» Проведенный анализ показал, что ООО «Кондор» недостаточно платежеспособно по причине недостатка абсолютно ликвидных активов, а также не совсем финансово устойчиво по причине достаточно большой суммы заемного капитала. Далее нудно определить направления улучшения показателей финансового состояния.Результаты анализа показали проблему большой суммы дебиторской и кредиторской задолженности, поэтому одним их основных направлений управления финансами ООО «Кондор» является эффективное управление задолженностями. Оно направлено на оптимизацию общего размера дебиторской и кредиторской задолженности и обеспечение своевременной инкассации долга. Рекомендуется составлять таблицы, в которых будет видно преобладание того или иного вида задолженности.По данным аналитических отчетов выявлено, что необходима оптимизация общего размера дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Кондор», чему будут способствовать следующие мероприятий по улучшению управления финансами.1 мероприятия. Первым этапом является анализ дебиторской и кредиторской задолженности за предшествующие годы. На основе проведенного анализа нужно разрабатывать принципы кредитной политики по отношению к покупателям, чтобы улучшить финансовое состояние ООО «Кондор» и снизить риски инфляционных потерь. До сих пор в руководстве ООО «Кондор» не было замечено мер по формированию данных принципов, все было пущено на «самотек».Фактически в субъекте хозяйствования реализуется агрессивный тип политики кредитования покупателей, который приводит к негативным последствиям. В свою очередь кредиторы ООО «Кондор» делают жестче режим кредитования – требуют предоплаты. При этом нарушается финансовое равновесие между оборотом дебиторской задолженности и кредиторской задолженности. В связи с этим необходимо пересмотреть политику кредитования.Для ООО «Кондор» наиболее приемлемым является принцип реализации своих продукции и товаров с отсрочкой платежа клиентам, которые достаточно давно являются покупателями этой организации. Этот кредит обязательно при невозможности заплатить клиентом должен предоставляться сроком только до 1 месяца, так как для хорошей работы ООО «Кондор» необходимо постоянное «присутствие» денежных средств в ликвидной форме. Все это обеспечит средний уровень кредитного риска хозяйствующего субъекта. Данного типа кредитная политика называется «умеренной». Она в целом отвечает интересам предприятия, потому что не сдерживает объемы реализации и позволяет контролировать риск инфляционных потерь.При вводе в действие данного принципа ООО «Кондор» рекомендуется сформировать механизм управления дебиторской задолженностью: сроки и формы напоминаний потребителям о дате платежей (приемлемой является периодичность 1 раз в неделю); возможность пролонгирования долга с возможным начислением процентов согласно ставки рефинансирования Банка России; обязательным является разработка условий возбуждения дела о банкротстве несостоятельных дебиторов.При управлении дебиторской задолженности можно предложить работать по условиям предоставления скидки: 4/10 net 30. Условия продаж услуг: 4/10 net 30 означают: предприятие предоставляет скидку в 4% при условии оплаты в 10-дневный срок при договорном сроке оплаты в 30 дней.Примем, что инфляционный рост цен в среднем составляет 0,54% в месяц (исходя из уровня инфляции 6,5% в год).Найдем индекс цен (Iц) по формуле:, (14)где n – число, кратное 30 (период дебиторской задолженности делится на 30)[20, с.186].Найдем индекс цен для старого варианта предоставления скидки в 3%, где средний срок задолженности был 3 месяца, следовательно, n = 90/30 = 3:= 1,05.При новом варианте предоставления скидки 4% предприятием индекс цен так будет равным 1,0417, так как срок будет 1,5 месяца (45 дней по условию); если предоставлять скидку 2,5% при сроке оплаты 60 дней, то индекс цен будет равен 1,0445; если предоставлять скидку 1% при оплате в 90 дней, то индекс цен равен 1,05. Так как норма рентабельности продукции (отношение прибыли к себестоимости) у предприятия в среднем составляет 11,64% (5512/(42656+4612+95)*100), то можно рассчитать также доход от альтернативных вложений капитала под данную рентабельность. Представим данное решение в таблице 3.1. Следовательно, из представленных в таблице 3.1 данных видно, что при предоставлении нового варианта скидки в 4% для ООО «Кондор» финансовый результат с каждой тысячи рублей будет положительным в размере 63 руб. (это самый выгодный вариант из трех представленных), а старый вариант 3%-ной скидки приносит с каждой тысячи в условиях инфляции финансовый результат в размере 29 руб. Таблица 3.1Расчет эффекта от предоставления скидки ООО «Кондор»ПоказателиПредоставление скидки по условию 4/10 net 45Предоставление скидки по условию 2,5/40 net 60Предоставление скидки по условию 1/70 net 90Предоставление старой скидки 3%Индекс цен1,04171,04451,051,05Коэффициент дисконтирования *0,9600,9570,952 0,952Потери от инфляции с каждой 1000 руб.1000-0,96*1000=41000-0,957*1000==491000-0,952*1000==481000-0,952*1000=48Потери от предоставления скидки с каждой 1000 руб.1000*4/100=401000*2,5/100=251000*1/100=101000*3/100=30Всего потери, руб.44745878Доход от альтернативных вложений капитала, руб.(1000-40)*0,1164*0,96=107(1000-25)**0,1164*0,957==109(1000-10)**0,1164*0,957==110(1000-30)*0,1164*0,952=107Финансовый результат, руб.107-44 = 63109-74=35110-58=52107-78=29*Коэффициент дисконтирования показывает временную стоимость денег. Так как в месяц инфляция составляет 0,0417%, то коэффициент дисконтирования: 1/1,0417 = 0,960; при инфляции 0,0445 коэффициент дисконтирования – 0,957. При старом варианте коэффициент дисконтирования: 1/1,05 = 0,952.Эффект очевиден и соответствует 34 руб. (63-29).2 мероприятие. Управление денежными активами в ООО в анализируемом периоде не принесло положительный результат, потому что недостаточное увеличение денег на счетах в банке не приносит дополнительный доход предприятию в виде начисляемых на них процентов банком. Необходимо выбрать эффективную форму регулирования среднего остатка денежных средств с целью обеспечения постоянной платежеспособности предприятия. Это предполагается делать с помощью корректировки потока предстоящих платежей, то есть по договоренности с контрагентами заблаговременно переносятся сроки отдельных платежей.Для обеспечения эффективного использования среднего остатка денежных активов нужно разработать систему мероприятий по минимизации уровня потерь альтернативного дохода в процессе их хранения и противоинфляционной защиты:- согласование с банком, осуществляющим расчетное обслуживание предприятия, условий текущего хранения остатка денежных средств с выплатой депозитного процента по средней сумме этого остатка (например, путем открытия контокоррентного счета в банке);- использовать для инвестирования остатка временно свободных денежных активов высокодоходные фондовые инструменты (акции и облигации крупных компаний), но при условии достаточной ликвидности этих инструментов на фондовом рынке.Вместе со всем изложенным выше проводить контроль нахождения денежных активов в субъекте хозяйствования: если это краткосрочные финансовые вложения - то по уровню их доходности, если это свободные денежные средства, то по невозможности их «омертвления». Всегда нужно исходить из принципа, что «деньги должны работать». В связи с разработанными выше направлениями новой финансовой политики на предприятии можно предположить, что финансовые результаты деятельности ООО «Кондор» в дальнейшем будут улучшаться.3 мероприятие. Далее необходимо построить эффективную систему контроля за движением и своевременной инкассацией дебиторской и кредиторской задолженности. Для управления задолженностью компании нужна различная информация о дебиторах и их платежах. Как правило, такие сведения можно получить путем доработки системы бухгалтерского учета. Однако, прежде чем приступить к доработке системы, следует определить принципы учета и контроля дебиторской задолженности.В связи с этим, что касается предприятия ООО «Апрель», то для него наиболее целесообразно применить следующий план повышения качества управления задолженностью:А. Осуществить построение системы учета и контроля дебиторской и кредиторской задолженности, в частности обеспечить формирование данных об критических сроках оплаты и порядка соотнесения поступивших платежей с выставленными счетами;Б. Создание системы планирования поступления и расходования средств от дебиторов и кредиторов;В. Разработка эффективной кредитной политики, в частности определение цели, типа кредитной политики, определение стандартов оценки и разработка уровней ответственности;Г. Автоматизация управления дебиторской задолженностью.Рассмотрим подробнее способы решения перечисленных проблем, а также основные элементы системы управления дебиторской задолженностью.А. Как уже отмечалось, на предприятии ООО «Кондор» в рамках плана по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью в первую очередь необходимо осуществить построение системы учета и контроля дебиторской задолженности.Получение необходимой информации о дебиторах и кредиторах может быть достигнуто за счет оптимизации регистров бухгалтерского учета дебиторской задолженности. Добавление в них дополнительных информативных реквизитов, с целью получения всей необходимой информации для управления задолженностью.Таким образом, на оптимизацию процесса учета дебиторской задолженности предприятие понесет расходы в сумме 100 тыс. руб. за разработку консалтинговой компанией «АудитИнвест» дополнений в бухгалтерские регистры с целью получения полной и подробной информации о дебиторской задолженности. Помимо этого 50 тыс. руб. будет стоить работа программиста за внесение дополнительных настроек в бухгалтерскую программу. Также для осуществления управления дебиторской задолженностью необходимо нанять в штат специалиста по управлению задолженностью. В его обязанности будет входить постоянный мониторинг задолженности, разработка мероприятий по ее оптимизации, а также контроль за движением денежных средств. Расходы на подбор персонала составят 2 тыс. руб., заработная плата составит 18 тыс. руб.. Соответственно в год расходы на содержание специалиста по управлению дебиторской задолженностью составят 350 тыс. руб. (из которых 300 тыс. руб. заработная плата, премия и страховые взносы и 50 тыс. прочие расходы (канцтовары и т.д.)). Расходы на оборудование рабочего места составят 100 тыс. руб. (45 тыс. руб. – компьютер, 15 тыс. руб. – офисная техника; 40 тыс. руб. – мебель).Б. Следующим этапом разработки эффективной системы управления задолженностью на предприятии ООО «Кондор» является осуществление планирования поступления средств от дебиторов.Планирование поступлений будет осуществлять специалист по управлению финансами. Используя данные, формируемые в системе учета и контроля, о среднем времени просрочки платежа по контрагентам и в целом по компании по уже погашенным счетам можно значительно повысить точность планирования поступления денежных средств от дебиторов. Это упрощает процедуру построения бюджета движения денежных средств в части прогнозирования поступлений и выбытия денежных средств. На внедрение и развитие системы планирования потребуются вложения в сумме 50 тыс. руб., в частности 15 тыс. руб. на обучение персонала и 35 тыс. руб. на создание и поддержание системы планирования.В. Следующим, одним из важнейших, элементом системы управления дебиторской задолженности является разработка кредитной политики. В рамках кредитной политики нужно обязательно предусмотреть стандарты оценки покупателей. Реализация кредитной политики потребует расходов не только на создание и внедрение, но и на разрубку системы рейтингов контрагентов (100 тыс. руб.) и на разработку и внедрение системы распределения ответственности – 200 тыс. руб. (разработка, внедрение на предприятии, разработка новых должностных инструкций, обучение персонала).Г. Завершающим этапом создания эффективной системы управления дебиторской и кредиторской задолженностью является автоматизация управления дебиторской задолженностью.Для предприятия ООО «Кондор» целесообразно создавать программу учета и контроля дебиторской задолженности в Access. Этого будет вполне достаточно, чтобы контролировать дебиторскую задолженность 1000 клиентам, при этом ежедневно выставлялось порядка 100 счетов. Очевидно, что, для того чтобы система работала, необходимо постоянно обновлять данные о платежах, произведенных отгрузках и т. д. Для полной автоматизации управления дебиторской задолженностью необходимо 400 тыс. руб., в частности 300 тыс. руб. на разработку баз данных и 100 тыс. на поддержание работы программы.Далее будет проведена оценка эффективности внедрения программы по управлению задолженностями и движением денежных средств в ООО «Кондор».3.2. Расчет эффективности мероприятия посовершенствованию финансового состояния предприятияОбобщая все выше сказанное, на реализацию системы управления задолженности и денежными средствами потребуется проведение следующих затрат:150 тыс. руб. – расходы на оптимизацию системы учета;300 тыс. руб. – расходы на оплату труда и страховые взносы;2 тыс. руб. - расходы на подбор персонала;50 тыс. руб. – прочие расходы (канцтовары и т.д.);100 тыс. руб. - оборудование рабочего места;50 тыс. руб. – создание системы планирования;124 тыс. руб. – разработка и внедрение кредитной политики;100 тыс. руб. – разработка рейтинга контрагентов;200 тыс. руб. – создание системы распределения ответственности;400 тыс. руб. – автоматизация управления дебиторской задолженностью.Итого: 1 476 тыс. руб. Несмотря на серьезные затраты на разработку системы управления дебиторской задолженности, планируется, что такая система позволит повысить объемы реализации предприятия на 5%. Необходимо провести оценку экономической целесообразности предлагаемой системы управления задолженностью.Прирост выручки ООО «Кондор» составит 3173 тыс. руб.:63450 * 5 / 100 = 3173 тыс.руб.Соответственно прирост прибыли от продаж составит 1697 тыс. руб.:3173 – 1476 = 1697 тыс.руб.При этом налог на прибыль увеличится на 339тыс. руб.:1697 * 20 / 100 = 339 тыс.руб.Соответственно прирост чистой прибыли составит 1358 тыс. руб.:1697 – 339 = 1358 тыс.руб.Полученные данные расчетов сведены в таблицу 3.2.Таблица 3.2Расчет эффекта от внедрения системы управлениязадолженностью ООО «Кондор» №ПоказательСумма, тыс. руб.1Прирост выручки31732Прирост затрат14763Прирост прибыли 16974Прирост налога на прибыль3395Прирост чистой прибыли1358Таким образом, внедрение предложенной системы управления задолженностью и денежными средствами является высокоэффективным и экономически оправданным для данного предприятия. Внедрение указанных мероприятий по управлению позволяет получить дополнительную прибыль в сумме 1358 тыс.руб., что улучшит показатели финансового состояния предприятия. Данная сумма прибыли увеличит сумму собственного капитала и поступит на расчетные счета предприятия.ЗаключениеВ дипломной работе представлены теоретические и практические основы управления движением денежных потоков на предприятии. В субъекте хозяйствования с движения денежных средств начинается и им заканчивается его производственно-коммерческий цикл. Вся деятельность субъекта хозяйствования, которая направляется на получение необходимой суммы прибыли, требует того, чтобы денежные средства были переведены в разного рода активы, которые обращаются в дебиторскую задолженность в ходе продажи продукции (работ, услуг). Результаты ведения предпринимательской деятельности считаются достигнутыми тогда, когда процесс инкассирования приносит тот поток денежных средств, на основе которого берет начало новый цикл, который обеспечивает получение необходимой суммы прибыли.Денежные средства выступают наиболее дефицитным ресурсом в транзитивной экономике, и успех субъекта хозяйствования (корпорации) в большинстве своемустанавливается способностью ее руководящего состава мобилизовать и эффективным образом использовать имеющиеся денежные средства.В качестве основного метода управления денежными активами (средствами) субъекта хозяйствования выступает проведение их анализа.Важнейшей задачей анализа движения денежных средстввыступает установление причин недостатка или излишка их, источников их прихода и направлений их расхода. С цельюустановления потоков денежных средств в практической деятельности используют прямой и косвенный метод. Документом базовым для проведения анализа движения денежного капитала выступает форма «Отчет о движении денежных средств», при помощи которойпроизводится контроль текущей платежеспособностисубъекта хозяйствования, принимаются решения оперативного характера по управлению потоками наличности и выяснение расхождений между прибылью (убытком) и изменением суммы денежных средств. Формирование отчета о движении денежных средствпроисходит не по источникам и направлениям их использования, а по сферам деятельности субъекта экономики - операционной (текущей), финансовой и инвестиционной. В дипломной работе был проведен анализ движения денежных средств ООО «Кондор». Данный субъект хозяйствования занимается розничной торговлей сантехникой, находится в городе Москве.Выручка от продаж ООО «Кондор» в 2011 году повысилась на 1651 тыс.руб., или на 3,4%, а в 2012 году возросла на 12553 тыс.руб., или на 24,7%, и составила 63450 тыс.руб. Повышение выручки от продажи сопровождалось ростом себестоимости полной в 2011 году на 2860 тыс.руб., или на 7,7%, а в 2012 году – на 11135 тыс.руб., или на 27,8%. Больший прирост себестоимости по сравнению с ростом выручки привел к снижению суммы прибыли от продаж в 2011 году на 1350 тыс.руб., или на 16,3%, а в 2012 году – на 317 тыс.руб., или на 4,6%. Это отрицательно характеризует результативность деятельности предприятия, так как это прибыль от основной деятельности. Ее снижение говорит о снижении эффекта от основной деятельности предприятия.Оценка чистые денежных потоков по видам деятельности ООО «Кондор» позволяет сделать следующие выводы:- чистые денежные средства от текущей деятельности должны быть положительными, что и наблюдается у рассматриваемого предприятия на протяжении всего периода. Притом наблюдается прирост чистых денежных средств от текущей деятельности;- чистые денежные средства от инвестиционной деятельности должны быть отрицательными. По ООО «Кондор» в 2012 году платежи превышают поступления (их нет вообще). Это свидетельствует о том, что осуществляются значительные инвестиции во внеоборотные активы, и вероятно, расширяются производственные мощности;- чистые денежные средства от финансовой деятельности должны быть положительными. По ООО «Кондор» во все три года они были отрицательны. Однако эта величина снижается. Это говорит о том, что ООО уменьшает финансирование своей деятельности за счет внешних источников.ООО «Кондор» активно извлекает деньги из внеоборотных активов, а именно, их основных средств (в 2010 году - 1234 тыс. руб., в 2011 году – 2802 тыс.руб., в 2012 году – 4194 тыс.руб.). Предприятие также извлекало деньги из оборотных активов в 2010 и 2011 годах, а именно, из материально-производственных запасов – в 2011 году 216 тыс.руб., из краткосрочной дебиторской задолженности - в 2010 году 715 тыс.руб., в 2011 году – 18 тыс.руб. В 2012 году ситуация меняется по оборотным активам: наблюдаются вложения в запасы в размере 1211 тыс.руб., извлечение из НДС – 28 тыс.руб., вложения в краткосрочную дебиторскую задолженность – 1027 тыс.руб.Если рассматривать воздействие динамики показателей пассива баланса ООО «Кондор» на его денежный оборот, можно заметить, что анализируемое предприятие, управляя денежными потоками, увеличило краткосрочные кредиты в 2012 году на 2968 тыс.руб. Положительным при этом считается снижением кредиторской задолженности в данном году на 5316 тыс.руб. ООО «Кондор» также повысило сумму нераспределенной прибыли на 1309 тыс.руб., что явилось основным фактором прироста его суммы денежных средств.Проведенный анализ показал, что ООО «Кондор» недостаточно платежеспособно по причине недостатка абсолютно ликвидных активов, а также не совсем финансово устойчиво по причине достаточно большой суммы заемного капитала. Были определены мероприятия по улучшения управления финансовыми потоками на предприятии:- введение системы скидок за ускорение срока оплаты, что приносит дополнительный эффект в виде прибыли в размере 63 руб. с каждой 1000 руб.;- улучшение управления денежными активами, как то: корректировки потока предстоящих платежей, то есть по договоренности с контрагентами заблаговременно переносить сроки отдельных платежей, согласование с банком, осуществляющим расчетное обслуживание предприятия, условий текущего хранения остатка денежных средств с выплатой депозитного процента по средней сумме этого остатка (например, путем открытия контокоррентного счета в банке) и др.;- построения эффективной системы учета и контроля задолженностей предприятия и образования денежных потоков: обеспечение формирования данных о критических сроках оплаты и соотнесения платежей с выставленными счетами; создание системы планирования поступления и расходования средств; разработка рейтинга контрагентов в системе построения эффективной кредитной политики; автоматизация управления задолженностями. Данные мероприятия позволят получить дополнительную прибыль в сумме 1358 тыс.руб., что улучшит показатели финансового состояния предприятия. Эта сумма прибыли повысит сумму собственного капитала и поступит на расчетные счета предприятия.Список использованной литературыО бухгалтерском учете: Федеральный закон РФ №402-ФЗ от 06.12.11 года // Справочно-правовая система «Гарант» [Электронный ресурс]. – Послед. обновление 23.06.2012.Приказ Минфина РФ «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Отчет о движении денежных средств» (ПБУ 23/2011)» от 02.02.2011 № 11н // Российская газета. - 2011. - № 87.Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации», утвержденное приказом Минфина РФ от 6 июля 1999 г. № 43н (ПБУ 4/99) // Справочно-правовая система «Гарант».О формах бухгалтерской отчетности организаций: Приказ Минфина Российской Федерации от 02.07.2011 № 66н // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. - 2011. № 35.Банк В.Р., Тараскина А.В. Теория и практика комплексного анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов. - Астрахань: ЦНТЭП, 2011. – 374с.Барулин С.В. Финансы: учебник. – М.: КноРус, 2012. – 640с.Бочаров В.В. Коммерческое бюджетирование. - СПб.: Питер, 2010. – 384с.Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций. - М.: Финансы и статистика, 2011. – 142с.Володина А.А. Управление финансами. Финансы предприятий. – М.: Финансы, 2011. – 502с.Гоян М.И. Денежные потоки как кругооборот денежных средств по формированию затрат и активов организации // Вестник Белорусского государственного экономического университета. - 2009. № 3. – С.15-19.Грибов М. Как составить отчет о движении денежных средств по МСФО? // Финансовый директор. - 2010. №1. – С.16-18.Барулин С.В. Финансы: Учебник. – М.: КноРус, 2012. – 640с.Грищенко Ю.И. Организация и управление денежными потоками от финансовой деятельности компании // Справочник экономиста. - 2008. № 12. – С.174-175.Дьякова Н.Е. Денежные потоки и финансовый результат. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. – 401с.Ермасова Н.Б. Финансовый менеджмент. – М.: Юрайт, 2011. – 621с.Иванов Е.Н. Отчет о движении денежных средств. - М.: Экономика, 2011. – 235с.Кадыров И.С. Проблемы составления отчета о движении денежных потоков в коммерческих организациях // Вестник Адыгейского государственного университета, Сер.: Экономика. - 2011. - Вып. 2. - С. 105-107.Каленская В. Подготовка отчета о движении денежных средств прямым методом: практика применения МСФО 7 // Аудит. - 2009. № 11. – С. 22-25.Кандрашина Е.А. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: Дашков и К, 2013. – 220с.Ковалев В.В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью: Учебно-практическое пособие. – М.: Проспект, 2013. – 336с.Кудина М.В. Финансовый менеджмент. – М.: Инфра-М, 2011. – 256с.Ложников И.Н. Как применять ПБУ 23/2011 «Отчет о движении денежных средств» // Вестник бухгалтера Московского региона. - 2011. №5. – С.53-56.Пласкова Н. Информационная база анализа денежных потоков // Финансовый бизнес. - 2011. № 10. - С. 25-27.Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: КноРус, 2011. – 320с.Румянцева Е.Е. Финансы организации: финансовые технологии управления предприятием: учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2013. – 459с.Савчук В.П. Управление финансами предприятия. – М.: Бином. Лаборатория знаний, 2010. – 480с.Сургай М.А. Характеристика показателей оценки финансового состояния предприятия. - М.: Экономика, 2010. – 361с.Тренев Н.Н. Управление финансами: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2010. – 601с.Филатова Т.В., Брусов П.Н. Финансовый менеджмент. Финансовое планирование: Учебное пособие. – М.: КноРус, 2013. – 232с.Шохин Е.И. Финансовый менеджмент: учебник. – 3-е изд. – М.: КноРус, 2012. – 480с.Приложения

1. О бухгалтерском учете: Федеральный закон РФ №402-ФЗ от 06.12.11 года // Справочно-правовая система «Гарант» [Электронный ресурс]. – Послед. обновление 23.06.2012.
2. Приказ Минфина РФ «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Отчет о движении денежных средств» (ПБУ 23/2011)» от 02.02.2011 № 11н // Российская газета. - 2011. - № 87.
3. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации», ут¬вержденное приказом Минфина РФ от 6 июля 1999 г. № 43н (ПБУ 4/99) // Справочно-правовая система «Гарант».
4. О формах бухгалтерской отчетности организаций: Приказ Минфина Российской Федерации от 02.07.2011 № 66н // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. - 2011. № 35.
5. Банк В.Р., Тараскина А.В. Теория и практика комплексного анализа финансового состояния хозяй¬ствующих субъектов. - Астрахань: ЦНТЭП, 2011. – 374с.
6. Барулин С.В. Финансы: учебник. – М.: КноРус, 2012. – 640с.
7. Бочаров В.В. Коммерческое бюджетирование. - СПб.: Питер, 2010. – 384с.
8. Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций. - М.: Финансы и статистика, 2011. – 142с.
9. Володина А.А. Управление финансами. Финансы предприятий. – М.: Финансы, 2011. – 502с.
10. Гоян М.И. Денежные потоки как кругооборот денежных средств по формированию затрат и активов организации // Вестник Белорусского государственного экономического университета. - 2009. № 3. – С.15-19.
11. Грибов М. Как составить отчет о движении денежных средств по МСФО? // Финансовый директор. - 2010. №1. – С.16-18.
12. Барулин С.В. Финансы: Учебник. – М.: КноРус, 2012. – 640с.
13. Грищенко Ю.И. Организация и управление денежными потоками от финансовой деятельности компании // Справочник экономиста. - 2008. № 12. – С.174-175.
14. Дьякова Н.Е. Денежные потоки и финансовый результат. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. – 401с.
15. Ермасова Н.Б. Финансовый менеджмент. – М.: Юрайт, 2011. – 621с.
16. Иванов Е.Н. Отчет о движении денежных средств. - М.: Экономика, 2011. – 235с.
17. Кадыров И.С. Проблемы составления отчета о движении денежных потоков в коммерческих организациях // Вестник Адыгейского государственного университета, Сер.: Экономика. - 2011. - Вып. 2. - С. 105-107.
18. Каленская В. Подготовка отчета о движении денежных средств прямым методом: практика применения МСФО 7 // Аудит. - 2009. № 11. – С. 22-25.
19. Кандрашина Е.А. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: Дашков и К, 2013. – 220с.
20. Ковалев В.В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью: Учебно-практическое пособие. – М.: Проспект, 2013. – 336с.
21. Кудина М.В. Финансовый менеджмент. – М.: Инфра-М, 2011. – 256с.
22. Ложников И.Н. Как применять ПБУ 23/2011 «Отчет о движении денежных средств» // Вестник бухгалтера Московского региона. - 2011. №5. – С.53-56.
23. Пласкова Н. Информационная база анализа денежных потоков // Финансовый бизнес. - 2011. № 10. - С. 25-27.
24. Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: КноРус, 2011. – 320с.
25. Румянцева Е.Е. Финансы организации: финансовые технологии управления предприятием: учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2013. – 459с.
26. Савчук В.П. Управление финансами предприятия. – М.: Бином. Лаборатория знаний, 2010. – 480с.
27. Сургай М.А. Характеристика показателей оценки финансового состояния предприятия. - М.: Экономика, 2010. – 361с.
28. Тренев Н.Н. Управление финансами: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2010. – 601с.
29. Филатова Т.В., Брусов П.Н. Финансовый менеджмент. Финансовое планирование: Учебное пособие. – М.: КноРус, 2013. – 232с.
30. Шохин Е.И. Финансовый менеджмент: учебник. – 3-е изд. – М.: КноРус, 2012. – 480с.

Четыре

Выпускная квалификации работа

на тему: "Управление денежными потоками предприятия на примере КОМПАНИИ "Unicom"

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

Глава 1. Теоретические основы управления денежными потоками предприятия

1.1 Понятие и классификация денежных потоков предприятия

1.2 Методы расчета потоков денежных средств предприятия

1.3 Планирование денежных потоков предприятия

Глава 2. Анализ денежных потоков в ЗАО "Юником"

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия

2.2 Оценка финансового положения предприятия

2.3 Анализ состава, структуры и динамики денежных потоков предприятия

Глава 3. Совершенствование управления денежными потоками предприятия

3.1 Оптимизация и планирование денежных потоков

3.2 Оценка влияния денежных потоков на финансовую устойчивость

Вывод

библиография

Приложения

ВВЕДЕНИЕ

Хозяйственные связи - необходимое условие деятельности предприятий, так как они обеспечивают бесперебойность снабжения, непрерывность процесса производства и своевременность отгрузки и реализации продукции. Оформляются и закрепляются хозяйственные связи договорами, согласно которым одно предприятие выступает поставщиком товарно-материальных ценностей, работ или услуг, а другое - их покупателем, потребителем, а, следовательно, и плательщиком.

четкая организация расчетов между поставщиками и покупателями оказывает непосредственное влияние на ускорение оборачиваемости оборотных средств и взыскании своевременно денежных средств.

У предприятия возникают взаимоотношения с персоналом, который работает производство деятельности, что также влечет за собой расчеты с персоналом предприятия, органами социального обеспечения и другими организациями и лицами. Все эти расчеты осуществляются в денежной форме.

Между предприятиями, учреждениями и организациями расчеты осуществляются в безналичном порядке. Безналичные расчеты осуществляются путем перечисления (перевода) денежных средств со счета плательщика на счет получателя с помощью различных банковских операций (кредитных и расчетных), замены наличных денег в обращении. В этом посредником при расчетах между предприятиями и организациями выступают соответствующие учреждения банков (государственные и коммерческие).

Узнать стоимость работы