Совершенствование планирования и организации финансовой деятельности на предприятии

Этот кредит обязательно при невозможности заплатить клиентом должен предоставляться сроком только до 1 месяца, так как для хорошей работы ООО «Тент Сервис» необходимо постоянное «присутствие» денежных средств в ликвидной форме. Все это обеспечит средний уровень кредитного риска хозяйствующего субъекта. Данного типа кредитная политика называется «умеренной». Она в целом отвечает интересам предприятия, потому что не сдерживает объемы реализации и позволяет контролировать риск инфляционных потерь.При вводе в действие данного принципа ООО «Тент Сервис» рекомендуется сформировать механизм управления дебиторской задолженностью: сроки и формы напоминаний потребителям о дате платежей (приемлемой является периодичность 1 раз в неделю); возможность пролонгирования долга с возможным начислением процентов согласно ставки рефинансирования Банка России; обязательным является разработка условий возбуждения дела о банкротстве несостоятельных дебиторов.Затем необходимо построение эффективной системы контроля за движением и своевременной инкассацией дебиторской задолженности, нужно поручить его проведение бухгалтеру раз в месяц, а за это назначить ему материальное поощрение в виде доплаты к окладу. Один раз в месяц финансовому директору нужно проводить проверку всех сроков возникновения и оплаты дебиторской задолженности по информации финансового менеджера, который выполняет данные операции.Управление кредиторской задолженностью хозяйствующих субъектов – также является одним из важнейших направлений финансовой политики. Кредиторская задолженность представляет собой наиболее краткосрочный вид используемых субъектом хозяйствования заемных средств, который формируется им как за счет внутренних, так и за счет внешних источников.В качестве начального и основного этапа формирования политики управления кредиторской задолженностью выступает ее анализ.По результатам проведенного анализа было выявлено, что необходимо постоянное проведение жесткого контроля за состоянием кредиторской задолженности с тем, чтобы не было уплачено в будущем никаких штрафов и пеней, а также для достаточного увеличения финансовой устойчивости ООО «Тент Сервис». Данного типа работу предлагается осуществить директору по общим вопросам, который сможет контролировать еженедельно финансовые потоки.Вся кредиторская задолженность является краткосрочной. Задолженности, перечисленной в бюджет в связи с истечением срока исковой давности, не было.Необходимо изучить зависимость изменения кредиторской задолженности от изменения выручки от продажи продукции (услуг) по формуле:КЭкз = (Iз – 1)/(Iвп – 1)*100, (4) где КЭкз – коэффициент эластичности кредиторской задолженности от выручки от продажи продукции;Iз – индекс изменения суммы кредиторской задолженности в анализируемом периоде;Iвп – индекс изменения выручки от продажи в анализируемом периоде.Индекс изменения кредиторской задолженности составил 3,947, индекс изменения выручки – 1,633. Коэффициент эластичности кредиторской задолженности от выручки от продажи в 2012 году составил – 1,805%. Следовательно, при 100%-ном росте выручки от продаж кредиторская задолженность ООО «Тент Сервис» повышается на 1,805%. Поэтому необходимо постоянно осуществлять жесткий контроль за состоянием кредиторской задолженности с тем, чтобы не было уплачено в будущем никаких штрафов и пеней, а также для достаточного увеличения финансовой устойчивости ООО «Тент Сервис». Данного вида работу предлагается осуществить только директору по общим вопросам, который сможет контролировать еженедельно финансовые потоки.Начиная разрабатывать политику управления денежными средствами по причине недостаточного уровня ликвидности активов, необходимо начать с самого главного этапа - анализа денежных средств.Управление денежными активами в ООО «Тент Сервис» в анализируемом периоде принесло положительный результат в виде повышения удельного веса денежных средств а общей сумме активов на 3,45%, потому что увеличение денег на счетах в банке приносит дополнительный доход предприятию в виде начисляемых на них процентов банком. Оценим степень участия денежных активов в оборотном капитале, рассчитав показатель коэффициента участия денежных активов в оборотном капитале по формуле:КУ = ДА / ОА, (5) где Ку - коэффициент участия денежных активов в оборотном капитале;ДА - средний остаток совокупных денежных активов;ОА - средняя сумма оборотных активов предприятия.Показатель по периодам составил:- на конец 2011 года – 9537 / 74713 = 0,128, или 12,8%;- на конец 2012 года (оценка) – 38043 / 149819 = 0,254, или 25,4%.Следовательно, можно сделать вывод, что участие денежных средств в оборотном капитале увеличилось, так как повысилась их доля в структуре оборотных активов на 12,6%.Далее необходимо рассчитать средний период оборота денежных средств в днях, разделив средний остаток совокупных денежных активов на однодневную выручку:- в 2011 году 12908 / (39183/365) = 120,24 дня;- в 2012 году 23790 / (64003/365) = 135,67 дня.Таким образом, средний период оборота денежных средств повысился в 2012 году на 15,43 дня, что говорит о замедлении их оборачиваемости. Это говорит о снижении эффективности их использования. Рассчитанный ранее коэффициент абсолютной ликвидности предприятия, равный в конце 2012 года 0,11 пункта, показывает, что степень покрытия краткосрочных обязательств за счет денежных средств как наиболее ликвидных активов возросла на 0,015 пункта, то есть только 11% краткосрочных пассивов (вместо рекомендуемых 20%) можно покрыть за счет денежных средств, а этого явно недостаточно. Далее необходимо выбрать эффективную форму регулирования среднего остатка денежных средств с целью обеспечения постоянной платежеспособности предприятия. Это предполагается делать с помощью корректировки потока предстоящих платежей, то есть по договоренности с контрагентами заблаговременно переносятся сроки отдельных платежей.Для обеспечения эффективного использования среднего остатка денежных активов нужно разработать систему мероприятий по минимизации уровня потерь альтернативного дохода в процессе их хранения и противоинфляционной защиты:- согласование с банком, осуществляющим расчетное обслуживание предприятия, условий текущего хранения остатка денежных средств с выплатой депозитного процента по средней сумме этого остатка (например, путем открытия контокоррентного счета в банке);- использовать для инвестирования остатка временно свободных денежных активов высокодоходные фондовые инструменты (акции и облигации крупных компаний), но при условии достаточной ликвидности этих инструментов на фондовом рынке.Вместе со всем изложенным выше проводить контроль нахождения денежных активов в субъекте хозяйствования: если это краткосрочные финансовые вложения - то по уровню их доходности, если это свободные денежные средства, то по невозможности их «омертвления». Всегда нужно исходить из принципа, что «деньги должны работать». В связи с разработанными выше направлениями новой финансовой политики на предприятии можно предположить, что финансовые результаты деятельности ООО «Тент Сервис» в дальнейшем будут улучшаться. Необходимо определить основные показатели финансового плана на основе определенных направлений финансовой политики компании.3.2 Определение показателей финансового плана предприятияДля определения показателей финансового плана будет использован расчетно-аналитический метод (используя информацию о показателях прошлых лет).Представленная в предыдущем разделе политика управления дебиторской задолженности требует предоставления скидок. Скидки могут предоставляться только при приобретении товаров. Данная продукция приносит основную выручку предприятия (83% в 2011 году), и по ней образуется дебиторская задолженность. При управлении дебиторской задолженности по условиям предоставления скидки: 4/10 net 30. Условия продаж: 4/10 net 30 означают: предприятие предоставляет скидку в 4% при условии оплаты в 10-дневный срок при договорном сроке оплаты в 30 дней.Необходимо принять, что инфляционный рост цен в среднем составляет 0,54% в месяц (исходя из уровня инфляции 6,5% в год).Нужно определить индекс цен (Iц) по формуле:, (6)где n – число, кратное 30 (период дебиторской задолженности делится на 30).Нужно определить индекс цен для старого варианта предоставления скидки в 3%, где средний срок задолженности был 3 месяца, следовательно, n = 90/30 = 3:= 1,05.При новом варианте предоставления скидки 4% ООО «Тент Сервис» индекс цен так будет равным 1,0417, так как срок будет 1,5 месяца (45 дней по условию); если предоставлять скидку 2,5% при сроке оплаты 60 дней, то индекс цен будет равен 1,0445; если предоставлять скидку 1% при оплате в 90 дней, то индекс цен равен 1,05. Так как норма рентабельности продукции (отношение прибыли к себестоимости) у предприятия составляет в 2011 году 6,15% (3237/52669*100), то можно рассчитать также доход от альтернативных вложений капитала под данную рентабельность. Данное решение представлено в таблице 8.Таблица 8 - Расчет эффекта от предоставления скидки ООО «Тент Сервис»ПоказателиПредоставление скидки по условию 4/10 net 45Предоставление скидки по условию 2,5/40 net 60Предоставление скидки по условию 1/70 net 90Предоставление старой скидки 3%Индекс цен1,04171,04451,051,05Коэффициент дисконтирования *0,9600,9570,952 0,952Потери от инфляции с каждой 1000 руб.1000-0,96*1000=41000-0,957*1000==491000-0,952*1000==481000-0,952*1000=48Потери от предоставления скидки с каждой 1000 руб.1000*4/100=401000*2,5/100=251000*1/100=101000*3/100=30Всего потери, руб.44745878Доход от альтернативных вложений капитала, руб.(1000-40)*0,0615*0,96=56,68(1000-25)**0,0615*0,957==57,38(1000-10)**0,0615*0,957==58,27(1000-30)*0,0615*0,952=56,79Финансовый результат, руб.56,68-44 = 12,6857,38-74=-16,6258,27-58=0,2756,79-78==-21,21*Коэффициент дисконтирования показывает временную стоимость денег. Так как в месяц инфляция составляет 0,0417%, то коэффициент дисконтирования: 1/1,0417 = 0,960; при инфляции 0,0445 коэффициент дисконтирования – 0,957. При старом варианте коэффициент дисконтирования: 1/1,05 = 0,952.Следовательно, из представленных в таблице 8 данных видно, что при предоставлении нового варианта скидки в 4% для ООО «Тент Сервис» финансовый результат с каждой тысячи рублей будет положительным в размере 12,68 руб. (это самый выгодный вариант из всех представленных вариантов), а старый вариант 3%-ной скидки приносит с каждой тысячи в условиях инфляции убыток в размере 21,21 руб. Эффект очевиден.Далее необходимо построить эффективную систему контроля за движением и своевременной инкассацией дебиторской задолженности и поручить его проведение финансовому менеджеру ООО «Тент Сервис» раз в месяц. Один раз в месяц необходимо давать поручение директору по общим вопросам о проверке всех сроков возникновения и оплаты дебиторской задолженности по информации финансового менеджера.Смоделируем выручку от продажи ООО «Тент Сервис» несколькими методами.1 метод – моделирование выручки от продаж на основе расчета среднегодового темпа роста.Выручка по прошедшим годам ООО «Тент Сервис» составила: в 2010 году – 32526 тыс.руб., в 2011 году – 39183 тыс.руб., в 2012 году (оценка) – 64003 тыс. руб. Среднегодовой темп роста выручки от продажи (нетто) ООО «Тент Сервис» определяется по формуле: (7)где ТРсг – среднегодовой темп роста, %;Вn, В1 – соответственно выручка от продажи за последний и за первый период анализируемого динамического ряда;n – количество периодов.Среднегодовой темп роста выручки от продажи ООО «Тент Сервис» составил 140,3%, то есть в среднем за год выручка увеличивалась на 40,3%. Выручка от продажи на планируемый год: 64003 * 1,403 = 89800 тыс.руб. Следовательно, выручка, рассчитанная исходя из среднегодового темпа роста, составит 89800 тыс.руб., что выше фактического показателя 2011 года на 25797 тыс.руб. (89800-64003).2 метод – на основе взаимосвязи выручки и фондоотдачи.Необходимо проследить зависимость выручки от изменения фондоотдачи на основе построения уравнения регрессии.Решить уравнение регрессии (8) можно при условии, что параметры и примут числовые значения. Их можно найти по следующей системе нормальных уравнений: (8)где х – значения факторного признака, в данном случае – фондоотдачи;y – значения результативного признака – выручки;n – число парных значений факторного и результативного признаков = 4.В таблице 9 представлены данные для расчетов.Таблица 9 - Данные для расчета параметров уравнения регрессииГодФондоотдача, руб. (х)Выручка от продажи, тыс.руб. (y)12345620090,21295410,04416203,6126237,8220100,24325260,05767806,2433775,5320110,28391830,078410971,2443825,832012 0,35640030,122522401,0561413,83Итого1,081652530,302647382,14165253,01Итоговые данные граф 2-5 подставляем в систему нормальных уравнений (8):4 *0,27Каждый член первого уравнения умножаем на 0,27, и из второго вычитаем первое:1,080,011= 2763,83.Подставляем значение в первое уравнение и найдем параметр :Уравнение регрессии примет вид: . Подставляя в него значения х, можно определить выровненные значения . Так, при уровне фондоотдачи 0,21 руб. () выровненное значение выручки от продажи составит: И так далее.Выровненные значения помещены в таблицу 3.3 в графу 6. Нужно, чтобы сумма выровненных значений была приблизительно равна сумме фактических значений результативного признака, в данном случае 165253 ≈ 165253,01 тыс.руб.По причине того, что новые основные средства приобретать не планируется, можно спрогнозировать уровень фондоотдачи на основе среднегодового ее темпа роста, темп роста составит: По ООО «Тент Сервис» в 2013 году планируется фондоотдача в размере: 0,35*118,6/100 =0,42 руб.На основе составленного уравнения регрессии будет спрогнозирована выручка ООО «Тент Сервис» на будущий год:На рисунке 10 представлена выручка от продаж – прогнозные уровни и фактическая.Рисунок 10 - Выручка от продаж ООО «Тент Сервис» фактическая и прогнозируемая на 2013 годКак видно по данным рисунка 10, наиболее реальная выручка рассчитана на основе регрессионного анализа в размере 79002 тыс.руб., что выше показателя фактического за 2012 год (по оценке) на 23,4% (79002/64003*100-100).Сумма запасов в среднем прогнозируется по опыту прошлых лет на уровне 23000 тыс.руб. Прогнозируется возврат дебиторской задолженности по договоренности с дебиторами в размере 31000 тыс.руб. Следовательно, дебиторская задолженность составит 50033 тыс.руб. (81033-31000).Сумму денежных средств можно пополнить на счетах в банке на 20000 тыс.руб. за счет высвободившихся средств из дебиторской задолженности, она составит 58043 тыс.руб. Сумму прочих оборотных активов необходимо списать на затраты производства.Итого общая сумма оборотных средств будет равной:23000 + 50033 + 58043 = 131076 руб.Сумма амортизации по нематериальным активам была равной 62 тыс.руб., не предполагается изменения стоимости нематериальных активов, она будет равной: 724 – 62 = 662 тыс.руб.Сумма амортизации по основным средствам составила в 2012 году 21974 тыс.руб. В связи с тем, что в балансе сумма основных средств показывается за минусом амортизации, а также того, что было куплено оборудование для финансового менеджера, следовательно, прогнозируется сумма основных средств: 189123+45 – 21974-5,35 = 167189 тыс.руб. Прочие внеоборотные активы сократятся за счет продажи недостроенного здания склада на 23300 тыс.руб., они составят: 223360 – 23300 = 200060 тыс.руб.Следовательно, сумма по внеоборотным активам составит:662 + 167189 + 200060 = 367911 тыс.руб.Общая стоимость актива баланса будет равной:131076 + 367911 = 498987 тыс.руб.Себестоимость можно спрогнозировать на основе коэффициента эластичности делением темпа прироста себестоимости на темп прироста выручки:56,5 / 63,3 = 0,893.Темп прироста себестоимости можно спрогнозировать умножением прогнозного темпа прироста выручки на коэффициент эластичности:23,4 * 0,893 = 20,9%.Следовательно, себестоимость ООО «Тент Сервис» повысится на 20,9%, составит:52669*120,9/100 = 63677 тыс.руб.Уровень коммерческих расходов будет оставлен на уровне 2012 года в размере 12,65%, сумма их будет равной:79002 * 12,65 / 100 = 9991 тыс.руб.Также коммерческие затраты возрастут на 305 тыс.руб. в связи с введением должности финансового менеджера и амортизацией приобретенного в связи с этим общая сумма коммерческим затрат составит:9991 + 305 = 10296 тыс.руб.Затраты по кварталам представлены на рисунке 11.Рисунок 11 – Бюджет затрат по кварталам на 2013 год по ООО «Тент Сервис»Прибыль от продаж составит: 79002 – 73973 = 5029 тыс.руб.За счет высвобожденных средств из дебиторской задолженности прогнозируется возврат краткосрочного займа в размере 11000 тыс.руб., он составит: 24300 – 11000 = 13300 тыс.руб.Уплаченные проценты в % к сумме краткосрочных займов в 2011 году составили: 618/24300*100 = 2,54%.Следовательно, проценты к уплате составят: 13300*2,54/100 = 337 тыс.руб.Прочие доходы останутся на уровне сложившегося показателя 2011 года 297 тыс.руб. – это доходы от сдачи пустующих площадей в аренду.Также предполагается продать незавершенное строительство – здание склада, что принесет ООО «Тент Сервис» дополнительный доход в сумме 23300 тыс.руб., тогда общая сумма прочих доходов составит:297 + 23300 = 23597 тыс.руб.Прочие расходы сократятся в связи с уменьшением суммы кредиторской задолженности и недопоставок по договорам до 500 тыс.руб.Прибыль до налогообложения составит: 5332 – 337 + 23597 – 500 = 28092 тыс.руб.Налог на прибыль: 28092*20/100 = 5618 тыс.руб. Чистая прибыль: 28092 - 5618 = 22474 тыс.руб.Сумма нераспределенной прибыли в балансе увеличится на 22000 тыс.руб., она будет равной: 219321 + 22000 = 241321 тыс.руб.Будет погашена кредиторская задолженность в размере 23300 тыс.руб.. Следовательно, кредиторская задолженность будет равна: 300145-23300=276845 тыс.руб.Показатели до и после рекомендуемых мероприятий представлены в таблице 10.Таблица 10 - Показатели ООО «Тент Сервис» до и после рекомендуемых мероприятий (тыс.руб.)ПоказателиДо мероприятийПосле мероприятийОтклонениеВыручка640037900214999Прибыль от продаж323753322095Прибыль до налогообложения20132809226080Чистая прибыль14332247421041Запасы2736723000(4367)Дебиторская задолженность8103350033(31000)Денежные средства380435804320000Коэффициент абсолютной ликвидности0,1100,2000,09Коэффициент текущей ликвидности0,4340,4520,018Срок оборачиваемости мобильных средств (оборотных активов), дни640,35605,59(34,76)Срок оборачиваемости дебиторской задолженности, дни313,036303,041(9,995)Срок оборачиваемости кредиторской задолженности, дни1073,5291002,623(70,906)Рентабельность продаж, %5,066,751,69На рисунке 12 представлены стоимостные показатели до и после рекомендуемых мероприятий.Рисунок 12 – Показатели ООО «Тент Сервис» до и после мероприятийПредставленные в таблице показатели свидетельствуют об улучшении эффективности деятельности ООО «Тент Сервис» и повышении ликвидности его баланса, а также деловой активности и рентабельности. Это доказывает эффективность нормирования и контроля за формированием оборотных средств.Внедрение всех предложенных мероприятий потребует дополнительных временных затрат бухгалтера-экономиста и директора по общим вопросам по контролю за дебиторской и кредиторской задолженностью, что потребует более четкой организации их рабочего времени: - часть обязанностей директора по общим вопросам по начислению заработной платы работникам будут переданы директору по производству;- обязанности бухгалтера-экономиста по составлению смет будут переданы финансовому менеджеру.В целом, представленная в данной главе информация позволяет сделать следующие выводы:- для улучшения финансового состояния был сделан вывод о необходимости формирования успешной политики управления дебиторской задолженностью, кредиторской задолженностью и особенно денежными активами. Был сделан вывод о необходимости предоставления скидки в 4% при условии оплаты раньше установленного срока, что предоставляет с каждой тысячи рублей 12,68 руб. прибыли;- для обеспечения рентабельного использования среднего остатка денежных активов нужно разработать систему мероприятий по минимизации уровня потерь альтернативного дохода в процессе их хранения и противоинфляционной защиты: согласование с банком, осуществляющим расчетное обслуживание предприятия, условий текущего хранения остатка денежных средств с выплатой депозитного процента по средней сумме этого остатка (например, путем открытия контокоррентного сета в банке); использовать для инвестирования остатка временно свободных денежных активов высокодоходные фондовые инструменты (государственные краткосрочные облигации, краткосрочные депозитные сертификаты банка и т.д.), но при условии достаточной ликвидности этих инструментов на фондовом рынке;- планируемые направления финансовой политики ООО «Тент Сервис» и необходимость расчета показателей финансового плана позволят возрасти коэффициенту абсолютной ликвидности до 0,2 пункта. Следовательно, данный показатель достигнет нормативного значения, и за счет денежных средств предприятие сразу сможет отдать 20% краткосрочных обязательств. Также прогнозируется снижение срока оборачиваемости оборотных активов на 34,76 дня. Прогнозные показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности снизятся в сравнении с фактическими показателями, это является следствием правильно организованной финансовой дисциплины. Вместе с тем положительной оценки заслуживает прогнозный рост рентабельности продаж на 1,69%. Это свидетельствует об усилении конкурентоспособности ООО «Тент Сервис».Вся предложенная система совершенствования финансового планирования по ООО «Тент Сервис» позволит улучшить финансовые результаты предприятия и показатели его финансового состояния.ЗаключениеВ работе представлены теоретические и практические основы финансового планирования на предприятия.В процессе выполнения работы автором были уточнены определения понятия финансового планирования и его места в системе финансового менеджмента субъектов хозяйствования в условиях рыночной экономики:- финансовый менеджмент представляет собой система форм, методов и приемов, посредством которых производится управление денежным оборотом и финансовыми ресурсами хозяйствующего субъекта;- финансовое планирование является планированием всех доходов и направлений расходования денежных средств с целью обеспечения развития субъекта хозяйствования. Основными целями процесса финансового планирования выступают: установление соответствия между наличием финансовых ресурсов субъекта хозяйствования и потребностью в них, выбор наиболее эффективных источников формирования финансовых ресурсов и оптимальных направлений их использования;- в качестве основных методов планирования финансовых показателей автором рассмотрены методы: расчетно-аналитический; нормативный; балансовый; оптимизации плановых решений; экономико-математического моделирования;- автором рассмотрены основные уровни финансового планирования: первый уровень финансового планирования – составление стратегического плана, второй уровень финансового планирования - разработка тактического плана, в котором должны отражаться конкретные мероприятия по реализации стратегических целевых нормативов, предложенных на высшем уровне;- в работе представлен анализ финансового состояния предприятия как основы разработки финансового плана. Под финансовым состояниемпонимают способность предприятия финансировать свою деятельность. Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, которые необходимы рыночному субъекту для нормального функционирования, целесообразным их размещением и оптимальным использованием, финансовыми взаимоотношениями с иными физическими и юридическими лицами, платежеспособностью и кредитоспособностью, а также финансовой устойчивостью. Основная цель анализа финансового состояния – определение возможностей улучшения его показателей в будущем периоде;- в качестве объекта исследования автором выбрано производственное предприятие ООО «Тент Сервис». Проведенный анализ финансового состояния предприятия позволил сделать следующие выводы. было выявлено увеличение прибыли до налогообложения на 1791 тыс.руб., или более чем в 9 раз Увеличение данной прибыли произошло за счет роста прибыли от продаж на 4389 тыс.руб.; - можно констатировать факт роста выручки от продажи в 2011 году на 63,6% при росте валюты баланса на 94,5%. Это свидетельствует о нерациональном расходовании средств, так как большие вложения капитала приносят меньшую выручку. Положительно оценивается снижение доли внеоборотных активов в общей стоимости имущества на 0,8%, она составила на конец 2011 года 73,46%. Это говорит о больших вложения в иммобилизованные активы, что свидетельствует о недостаточной ликвидности баланса. В оборотных активах повысилась доля дебиторской задолженности на 4,45%, она стала равной 14,35%, а в сумме составила 81033 тыс.руб. Это не очень хорошо характеризует ликвидность баланса, так как эти средства не работают на предприятие;- в течение года собственный капитал предприятия повысился на 29362 тыс.руб. Это произошло из-за роста нераспределенной прибыли. В большей степени наблюдается только прирост нераспределенной прибыли в 2011 году на 29362 тыс.руб. За рассматриваемый период произошло уменьшение доли капитала и резервов: в 2011 году на 13,27%, в 2011 году – на 26,59%, она стала равной 38,85%. Следовательно, менее 50% имущества предприятия принадлежит собственникам, что отрицательно характеризует финансовую устойчивость;- по ООО «Тент Сервис» выявлена недостаточная платежеспособность: определен недостаток собственных средств для формирования оборотных активов, недостаток абсолютно ликвидных активов для покрытия срочных обязательств. В связи с чем сделан вывод о необходимости усиления расчетной дисциплины на предприятии, а также улучшения сбытовой политики. Так как в ООО «Тент Сервис» коэффициент текущей ликвидности меньше критериального, был оценен коэффициент восстановления платежеспособности. Данный коэффициент составил 0,138 пункта, что меньше 1, это свидетельствует об отсутствии реальной возможности у организации восстановить свою платежеспособность в ближайшие 6 месяцев. Проанализировав все рассчитанные показатели платежеспособности, можно говорить о недостаточной платежеспособности ООО «Тент Сервис». С целью улучшения платежеспособности субъекта хозяйствования нужно оптимизировать структуру краткосрочных пассивов путем сокращения кредиторской задолженности и т.д.;- в целом, в ООО «Тент Сервис» за отчетный период наблюдается оптимизация показателей деловой активности по использованию оборотных активов в целом и запасов, а также собственного капитала, что оценивается положительно. Однако снижение эффективности использования денежных средств, а также замедление оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности. Для эффективности управления задолженностями предприятия необходимо на должном уровне организовать аналитическую работу, чтобы постоянно контролировать изменения качественных показателей для своевременного реагирования на отрицательную динамику;- рентабельность основного и оборотного капитала ООО «Тент Сервис» в 2011 году возросла на 0,57%, что говорит о большей отдачи со 100 тыс.руб. используемых хозяйственных средств: основных фондов и оборотного капитала. Также наблюдается рост показателя рентабельности собственного капитала, рентабельности продаж. Это свидетельствует о росте конкурентоспособности анализируемого предприятия;- в целом, оптимизация показателей рентабельности, некоторых показателей деловой активности свидетельствует о повышении эффективности деятельности ООО «Тент Сервис», однако финансовое состояние кризисное. На основе проведенного анализа финансового состояния автором были выявлены проблемы повышения сумм дебиторской и кредиторской задолженностей, и меньшая сумма дебиторской в сравнении с кредиторской задолженностью, что свидетельствует о нерациональности политики финансовой на предприятии. Был сделан вывод о необходимости улучшения процесса финансового планирования на предприятии включением в него политики управления дебиторской и кредиторской задолженностью.Автором были разработаны основные направления финансовой политики для ООО «Тент Сервис», среди которых:- необходимость предоставления скидки в 4% при условии оплаты раньше установленного срока, что предоставляет с каждой тысячи рублей 12,68 руб. прибыли;- для обеспечения рентабельного использования среднего остатка денежных активов нужно разработать систему мероприятий по минимизации уровня потерь альтернативного дохода в процессе их хранения и противоинфляционной защиты: согласование с банком, осуществляющим расчетное обслуживание предприятия, условий текущего хранения остатка денежных средств с выплатой депозитного процента по средней сумме этого остатка (например, путем открытия контокоррентного сета в банке); использовать для инвестирования остатка временно свободных денежных активов высокодоходные фондовые инструменты (государственные краткосрочные облигации, краткосрочные депозитные сертификаты банка и т.д.), но при условии достаточной ликвидности этих инструментов на фондовом рынке;- планируемые направления финансовой политики ООО «Тент Сервис» и необходимость расчета показателей финансового плана позволят возрасти коэффициенту абсолютной ликвидности до 0,2 пункта. Следовательно, данный показатель достигнет нормативного значения, и за счет денежных средств предприятие сразу сможет отдать 20% краткосрочных обязательств. Также прогнозируется снижение срока оборачиваемости оборотных активов на 34,76 дня. Прогнозные показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности снизятся в сравнении с фактическими показателями, это является следствием правильно организованной финансовой дисциплины. Вместе с тем положительной оценки заслуживает прогнозный рост рентабельности продаж на 1,69%. Это свидетельствует об усилении конкурентоспособности ООО «Тент Сервис». Все направления совершенствования финансового планирования, представленные автором, свидетельствуют об улучшении финансовых показателей деятельности ООО «Тент Сервис».Список использованных источниковПриказ Минфина Российской Федерации «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 02.07.2011 № 66н // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. - 2011. - № 35.Абрютина М. С. Грачёв А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М: Дело и сервис, 2009. – 225с.Адамайтис Л.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. – М.: КноРус, 2010. – 400с.Анущенкова К.А., Анущенкова В.Ю. Финансово-экономический анализ: Учебно-практическое пособие. – М.: Дашков и Ко, 2010. – 351с.Бадманева Д.Г., Смекалов П.В., Смолянинов С.В. Анализ финансовой отчетности предприятия: Учебное пособие. – СПб.: проспект науки, 2011. – 472с.Банк В.Р., Тараскина А.В. Теория и практика комплексного анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов. - Астрахань: ЦНТЭП, 2011. – 374с.Барулин С.В. Финансы: Учебник. – М.: КноРус, 2011. – 640с.Белотелова Н.П., Шуляк П.Н. Финансы: Учебное пособие – М.: Дашков и К, 2009. – 608с.Бережная Е.В., Бережной В.И., Бигдай О.Б. Управление финансовой деятельностью предприятий (организаций): Учебное пособие. – Инфра-М, 2009. – 336с.Бобылева А.З. Управление в условиях неустойчивости финансово-экономической системы. Стратегия и инструменты. – М.: Издательство Московского Университета, 2011. – 224с. Бочаров В.В. Коммерческое бюджетирование. - СПб.: Питер, 2011. – 265с.Бочаров В.В. Финансовый анализ. – СПб.: Питер, 2009. – 240с.Братухина О.А. Финансовый менджмент: Учебное пособие. – М.: КноРус, 2011. – 240с.Бурцев А.Л. Анализ финансовой устойчивости организации: теория и сфера применения // Вестник АГТУ. Сер.: Экономика. - 2011. - № 1. - С. 255.Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учебное пособие / Под редакцией профессора В.Д. Новодворского - М.: «ИНФРА-М», 2010.- 464с.Выварец А.Д. Экономика предприятия. Учебник. – М.: Юнити-Дана, 2010. – 368с.Галицкая С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий: Учебное пособие. – М.: Эксмо, 2010. – 652с.Григорьева Е.М., Перепечкина Е.Г. Финансы корпораций. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 288с.Григорьева Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: Учебник. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Юрайт, 2011. – 462с.Грищенко Ю.И. Организация и управление денежными потоками от финансовой деятельности компании // Справочник экономиста. - 2009. - № 12. - С. 174-175.Деревянко П.И. Финансовый анализ предприятия.- Мн.:БГЭУ,2007.- 356с. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: ДиС, 2010. – 144с. Драгункина Н.В., Соснаускене О.И. Финансовый анализ организации по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности. – М.: Экзамен, 2009. – 224с.Дьякова Н.Е. Денежные потоки и финансовый результат. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. – 401с.Ендовицкий Д.А., Щербакова Н.Ф., Исаенко А.Н. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: Рид Групп, 2011. – 800с.Ермасова Н.Б. Финансовый менеджмент. – М.: Юрайт, 2011. – 621с.Ефимова О.В. Финансовый анализ: Учебник. – М.: Омега-Л, 2010. – 398с.Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: учебник. – М.: Инфра-М, 2013. – 332с.Жулина Е.Г., Иванова Н.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: Дашков и К, 2011. – 511с.Иванов Е.Н. Отчет о движении денежных средств. - М.: Экономика, 2011. – 113с.Кабанцева Н.Г. Финансы. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2013. – 349с.Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2010. – 356с.Ковалев В.В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью. – М.: Велби, 2007. – 512с.Колчина Н.В., Португалева О.В., Макеева Е.Ю. Финансовый менеджмент. – М.: Юнити, 2009. – 464с.Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / Под ред. Вахрушиной М.А. – М.: Вузовский учебник, 2009. – 464с.Кудина М.В. Финансовый менеджмент. – М.: Инфра-М, 2011. – 256с.Литовченко В.П. Финансовый анализ: Учебное пособие. – М.: Дошков и Ко, 2010. – 369с.Ложников И.Н. Как применять ПБУ 23/2011»Отчет о движении денежных средств»// Вестник бухгалтера Московского региона. - 2011. - №5. - С. 54.Лупей Н.А. Финансы торговых организаций. – М.: Юнити-Дана, 2011. – 144с.Любушин Н.П., бабичева Н.Э. Финансовый анализ: Учебник. – 2-е изд., перераб. И доп. – М.: Эксмо, 2011. – 336с.Маховикова Г.А., Кантор В.Е. Финансовый менеджмент: Курс лекций. – М.: Юрайт, 2011. – 260с.Миронов М.Г. Финансовый менеджмент. – М.: ГроссМедиа, 2007. – 144с.Невешкина Е.В. Управление финансово-товарными потоками на предприятиях торговли: практическое пособие. – М.: Дашков и К, 2011. – 192с.Новопашина Е.А. Экономический анализ. - СПб.: Питер, 2011. – 301с.Остапенко В.В. Финансы предприятия: Учебное пособие. – М.: Омега-Л, 2009 . – 236с.Пименова Ю.В. Знакомьтесь – баланс 2011! // Практическая бухгалтерия. – 2011. - №7. – С.18-21.Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: КноРус, 2011. – 320с.Попов В.М., Млодик С.Г., Зверев А.А. Анализ финансовых решений в бизнесе. – М.: Кнорус, 2009. – 288с.Просветов Г.И. Финансовый анализ: задачи и решения. – М.: Альфа-Пресс, 2009. – 325с.Раицкий К.А. Экономика предприятия. Учебник. - М.:Экономика, 2011 – 698.Роберт С. Хиггинс. Финансовый анализ. Инструменты для принятия бизнес-решений. – М.: Вильямс, 2010. – 464с.Румянцева Е.Е. Финансы организации: финансовые технологии управления предприятием: учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2013. – 459с. Савицкая Г.В. Анализ финансового состояния предприятия. – М.: Издательство Гревцова, 2009. – 200с.Савчук В.П. Управление финансами предприятия. – М.: Бином. Лаборатория знаний, 2011. – 480с.Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. – 624с.Тренев Н.Н. Управление финансами: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2010. – 601с.Фетисов В.Д., Фетисова Т.В. Финансы и кредит: Учебное пособие. – М.: Юнити, 2009. – 455с.Финансовый менеджмент: теория и практика/ под ред. Е.С. Стояновой.- 6-е изд.- М.: Перспектива.- 2010. – 374с.Финансы: Учебник / под ред. Романовского М.В. – М.: Юрайт-Издат, 2011. – 590с.Финансы: Учебник для вузов/Под редакцией М.В. Романовского, О.В. Врублевской, Б.М. Сабанти.- М.: Перспектива, 2009. – 408с.Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2010. – 479с.Шохин Е.И. Финансовый менеджмент: Учебник. – 3-е изд. – М.: КноРус, 2011. – 480с.ПриложенияПриложение 1Бухгалтерский балансна 31 Декабря 2012 г.К О Д ЫФорма по ОКУД0710001Дата (год, месяц, число)Организация ООО «Тент Сервис»по ОКПОИдентификационный номер налогоплательщикаИННВид экономической деятельности по ОКВЭДОрганизационно-правовая форма/форма собственностиОбщество с ограниченной ответственностьюпо ОКОПФ / ОКФСЕдиница измерения тыс. руб.по ОКЕИ384/385Местонахождение (адрес)Дата утверждения Дата отправки / принятия Поясне-нияНаименование показателяНа 31 декабря2012 г.На 31 декабря2011 г.На 31 декабря2010 г.123451. Внеоборотные активыНематериальные активы228772495Основные средства189123177116100964Прочие внеоборотные активы2233603774512464Итого по разделу 14147702155851135232. Оборотные активы Запасы273671991823225Дебиторская задолженность810332875422352Денежные средства38043953716279Прочие оборотные активы3376165041707Итого по разделу 21498197471363563БАЛАНС5645892902981770863. Капитал и резервыУставный капитал101010Нераспределенная прибыль219311189949139369Итого по разделу 32193211899591393794. Долгосрочные обязательства0005.Краткосрочные обязательстваЗаемные средства45123243008200Кредиторская задолженность3001457603929507Итого по разделу 534526810033937707БАЛАНС564589290298177086Приложение 2Отчет о прибылях и убытках ООО «Тент Сервис»за период с 1 Января по 31 Декабря 2012 г. (тыс. руб)ПоказательЗа 2012г.За 2011г.наименование123Выручка от продажи 6400339183Себестоимость продаж(52669)(33653)Коммерческие расходы(8097)(6682)Прибыль от продаж3237(1152)Прочие доходы и расходыПрочие доходы2611757Прочие расходы(1485)(384)Прибыль до налогообложения2013221Текущий налог на прибыль(402,6)(44,2)Чистая прибыль отчетного периода1610,4176,8