Теория и Практика Финансового Оздоровления Предприятия

Но даже устойчивые предприятия могут столкнуться с временным снижением доходов. Поэтому краткосрочное или долгосрочное кредитование основной деятельности поспособствует улучшению финансового состояния предприятия.Таким образом, финансовая стратегия направленная на вывод предприятия из кризиса предусматривает проведение следующих мер: повышение финансовой устойчивости, увеличение прибыли путем расширения рынка сбыта, совершенствование анализа и контроля дебиторской задолженности. Подобная финансовая стратегия позволит предприятию контролировать своих дебиторов как основного источника доходов и поступлений предприятия, контролировать и обеспечивать долгосрочное взаимодействие с покупателями. Также мероприятия обеспечат достаточную ликвидность предприятия, поскольку обеспечивается снижение суммы запасов, сокращения краткосрочных обязательств, что повысит финансовую независимость ООО ФСК «Сантехсервис Плюс».4 Расчёт интегральной оценки финансового состояния предприятияФинансовые коэффициенты конкретного предприятия, в зависимости от величины и отраслевой принадлежности оцениваются определенным количеством баллов: КоэффициентБаллыТорговляПроизводствоСтроительствоК2.1 коэффициент абсолютной ликвидности 120выше 0,25выше 0,13выше 0,17800,20 – 0,250,08 – 0,130,12 – 0,17400,10 – 0,200,04 – 0,080,08 – 0,120Ниже 0,10 ниже 0,04 ниже 0,08К2.2 коэффициент текущей ликвидности 120выше 1,11выше 1,15выше 1,12800.90-1,111,10 – 1,1500,950- 1,12400,70-0,900,800 – 1,1000,501 – 0,9500ниже 0,700,800 и ниже0,500 и нижеК2.5. Коэффициент оборачиваемости краткосрочного заемного капитала 120больше 5,0больше 2,2больше 1,80804,5 – 5,01,5 – 2,21,50 – 1,8403,0 – 4,51,3 – 1,51,00 – 1,500меньше 3,0меньше 1,3меньше 1,00К3.1 коэффициент автономии120выше 0,25выше 0,40выше 0,35800,22 – 0,250,30 – 0,400,25 – 0,35400,15 – 0,220,20 – 0,300,20 – 0,250 ниже 0,15 ниже 0,20Ниже 0,15К4.1. Рентабельность активов 120выше 6,0выше 3,5выше 4,0804,5 – 6,01,5 – 3,53,0 – 4,0400,0 – 4,50,0 – 1,50,0 – 3,00 ниже 0,0 ниже 0,0ниже 0,0Жилищное строительствоКоэффициентБаллыСтроительство01.03.1001.06.1001.10.10К2.1 коэффициент абсолютной ликвидности120выше 0,17800,12 – 0,17400,08 – 0,120ниже 0,080,08830,02170,0445К2.2 коэффициент текущей ликвидности120выше 1,12800,950- 1,12400,501 – 0,9500,528100,500 и ниже0,38580,435123456К2.5. Коэффициент оборачиваемости краткосрочного заемного капитала120больше 1,802,05873,92093,5019801,50 – 1,8401,00 – 1,500меньше 1,00К3.1 коэффициент автономии120выше 0,35800,25 – 0,35400,20 – 0,250Ниже 0,150,15630,20240,1813К4.1. Рентабельность активов120выше 4,05,45894,7679803,0 – 4,0400,0 – 3,02,25990ниже 0,0Веса (значимость) коэффициентов для различных отраслевых групп (*):КоэффициентТорговляПроизводствоСтроительствоК2.1 Коэффициент абсолютной ликвидности0,250,100,20К2.2 Коэффициент текущей ликвидности0,500,400,40К2.5 Коэффициент оборачиваемости краткосрочного заемного капитала0,100,050,05К3.1 коэффициент автономии0,100,400,25К4.1 Рентабельность активов0,050,050,10(*) Сумма весов коэффициентов для каждой отраслевой группы равняется 1.Интегральная оценка финансового положения должника определяется как сумма произведений количества баллов, набранных Заемщиком по каждому коэффициенту, на вес (значимость) этого коэффициента в отраслевой группе:S = вес К2.1 * баллы К2.1 + вес К2.2 * баллы К2.2 + вес К2.5 * баллы К2.5 + вес К3.1 * баллы К3.1 + вес К4.1 * баллы К4.1Интегральная оценка финансового положения ООО ФСК «Сантехсервис Плюс»:На 01.03.10: S1=0,20*0+0,40*0+0,05*120+0,25*0+0,10*40=10.На 01.06.10: S1=0,20*0+0,40*40+0,05*120+0,25*0+0,10*120=34.На 01.10.10: S1=0,20*0+0,40*0+0,05*120+0,25*0+0,10*120=18.В результате проведенного анализа платежеспособность предприятия характеризуется одной из следующих оценок:Оценкафинансового состоянияОписаниеБаллыХорошееАнализ отчетности предприятия свидетельствуют о стабильности производства и о его платёжеспособности, отсутствуют какие-либо негативные явления (тенденции), способные повлиять на финансовую устойчивость предприятия в перспективеболее 60СреднееАнализ отчетности предприятия и (или) иные сведения о нем свидетельствуют об отсутствии прямых угроз текущему финансовому положению при наличии в деятельности предприятия негативных явлений (тенденций), которые в обозримой перспективе (год или менее) могут привести к появлению существенных финансовых трудностей, если не будут приняты меры, позволяющие улучшить ситуацию.21 - 60ПлохоеИмеются угрожающие негативных тенденции, результатом которых могут явиться несостоятельность (банкротство) либо устойчивая неплатежеспособность предприятия.менее 20Выводы.В результате проведенного анализа платежеспособность предприятия на 01.03.10 и на 01.10.10 характеризуется как плохое, а на 01.06.10 – как среднее.Таким образом, ООО ФСК «Сантехсервис Плюс» необходимо финансовое оздоровление.ЗаключениеВ данной работе была проведена диагностика необходимости финансового оздоровления предприятия ООО ФСК «Сантехсервис Плюс». В результате проведенного анализа можно сделать следующие выводы:1. Согласно проведенным расчетам, полученным значениям финансовых коэффициентов и интегральной оценки предприятия, финансовое состояние предприятия плохое, и поэтому ему требуется финансовое оздоровление.2. Имеются угрожающие негативных тенденции, результатом которых могут явиться несостоятельность (банкротство) либо устойчивая неплатежеспособность предприятия.3. Высокая доля краткосрочной дебиторской задолженности в текущих активах к концу анализируемого периода. 4. По состоянию на 01.10.10 г. коэффициент абсолютной ликвидности составляет 0,04, таким образом, 4% краткосрочных обязательств может быть погашена имеющимися денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями организации, что намного меньше норматива от 0,2 до 0,3. На 01.03.10 коэффициент текущей ликвидности имеет значение 0,38, на 01.10.10 составляет 0,43, следовательно, в отчётном периоде увеличилось превышение оборотных активов над краткосрочной задолженностью. 5. В анализируемой организации значение показателя коэффициента автономии (финансовой независимости) находится на отметке ниже нормативного значения.6. Рентабельность активов и норма чистой прибыли на 01.10.10 снизились, это говорит о том на предприятии не эффективно используют имущество.7. Можно сделать однозначный вывод об ухудшении финансового состояния предприятия.Для разработки конкретных мер на разных этапах оздоровления можно воспользоваться различными вариантами управленческих действий, наиболее характерными для большинства российских организаций.Проведённое исследование позволяет сформулировать следующие рекомендации дляООО ФСК «Сантехсервис Плюс»: - необходимо повысить долю собственных средств в источниках финансирования, за счет рационального распределения прибыли;– увеличить уставный капитал общества с целью повышения его финансовых гарантий.Основными направлениями оптимизации собственного капитала ООО ФСК «Сантехсервис Плюс» могут стать:- максимизация источников финансирования;- направления максимизация чистой прибыли, которая потом перейдет в нераспределенную прибыль и увеличит собственный капитал предприятияВ настоящее время ООО ФСК «Сантехсервис Плюс» для улучшения структуры капитала необходимо повысить долю собственных средств в источниках финансирования за счет рационального распределения прибыли, рассмотреть все возможные варианты получения долгосрочных кредитов для усовершенствования производства, а так же сократить отток собственных средств в дебиторскую задолженность посредством комплексного подхода изучения заказчика. Основными инструментами управления финансами ООО ФСК «Сантехсервис Плюс» должны стать:снижение затрат; стимулирование продаж; оптимизация денежных потоков; работа с дебиторами и реформирование политики коммерческого кредитования; реструктуризация кредиторской задолженности. В целях предотвращения осложнений в финансовом состоянии ООО ФСК «Сантехсервис Плюс» одними из основных и наиболее радикальных направлений финансового оздоровления могут стать:поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности организации и достижения безубыточной работы за счет повышения качества и конкурентоспособности продукции;снижения себестоимости, расширения предоставляемых услуг, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения непроизводительных расходов и потерь.Список использованных источниковФедеральный закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ (ред. от 23.07.2013) «О несостоятельности (банкротстве)» // http://www.consultant.ru.Антикризисное управление: Диагностика состояния организации; Финансовое оздоровление организации. - М.: Омега – Л, 2012.Белых Л.П. , Федотова М.А. Реструктуризация предприятия. М.: ЮНИТИ, 2011.Бобылева А.З. Финансовое оздоровление фирмы: Теория и практика. - М.: ДЕЛО, 2013. - 256 с.Бобылева А.З. Финансовое оздоровление фирмы: теория и практика: Учебное пособие. – М.: Дело, 2012. Гиляровская Л.Т., Вехорева А.А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. «Питер», М.: СПб; Н. Новг.; Воронеж; Р-н-Д; Е-бг; Самара, Киев; Харьков; Минск, 2013. Жарковская Е.Н. Антикризисное управление: Учебник/ Е.Н.Жарковская, Б.Е.Бродский, М.: Омега-Л, 2011. Зуб А.Т., Панина Е.М. Антикризисное управление организацией: Учеб.пособие.-М.:ИД «ФОРУМ»:ИНФРА-М. 2012. Ковалев В.В. Управление финансами: Уч.пособие. - М., 2011.- 213с.Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: Проспект, 2011. Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка: Учебное пособие. - М.: Высшая школа, 2009. - 259 с. Орехов В.И. Антикризисное управление: Учебник/ В.И.Орехов, К.Б.Балдин, Н.П.Гапоненко, М.: ИНФРА-М, 2012. Прыкина Л.В.Экономический анализ предприятия. М.: ЮНИТИ, 2012. - 314 с.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. Москва: Инфра-М , 2012.- 468 с.