Анализ финансового состояния на примере

  • 49 страниц
  • 13 источников
  • Добавлена 08.01.2014
800 руб.
  • Содержание
  • Часть работы
  • Список литературы
  • Вопросы/Ответы
Оглавление
1. ФАКТОРНЫЙ АНАЛИЗ 5
1.1. Факторный анализ производительности труда 5
1.2. Факторный анализ прибыли 8
1.3. Факторный анализ себестоимости 10
1.4. Факторный анализ рентабельности 12
2. АНАЛИЗ ПРОИЗВОДСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «СБГ СТРОЙ» 16
3. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 27
ООО «СБГ Строй» 27
3.1. Анализ структуры баланса 27
3.2. Оценка ликвидности, 2010-2011 гг. 40
3.3. Оценка платежеспособности в 2010-2011 гг. 41
3. 4. Анализ интенсивности использования и доходности в 2010-2011 гг. 42
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 48
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 50


Фрагмент для ознакомления

Оборотный капитал может функционировать в денежной и материальной форме. В период инфляции вложение средств в денежные активы приводит к понижению покупательной способности.Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в его финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие ассигнования вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и сфере обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояние предприятия. Если производственные мощности предприятия используются недостаточно полно из-за отсутствия сырья и материалов, то это отрицательно скажется на финансовых результатах предприятия и его финансовом положении. То же произойдет, если созданы излишние производственные запасы, которые не могут быть быстро переработаны на имеющихся производственных мощностях. В итоге замораживается капитал, замедляется его оборачиваемость и, как следствие, ухудшается финансовое состояние. И при хороших финансовых результатах, высоком уровне рентабельности предприятия может испытывать финансовые трудности, если она нерационально использовала свои финансовые ресурсы, например, вложив их в сверхнормативные производственные запасы или допустив большую дебиторскую задолженность. Поэтому в процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре (таблицы 3.5) и дать оценку этим изменениям.Таблица 3.5 – Структура активов предприятияСредства предприятияВеличина капитала, тыс. р.Структура капитала, %2010 г.2011 г.2010 г.2011 г.РазницаОсновной капитал3322537,003334919,0035,4233,23-2,19Оборотный капитал6714113,006045854,0066,9060,24-6,66В том числе: в сфере производства0,000,000,00в сфере обращения0,000,000,00ИТОГО10036650,009380773,00100,00100,000,00В структуре имущества предприятия преобладает оборотный капитал, доля которого уменьшилась на 6,66% и составляет в отчетном году 60,24% величины баланса, т.е. основную часть авансированного капитала предприятие держит в обороте, а не омертвляет в основных фондах, что говорит о мобильности баланса и заслуживает положительной оценки.В процессе последующего анализа необходимо установить изменения в основном капитале или долгосрочных активах. Вложения в этот вид капитала осуществляются с долговременными целями в недвижимость, облигации, акции, совместные предприятия, нематериальные активы и т.д. Большое внимание уделяется изучению состояния, динамики и структуры основных фондов, занимающих основную долю в основном капитале предприятия.Банки и другие инвесторы при изучении состава имущества предприятия обращают также большое внимание на состояние основных фондов с точки зрения их технического уровня, производительности, экономической эффективности, физического и морального износа.Далее анализируются изменения по каждой статье текущих активов, как наиболее мобильной части капитала (таблица 3.6).Таблица 3.6 – Анализ структуры оборотного капитала предприятияСредства предприятияВеличина капитала, тыс. р.Структура капитала, %2010 г.2011 г.2010 г.2011 г.РазницаДенежные средства215,0029077,000,000,430,43Краткосрочные финансовые вложения0,00120,000,000,000,00Дебиторы3927002,001387805,0058,4920,67-37,82Запасы2517051,004249360,0037,4963,2925,80Незавершенное производство237432,001191280,003,5417,7414,21НДС по приобретенным ценностям155854,00187604,002,322,790,47Прочие оборотные активы1139911918881,702,861,16ИТОГО6714113,006045854,00100,00100,000,00Запасы составляют наибольший удельный вес оборотного капитала, онисущественно увеличились за период, их доля возросла с 3749% до 63,29% при аналогичном сокращении дебиторской задолженности. Удельный вес денежных средств в составе оборотных активов минимален, что заслуживает негативной оценки, поскольку свидетельствует о низкой ликвидности баланса.3.2. Оценка ликвидности, 2010-2011 гг.Таблица 3.7 – Оценка ликвидностиПоказательПоясненияВеличинаОтношение 2008г./2009г, %2010 г.2011 г.Коэффициент покрытия (текущей ликвидности) КпОборотный капитал/Краткострочные обязательства0,94 0,88 93,74 Коэффициент общей или быстрой ликвидностиОборотный капитал минус товарно-материальные запасы/Краткосрочные обязательства0,59 0,26 44,56 Коэффициент абсолютной ликвидностиКаДенежные средства/Краткосрочные обязательства0,00000,004214 078,37 Собственный оборотный капитал, тыс. р.Оборотный капитал минус краткосрочные обязательства-413706,00-801382,00193,71 Коэффициент маневренности КмСобственный оборотный капитал/Собственный капитал-0,14 -0,32 222,40 Показатели ликвидности говорят о том, что в отчетном году платежеспособность предприятия по краткосрочным обязательствам снизилась;предприятие находится в зоне повышенного финансового риска. Основная доля собственного капитала вложена в низколиквидную часть активов, которую, в случае необходимости, трудно в короткие сроки перевести в денежные средства.3.3. Оценка платежеспособности в 2010-2011 гг.Таблица 3.8 – Оценка платежеспособностиПоказательПоясненияВеличинаОтношение 2011 г./2010 г, %2010 г.2011 г.Заемный капитал, тыс.р.Краткосрочные плюс долгосрочные обязательства7 127 819,00 6 847 236,00 96,06 Собственный капитал, тыс. р.Акционерный капитал2908831,002533537,0087,10Долгосрочный капитал, тыс. р.Собственный капитал плюс долгосрочные обязательства2908831,002533537,0087,10Коэффициент финансовой автономии (независимости) КаСобственный капитал/Валюта баланса0,290,2793,19 Коэффициент финансовой зависимостиЗаемный капитал/Валюта баланса0,710,73102,78 Коэффициент финансового риска (плечо финансового рычага)Заемный капитал/Собственный капитал2,452,70110,29 Коэффициент финансовой устойчивостиСобственный капитал плюс долгосрочные обязательства/Валюта баланса0,290,2793,19 Показатели, характеризующие платежеспособность, финансовую устойчивость организации в отчетном году имеют следующие значения:— сокращениесобственного капитала происходит опережающими темпами относительносокращения заемного капитала – величина заемного капитала снизилась на 4%, а собственного – на 12,9%;— финансовая независимость Kа уменьшилась на 0,02 процентных пункта, предприятие все так же не имеет финансовой самостоятельности и находится в зависимости от кредиторов.Финансовая стабильность в целом оценивается отрицательно, при этомнаблюдается также и незначительноеснижение ликвидности. Для стабилизации финансового состояния от руководства компании требуется принимать упреждающие меры по реструктуризации оборотного капитала, в частности дебиторской задолженности, и сокращению незавершенного производства, т.е. необходимы дополнительные усилия по выявлению мест замораживания и консервации собственных финансовых ресурсов, их высвобождению и запуску в оборот.3.4. Анализ интенсивности использования и доходности в 2010-2011 гг.Таблица 3.9 – Использование капитала в 2010-2011 гг.ПоказательПояснениеВеличинаОтношение 2011 г./2010 г., %2010 г.2011 г.Интенсивность использования капиталаВыручка, тыс. р.Из очета о прибылях и убытках (ф. №2)7547285,007865842,00104,22Валюта баланса, тыс. р.Сумма активов из баланса (ф. №1)10036650,009380773,0093,47Основной капитал, тыс. р.Ф. №13322537,003334919,00100,37Оборотный капитал, тыс. р.Ф. №16714113,006045854,0090,05Собственный капитал, тыс. р.Ф. №12908831,002533537,0087,10Заемный капитал, тыс. р.Ф. №17127819,002533537,0035,54Оборачиваемость активов, разВыручка/Активы0,750,84111,51Оборачиваемость основного капитала, разВыручка/Основной капитал2,272,36103,83Оборачиваемость оборотного капитала, разВыручка/Оборотный капитал1,121,30115,74Оборачиваемость собственного капитала, разВыручка/Собственный капитал2,593,10119,66Оборачиваемость заемного капитала, разВыручка/Заемный капитал1,063,10293,21Продолжение табл.3.9.ПоказательПояснениеВеличинаОтношение 2011 г./2010 г., %2010 г.2011 г.Дебиторская задолжность, тыс.р.Ф. №1, оборотный капитал3927002,001387805,0035,34Оборачиваемость дебиторскойзадолжности, разВыручка/Дебиторская задолжность1,925,67294,91Срок погашения дебиторскойзадолжности, дни365 дней/Оборачиваемость дебиторскойзадолжности1906433,91Себестоимость, тыс. р.Ф. №27378806,007076941,0095,91Себестоимость выручки, кСебестоимость/Выручка0,980,9092,02Запасы, тыс. р.Ф. №1, оборотный капитал2517051,004249360,00168,82Оборачиваемость запасов, разСебестоимость/Запасы2,931,6756,81Срок хранения запасов, дни365 дней/Оборачиваемость запасов124,51219,16176,02Продолжительность операционного цикла, дниСрок погашения дебиторскойзадолжности плюс срок хранения запасов314,43283,5690,18Прибыльность капиталаПрибыль от реализации (от СМР), тыс. р.Ф. №24232,0010458,00247,12Прибыль от фин.-хоз. Деятельности (балансовая), тыс. р.Ф. №222032,00111133,00504,42Прибыль отчетного периода (налогооблагаемая), тыс. р. Ф. №2-188674,0051472,00-27,28Налог на прибыль, тыс. р.Ф. №21450,004331,00298,69Отвлеченные средства (часть чистой прибыли), тыс. р.Ф. №2-190124,0047141,00-24,79Уровень прибыльности, % В том числе: СМРПрибыль/Выручка0,00060,0013237,11балансовой прибыли 0,000,01483,99налогооблагаемой прибыли -0,020,01-26,18чистой прибыли -0,031,00-3969,66Окончание таблицы 3.9.ПоказательПояснениеВеличинаОтношение 2011 г./2010 г., %2010 г.2011 г.Рентабельность капиталаРентабельность собственного капитала, %Чистая прибыль/Собственный капитал-6,541,86-28,47Рентабельность долгосрочного капитала, %Балансовая прибыль/Долгосрочный капитал0,764,39579,14Рентабельность заемного капитала, %Балансовая прибыль/Заемный капитал0,314,391419,12Рентабельность ресурсов (активов), %Прибыль балансовая/Валюта баланса0,221,18539,68Рентабельность производства, %Псмр/Выручка0,060,13237,11Рентабельность продукции, %Прибыль от СМР/Себестоимость0,060,15257,66Показатели интенсивности использования капитала характеризуют деловую активность предприятия положительно:объем выручки увеличился на 4,22 %;оборачиваемость, характеризующая интенсивность использования всех видов капитала, возросла по сравнению с прошлым периодом, в том числе оборачиваемость активов — возросла незначительно: с 0,75 раза до 0,84; увеличилась— на 15,74% оборотного капитала, собственного капитала - на 19,66%, дебиторской задолженности — почти в 3 раза;—сократилась длительность погашения дебиторской задолженности со190 до 64 дней, ее оборачиваемость существенно ускорилась исоставила — 5,67 раз в год;—сократилась продолжительность операционного цикла, с 314,43 до 283,56дней;— замедлилась оборачиваемость запасов с 32,93 до 1,67 раз, соответственно увеличилось время их хранения (с 124,5 до 219,2 дней).Показатели прибыльности вложенного капитала имеют следующий вид:— по основному источнику — СМР — прибыль возросла в 2,5 раза в сравнении с прошлым годом, но за счет превышения прочих операционных доходов и доходов по внереализационным операциям над соответствующими расходами конечный финансовый результат за период имеет значительную положительную динамику: предприятие понесло убыток в размере 188,7 тыс.руб. в 2010 году, а в 2011 году получило чистую прибыль в сумме 51,4 тыс.руб., что заслуживает положительной оценки.Рентабельность вложенного капитала свидетельствует о том, что эффективность использования почти всех видов капитала выше прошлого года. Из отрицательных значений рентабельность перешла в положительные причем демонстрирует достаточно высокий уровень. Произошло увеличение показатели рентабельности по производству — в 2,4 раза и по продукции — в 2,6 раза.Таким образом, предприятие по сравнению с прошлым годом значительно увеличило интенсивность использования вложенного капитала. Основные показатели деятельности предприятия приведены наглядно на рис. 3.1-3.4.Рисунок 3.1- Коэффициенты ликвидностиРисунок 3.2- Коэффициенты финансовой автономии и финансовой зависимостиРисунок 3.3- Коэффициенты финансового риска и финансовой устойчивостиАнализ хозяйственной и финансовой деятельности за 2010 -2011 гг. показал:1. Предприятие остается неплатежеспособным и финансово не стабильным, оно по-прежнему испытывает острый дефицит денежной наличности.2.Предприятие находится в зоне высокого финансового риска, заемный капитал в несколько раз превышает собственный, а краткосрочные обязательства становятся больше оборотного капитала. В последнем отчетном году отчетном году финансовое положение предприятия хотя и улучшилось, но до стабильного положения еще далеко.3. Следует улучшить структуру дебиторо-кредиторских отношений, потому что в этом существует скрытая возможность повышения результативности хозяйственной деятельности организации.4. Прослеживается тенденция к увеличению оборотного капитала.Руководству предприятия требуются принять упреждающие меры по реструктуризации оборотного капитала, в частности уделить внимание управлению запасами, стоимость которых за период практически удвоилась, т.е. необходимы дополнительные усилия по выявлению мест замораживания и консервации собственных финансовых ресурсов, их высвобождению и запуску в оборот.5. Большая доля собственного капитала вложена в оборотные активы, а его меньшая часть находится в основных средствах, следовательно, можно судить о том, что имущество предприятия мобильно, что заслуживает положительной оценки. 6. Предприятие использует финансовые ресурсы других организаций кредиторы) для удовлетворения собственных нужд, но такую ситуацию следует внимательно контролировать, чтобы не попасть в число неплатежеспособных. 7. Для руководства предприятия следует искать возможности для увеличения оборотного капитала. Одним из путей решения этой ситуации может быть привлечение дополнительных денежных средств путем выпуска акций.ЗаключениеПо результатам проведенного комплексного анализа эффективности деятельности предприятия можно сделать следующие выводы.Производственная деятельность по сравнению с предыдущим годом улучшилась: при увеличении выручки наблюдается снижении себестоимости на 301865 руб. или 4,1%, что заслуживает положительной оценки, поскольку является фактором роста прибыли. Чистая прибыль составляет 41147 руб., что существенно выше предыдущего периода, когда предприятие имело убыток в размере 190124 руб. Прямые затраты увеличились на 4,3%, накладные расходы сократились на 4,0 %. В прямых затратах основную долю расходов составляют затраты на материалы, их доля в прямых затратах составляет 53,3%. Увеличились рентабельность производства - из отрицательного значения она перешла в положительное и составила 13 %, рентабельность продукции 15 % (показатели прошлого года 6 % и 6% соответственно).Предприятие остается неплатежеспособным и финансово не стабильным, оно по-прежнему испытывает острый дефицит денежной наличности.Предприятие находится в зоне высокого финансового риска, заемный капитал в несколько раз превышает собственный, а краткосрочные обязательства становятся больше оборотного капитала. В последнем отчетном году отчетном году финансовое положение предприятия хотя и улучшилось, но до стабильного положения еще далеко.Следует улучшить структуру дебиторо-кредиторских отношений, потому что в этом существует скрытая возможность повышения результативности хозяйственной деятельности организации.Прослеживается тенденция к увеличению оборотного капитала.Руководству предприятия требуются принять упреждающие меры по реструктуризации оборотного капитала, в частности уделить внимание управлению запасами, стоимость которых за период практически удвоилась, т.е. необходимы дополнительные усилия по выявлению мест замораживания и консервации собственных финансовых ресурсов, их высвобождению и запуску в оборот.Большая доля собственного капитала вложена в оборотные активы, а его меньшая часть находится в основных средствах, следовательно, можно судить о том, что имущество предприятия мобильно, что заслуживает положительной оценки. Предприятие использует финансовые ресурсы других организаций кредиторы) для удовлетворения собственных нужд, но такую ситуацию следует внимательно контролировать, чтобы не попасть в число неплатежеспособных. Для руководства предприятия следует искать возможности для увеличения оборотного капитала. Одним из путей решения этой ситуации может быть привлечение дополнительных денежных средств путем выпуска акций.Список литературыАнализ «качества» прибыли. Влияние учета затрат и других факторов на прибыль // Финансовая газета. Региональный выпуск. - N 19, 2005Бабо А. Прибыль: Пер. с фр. / Общ.ред. и коммент. В.И. Кузнецова. - М.: АО Издательская группа "Прогресс", "Универс", 1993. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. – М: Финансы и статистика, 2005. – 332 с.Басовский Л.Е. Теория экономического анализа М.: ИНФРА – М, 2001. – 222 с.Ефимова О.В. Финансовый анализ, М.: Бухгалтерский учет, 1998. – 320 с. Жминько А.Е. Сущность и экономическое содержание прибыли //Экономический анализ: теория и практика. - N 7, 2008Задорожная А.Н. Финансы организации (предприятия). – М.:Московский институт экономики, менеджмента и права, 2009. – 326 с.Кондраков Н.П. Основы финансового анализа М.: Главбух, 1998. – 112 с. Савицкая Г. В. Экономический анализ: учебник. – М.: Новое знание, 2006. – 640 с. Финансовый менеджмент / Под ред. Н.Ф. Самсонова. – М.:Финансы, ЮНИТИ, 1999. – 495 с.Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа. – М.: Инфра-М, 2006. – 320 с.Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. – М.:ИНФРА-М, 2006, 415 с. Экономика / Под ред. А.С. Булатова. – М.: БЕК, 1997. – 816 с.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Анализ «качества» прибыли. Влияние учета затрат и других факторов на прибыль // Финансовая газета. Региональный выпуск. - N 19, 2005
2. Бабо А. Прибыль: Пер. с фр. / Общ. ред. и коммент. В.И. Кузнецова. - М.: АО Издательская группа "Прогресс", "Универс", 1993.
3. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. – М: Финансы и статистика, 2005. – 332 с.
4. Басовский Л.Е. Теория экономического анализа М.: ИНФРА – М, 2001. – 222 с.
5. Ефимова О.В. Финансовый анализ, М.: Бухгалтерский учет, 1998. – 320 с.
6. Жминько А.Е. Сущность и экономическое содержание прибыли //Экономический анализ: теория и практика. - N 7, 2008
7. Задорожная А.Н. Финансы организации (предприятия). – М.:Московский институт экономики, менеджмента и права, 2009. – 326 с.
8. Кондраков Н.П. Основы финансового анализа М.: Главбух, 1998. – 112 с.
9. Савицкая Г. В. Экономический анализ: учебник. – М.: Новое знание, 2006. – 640 с.
10. Финансовый менеджмент / Под ред. Н.Ф. Самсонова. – М.:Финансы, ЮНИТИ, 1999. – 495 с.
11. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа. – М.: Инфра-М, 2006. – 320 с.
12. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. – М.:ИНФРА-М, 2006, 415 с.
13. Экономика / Под ред. А.С. Булатова. – М.: БЕК, 1997. – 816 с.


Анализ финансового состояния организации на примере ООО &';Tex&';

ОУП ВПО "Оренбургский филиал Академии труда и социальных

отношения"


Курсы

по дисциплине:

"Комплекс экономически анализ хозяйственной деятельности"

 

На тему: "Анализ финансового состояния организации на примере ООО "Текс"

Выполнила: Райманова, Р.

Студент: группы 32 БУ

Финансового факультета

Проверила: Завялова З. М.


Регистрации№. _ _ _ _ Дата регистрации "___"_______2007.

Знак смещения ___________________________________________

в Афинах

2008

СОДЕРЖАНИЕ

Введение...................................................................................................................3

1. Сущность, цели и методы финансового анализа.......................................6

2. Организационно-экономическая характеристика предприятия ООО "Текс"...............................................................................................................17

3. Анализ баланса организации......................................................................21

3.1.   Анализ актива баланса...........................................................................21

3.2.   Анализ пассива баланса.........................................................................23

3.3.   Анализ ликвидности баланса.................................................................25

4. Анализ финансового состояния организации...............................................27

4.1.   Анализ показателей платежеспособности............................................27

4.2.   Анализ показателей финансовой устойчивости...................................30

4.3.   Анализ показателей деловой активности и рентабельности...............35

Выводы и предложения........................................................................................39

Список литературы................................................................................................41

Приложения

ВВЕДЕНИЕ

В реальных условиях хозяйственной деятельности любому предприятию целесообразно периодически проводить анализ финансовый анализ своего состояния, в целях выявления недостатков в работе предприятия, причин их возникновения и разработки конкретных рекомендаций по улучшению деятельности.

Узнать стоимость работы