Лизинг как средство финансирования капиталовложений

В 2001 году в главу 25 Налогового кодекса были внесены две важные поправки. Первая позволяла лизингополучателю относить платежи по договору на затраты, что уменьшало его облагаемую базу по налогу на прибыль и приносило налоговую выгоду. Вторая разрешала применять к оборудованию, приобретенному в лизинг, повышающий коэффициент амортизации (максимум 3): предприятие могло экономить на налоге на имущество, поскольку списывало оборудование втрое быстрее. Поправки сделали лизинг конкурентом кредиту и во многом способствовали росту рынка финансовой аренды.
В 2009 году по инициативе Минфина режим ускоренной амортизации был отменен в отношении первых трех групп имущества (со сроком полезного использования до пяти лет): легковых автомобилей с объемом двигателя до 3,5 л, компьютерного оборудования, несложных станков и пр. Ведомство посчитало, что все это и так списывается достаточно быстро. Параллельно в НК внесли поправки, предусматривающие использование амортизационной премии: при покупке оборудования компания может списать в затраты до 30% его стоимости, но это оборудование должно находиться на ее балансе не менее пяти лет. Если оборудование продается, амортизационная премия восстанавливается. Инструмент не нашел широкого применения при покупке оборудования в лизинг: сделки чаще всего заключаются на срок до трех лет.
В «Основных направлениях налоговой политики РФ на 2011 год и на плановый период 2012 и 2013 годов» указано, что необходимо проанализировать практику применения повышающих коэффициентов к норме амортизации, и поставлен вопрос об их дальнейшем применении. Мотивация — унификация налогового законодательства и сокращение налоговых льгот.
Минфин РФ сейчас рассматривает возможность отмены ускоренной амортизации для лизинга. По мнению профильного сообщества, такое решение может сократить рынок на треть и обанкротить множество компаний, а оставшихся заставит уйти в офшоры. Можно предположить, что лизинг станет, по сути, банковским кредитным продуктом с некоторой спецификой в части технологии финансирования, а также распределения и переходов права собственности на имущество. Из лизинга в таком случае однозначно выйдет крупный бизнес, уведя большие инвестиционные проекты, параллельно некий стимул может получить оперативный лизинг и оперативная аренда. Однако массовый «оперативный» рынок придется фактически строить с нуля ввиду отсутствия на сегодняшний день лизинговых фирм, готовых к нему в финансовом и инфраструктурном аспектах. В основном пострадают большие лизинговые компании, ориентированные на крупных клиентов и крупные сделки. С рынка уйдут крупные банки и лизинговые компании при них. С экономической стороны им лизинг будет не интересен, так как он станет не интересен клиентам. Последствия принятия закона, полностью отменяющего возможность ускоренной амортизации, пока оценить сложно. Безусловно, в определенной степени это снизит привлекательность лизинга как инструмента инвестирования. Однако, основываясь на имеющемся опыте отмены с 1 января 2009 г. возможности применения амортизации имущества первой-третьей амортизационных групп, можно отметить, что хотя и произошло значительное нивелирование выгод от лизинговых сделок для лизингополучателей в плане оптимизации налогообложения, к катастрофе отрасли это не привело. Для рынка данные изменения не стали столь критичными, как это ожидалось.
Сейчас многие компании уже просчитывают варианты действий при отмене ускоренной амортизации. У многих возникает желание сменить место регистрации и перевести свои лизинговые компании в те зоны, которые позволяют использовать нулевые ставки по налогу на имущество или другие льготы. Анализируется Калининградская область, Чувашия, а также плюсы и минусы переезда.
Проблемы лизинговой отрасли перекинутся на банки. Треть привлеченных средств лизинговыми компаниями - банковские кредиты. Лизинговые компании - один из крупнейших заемщиков банковской системы по долгосрочному кредитованию. Отмена ускоренной амортизации приведет к тому, что большая часть лизинговых компаний вынуждена будет закрыться и обанкротиться. Оставшимся придется реструктурировать графики лизинговых платежей. В результате большинство игроков свои текущие обязательства перед банками выполнять не смогут и у банков образуется дыра.
Скорее всего у лизинговых компаний начнутся проблемы с финансированием, поскольку кредитовать отрасль с непонятным будущим в нынешней ситуации вряд ли кто захочет.
Лизинг, как финансовый инструмент, может успешно работать только на основе определенных таможенных, валютных и налоговых льгот, предоставляемых государством при заключении лизинговых договоров. За счет этого удешевляются лизинговые сделки, они делаются более привлекательными, чем, допустим, сделки по приобретению оборудования за счет обычного банковского кредитования. В известном смысле, эти льготы нужны не только лизинговым компаниям или лизингополучателям. Про подобные льготы можно сказать, что государство предоставляет их самому себе, ускоряя темпы своего экономического и технологического развития и сводя при этом к минимуму собственные затраты.
Это определяет необходимость решения вопросов рационального и эффективного налогообложения лизинговых сделок, совершенствования таможенного режима, стимулирующего развитие этого вида инвестиционной деятельности, валютного регулирования импортно-экспортных операций.
Анализа развития лизинга в России и в мире показывает, что ускоренное развитие лизинга и его экспансия в большинстве случаев зависят от государственной поддержки данной сферы деятельности. Так, в США лизинг появился в 1950-х гг. и в дальнейшем получил широкое распространение в связи с установлением ускоренной амортизации и введением инвестиционной налоговой льготы (до 10 % стоимости новых инвестиций подлежало вычету из суммы налога). В настоящее время в США более 30 % инвестиций в оборудование осуществляется посредством лизинга.
Следовательно, для успешного развития лизинговой деятельности в России необходима государственная поддержка лизингового бизнеса путем:
предоставления участникам лизинговой деятельности государственных субсидий, компенсаций, субвенций для финансирования крупных лизинговых проектов;
создания залоговых фондов с использованием государственного имущества субъектов РФ;
разработки и принятия инвестиционных программ в форме законов, постановлений и распоряжений Правительства РФ для стимулирования развития лизинга в отдельных регионах и отраслях России.
Мировой рынок лизинга стал неотъемлемой частью глобальной экономики. Более активно лизинг применяется в развитых странах, однако и страны третьего мира все шире используют данный вид инвестиционной деятельности. В последние годы важными особенностями развития мирового лизингового рынка следует считать:
консолидацию и универсализацию финансовых институтов,
глобализацию лизинговых операций,
диверсификацию источников финансирования лизинговых сделок и услуг,
стандартизацию и оптимизацию лизинговых процедур.
Неизменными лидерами мирового лизингового рынка являются страны Западной Европы, США и Япония. В последние годы страны Европы по многим показателям развития лизинговой деятельности превосходят США. В условиях мирового финансового кризиса неизбежно временное снижение объемов мирового лизингового рынка. Однако впоследствии планируется, что мировой лизинговый рынок будет увеличиваться на 10-20 % ежегодно.
Значительное влияние на развитие лизинга оказывают действующие в большинстве стран мира национальные лизинговые ассоциации. Данные ассоциации проводят ежегодный анализ развития национального лизингового рынка, разрабатывают рекомендации по улучшению законодательства в области лизинга, оказывают поддержку лизинговым компаниям, организовывают различные тренинги и семинары для специалистов лизинговых компаний. Кроме того, огромную роль в развитии национального лизингового рынка играет государственная поддержка участников лизинговой деятельности путем установления инвестиционных и налоговых льгот для участников лизинговой деятельности и финансирования крупных лизинговых проектов.
Начиная с 2006 г. во многих странах было пересмотрено и изменено налоговое законодательство. В частности, в 2006 г. в Великобритании был принят «Закон о финансах 2006» с целью устранения имевшихся ограничений на осуществление международного лизинга и приведения налогового законодательства в соответствие с законодательными актами ЕС. Помимо этого произошли изменения базовых ставок налогов в Германии. Это положительно отразилось на развитии лизинговой деятельности в данных странах и стимулировало приток инвестиционного капитала в лизинговую отрасль.
Особое внимание следует обратить на то, что в свете глобализации и интернационализации национальных рынков стран на мировом лизинговом рынке стала проявляться и развиваться конкуренция. Установлено, что конкуренция осуществляется по двум направлениям: между производителями или лизинговыми компаниями в рамках национальной системы стран и между производителями на мировом лизинговом рынке. Наиболее жесткая конкуренция наблюдается между такими странами, как США, Япония, Франция, Германия, Великобритания и Италия.
Начиная с 2005 г. в России значительно увеличилось количество зарубежных лизинговых компаний, работающих на российском лизинговом рынке. В связи с их приходом усилилась конкуренция между компаниями. Это произошло в силу действия нескольких факторов: зарубежные компании предпочитают работать в перспективных сегментах лизингового рынка, на которых уже довольно длительное время работают российские лизинговые компании; зарубежные компании значительно снижают стоимость лизинговой услуги за счет возможности привлечения дешевых финансовых ресурсов иностранных банков и холдингов.
В ближайшие годы следует ожидать усиления конкуренции на российском лизинговом рынке. Основной тенденцией его развития станут процессы слияния и поглощения лизинговых компаний, которые будут происходить при участии зарубежных фирм. На российском лизинговом рынке останутся крупные универсальные российские и зарубежные компании, предоставляющие в лизинг высоколиквидное оборудование и работающие с предприятиями малого и среднего бизнеса в различных регионах страны.
Лизинговый бизнес в России имеет хорошие предпосылки для развития в перспективе. Для ускоренного развития лизинга в России необходимы государственная поддержка участников лизинговой деятельности, разработка и принятие инвестиционных программ в области лизинга, а также приведение законодательных актов по лизингу в соответствие с Гражданским и Налоговым Кодексом РФ.
На основе анализа мирового опыта и российской практики ведения лизингового бизнеса предлагаются следующие рекомендации по устранению препятствий для развития лизинга:
1. Создать и внедрить в налоговые органы РФ типовую систему управления рисками в области лизинговой деятельности, разработать Концепцию управления рисками в налоговых органах РФ;
2. Ассоциации «Рослизинг» создать базу арбитражной практики лизинговых компаний и выработать рекомендации Высшему арбитражному суду РФ о нормативном закреплении прецедентов;
3. Внести изменения в статью 176 Налогового Кодекса РФ в целях предоставления лизингодателю отсрочки уплаты НДС на период проверки документов, предъявляемых налоговому органу для зачета НДС;
4. Ассоциации «Рослизинг» создать информационную базу данных недобросовестных лизингополучателей и поставщиков, обеспечить доступ к данной базе всех заинтересованных лиц;
5. Внести изменения в статью 665 Гражданского Кодекса РФ, связанные с возможностью использования лизинга некоммерческими организациями;
Заключение
Лизинг - это комплекс имущественных и экономических отношений, возникающих в связи с приобретением в собственность имущества и последующей сдачей его во временное пользование за определенную плату. Классический лизинг носит трехсторонний характер взаимоотношений: лизингодатель, лизингополучатель, продавец (поставщик) имущества. В случае реализации дорогостоящего проекта лизингодателем привлекаются к сделке источники финансовых средств (банки, страховые компаний, инвестиционные фонды и т.п.).
Финансовый лизинг представляет собой лизинг имущества с полной выплатой стоимости имущества и характеризуется тем, что срок, на который передается имущество во временное пользование, приближается по продолжительности к сроку эксплуатации и амортизации всей или большей части стоимости имущества.
Лизинг предполагает 100-процентное финансирование и не требует быстрого возврата всей суммы долга; аренда обеспечивает финансирование арендатора в точном соответствии с потребностями в финансируемых активах; проще получить контракт по лизингу, чем альтернативную ему ссуду на приобретение тех же активов; лизинг позволяет арендатору, не имеющему значительных финансовых ресурсов, начать крупный проект.
При проектировании лизинговой сделки особое внимание уделяется расчету платежей по договору лизинга. Этот этап работы чрезвычайно важен как для лизингодателя, так и для лизингополучателя, поскольку в зависимости от его результата будет формироваться конечная стоимость лизинговых услуг. Расчет экономически обоснованного размера платежей обеспечивает лизингодателю определенный уровень доходности, а лизингополучателю - выгодность сделки и приемлемый в конкретных условиях уровень затрат. Плата за ресурсы, лизинговая маржа и рисковая премия в совокупности составляют лизинговый процент. Для расчета суммы арендных платежей используется формула аннуитетов.
Лизинг является мощным инвестиционным инструментом и динамичные темпы развития российского рынка лизинга до 2008 г. подтверждали высокую потребность в этой услуге. Основная тенденция быстрого роста российского рынка лизинга сформировалась в последние 7-8 лет перед началом спада в конце 2008 года. Объем рынка в период 2000-2007 гг. рос на 25-90% в год. 2009 год стал тяжелым испытанием для лизинговых компаний.
Объем нового бизнеса в 2010 году составил 725 млрд рублей, совокупный лизинговый портфель на 01.01.2011 увеличился до 1 180 млрд рублей. Сумма стоимости оборудования по новым сделкам без учета НДС (методика Leaseurope) составила 450 млрд рублей (11,11 млрд евро).
Увеличение активности на рынке превзошло все прогнозы. В конце 2009 года участники рынка предполагали прирост на уровне 10-20%, по итогам 9 месяцев 2010 «Эксперт РА» прогнозировал увеличение нового бизнеса на 75-85%. Фактически же рынок вырос на 130%.
Высокая степень износа основных фондов в России означает колоссальный потенциал развития лизинговой отрасли. При этом доля лизинга в ВВП России в 2010 году составляла всего 1,63%.
Лизинговая компания «УРАЛСИБ» работает во всех сегментах лизингового рынка и осуществляет финансирование корпоративных клиентов и предприятий малого и среднего бизнеса, предлагая в лизинг автотранспорт, спецтехнику, оборудование, недвижимость и другое имущество. В структуре спроса преобладают стандартные лизинговые продукты для приобретения оборудования и транспорта посредством финансовой аренды - финансового лизинга.
Лизинговая компания "УРАЛСИБ" в числе первых компаний на российском рынке начала в 2004 году освоение перспективных региональных рынков. Сегодня Лизинговая компания "УРАЛСИБ" предоставляет услуги финансовой аренды на территории России (72 филиала).
Малые и средние фирмы составляют 51% портфеля Компании «УРАЛСИБ». Лизинговая компания «УРАЛСИБ» работает с юридическими лицами и предпринимателями, имеющими стабильные финансовые показатели, что позволит производить ежемесячные платежи по лизингу.
В большинстве полных моделей лизинговые платежи рассматриваются как результат рыночных отношений между арендодателями и арендаторами. В соответствии с руководством по финансированию лизинга, принцип ценообразования заключается в том, что маржа лизинговой фирмы должна быть компенсирована налоговыми и залоговыми преимуществами лизинга. Расчет ожидаемой нормы прибыли по лизингу выполняется для сравнения с ожидаемой прибылью при эксплуатации на условиях покупки. Построение лизинговой операции всякий раз требует творческого подхода. Вместе с тем, имеются наиболее общие установки для определения арендных ставок в лизинге, расчета величины лизинговых платежей и составления графика их выплат.
На основе анализа рынка лизинга была проведена классификация факторов, препятствующих развитию лизинговой деятельности в России:
1. Правовой фактор: возмещение НДС налоговыми органами РФ, определение выкупной цены лизингового имущества, возврат имущества от недобросовестного лизингополучателя, ограничения по работе лизинговых компаний с некоммерческими организациями, проблемы с регистрацией договоров лизинга недвижимого имущества. Принципиальным фактором, сдерживающим развитие лизинга, является законодательный запрет лизинга для физических лиц.
2. Экономический фактор: недостаток собственных денежных средств у лизинговых компаний, трудности в привлечении банковского финансирования.
3. Фактор риски: отсутствие в лизинговых компаниях эффективной системы управления рисками, недостаток квалифицированных кадров для лизинговых компаний, неразвитость вторичных рынков оборудования, неразвитость инфраструктуры лизингового рынка, отсутствие на рынке специализированного программного обеспечения для лизинговых компаний.
В качестве наиболее часто встречающейся проблемы лизингополучатели выделяют высокие требования по гарантиям или дополнительному обеспечению, предъявляемые компаниями потенциальным лизингополучателям.
Минфин РФ сейчас рассматривает возможность отмены ускоренной амортизации для лизинга. По мнению профильного сообщества, такое решение может сократить рынок на треть и обанкротить множество компаний, а оставшихся заставит уйти в офшоры.
Анализ развития лизинга в России и в мире показывает, что ускоренное развитие лизинга и его экспансия в большинстве случаев зависят от государственной поддержки данной сферы деятельности. Следовательно, для успешного развития лизинговой деятельности в России необходима государственная поддержка лизингового бизнеса путем:
предоставления участникам лизинговой деятельности государственных субсидий, компенсаций, субвенций для финансирования крупных лизинговых проектов;
создания залоговых фондов с использованием государственного имущества субъектов РФ;
разработки и принятия инвестиционных программ в форме законов, постановлений и распоряжений Правительства РФ для стимулирования развития лизинга в отдельных регионах и отраслях России.
На основе анализа мирового опыта и российской практики ведения лизингового бизнеса предлагаются следующие рекомендации по устранению препятствий для развития лизинга:
внести изменения в статью 665 Гражданского Кодекса РФ, связанные с возможностью использования лизинга некоммерческими организациями;
внести изменения в статью 176 Налогового Кодекса РФ в целях предоставления лизингодателю отсрочки уплаты НДС на период проверки документов, предъявляемых налоговому органу для зачета НДС.
Литература
I. Законодательные и нормативные акты
Гражданский Кодекс РФ часть первая от 30 ноября 1994 г. N 51-ФЗ, часть вторая от 26 января 1996 г. N 14-ФЗ и часть третья от 26 ноября 2001 г. N 146-ФЗ
Налоговый Кодекс РФ часть первая от 31 июля 1998 г. N 146-ФЗ и часть вторая от 5 августа 2000 г. N 117-ФЗ
Закон РФ «О финансовой аренде (лизинге)» от 29.01.2002 №10 ФЗ. В редакции Федеральных Законов от 29.01.2002 10-ФЗ, от 22.08.2004 122-ФЗ, от 18.07.2005 90-ФЗ, от 26.07.2006 30-ФЗ.
Закон РФ «О присоединении Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА «О международном финансовом лизинге» от 8.02. 1998 г. № 16 ФЗ.
Федеральный закон от 25.02.1999 № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений»
Письмо Департамента налоговой и таможенно-тарифной политики Минфина РФ от 15 февраля 2006 г. № 03-03-04/1/113 «О порядке налогообложения налогом на прибыль операций по предоставлению имущества в лизинг».
Письмо Департамента налоговой и таможенно-тарифной политики Минфина РФ от 8 апреля 2005 г. № 03-03-01-04/1/173 «О правомерности учета для целей налогообложения прибыли организаций расходов на страхование имущества, полученного в лизинг».
Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов. М.; Экономика, 2000.
II. Монографии, учебники, учебные пособия
Абдуллина С.Н., Якупова Н.М., Чикурина Н.В.. Лизинг: Учеб.пособие -Казань: Изд-во КФЭИ, 2008г. -55 стр.
Адамов Н., Тилов А. Лизинг. – СПб.: Питер, 2006 г.-160 с.
Али-Аскяри С.А. Лизинг как средство экономического развития предприятия. - Новосибирск, 2009г.. -190 с.
Андреев П.А., Батулин В.М., Юсупова А.Т.. Лизинг; общая характеристика, история, применение в агропромышленном секторе. - М.: Информинтех, 2008г.-563с.
Антоненко И.В. Практическое пособие лизингополучателя: право, налоги, бухучет, финансы лизинговой сделки. - М.: Бератор, 2007.
Васильев Н.М., Катырин С.Н., Лепе Л.Н. Лизинг: организация, нормативно-правовая основа, развитие. - М., 2007г. – 162с.
Васильев Н.М., Катырин С.Н., Лепе Л.Н. Лизинг как механизм развития инвестиций и предпринимательства. – М.: ООО Изд.-консалтинговая компания «ДеКа», 2009. – 280 с.
Вахитов Д.Р., Тазиев И.В., Тимирясов В.Г. Лизинг: зарубежный опыт и российская практика - Казань: Таглимат, 2008г. -92 с.
Веленто В.И., Осипова Г.Т. Договор лизинга: Учебное пособие. - Гродно, 2007г.- 245с.
Газман В.Д. Лизинг: теория, практика, комментарии. - М.: Фонд "Правовая культура", 2008г.-385с.
Газман В.Г. Ценообразование лизинга. - М.: ГУ ВШЭ, 2006.
Газман В.Д. Финансовый лизинг. – М.: ГУ ВШЭ, 2005.
Гехт Л.И. Практика лизинга. - М.: Моск. междунар. шк. "Бизнес в пром-сти и науке": АО "Буклет", 1992. -68 стр.
Гилл Э. Аспекты лизинга; бухгалтерский, валютный и инвестиционный. Пер. с англ. – М.: ЮНИТИ, 2002.
Горемыкин В.А. Лизинг. – М.: Информцентр ХХ1 века, 2008.-944 с.
Горемыкин В.А., Демин Ю.Н., Бочков В.Е. Экономика инвестиционных лизинговых процессов. – М.: Издательская корпорация «Дашков и К», 2003.
Демина Л. М., Тихонов Г. В. Лизинг в машиностроении.- М.: МГИУ, 2009 г.-52 с.
Долгушина Ю.Б. Лизинг. – М.: Бератор-Пресс, 2002.
Ивашкин В.А. Договор финансовой аренды (лизинга). Учет. Налоги. Арбитраж: Практическое пособие. – М.: ДИС, 2004.
Кабатова Е.В. Лизинг: правовое регулирование, практика. – М.: ИНФРА-М, 2008. – 206 с.
Киркоров А.Н. Управление финансами лизинговой компании. – М.: Альфа-Пресс, 2006.
Ковалев В. В. Лизинг. Финансовые, учетно-аналитические и правовые аспекты. – СПб.: Проспект, 2011 г.-448 с.
Ковынев С.Л. Лизинговые сделки. Рекомендации по избежанию ошибок. - М.: Вершина, 2006.
Комаров В. В. Инвестиции и лизинг в СНГ. – М.: Финансы и статистика, 2001.
Коршунова Н.М. Лизинг экономические и правовые основы: Учебное пособие. – М.: ЮНИТИ, 2010.
Лапыгин Ю. Лизинг: Учебное пособие, - М.: Академический проект, 2005.
Левкович А.О. Формирование рынка лизинговых услуг. – М.: Издательство деловой и учебной литературы, 2004.
Лещенко М.И., Бочков В.Е., Демин Ю.Н. и др. Лизинг в станкостроении. – М.: МГИУ, 2007.
Лизинг и коммерческий кредит. М.: “Истсервис”, 2009г. -265с.
Лизинг и факторинг. - М.: Кредитно-фин. НИИ банков, 2008г., 40 стр.
Лизинг в России: Ежегодный справочник. – М.: РУССО Менеджмент Консалтинг, 2010.
Лукин Е.В. Лизинг: бухгалтерский учет и налогообложение. – М.: Горячая линия бухгалтера, 2006.
Осипов А.С. Увеличение эффективности лизинга при приобретении строительного оборудования организациями. Сборник научных трудов. / Под общ. ред. д.э.н., профессора И.С. Степанова. – М.: МГСУ, 2007 г.
Перчик А., Гольдман Е Лизинг в нефтегазодобыче. Право. Экономика. – М.: ИОСО РАО, 2006.
Просветов Г. И. Лизинг. Задачи и решения. – Альфа-Пресс, 2008 г.-160 с.
Сапожников В.Н., Акимова Е.М., Осипов А.С. Лизинг: значение, сущность, возможности. Учебное пособие. – М.: МГСУ, 2006.
Семенов М. Н., Чистякова М. В., Шлычкова О. А. Методические рекомендации по бухгалтерскому учету аренды, включая лизинг. – М.: Институт профессиональных бухгалтеров Московского региона, БИНФА, 2009 г.-120 с.
Сидельникова Л.Б., Назарян Е.Н., Чесноков А.С. Бухгалтерский учет лизинговых операций: Учебное пособие. – М.: Издат.-книготорговый центр Маркетинг, 2006.
Симонова М.Н. Аренда. Лизинг. Прокат. – М.: Издательско-консультационная компания Статус-Кво, 2007.
Тавасиев А. Лизинг: экономические, правовые и организационные основы. Учебное пособие. – М.: Юнити, 2005.
Техника в рассрочку (Что такое лизинг?). - Калуга, Информационно-аналитический материал. 2010г.- 460с.
Философова Т.Г. Лизинг. – М.: Вершина, 2006.
Финансовая аренда; лизинг. - М.: Приор, 2006г. – 385с.
Шабашев В.А., Федулова Е.А., Кошкин А.В. Лизинг: основы теории и практики. – М.: КноРус, 2004.
III. Статьи из периодической печати
Адриасова И.В. Лизинг: быть или не быть? //Бизнес и банки, №2, 2009г.
Дяченко О. Столичный лизинг вынужден идти в регионы // Банковское обозрение, 2006, №11.
Дяченко О. Лизинг: клиенты требуют «длинных» денег // Банковское обозрение, 2007, №1.
Ендовицкий Д.А., Панина И.В., Методика сравнительного анализа финансового лизинга и кредитования инвестиционной деятельности. // Аудит и финансовый анализ, 2004, №3
Ендовицкий Д.А., Панина И.В. Лизинг в Российской Федерации: состояние и тенденции развития // Финансы. 2006, № 11.
Заргано М.Г. Эффективность лизинга при обновлении основных фондов (на примере региональной авиакомпании) // Финансовый менеджмент, 2004, № 2.
Кашкин В. Лизинг обгоняет банки. // Банковское обозрение, 2007, №7.
Киркоров А. Методы определения эффективности финансового лизинга по сравнению с кредитом. // Лизинг ревю, 2006, № 5, № 6.
Клисенко Д.В. Проблемы развития лизинга в РФ. // Финансы, 2007. №1.
Левкович А.О. Парадокс лизинга //Лизинг Ревю. – 2003. – № 2. – С. 21–27.
Ружьева М.В. Существующие проблемы финансовой аренды (лизинга) и способы их решения // СПС КонсультантПлюс. 2009
Ткаченко М. Проблемы и перспективы лизинга. // Лизинг ревю, 2010, №6.
Штельмах В. Метод ПДС (потока денежных средств). // Лизинг курьер, 2009, №1 (7).
IV. Интернет-ресурсы
Лизинг эл. журнал, http://www.delpress.ru/items/04995dp.html
Лизинг-2010// Эксперт РА, http://www.raexpert.ru/ratings/leasing/2010/
Эксперт Ра (рейтинговое агенство)., эл. журнал.,
http://www.raexpert.ru/researches/leasing/
Рейтинг лизинговых компаний, 2010 г. // Эксперт РА, http://www.raexpert.ru/rankingtable/?table_folder=/leasing/2007fin/main/
Сапожников В.Н., Осипов АС. Меры снижения рисков при передаче оборудования в лизинг строительным организациям. - :www.business.rin.ru 27/09/2005
http://www.gks.ru/ - Федеральная служба государственной статистики.
www.delpressa.ru/leasing/ - «Лизинг Ревю».

Приложения
Приложение 1


Приложение 2

Приложение 3
Договор финансовой аренды
(лизинга) № ___-___-ДЛ/___
г.__________ «__ » ________ 200___ года
ООО «_______________», именуемое в дальнейшем ЛИЗИНГОДАТЕЛЬ, в лице Генерального директора _____________, действующего на основании Устава, с одной стороны, и ООО «__________», именуемое в дальнейшем ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЬ, в лице ________________, действующего на основании ______________, с другой стороны, в соответствии с запросом ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЯ заключили настоящий Договор о нижеследующем:
1. ПРЕДМЕТ ДОГОВОРА
1.1. ЛИЗИНГОДАТЕЛЬ приобретает в собственность у указанного ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЕМ продавца:
- ООО ____________, (далее "ПРОДАВЕЦ") оборудование (далее "ПРЕДМЕТ ЛИЗИНГА") в соответствии с Договором купли-продажи № ________ от «___» ________ 200__ года (далее "ДКП"), согласно спецификации (Приложение № 1 к настоящему Договору), являющейся его неотъемлемой частью, и предоставляет ПРЕДМЕТ ЛИЗИНГА в лизинг (финансовую аренду) ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЮ для предпринимательских целей на условиях, оговоренных настоящим Договором.
Ответственность за выбор ПРОДАВЦА и выбор ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА несет ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЬ.
1.2. Сумма лизинговых платежей по настоящему Договору, исчисляется в __________(валюта) и составляет _________, в т.ч. НДС ________(валюта).
1.3. Стороны в дальнейшем имеют право изменять сумму лизинговых платежей по настоящему Договору в случае изменения стоимости ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА по ДКП, либо с учетом других затрат, связанных с исполнением настоящего Договора или ДКП, что оформляется дополнительным Соглашением к настоящему Договору. Все фактические расходы, изменяющие сумму лизинговых платежей, должны быть Сторонами подтверждены документально.
2. ЛИЗИНГОВЫЕ ПЛАТЕЖИ И ПОРЯДОК РАСЧЕТОВ
2.1. В срок не позднее _ (___) банковских дней с момента подписания настоящего Договора ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЬ перечисляет ЛИЗИНГОДАТЕЛЮ комиссию за сопровождение настоящего договора в размере _________ (_____)(валюта) в т.ч. НДС ________ (валюта).
2.2. В срок не позднее __ (____) банковских дней с момента подписания настоящего Договора ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЬ обязуется перечислить на расчетный счет ЛИЗИНГОДАТЕЛЯ авансовый платеж в сумме ______ (______)(валюта), в т.ч. НДС ______ (_______)(валюта).
2.3. Суммы и сроки внесения лизинговых платежей оговорены в Графике платежей по лизингу ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА (Приложении № 2 к настоящему Договору, являющемуся его неотъемлемой частью). Стороны договорились считать авансовыми платежами лизинговые платежи до момента ввода ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА в эксплуатацию.
2.4. Расчеты по лизингу ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА осуществляются ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЕМ платежными поручениями на расчетный счет ЛИЗИНГОДАТЕЛЯ, указанный в реквизитах к настоящему Договору, в (валюта) на день оплаты.
Платеж считается осуществленным на дату зачисления текущего лизингового платежа (включающего пени и предусмотренные настоящим Договором штрафные санкции) на счет ЛИЗИНГОДАТЕЛЯ.
При нарушении ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЕМ сроков расчетов по настоящему Договору, более чем на _ (_____) банковских дней (Приложения № 2, другие дополнительные соглашения к настоящему Договору), ЛИЗИНГОДАТЕЛЬ предъявляет к расчетному счету ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЯ платежное требование для безакцептного списания причитающихся ЛИЗИНГОДАТЕЛЮ денежных средств (включающие пени и предусмотренные настоящим Договором штрафные санкции).
2.5. ЛИЗИНГОДАТЕЛЬ оказывает услуги ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЮ по лизингу ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА в соответствии с графиком лизинговых платежей (Приложение № 2 к настоящему Договору).
2.6. В случае не заключения или досрочного расторжения ДКП по вине ПРОДАВЦА, ЛИЗИНГОДАТЕЛЬ возвращает все перечисленные ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЕМ суммы по настоящему Договору не позднее ___ банковских дней с момента возврата денежных средств от ПРОДАВЦА за вычетом всех понесенных ЛИЗИНГОДАТЕЛЕМ расходов по ДКП и настоящему Договору.
2.7. В случае не заключения или досрочного расторжения ДКП по вине ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЯ, ЛИЗИНГОДАТЕЛЬ возвращает все перечисленные ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЕМ суммы по настоящему Договору не позднее ___ банковских дней с момента возврата денежных средств от ПРОДАВЦА, за вычетом всех понесенных ЛИЗИНГОДАТЕЛЕМ расходов по ДКП и настоящему Договору, а также штрафа в размере ___% от стоимости ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА по ДКП.
2.8. Расходы ЛИЗИНГОДАТЕЛЯ в связи с не заключением или досрочным расторжением ДКП должны быть обоснованы и документально подтверждены.
2.9. В случае заключения договора Поручительства за исполнение Лизингодателем обязательств по кредитному договору №__, Лизингодатель обязуется погашать сумму основного долга по кредитному договору в соответствии с графиком платежей (Приложение №2 к настоящему договору).
2.10. Лизингодатель обязуется ежемесячно предоставлять Поручителю заверенную выписку Банка об исполнении обязательства по кредитному договору №__ (в соответствии с п.2.9. настоящего договора).
2.11. В случае неисполнения Лизингодателем обязательств по кредитному договору №__ (согласно п.2.9., 2.10. настоящего договора), перечисленные Лизингополучателем Банку (Поручителем по кредитному договору №__) платежи в счет погашения основного долга и процентов (согласно графику погашения) засчитываются в счет предстоящих лизинговых платежей Лизингополучателя.
3. УСЛОВИЯ ПОСТАВКИ И ПЕРЕДАЧИ ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА
3.1. ЛИЗИНГОДАТЕЛЬ передает, а ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЬ принимает все права и обязанности по ДКП, связанные с приемкой, претензиями по качеству, комплектацией и гарантийным обслуживанием ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА. ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЬ освобождает ЛИЗИНГОДАТЕЛЯ от всех связанных с этим убытков.
3.2. Передача ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЮ осуществляется на основании трехстороннего Акта приема-передачи ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА, который подписывается уполномоченными представителями Сторон и ПРОДАВЦА в 3 (Трех) экземплярах, в день поставки (передачи) ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА в порядке, предусмотренном ДКП и настоящим Договором.
3.3. ЛИЗИНГОДАТЕЛЬ не отвечает (при условии исполнения своих обязательств по своевременной оплате стоимости ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА по ДКП) перед ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЕМ ни за просрочку поставки, или недопоставку ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА ПРОДАВЦОМ, ни за дефекты, или непригодность ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА, ни за ущерб, возникающий в результате его транспортировки или эксплуатации. В любом из вышеперечисленных случаев ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЬ не освобождается от своих обязательств по настоящему Договору.
3.4. Настоящим исключаются все другие обязательства ЛИЗИНГОДАТЕЛЯ по отношению к любым условиям и гарантиям, касающимся состояния ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА, независимо от того, выражены ли эти обязательства прямо или косвенно и возникают ли они в связи с настоящим Договором или в связи с любыми предыдущими соглашениями или письменными и устными заявлениями, сделанными любым лицом или от его имени в ходе переговоров, в которых ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЬ и его представители участвовали до заключения настоящего Договора о лизинге.
3.5. Риски случайной гибели и/или случайного повреждения ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА, а равно ответственность за вред и ущерб, причиненный третьим лицам в течение действия настоящего Договора, переходят от ЛИЗИНГОДАТЕЛЯ к ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЮ с даты подписания трехстороннего Акта приема-передачи ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА.
3.6. Передача ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА в лизинг осуществляется на основании акта ввода ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА в эксплуатацию.
3.7. В течение действия настоящего договора ПРЕДМЕТ ЛИЗИНГА расположен по адресу: ____________________
3.8. ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЬ не вправе изменять место нахождения ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА без письменного разрешения ЛИЗИНГОДАТЕЛЯ.
3.9. В случае отзыва ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА производителем для устранения каких-либо конструктивных неисправностей, ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЬ обязуется в срок и соответствующим образом предоставить ПРЕДМЕТ ЛИЗИНГА ПРОДАВЦУ и/или производителю.
4. ПРАВА И ОБЯЗАННОСТИ СТОРОН
4.1. ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЬ обязан:
4.1.1. Принять ПРЕДМЕТ ЛИЗИНГА по трехстороннему акту приема-передачи ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА, а также предоставить своего уполномоченного представителя для подписания трехстороннего акта приема-передачи ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА и Акта ввода ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА в эксплуатацию, но не позднее чем в течение _ (_____) банковского дня с даты его уведомления об этом ЛИЗИНГОДАТЕЛЕМ.
4.1.2. Ввести ПРЕДМЕТ ЛИЗИНГА в эксплуатацию не позднее «___» ___ 200_года.
4.1.3. Своевременно оплачивать авансовые и лизинговые платежи в соответствии с Графиком лизинговых платежей (Приложение № 2 к настоящему Договору).
4.1.4. В течение __ (________) банковских дней с момента подписания настоящего Договора внести изменения в договор на расчетно-кассовое обслуживание с обслуживающим его банком (банками), дающие ЛИЗИНГОДАТЕЛЮ право безакцептного списания средств со счета (счетов) ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЯ, и предоставить ЛИЗИНГОДАТЕЛЮ третий экземпляр дополнительного соглашения к договору на расчетно-кассовое обслуживание.
4.1.5. Использовать ПРЕДМЕТ ЛИЗИНГА исключительно в предпринимательских целях и по его прямому назначению.
4.1.6. Осуществлять средний, текущий, капитальный ремонт ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА, а также своевременно проводить профилактическое и сервисное обслуживание, его технический осмотр и нести иные расходы по обслуживанию ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА, его хранению и использованию за свой счет.
4.1.7. Вносить все регистрационные сборы, лицензионные платежи, получать все необходимые разрешения и лицензии от имени и по доверенности ЛИЗИНГОДАТЕЛЯ.
4.1.8. Провести обучение своих работников и обеспечить для них условия труда и безопасности, соответствующие правилам и инструкциям предприятия - изготовителя. Не допускать к управлению и к работе с ПРЕДМЕТОМ ЛИЗИНГА третьих лиц, лиц, не имеющих на это право, а равно лиц, находящихся в состоянии алкогольного, наркотического, токсического и иного опьянения или находящихся под воздействием лекарственных препаратов и др.
4.1.9. По первому требованию, но не позднее чем в течение __ (_______) календарных дней с даты получения такого требования ЛИЗИНГОДАТЕЛЯ, предоставить последнему бухгалтерские балансовые отчеты, ведомости и другие документы о своем финансовом положении, а также информацию о месте хранения и/или использования и состоянии ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА.
4.1.10. Предоставить полное и безоговорочное право агентам и сотрудникам ЛИЗИНГОДАТЕЛЯ или другим лицам, наделенным такими правами, в любое разумное время прохождения в свои помещения с целью проверки достоверности представленной информации по первичной бухгалтерской документации, а также с целью проверки и осмотра места содержания и/или использования, а также технического состояния ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА. Проверка технического состояния ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА оформляется актом проверки ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА и подписывается представителями Сторон.
4.1.11. Предпринимать все необходимые меры по предотвращению возможной потери или порчи ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА или любой его части вне зависимости от того, является ли нанесенный ущерб результатом умышленных действий, недосмотра или халатности ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЯ.
4.1.12. Информировать ЛИЗИНГОДАТЕЛЯ о любых изменениях адресов, телефонов и иных реквизитов, в том числе банковских, указанных в настоящем Договоре в течение ___ (_____) календарных дней с даты наступления таких изменений.
4.1.13. Зарегистрировать ПРЕДМЕТ ЛИЗИНГА на имя ЛИЗИНГОДАТЕЛЯ в уполномоченных государственных органах в случаях, если в соответствии с законодательством РФ такая регистрация обязательна, в течение ___ (________) банковских дней с момента подписания, Акта ввода ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА в эксплуатацию.
4.2. ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЬ имеет право:
4.2.1. Владеть и пользоваться ПРЕДМЕТОМ ЛИЗИНГА, переданным по настоящему Договору.
4.2.2. С предварительного письменного согласия ЛИЗИНГОДАТЕЛЯ передавать ПРЕДМЕТ ЛИЗИНГА в субаренду (сублизинг).
4.2.3. Вносить изменения в конструкцию ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА при соблюдении порядка внесения таких изменений установленным в ТУ завода изготовителя ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА при наличии подтверждения от завода-изготовителя ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА о технической возможности данной операции и с предварительного письменного согласия ЛИЗИНГОДАТЕЛЯ.
4.2.4. Производить отделимые и/или неотделимые улучшения ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА с предварительного письменного согласия ЛИЗИНГОДАТЕЛЯ. При этом любые неотделимые изменения, дополнения и усовершенствования ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА, произведенные с согласия ЛИЗИНГОДАТЕЛЯ, являются неотъемлемой частью ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА.
4.2.5. До истечения срока настоящего Договора приобрести ПРЕДМЕТ ЛИЗИНГА в собственность на условиях настоящего Договора.
4.3. Права и обязанности ЛИЗИНГОДАТЕЛЯ:
4.3.1. ЛИЗИНГОДАТЕЛЬ обязуется приобрести ПРЕДМЕТ ЛИЗИНГА в соответствии условиями ДКП, который согласован с ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЕМ.
4.3.2. ЛИЗИНГОДАТЕЛЬ обязан на условиях настоящего Договора передать ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЮ ПРЕДМЕТ ЛИЗИНГА.
4.3.3. Имеет право в безакцептном и бесспорном порядке списывать причитающиеся ему денежные средства, в том числе лизинговые платежи, пени и иные денежные средства предусмотренные настоящим Договором с расчетного счета ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЯ.
При недостатке денежных средств на р/с ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЬ имеет право удовлетворить предъявленные требования об оплате за счет иных денежных средств и имущества ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЯ.
4.3.4. ЛИЗИНГОДАТЕЛЬ имеет право в одностороннем порядке расторгнуть настоящий Договор в случае неспособности или отказа ПРОДАВЦА осуществить поставку ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА по причине, не зависящей от ЛИЗИНГОДАТЕЛЯ.
4.3.5. ЛИЗИНГОДАТЕЛЬ оставляет за собой право пересмотра в одностороннем порядке размера лизинговых платежей в случае изменения Банком процентной ставки по кредиту, полученному для приобретения ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА, внесения в законодательство Российской Федерации изменений, которые могут повлечь дополнительные финансовые вложения для ЛИЗИНГОДАТЕЛЯ, связанные с ПРЕДМЕТОМ ЛИЗИНГА, а также изменение подтвержденных затрат ЛИЗИНГОДАТЕЛЯ на приобретение ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА.
ЛИЗИНГОДАТЕЛЬ уведомляет ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЯ о пересмотре лизинговых платежей не позднее чем за __ (____) банковских дней до вступления в силу соответствующих изменений, касающихся пересмотра размера лизинговых платежей.
5. СТРАХОВАНИЕ
5.1. ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЬ принимает на себя обязательства по осуществлению за свой счет страхования ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА (виды рисков: утрата и повреждение ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА в результате пожара, стихийных бедствий, противоправных действий третьих лиц, хищения) на срок действия настоящего Договора и предоставлению ЛИЗИНГОДАТЕЛЮ страхового свидетельства в срок __ (____) банковских дней после подписания трехстороннего Акта приема-передачи ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА. Условия страхования могут согласовываться между сторонами дополнительно. При этом ПРЕДМЕТ ЛИЗИНГА должен быть застрахован на сумму не менее стоимости ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА по ДКП. Страхование должно быть осуществлено в СК "__________". Выгодоприобретателем по Договору страхования указывается КБ «_____________банк».
5.2. В случае истечения срока действия Договора страхования до истечения срока действия настоящего Договора, ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЬ обязан за ___ (______) дней до истечения Договора страхования заключить новый Договор страхования на оговоренных в предыдущем пункте условиях на сумму не менее чем остаток суммы основного долга согласно графика лизинговых платежей (Приложение № 2 к настоящему Договору).
5.3. При утрате (гибели), либо повреждении ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА в результате страхового случая, ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЬ обязан незамедлительно, не позднее 24 (двадцати четырех) часов с момента, когда ему об этом станет известно (с последующим письменным подтверждением в течение 1 (одних) суток за исключением праздничных, выходных и иных нерабочих дней) сообщить телефонограммой ЛИЗИНГОДАТЕЛЮ и страховой компании о наступлении страхового случая, а также соблюсти иные свои обязательства, предусмотренные Договором страхования.
В случае невыполнения любого требования, предусмотренного договором страхования, повлекшего отказ страховой компании в выплате страхового возмещения, ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЬ не имеет права отклоняться в платежах от установленных настоящим Договором сумм (Приложение № 2 к настоящему Договору).
При этом ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЬ обязан застраховать ПРЕДМЕТ ЛИЗИНГА на страховую сумму не менее чем остаток основного долга согласно графика лизинговых платежей (Приложение № 2 к настоящему Договору), доплатив страховщику соответствующий страховой взнос.
5.4. ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЬ обязан при наступлении страхового случая направить ЛИЗИНГОДАТЕЛЮ копии документов компетентной организации о нанесенном ущербе в течение двух дней с момента их оформления.
5.5. При наступлении страхового случая, повлекшего утрату, гибель, повреждение ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА и подтвержденного соответствующими документами, настоящий Договор может быть прекращен по соглашению сторон после осуществления расчетов согласно Главе 7 настоящего Договора, что оформляется дополнительным соглашением.
6. ПРАВО СОБСТВЕННОСТИ
6.1. Собственником ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА в течение всего срока действия настоящего Договора является ЛИЗИНГОДАТЕЛЬ.
6.2. Право собственности на ПРЕДМЕТ ЛИЗИНГА возникает у ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЯ по истечении срока действия настоящего Договора при условии выполнения им всех своих обязательств по настоящему Договору, или досрочно, после уплаты им всей суммы, предусмотренной п.п. 7.3.-7.4. настоящего Договора, после подписания Акта приема-передачи ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА в собственность.
7. ПЕРЕХОД ПРАВА СОБСТВЕННОСТИ, ДОСРОЧНЫЙ ВЫКУП ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА
7.1. По истечении срока действия настоящего Договора при условии выполнения ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЕМ всех своих обязательств по нему, ПРЕДМЕТ ЛИЗИНГА переходит в собственность ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЯ. Выкупная стоимость ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА составляет ___________________.
7.2. Переход права собственности оформляется Сторонами путем подписания соглашения о переходе права собственности в течение ___ (______) банковских дней с даты окончания срока лизинга.
7.3. Досрочный выкуп ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЕМ возможен только при своевременном исполнении им своих обязательств по настоящему Договору. ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЬ обязан письменно известить ЛИЗИНГОДАТЕЛЯ за ___ банковских дней до момента предполагаемого выкупа ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА.
Досрочный выкуп ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА оформляется дополнительным соглашением к настоящему Договору. При досрочном выкупе ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЬ перечисляет на расчетный счет ЛИЗИНГОДАТЕЛЯ текущий лизинговый платеж, остаток суммы основного долга и сумму лизингового процента, следующего за уплаченным текущим лизинговым платежом.
7.4. В случае если досрочный выкуп ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА осуществляется ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЕМ до истечения 1 года, исчисляемого с даты первого лизингового платежа (в соответствии с Приложением № 2 к настоящему Договору), ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЬ дополнительно уплачивает сумму лизингового процента, начисленного за __ (___) периода, следующих за уплаченным текущим лизинговым платежом.
8. ОТВЕТСТВЕННОСТЬ СТОРОН
8.1. В случае просрочки установленных настоящим Договором сроков оплаты или при частичной оплате ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЬ обязуется, в течение __ (____) банковских дней с даты получения от ЛИЗИНГОДАТЕЛЯ требования об оплате, перечислить на р/с ЛИЗИНГОДАТЕЛЯ пени в размере: ___ % (__________) от суммы подлежащей оплате (задолженности) за каждый календарный день просрочки.
8.2. В случае просрочки установленных настоящим Договором сроков заключения Договора страхования ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА, а равно и просрочки в продлении Договора страхования ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЬ обязуется, в течение _ (____) банковских дней с даты получения требования об оплате, перечислить на р/с ЛИЗИНГОДАТЕЛЯ пени в размере: __ % (________) от общей суммы настоящего Договора за каждый календарный день просрочки.
8.3. В случае нарушения сроков возврата ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА, по условиям настоящего Договора ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЬ обязан по первому требованию ЛИЗИНГОДАТЕЛЯ выплатить последнему пени в размере: ____ (_________) рублей за каждый календарный день просрочки.
ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЬ по первому требованию ЛИЗИНГОДАТЕЛЯ обязуется возместить все затраты, связанные с нарушением своих обязательств, указанных в настоящем пункте, в т.ч. пени, штрафы и т.д.
8.4. ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЬ обязуется при получении требования об оплате пени оплатить в первую очередь сумму пени. ЛИЗИНГОДАТЕЛЬ вправе самостоятельно определить назначение платежа, если ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЬ перечисляет суммы на цели иные, чем погашение пени при том, что ЛИЗИНГОДАТЕЛЬ выставил ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЮ требование на погашение пени, и существует задолженность ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЯ перед ЛИЗИНГОДАТЕЛЕМ по оплате пени.
8.5. Перечисление суммы пени должно быть произведено по отдельному платежному документу либо выделено отдельной строкой в тексте платежного документа.
8.6. Оплата сумм пени, установленных настоящим Договором, не освобождает Стороны от выполнения обязательств по настоящему Договору.
8.7. ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЬ несет полную ответственность за причинение, вреда жизни, здоровью, окружающей среде или имуществу других лиц, а также любого иного ущерба, причиненного в процессе пользования ПРЕДМЕТОМ ЛИЗИНГА.
8.8. ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЬ обязуется, в течение ___ (______) календарных дней с даты получения требования ЛИЗИНГОДАТЕЛЯ, возместить последнему все понесенные убытки, в результате кражи, утраты или повреждения ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА, произошедшие по вине (умысел, халатность, неосторожность) ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЯ, а также убытки и/или затраты, понесенные ЛИЗИНГОДАТЕЛЕМ в случае возврата им ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА - в случаях когда вышеуказанные убытки и ущерб не подлежат выплате страховой компанией
9. РАСТОРЖЕНИЕ НАСТОЯЩЕГО ДОГОВОРА
9.1 Настоящий Договор может быть прекращен (расторгнут) по соглашению Сторон, а также по иным основаниям, предусмотренным действующего законодательства РФ.
9.2. ЛИЗИНГОДАТЕЛЬ имеет право расторгнуть Договор или отказаться от исполнения настоящего Договора в одностороннем порядке, без возмещения ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЮ каких-либо убытков, вызванных этим расторжением или отказом, в случае наступления следующих существенных условий (нарушений):
9.2.1. Просрочки в оплате и/или при частичной оплате авансового платежа согласно п.2.2 и комиссии за сопровождения Договора согласно п.2.1., при этом ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЬ не освобождается от исполнения своих обязательств по п.2.1. и теряет право требовать исполнения ЛИЗИНГОДАТЕЛЕМ своих обязательств по настоящему Договору, а также возмещает ЛИЗИНГОДАТЕЛЮ расходы подтвержденные документально, возникшие в связи с расторжением настоящего Договора.
9.2.2. Если ДКП был аннулирован (расторгнут, прекращен) по любой причине и/или основанию до момента поставки ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЮ, по причинам не зависящим от ЛИЗИНГОДАТЕЛЯ;
9.2.3. Если ПРОДАВЕЦ отказался от поставки ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА.
9.2.4. В случае не перечисления ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЕМ лизинговых платежей более двух раз (периодов) подряд, по истечении установленного настоящим Договором сроков платежа или если ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЬ не выполняет условия настоящего Договора или иных соглашений, действующих между ЛИЗИНГОДАТЕЛЕМ и ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЕМ в отношении ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА.
9.2.5. В случае приостановления или прекращения деятельности ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЯ, банкротства, ликвидации предприятия-ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЯ.
9.2.6. Если в отношении ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЯ вынесено судебное решение, способное повлечь неисполнение ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЕМ обязательств по настоящему или если есть судебное решение о ликвидации предприятия-ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЯ.
9.2.7. В случае заключения ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЕМ любых соглашений или сделок со своими кредиторами по поводу ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА, письменно не согласованных с ЛИЗИНГОДАТЕЛЕМ.
9.2.8. Если ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЬ отказывается от владения и пользования ПРЕДМЕТОМ ЛИЗИНГА.
9.2.9. Если ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЬ использует ПРЕДМЕТ ЛИЗИНГА не по его назначению и/или с нарушением правил эксплуатации, установленных ПРОДАВЦОМ и/или изготовителем ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА.
9.3. При наступлении случаев, предусмотренных п.п. 9.2.1 - 9.2.3., ЛИЗИНГОДАТЕЛЬ освобождается от обязательств по настоящему Договору и имеет право предъявить ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЮ требование о возмещении всех убытков и потерь, причиненных вследствие наступления вышеуказанных обстоятельств, а ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЬ обязан возместить ЛИЗИНГОДАТЕЛЮ такие убытки и потери в течение __ (_____) банковских дней с даты выставления ЛИЗИНГОДАТЕЛЕМ такого требования.
9.4. При расторжении Договора по причинам, указанным в п.п. 9.2.4 - 9.2.9. настоящего Договора, ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЬ обязан оплатить ЛИЗИНГОДАТЕЛЮ следующие суммы:
- задолженность ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЯ по лизинговым платежам (в случае наличия таковой на момент расторжения настоящего Договора);
- суммы неустойки и пени, предусмотренные в Главе 8 настоящего Договора;
9.5. При наступлении случаев, указанных в п.п. 9.2.4 - 9.2.9. ЛИЗИНГОДАТЕЛЬ имеет право потребовать от ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЯ возвратить ему ПРЕДМЕТ ЛИЗИНГА.
При этом ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЬ обязан в течение ___ (_____) календарных дней с даты получения уведомления от ЛИЗИНГОДАТЕЛЯ доставить ПРЕДМЕТ ЛИЗИНГА в рабочем состоянии с учетом нормального износа к месту, указанному ЛИЗИНГОДАТЕЛЕМ. Все риски и расходы, связанные с возвратом ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА, принимает на себя ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЬ. В случае невозвращения ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЕМ в указанный срок, действия ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЯ будут квалифицироваться как неправомерное завладение ПРЕДМЕТОМ ЛИЗИНГА со всеми вытекающими последствиями, предусмотренными действующим законодательством РФ.
9.6. В случае если, невзирая на требования по возврату ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА, указанные в п. 9.5. настоящего Договора, ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЬ не обеспечит возврат ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА, ЛИЗИНГОДАТЕЛЬ имеет право вступить во владение ПРЕДМЕТОМ ЛИЗИНГА и произвести его перевозку за счет ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЯ, возложив на него также ответственность за все риски, связанные с перевозкой.
9.7. Уполномоченные ЛИЗИНГОДАТЕЛЕМ лица вправе входить на территорию (в помещение), где находится ПРЕДМЕТ ЛИЗИНГА, для осуществления своего права возврата ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА.
10. ПОРЯДОК РАЗРЕШЕНИЯ СПОРОВ
10.1. Все споры и разногласия по настоящему договору в случае их возникновения решаются Сторонами путем переговоров.
10.2. В случае невозможности урегулирования споров и разногласий путем переговоров, они подлежат разрешению в Арбитражном суде г. Москвы в соответствии с действующим законодательством РФ.
11. СРОК ЛИЗИНГА
11.1. ЛИЗИНГОДАТЕЛЬ предоставляет ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЮ ПРЕДМЕТ ЛИЗИНГА в лизинг сроком на __ (____________)месяцев, с момента подписания Акта ввода ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА в эксплуатацию.
12. УЧЕТ ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА
12.1. В соответствии с действующим законодательством о порядке отражения лизинговых операций в Российской Федерации Стороны договорились о том, что ПРЕДМЕТ ЛИЗИНГА отражается на балансе ЛИЗИНГОДАТЕЛЯ/ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЯ.
12.2. Стороны договорились, что на весь срок действия настоящего Договора устанавливаются правила начисления амортизации со сроком полезного использования ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА ___ (______) месяцев и применением коэффициента ускоренной амортизации равного __ (___). Для целей бухгалтерского учета срок полезного использования устанавливается __ (___________)месяцев.

13. ЗАЛОГ ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА И ПРАВ ПО НАСТОЯЩЕМУ ДОГОВОРУ
ЛИЗИНГОДАТЕЛЬ имеет право использовать имущество в качестве Предмета залога.
14. ПРОЧИЕ УСЛОВИЯ
14.1. Любые изменения настоящего Договора допустимы только в письменной форме и оформляются дополнительными соглашениями.
14.2. Настоящий Договор подписан Сторонами в 2 (двух) экземплярах по одному для ЛИЗИНГОДАТЕЛЯ и ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЯ, причем все экземпляры имеют одинаковую юридическую силу.
15. ЮРИДИЧЕСКИЕ АДРЕСА И ПЛАТЕЖНЫЕ РЕКВИЗИТЫ СТОРОН

ЛИЗИНГОДАТЕЛЬ:
ООО «___________»


ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЬ:
ООО «__________»

ПОДПИСИ СТОРОН:
ЛИЗИНГОДАТЕЛЬ: ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЬ:

ООО «____________________» ООО «__________»
(_________________) (__________________)
м.п. м.п.
Приложение 4

Комплексная система риск-менеджмента лизинговой компании «УРАЛСИБ»


Газман В.Д. Лизинг: теория, практика, комментарии. - М.: Фонд "Правовая культура", 2008г.-385с
Горемыкин В.А. Лизинг. – М.: Информцентр ХХ1 века, 2008.-944 с.
Ковалев В. В. Лизинг. Финансовые, учетно-аналитические и правовые аспекты. – СПб.: Проспект, 2011 г.-448 с.
Коршунова Н.М. Лизинг экономические и правовые основы: Учебное пособие. – М.: ЮНИТИ, 2010.
Горемыкин В.А. Лизинг. – М.: Информцентр ХХ1 века, 2008.-944 с.
Андреев П.А., Батулин В.М., Юсупова А.Т.. Лизинг; общая характеристика, история, применение в агропромышленном секторе. - М.: Информинтех, 2008г.-563с.
Васильев Н.М., Катырин С.Н., Лепе Л.Н. Лизинг как механизм развития инвестиций и предпринимательства. – М.: ООО Изд.-консалтинговая компания «ДеКа», 2009. – 280 с.
www.delpressa.ru/leasing/ - «Лизинг Ревю»
http://www.raexpert.ru/researches/leasing
http://www.raexpert.ru/researches/leasing
http://www.raexpert.ru/researches/leasing
Горемыкин В.А. Лизинг. – М.: Информцентр ХХ1 века, 2008.-944 с.
Коршунова Н.М. Лизинг экономические и правовые основы: Учебное пособие. – М.: ЮНИТИ, 2010.
Философова Т.Г. Лизинг. – М.: Вершина, 2006.
Сапожников В.Н., Осипов АС. Меры снижения рисков при передаче оборудования в лизинг строительным организациям. - :www.business.rin.ru 27/09/2005

http://www.raexpert.ru/researches/leasing/
http://www.leasing.uralsib.ru/index.wbp
Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов. М.; Экономика, 2000.
Ендовицкий Д.А., Панина И.В., Методика сравнительного анализа финансового лизинга и кредитования инвестиционной деятельности. // Аудит и финансовый анализ, 2004, №3
Огнев Д.В. Развитие лизинга и ограничения инвестиционной активности в России / Проблемы современной экономики №1 (25), 2008












1