Направления развития финансового менеджмента в России

Таким образом, средний период оборота денежных средств повысился в 2014 году на 15,43 дня, что говорит о замедлении их оборачиваемости. Это говорит о снижении эффективности их использования. Рассчитанный ранее коэффициент абсолютной ликвидности предприятия, равный в конце 2014 года 0,11 пункта, показывает, что степень покрытия краткосрочных обязательств за счет денежных средств как наиболее ликвидных активов возросла на 0,015 пункта, то есть только 11% краткосрочных пассивов (вместо рекомендуемых 20%) можно покрыть за счет денежных средств, а этого явно недостаточно. Далее необходимо выбрать эффективную форму регулирования среднего остатка денежных средств с целью обеспечения постоянной платежеспособности предприятия. Это предполагается делать с помощью корректировки потока предстоящих платежей, то есть по договоренности с контрагентами заблаговременно переносятся сроки отдельных платежей.Для обеспечения эффективного использования среднего остатка денежных активов нужно разработать систему мероприятий по минимизации уровня потерь альтернативного дохода в процессе их хранения и противоинфляционной защиты:- согласование с банком, осуществляющим расчетное обслуживание предприятия, условий текущего хранения остатка денежных средств с выплатой депозитного процента по средней сумме этого остатка (например, путем открытия контокоррентного счета в банке);- использовать для инвестирования остатка временно свободных денежных активов высокодоходные фондовые инструменты (акции и облигации крупных компаний), но при условии достаточной ликвидности этих инструментов на фондовом рынке.Вместе со всем изложенным выше проводить контроль нахождения денежных активов в субъекте хозяйствования: если это краткосрочные финансовые вложения - то по уровню их доходности, если это свободные денежные средства, то по невозможности их «омертвления». Всегда нужно исходить из принципа, что «деньги должны работать». В связи с разработанными выше направлениями новой финансовой политики на предприятии можно предположить, что финансовые результаты деятельности ООО «БИС» в дальнейшем будут улучшаться.Представленная политика управления дебиторской задолженности требует предоставления скидок.Скидки могут предоставляться только на продукцию компании. Она приносит основную выручку предприятия (83% в 2013 году), и по ней образуется дебиторская задолженность. При управлении дебиторской задолженности по условиям предоставления скидки: 4/10 net 30. Условия продаж: 4/10 net 30 означают: предприятие предоставляет скидку в 4% при условии оплаты в 10-дневный срок при договорном сроке оплаты в 30 дней.Необходимо принять, что инфляционный рост цен в среднем составляет 0,54% в месяц (исходя из уровня инфляции 6,5% в год).Нужно определить индекс цен (Iц) по формуле:, (6)где n – число, кратное 30 (период дебиторской задолженности делится на 30).Нужно определить индекс цен для старого варианта предоставления скидки в 3%, где средний срок задолженности был 3 месяца, следовательно, n = 90/30 = 3:= 1,05.При новом варианте предоставления скидки 4% ООО «БИС»индекс цен так будет равным 1,0417, так как срок будет 1,5 месяца (45 дней по условию); если предоставлять скидку 2,5% при сроке оплаты 60 дней, то индекс цен будет равен 1,0445; если предоставлять скидку 1% при оплате в 90 дней, то индекс цен равен 1,05. Так как норма рентабельности продукции (отношение прибыли к себестоимости) у предприятия составляет в 2013 году 6,15% (3237/52669*100), то можно рассчитать также доход от альтернативных вложений капитала под данную рентабельность. Данное решение представлено в таблице 14.Таблица 14 - Расчет эффекта от предоставления скидки ООО «БИС»ПоказателиПредоставление скидки по условию 4/10 net 45Предоставление скидки по условию 2,5/40 net 60Предоставление скидки по условию 1/70 net 90Предоставление старой скидки 3%Индекс цен1,04171,04451,051,05Коэффициент дисконтирования *0,9600,9570,952 0,952Потери от инфляции с каждой 1000 руб.1000-0,96*1000=41000-0,957*1000==491000-0,952*1000==481000-0,952*1000=48Потери от предоставления скидки с каждой 1000 руб.1000*4/100=401000*2,5/100=251000*1/100=101000*3/100=30Всего потери, руб.44745878Доход от альтернативных вложений капитала, руб.(1000-40)*0,0615*0,96=56,68(1000-25)**0,0615*0,957==57,38(1000-10)**0,0615*0,957==58,27(1000-30)*0,0615*0,952=56,79Финансовый результат, руб.56,68-44 = 12,6857,38-74=-16,6258,27-58=0,2756,79-78==-21,21*Коэффициент дисконтирования показывает временную стоимость денег. Так как в месяц инфляция составляет 0,0417%, то коэффициент дисконтирования: 1/1,0417 = 0,960; при инфляции 0,0445 коэффициент дисконтирования – 0,957. При старом варианте коэффициент дисконтирования: 1/1,05 = 0,952.Следовательно, из представленных в таблице 14 данных видно, что при предоставлении нового варианта скидки в 4% для ООО «БИС»финансовый результат с каждой тысячи рублей будет положительным в размере 12,68 руб. (это самый выгодный вариант из всех представленных вариантов), а старый вариант 3%-ной скидки приносит с каждой тысячи в условиях инфляции убыток в размере 21,21 руб. Эффект очевиден.Для определения показателей финансового плана будет использован расчетно-аналитический метод (используя информацию о показателях прошлых лет).Далее необходимо построить эффективную систему контроля за движением и своевременной инкассацией дебиторской задолженности и поручить его проведение финансовому менеджеру ООО «БИС» раз в месяц. Один раз в месяц необходимо давать поручение директору по общим вопросам о проверке всех сроков возникновения и оплаты дебиторской задолженности по информации финансового менеджера.Смоделируем выручку от продажи ООО «БИС» несколькими методами.1 метод – моделирование выручки от продаж на основе расчета среднегодового темпа роста.Выручка по прошедшим годам ООО «БИС» составила: в 2012 году – 32526 тыс.руб., в 2013 году – 39183 тыс.руб., в 2014 году – 64003 тыс. руб. Среднегодовой темп роста выручки от продажи (нетто) ООО «БИС»определяется по формуле: (7)где ТРсг – среднегодовой темп роста, %;Вn, В1 – соответственно выручка от продажи за последний и за первый период анализируемого динамического ряда;n – количество периодов.Среднегодовой темп роста выручки от продажи ООО «БИС»составил 140,3%, то есть в среднем за год выручка увеличивалась на 40,3%. Выручка от продажи на планируемый год: 64003 * 1,403 = 89800 тыс.руб. Следовательно, выручка, рассчитанная исходя из среднегодового темпа роста, составит 89800 тыс.руб., что выше фактического показателя 2013 года на 25797 тыс.руб. (89800-64003).2 метод – на основе взаимосвязи выручки и фондоотдачи.Необходимо проследить зависимость выручки от изменения фондоотдачи на основе построения уравнения регрессии.Решить уравнение регрессии (8) можно при условии, что параметры и примут числовые значения. Их можно найти по следующей системе нормальных уравнений: (8)где х – значения факторного признака, в данном случае – фондоотдачи;y – значения результативного признака – выручки;n – число парных значений факторного и результативного признаков = 4.Сумма запасов в среднем прогнозируется по опыту прошлых лет на уровне 23000 тыс.руб. Прогнозируется возврат дебиторской задолженности по договоренности с дебиторами в размере 31000 тыс.руб. Следовательно, дебиторская задолженность составит 50033 тыс.руб. (81033-31000).Сумму денежных средств можно пополнить на счетах в банке на 20000 тыс.руб. за счет высвободившихся средств из дебиторской задолженности, она составит 58043 тыс.руб. Сумму прочих оборотных активов необходимо списать на затраты производства.Итого общая сумма оборотных средств будет равной:23000 + 50033 + 58043 = 131076 руб.Сумма амортизации по нематериальным активам была равной 62 тыс.руб., не предполагается изменения стоимости нематериальных активов, она будет равной: 724 – 62 = 662 тыс.руб.Сумма амортизации по основным средствам составила в 2014 году 21974 тыс.руб. В связи с тем, что в балансе сумма основных средств показывается за минусом амортизации, а также того, что было куплено оборудование для финансового менеджера, следовательно, прогнозируется сумма основных средств: 189123+45 – 21974-5,35 = 167189 тыс.руб. Прочие внеоборотные активы сократятся за счет продажи недостроенного здания склада на 23300 тыс.руб., они составят: 223360 – 23300 = 200060 тыс.руб.Следовательно, сумма по внеоборотным активам составит:662 + 167189 + 200060 = 367911 тыс.руб.Общая стоимость актива баланса будет равной:131076 + 367911 = 498987 тыс.руб.Себестоимость можно спрогнозировать на основе коэффициента эластичности делением темпа прироста себестоимости на темп прироста выручки:56,5 / 63,3 = 0,893.Темп прироста себестоимости можно спрогнозировать умножением прогнозного темпа прироста выручки на коэффициент эластичности:23,4 * 0,893 = 20,9%.Следовательно, себестоимость ООО «БИС»повысится на 20,9%, составит:52669*120,9/100 = 63677 тыс.руб.Уровень коммерческих расходов будет оставлен на уровне 2014 года в размере 12,65%, сумма их будет равной:79002 * 12,65 / 100 = 9991 тыс.руб.Также коммерческие затраты возрастут на 305 тыс.руб. в связи с введением должности финансового менеджера и амортизацией приобретенного в связи с этим общая сумма коммерческим затрат составит:9991 + 305 = 10296 тыс.руб.Затраты по кварталам представлены на рисунке 18.Рисунок 2 – Бюджет затрат по кварталам на 2014 год по ООО «БИС»Прибыль от продаж составит: 79002 – 73973 = 5029 тыс.руб.За счет высвобожденных средств из дебиторской задолженности прогнозируется возврат краткосрочного займа в размере 11000 тыс.руб., он составит: 24300 – 11000 = 13300 тыс.руб.Уплаченные проценты в % к сумме краткосрочных займов в 2013 году составили: 618/24300*100 = 2,54%.Следовательно, проценты к уплате составят: 13300*2,54/100 = 337 тыс.руб.Прочие доходы останутся на уровне сложившегося показателя 2013 года 297 тыс.руб. – это доходы от сдачи пустующих площадей в аренду.Также предполагается продать незавершенное строительство – здание склада, что принесет ООО «БИС»дополнительный доход в сумме 23300 тыс.руб., тогда общая сумма прочих доходов составит:297 + 23300 = 23597 тыс.руб.Прочие расходы сократятся в связи с уменьшением суммы кредиторской задолженности и недопоставок по договорам до 500 тыс.руб.Прибыль до налогообложения составит: 5332 – 337 + 23597 – 500 = 28092 тыс.руб.Налог на прибыль: 28092*20/100 = 5618 тыс.руб. Чистая прибыль: 28092 - 5618 = 22474 тыс.руб.Сумма нераспределенной прибыли в балансе увеличится на 22000 тыс.руб., она будет равной: 219321 + 22000 = 241321 тыс.руб.Будет погашена кредиторская задолженность в размере 23300 тыс.руб.. Следовательно, кредиторская задолженность будет равна: 300145-23300=276845 тыс.руб.Показатели до и после рекомендуемых мероприятий представлены в таблице 18.Таблица 18 - Показатели ООО «БИС»до и после рекомендуемых мероприятий (тыс.руб.)ПоказателиДо мероприятийПосле мероприятий ОтклонениеВыручка640037900214999Прибыль от продаж323753322095Прибыль до налогообложения20142809226080Чистая прибыль14332247421041Запасы2736723000(4367)Дебиторская задолженность8103350033(31000)Денежные средства380435804320000Коэффициент абсолютной ликвидности0,1100,2000,09Коэффициент текущей ликвидности0,4340,4520,018Срок оборачиваемости мобильных средств (оборотных активов), дни640,35605,59(34,76)Срок оборачиваемости дебиторской задолженности, дни313,036303,041(9,995)Срок оборачиваемости кредиторской задолженности, дни1073,5291002,623(70,906)Рентабельность продаж, %5,066,751,69На рисунке 3 представлены стоимостные показатели до и после рекомендуемых мероприятий.Рисунок 3 – Показатели ООО «БИС» до и после мероприятийПредставленные в таблице показатели свидетельствуют об улучшении эффективности деятельности ООО «БИС» и повышении ликвидности его баланса, а также деловой активности и рентабельности. Это доказывает эффективность нормирования и контроля за формированием оборотных средств.2.3 Направления развития финансового менеджмента в России  Существует несколько классификаций этапов развития управления финансами в России, но среди них нет ни одной, содержащей сравнение с эволюцией западного финансового менеджмента. Исследователями были выделены этапы развития западного финансового менеджмента. Перед авторами данной статьи стоит более серьезная задача. Она состоит в том, чтобы, опираясь на определенные закономерности развития российского и западного финансовых рынков, разработать оптимальные подходы к развитию финансового менеджмента в российских условиях.Развитие финансового менеджмента в России нельзя напрямую сопоставлять со становлением этой дисциплины на Западе. Российский финансовый менеджмент имеет свои особенности. На Западе развитие системы управления финансами происходило более последовательно, чем в России. Сначала новые задачи управления финансами возникали на прогрессивных предприятиях, затем они вставали перед менее развитыми компаниями, а передовые предприятия в это время решали уже более сложные проблемы.На сегодняшний день российские компании, возникшие и прошедшие стадию становления в условиях экономики переходного периода, находятся на разных этапах развития. В нашей стране нет общей массы предприятий (main stream), сотрудники которых пытаются решить одинаковые проблемы управления финансами. Одни предприятия, достигнув за годы переходной экономики значительных результатов в управлении финансами, опережают западные компании, другие организации (а иногда и целые отрасли промышленности) еще не освоили инструментов, разработанных за границей на первом этапе развития финансового менеджмента. Применение сложных моделей и методов управления финансами компаниями последнего типа невозможно, поскольку в них отсутствуют элементарные основы управления финансами. Менеджмент одних предприятий решает более простые задачи. Другие, более развитые предприятия, в процессе управления сталкиваются с проблемами повышенной сложности, например, необходимостью осуществления эффективного использования фондовых инструментов в управлении финансами.Таким образом, для каждой отдельно взятой компании наиболее эффективным может оказаться индивидуальный набор методов управления финансами, который определяется в зависимости от уровня развития финансового менеджмента в ней. Руководители некоторых компаний до настоящего времени продолжают использовать инструменты управления финансами, применявшимися в условиях командно-плановой экономики, такими как определение эффективных источников привлечения капитала и управление трудом. Поэтому выделить общие для всей экономики этапы развития российского финансового менеджмента и сопоставить их с западными затруднительно. Однако актуальность подобного сравнения осознавалась многими специалистами. Авторы говорят о необходимости адаптации мирового опыта к российским условиям, разработки оригинальной концепции финансового менеджмента, а для этого нужно выявить и проанализировать этапы развития западного финансового менеджмента, определить закономерности, которое повлияли на переход от одного этапа к другому.Закономерности - это те объективно существующие связи явлений исторического процесса, характеризующие эволюцию западного финансового менеджмента, которые мы не можем игнорировать, перенимая западный опыт. Выявление закономерностей дает возможность максимально точно определить специфику российского финансового менеджмента и особенностей подходов к его развитию, помогает избежать «слепого» копирования западных образцов. Российским предприятиям необходимо в ближайшее время разработать свою концепцию и структуру управления финансами.Процесс формирования финансового менеджмента в России на современном этапе существенно отличался от Западного. Исходной позицией при рассмотрении понятия «финансовый менеджмент» является его применение в экономике рыночного типа. Особенности функций обусловливают различия понятий «финансовый менеджмент» и «управление финансами». Последнее является более широким понятием, чем «финансовый менеджмент». Управление финансами присутствует во всех экономических формациях, в том числе и в плановой экономике.Поскольку понятие «финансовый менеджмент» подразумевает управление финансами в условиях рыночной экономики, то в России начиная с 1990-х гг. началось его формирование как науки в полном смысле этого слова. Закономерности развития финансового менеджмента, а также задачи управления финансами, требовавшие решения, были аналогичны тем, которые решались в разное время на Западе. Российские предприятия были вынуждены усваивать западный опыт управления финансами, выработанный более чем за сто лет, в течение нескольких десятилетий. Развитие финансового менеджмента в России проходит гораздо быстрее, чем на Западе. К российским условиям в основном адаптируются западные методики управления финансами. Но делается это не всегда правильно. Некоторые предприятия, начиная осваивать западный опыт, сразу же сталкиваются с проблемами (например, необходимостью осуществлять управление предприятием в кризисных условиях), которые возможно решить при высоком уровне развития финансового менеджмента. Однако финансовый менеджмент большинства российских предприятий не достиг нужного уровня развития. В таких условиях применение западных методик управления в кризисных условиях не приносило нужного эффекта.Итогом стало неравномерное развитие финансового менеджмента в российских компаниях. Одни компании очень далеко продвинулись в своем развитии и в чем-то превзошли западных конкурентов. Как правило, это очень крупные компании, которые использовали в начале 1990-х гг. труд специалистов в области управления финансами, получивших образование за границей. Финансовый менеджмент других крупных предприятий не приоритетных отраслей народного хозяйства находится на очень низком уровне развития. На таких предприятиях отсутствует комплексная система управления финансами, не разработаны эффективные методики мотивации персонала, используются неэффективные источники финансирования деятельности.Неравномерное развитие финансового менеджмента на разных предприятиях нашей страны обусловлено тем, что за последние полтора десятилетия в России неоднократно перераспределялась собственность, происходили банковские кризисы. На первом этапе становления финансового менеджмента в России (в начале 1990-х гг.) многие предприятия стали собственностью профессиональных управленцев: директоров и руководителей предприятий. Отдельные высокоорганизованные предприятия производили адаптацию западных методов управления финансами уже в самом начале процесса становления рыночной экономики в России. Но, как правило, попытки российских компаний применить западные методы управления финансами не приводили к положительным результатам. Собственность на компании, в которых финансовый менеджмент был мало развит, и где не было системы управления финансами, эффективной в кризисных ситуациях, перешла в руки их крупнейших заимодателей и кредиторов.Уровень развития финансового менеджмента в банковских финансовых структурах был гораздо выше, чем на обычных предприятиях, поэтому на тех из них, которые стали собственностью банков, удалось построить систему финансового менеджмента, адекватную сложившимся в России кризисным условиям. Такие предприятия стали предпринимать попытки использования фондовых инструментов в процессе своей деятельности, построения своей финансовой стратегии таким образом, чтобы было возможно эффективно управлять скоростью своего развития. Большинство этих предприятий получало финансовую поддержку от банковских структур, которым они принадлежали. Однако после того как многие крупные банки обанкротились, подконтрольные им предприятия стали испытывать дефицит финансирования, и, поскольку опыт управления финансами в таких компаниях был небольшим, многие из них не смогли преодолеть кризис.Результатом стало то, что на сегодняшний день нельзя выделить общих для большинства предприятий задач по управлению финансами. Уровень системы управления финансами и профессионализм управленческого персонала на разных предприятиях одной отрасли может принципиально отличаться, поэтому и методы, применяющиеся на них должны быть различными.Рассмотрим особенности системы управления финансами в России, которые необходимо учитывать при выборе путей ее дальнейшего развития.В нашей стране отсутствуют общие для всех предприятий способы оценки их финансового состояния. Пороговые значения показателей, по которым проводится оценка финансового состояния предприятий, их ликвидности, рентабельности активов, были почерпнуты из западной практики и не являются адекватными российским условиям. Более того, из-за разного уровня развития отдельных предприятий в отрасли, а также целых отраслей результаты анализа, проведенного с использованием западных методик, не отражают истинного финансового состояния предприятий. Это происходит от того, что одни и те же значения показателей могут означать устойчивое финансовое состояние для одних компаний и кризисное для других. Некоторые банки, выдают кредиты только тем предприятиям, управление финансами в которых производится по западным моделям, однако не всегда можно обеспечить реализацию стратегических задач компании, руководствуясь иностранным опытом.В России отсутствуют какие-либо традиции управления финансами, поскольку финансовый менеджмент формировался стихийно, спорадически, и методы управления финансами, применяемые в России, очень различны. Так, специалисты по управлению финансами одних компаний создали отечественную школу финансового менеджмента и разработали свои подходы к управлению финансами, другие эксперты адаптировали американские модели управления финансами, третьи -- европейские.Недостаточное развитие законодательной и юридической базы в России также сказывается на особенностях финансового менеджмента в российских компаниях. В современных условиях руководство компаний на первый план часто ставит налоговый менеджмент и оптимизацию налогообложения, а не увеличение стоимости компании и прибыльности. Учитывая это, можно сделать следующий вывод: финансовый менеджмент в России вынужден решать проблему минимизации налогового бремени для предприятия, с одной стороны, а также увеличения рыночной стоимости компании и максимизацией финансового результата - с другой.На развитие российского финансового менеджмента в современных условиях влияет отсутствие необходимого количества квалифицированных менеджеров и специалистов в управлении финансами компаний. Профессиональный уровень последних крайне низок, несмотря на то, что во многих российских вузах можно получить специальность, связанную с управлением финансами. Процесс между народного признания квалификации специалистов, получивших образование в России, связан с серьезными трудностями.К причинам безуспешного применения западных методов управления финансами на российских предприятиях могут быть отнесены низкая финансовая дисциплина, отсутствие ведения учета, не соответствующие действительности данные, зафиксированные в финансовой отчетности. Финансовая отчетность, на основе которой проводится оценка финансового состояния предприятий, часто не отражает реального положения вещей. Неясный финансовый механизм управления разными видами ресурсов на предприятии и политика мягких бюджетных ограничений затрудняет развитие финансового менеджмента.ЗАКЛЮЧЕНИЕСущность экономического анализа - комплексное изучение деятельности предприятия в соответствии с поставленными целями, представленное через систему экономической информации.Финансовое состояние предприятия отражает способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность.Главная цель финансовой деятельности предприятия – наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Для этого необходимо постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность предприятия, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.В работе представлены теоретические и практические основы финансового анализа на предприятия.Финансовый менеджмент представляет собой система форм, методов и приемов, посредством которых производится управление денежным оборотом и финансовыми ресурсами хозяйствующего субъекта.В работе представлен анализ финансового состояния предприятия как основы разработки финансового плана. Под финансовым состояниемпонимают способность предприятия финансировать свою деятельность. Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, которые необходимы рыночному субъекту для нормального функционирования, целесообразным их размещением и оптимальным использованием, финансовыми взаимоотношениями с иными физическими и юридическими лицами, платежеспособностью и кредитоспособностью, а также финансовой устойчивостью. Основная цель анализа финансового состояния – определение возможностей улучшения его показателей в будущем периоде.В качестве объекта исследования автором выбрано производственное предприятие ООО «БИС». Проведенный анализ финансового состояния предприятия позволил сделать следующие выводы. было выявлено увеличение прибыли до налогообложения на 1791 тыс.руб., или более чем в 9 раз Увеличение данной прибыли произошло за счет роста прибыли от продаж на 4389 тыс.руб.Рентабельность основного и оборотного капитала ООО «БИС»в 2012 году возросла на 0,57%, что говорит о большей отдачи со 100 тыс.руб. используемых хозяйственных средств: основных фондов и оборотного капитала. Также наблюдается рост показателя рентабельности собственного капитала, рентабельности продаж. Это свидетельствует о росте конкурентоспособности анализируемого предприятия. Оптимизация показателей рентабельности, некоторых показателей деловой активности свидетельствует о повышении эффективности деятельности ООО «БИС», однако финансовое состояние кризисное. На основе проведенного анализа финансового состояния автором были выявлены проблемы повышения сумм дебиторской и кредиторской задолженностей, и меньшая сумма дебиторской в сравнении с кредиторской задолженностью, что свидетельствует о нерациональности политики финансовой на предприятии. Был сделан вывод о необходимости улучшения процесса финансового планирования на предприятии включением в него политики управления дебиторской и кредиторской задолженностью.Автором были разработаны основные направления финансовой политики и бюджетирования для ООО «БИС», среди которых:- необходимость предоставления скидки в 4% при условии оплаты раньше установленного срока, что предоставляет с каждой тысячи рублей 12,68 руб. прибыли;- для обеспечения рентабельного использования среднего остатка денежных активов нужно разработать систему мероприятий по минимизации уровня потерь альтернативного дохода в процессе их хранения и противоинфляционной защиты: согласование с банком, осуществляющим расчетное обслуживание предприятия, условий текущего хранения остатка денежных средств с выплатой депозитного процента по средней сумме этого остатка (например, путем открытия контокоррентного сета в банке); использовать для инвестирования остатка временно свободных денежных активов высокодоходные фондовые инструменты (государственные краткосрочные облигации, краткосрочные депозитные сертификаты банка и т.д.), но при условии достаточной ликвидности этих инструментов на фондовом рынке;- планируемые направления финансовой политики ООО «БИС»и необходимость расчета показателей финансового плана позволят возрасти коэффициенту абсолютной ликвидности до 0,2 пункта. Следовательно, данный показатель достигнет нормативного значения, и за счет денежных средств предприятие сразу сможет отдать 20% краткосрочных обязательств. Также прогнозируется снижение срока оборачиваемости оборотных активов на 34,76 дня. Прогнозные показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности снизятся в сравнении с фактическими показателями, это является следствием правильно организованной финансовой дисциплины. Вместе с тем положительной оценки заслуживает прогнозный рост рентабельности продаж на 1,69%. Это свидетельствует об усилении конкурентоспособности ООО «БИС». Все направления совершенствования финансового планирования, представленные автором, свидетельствуют об улучшении финансовых показателей деятельности ООО «БИС» и его финансовом оздоровлении.СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫАбрютина М. С. Грачёв А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М: Дело и сервис, 2009. – 225с.Адамайтис Л.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. – М.: КноРус, 2011. – 400с.Анущенкова К.А., Анущенкова В.Ю. Финансово-экономический анализ: Учебно-практическое пособие. – М.: Дашков и Ко, 2011. – 351с.Бадманева Д.Г., Смекалов П.В., Смолянинов С.В. Анализ финансовой отчетности предприятия: Учебное пособие. – СПб.: проспект науки, 2012. – 472с.Банк В.Р., Тараскина А.В. Теория и практика комплексного анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов. - Астрахань: ЦНТЭП, 2012. – 374с.Барулин С.В. Финансы: Учебник. – М.: КноРус, 2012. – 640с.Белотелова Н.П., Шуляк П.Н. Финансы: Учебное пособие – М.: Дашков и К, 2009. – 608с.Бобылева А.З. Управление в условиях неустойчивости финансово-экономической системы. Стратегия и инструменты. – М.: Издательство Московского Университета, 2012. – 224с. Бочаров В.В. Коммерческое бюджетирование. - СПб.: Питер, 2012. – 265с.Бочаров В.В. Финансовый анализ. – СПб.: Питер, 2009. – 240с.Братухина О.А. Финансовый менджмент: Учебное пособие. – М.: КноРус, 2012. – 240с.Бурцев А.Л. Анализ финансовой устойчивости организации: теория и сфера применения // Вестник АГТУ. Сер.: Экономика. - 2012. - № 1. - С. 255.Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учебное пособие / Под редакцией профессора В.Д. Новодворского - М.: «ИНФРА-М», 2011.- 464с.Выварец А.Д. Экономика предприятия. Учебник. – М.: Юнити-Дана, 2011. – 368с.Галицкая С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий: Учебное пособие. – М.: Эксмо, 2011. – 652с.Градов А. П. Национальная экономика. 2-е изд. - СПб.: Питер, 2005. — 240 с.Григорьева Е.М., Перепечкина Е.Г. Финансы корпораций. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 288с.Григорьева Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: Учебник. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Юрайт, 2012. – 462с.Драгункина Н.В., Соснаускене О.И. Финансовый анализ организации по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности. – М.: Экзамен, 2009. – 224с.Дьякова Н.Е. Денежные потоки и финансовый результат. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. – 401с.Ендовицкий Д.А., Щербакова Н.Ф., Исаенко А.Н. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: Рид Групп, 2012. – 800с.Ермасова Н.Б. Финансовый менеджмент. – М.: Юрайт, 2012. – 621с.Ефимова О.В. Финансовый анализ: Учебник. – М.: Омега-Л, 2011. – 398с.Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: учебник. – М.: Инфра-М, 2014. – 332с.Жулина Е.Г., Иванова Н.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: Дашков и К, 2012. – 511с.Иванов Е.Н. Отчет о движении денежных средств. - М.: Экономика, 2012. – 113с.Казак А.Ю., Марамыгин М.С., Прокофьева Е.Н. и др. Деньги. Кредит. Банки: учебник для вузов / под ред. А.Ю. Казака, М.С. Марамыгина. Екатеринбург: Изд-во АМБ, 2006.Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2011. – 356с.Ковалев В.В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью. – М.: Велби, 2007. – 512с.Колчина Н.В., Португалева О.В., Макеева Е.Ю. Финансовый менеджмент. – М.: Юнити, 2009. – 464с.Ложников И.Н. Как применять ПБУ 23/2012»Отчет о движении денежных средств»// Вестник бухгалтера Московского региона. - 2012. - №5. - С. 54.Лупей Н.А. Финансы торговых организаций. – М.: Юнити-Дана, 2012. – 144с.Любушин Н.П., бабичева Н.Э. Финансовый анализ: Учебник. – 2-е изд., перераб. И доп. – М.: Эксмо, 2012. – 336с.Маховикова Г.А., Кантор В.Е. Финансовый менеджмент: Курс лекций. – М.: Юрайт, 2012. – 260с.Миронов М.Г. Финансовый менеджмент. – М.: ГроссМедиа, 2007. – 144с.Невешкина Е.В. Управление финансово-товарными потоками на предприятиях торговли: практическое пособие. – М.: Дашков и К, 2012. – 192с.Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: КноРус, 2012. – 320с.Попов В.М., Млодик С.Г., Зверев А.А. Анализ финансовых решений в бизнесе. – М.: Кнорус, 2009. – 288с.Просветов Г.И. Финансовый анализ: задачи и решения. – М.: Альфа-Пресс, 2009. – 325с.Раицкий К.А. Экономика предприятия. Учебник. - М.:Экономика, 2012 – 698.Роберт С. Хиггинс. Финансовый анализ. Инструменты для принятия бизнес-решений. – М.: Вильямс, 2011. – 464с.Румянцева Е.Е. Финансы организации: финансовые технологии управления предприятием: учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2014. – 459с. Савицкая Г.В. Анализ финансового состояния предприятия. – М.: Издательство Гревцова, 2009. – 200с.Савчук В.П. Управление финансами предприятия. – М.: Бином. Лаборатория знаний, 2012. – 480с.Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. – 624с.Тренев Н.Н. Управление финансами: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2011. – 601с.Фетисов В.Д., Фетисова Т.В. Финансы и кредит: Учебное пособие. – М.: Юнити, 2009. – 455с.Финансовый менеджмент: теория и практика/ под ред. Е.С. Стояновой.- 6-е изд.- М.: Перспектива.- 2011. – 374с.Финансы: Учебник / под ред. Романовского М.В. – М.: Юрайт-Издат, 2012. – 590с.Финансы: Учебник для вузов/Под редакцией М.В. Романовского, О.В. Врублевской, Б.М. Сабанти.- М.: Перспектива, 2009. – 408с.Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2011. – 479с.Шохин Е.И. Финансовый менеджмент: Учебник. – 3-е изд. – М.: КноРус, 2012. – 480с.ПРИЛОЖЕНИЯПриложение 1Бухгалтерский балансна 31 Декабря 2013 г.К О Д ЫФорма по ОКУД0710001Дата (год, месяц, число)Организация ООО «БИС»по ОКПОИдентификационный номер налогоплательщикаИННВид экономической деятельности по ОКВЭДОрганизационно-правовая форма/форма собственностиОбщество с ограниченной ответственностьюпо ОКОПФ / ОКФСЕдиница измерения тыс. руб.по ОКЕИ384/385Местонахождение (адрес)Дата утверждения Дата отправки / принятия Поясне-нияНаименование показателяНа 31 декабря2013 г.На 31 декабря2012 г.На 31 декабря2011 г.123451. Внеоборотные активыНематериальные активы228772495Основные средства189123177116100964Прочие внеоборотные активы2233603774512464Итого по разделу 14147702155851135232. Оборотные активы Запасы273671991823225Дебиторская задолженность810332875422352Денежные средства38043953716279Прочие оборотные активы3376165041707Итого по разделу 21498197471363563БАЛАНС5645892902981770863. Капитал и резервыУставный капитал101010Нераспределенная прибыль219311189949139369Итого по разделу 32193211899591393794. Долгосрочные обязательства0005.Краткосрочные обязательстваЗаемные средства45123243008200Кредиторская задолженность3001457603929507Итого по разделу 534526810033937707БАЛАНС564589290298177086Приложение 2Отчет о прибылях и убыткахООО «БИС»за период с 1 Января по 31 Декабря 2013 г. (тыс. руб)ПоказательЗа 2013г.За 2012г.наименование123Выручка от продажи 6400339183Себестоимость продаж(52669)(33653)Коммерческие расходы(8097)(6682)Прибыль от продаж3237(1152)Прочие доходы и расходыПрочие доходы2611757Прочие расходы(1485)(384)Прибыль до налогообложения2014221Текущий налог на прибыль(402,6)(44,2)Чистая прибыль отчетного периода1610,4176,8