Вариационная маржа для целей налогообложения и налоговые риски

Из указанного определения следует, что суммы, полученные в результатеосуществления операций с инструментами срочных сделок, не связанныес поставкой базисного актива (например, суммы вариационной маржии опционных премий), следует учитывать при расчете вышеуказаннойпропорции в составе необлагаемых НДС поступлений независимо от того,предполагают ли условия сделки поставку базисного актива или сделкаявляется расчетной.Поскольку налоговым периодом по НДС является квартал, приопределении пропорции следует учитывать поступления, относящиеся ксоответствующему налоговому периоду.Существует ряд неясностей в порядке применения вышеизложенногоподхода к учету поступлений по финансовым срочных инструментовсрочных сделок для целей раздельного учета по НДС:3. В НК РФ не содержится разъяснения по поводу того, что следуетпонимать под «суммой чистого дохода». Однако, исходя изэкономического смысла указанного понятия, сумма чистого дохода вуказанном случае — это разница между всеми полученными доходами,не связанными с реализацией базисного актива (например, полученныепо сделке суммы вариационной маржи и опционные премии) по всемфинансовым инструментам срочных сделок, и всеми уплаченнымирасходами, не связанными с реализацией базисного актива (например,уплаченные по сделке суммы вариационной маржи и опционные премии)по всем финансовым инструментам срочных сделок.4.Из формулировки п.4 ст.170 НК РФ [1] можно предположить, чтоподлежащий получению, но не полученный фактически доход,учтенный при расчете пропорции в текущем периоде его определения(возникновения), повторно учитывается при расчете пропорции вследующем периоде, когда он будет фактически получен, так как вопросисключения из расчета ранее учтенных сумм в указанной статье НК РФне установлен.5. Не урегулирован вопрос о возможности корректировки сумм денежныхсредств, которые должны быть получены в будущих налоговых периодах,на суммы будущих расходов по аналогии с расчетом чистого дохода сучетом расходов, понесенных в текущем налоговом периоде.2.3 Налог на доходы физических лицКогда участник торгов на бирже совершает операции с производными финансовымиинструментами в интересах клиента (на основанииброкерского договора, договора комиссии, поручения, агентскогодоговора) участник торгов считается налоговым агентом, поэтому у него возникает обязанностиисчислять, удерживать у налогоплательщика и перечислять в бюджет суммуналога на доходы физических лиц, а также представлять в налоговый органсведения о доходах, выплаченных клиентам.Особенности определения налоговой базы, исчисления и уплаты налога надоходы по операциям с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами установлены ст.214.1 НК РФ[1].Для целей налогообложения налогом на доходы физических лицпроизводным финансовым инструментом признается контракт,который является производным финансовым инструментом согласноФедеральному закону «О рынке ценных бумаг». Исключение:- погодные производные финансовые инструменты;- статистические производные финансовые инструменты;- производные финансовые инструменты, требования по которымне подлежат судебной защите в соответствии с гражданскимзаконодательством РФ;- кредитные производные финансовые инструменты.В статье 214.1 НК РФ определены четыре категории сделок, по которымосуществляется расчет отдельных налоговых баз[1]:- операции с ценными бумагами, которые обращаются на организованномрынке ценных бумаг;- операции с ценными бумагами, которые не обращаются на организованномрынке ценных бумаг;- операциис производными финансовыми инструментами,обращающимися на организованном рынке;- операциис производными финансовыми инструментами, необращающимися на организованном рынке.Также в статье 214.1 НК РФ определены особенности налогового учета убыткапо отдельным категориям операций[1]. Для операций с нефондовымипроизводными финансовыми инструментами установлен следующийпорядок учета полученного убытка:1. Указанный убыток относится на уменьшение налоговой базы пофондовым финансовым инструментам срочных сделок.2. Оставшаяся сумма убытка может быть перенесена на будущие периодыв течение 10 лет, следующих за тем налоговым периодом, в которомполучен убыток. Данный налоговый вычет предоставляется на основанииписьменного заявления налогоплательщика при представлении имналоговой декларации в налоговые органы по окончании налоговогопериода.Для определения налоговой базы необходимо рассчитать величинудоходов, при расчете которых учитываются документальноподтвержденные расходы, совершенные в том же налоговом периоде.Расчет и уплата суммы налога осуществляются налоговым агентом поокончании налогового периода или при осуществлении им выплатыденежных средств (передачи ценных бумаг) налогоплательщику доистечения очередного налогового периода.При этом налоговые агенты исчисляют, удерживают и перечисляютудержанный у налогоплательщика налог не позднее одного месяца с датыокончания налогового периода или с даты выплаты денежных средств(передачи ценных бумаг).Глава 3 Налоговые рискиНалоговые риски как разновидность финансовых рисков являются неотъемлемой составляющей финансово-хозяйственной деятельности предприятий.Основной признак налоговых рисков - это вероятность наступления негативных последствий, которые можно разделить на две группы.Первая группа - это материальные потери, в т.ч. финансовые (убытки, недополучение доходов, прибыли и т. д.).Вторая группа - это какие-либо негативныесобытия, действия, в т.ч. правового, социального, психологического и др.характера. В связи с этим управление налоговыми рисками необходимо в целяхобеспечения и поддержания стабильности финансового положения хозяйствующих субъектов.В современной экономической литературе можно встретить различныеподходы к определению понятия «налоговый риск».Председатель Попечительского советаФонда независимых консультантов и экспертовН. А. Павленко определили налоговый риск как«финансовую (денежную) оценку негативных последствий нерациональных действий(или бездействия) конкретного лица или группы лиц в компании в областиуправления налоговыми обязательствами налогоплательщика».Налоговые риски для налогоплательщиков определяются целым рядом факторов: - внутренние (человеческий фактор; особенности ведения финансово-хозяйственной деятельности предприятия; уровень налогового планирования и др.);- внешние (изменения налогового законодательства, правоприменительной практики, правил отражения налогов в финансовой отчетности; мировая конъюнктура цен на экспортируемую продукцию и т.д.). В определении Н. А. Павленков качестве причин возникновения риска рассматриваются в основном внутренние факторы, а именно, действия (бездействия) налогоплательщика, которые связаны с оптимизацией налоговых обязательств.Одностороннее определение дают А. Г. Иванян и А. Ю. Че, подразумеваяпод налоговым риском вероятность возникновения непредвиденного отчужденияденежных ресурсов налогоплательщика из-за действий (бездействия) государственных органов и органов местного самоуправления [7]. Чуть шире трактует налоговый риск Э. Л. Калашникова. По ее мнению,налоговые риски – это риски в виде вероятности наступления для налогоплательщика в процессе налогообложения неблагоприятных экономических последствий, включая изъятие имущества в пользу бюджета в виде дополнительных сумм налогов, налоговых санкций и пени вследствие асимметрии информации, человеческого фактора и негативных изменений в финансово-хозяйственной деятельности налогоплательщика. Однако в данной трактовке в качестве возможных негативных последствий налогового риска рассматривается лишь угроза возникновения налоговых санкций (доначисление налогов,штрафы и пени). В то же время автор указывает на различные причины возникновения налоговых рисков [13].Характерная особенность всех рассмотренных определений - этото, что субъектом налогового риска считаютсялишь налогоплательщики иигнорируются интересы государства. Но налоговые риски – это понятие,которое следует применять в отношении всех субъектов налоговых правоотношений. Налоговый риск характеризуется и с экономическойи правовой точек зрения. С одной стороны, как результат неправомерных действий налогоплательщиков в силу каких-либо причин (противоречияв законодательстве, ошибки сотрудников, сбой программы и т.д.) могут возникатьопасности непредвиденных потерь дохода или имущества. С иной стороны,налоговые риски выражаются не только как финансовые и иные потери, но и как отрицательные юридические последствия действий органов государственной и муниципальной власти. Основные характеристики налоговых рисков:− налоговые риски – это неотъемлемая составляющая финансовыхрисков;− зависят от неопределенности экономической и правовой информации;− распространены на всех участников налоговых правоотношений: налогоплательщиков, налоговых агентов и субъектов, которые представляют интересыгосударства;− предполагают негативные последствия для всех участников налоговых правоотношений.Причины возникновения налоговых рисков:− неясность и изменчивость налогового законодательства, а также судебной практики;− противоправные действия/бездействия госорганов;− просчеты налогоплательщиков при планировании своей деятельности;− противоречие декларируемых действий предприятия с фактическими;− человеческий фактор (ошибки компетенции, технические ошибки, игнорирование ограничений законодательства, не прослеживание изменения законодательства и др.) и др.Для эффективного управления налоговыми рисками и устранения налоговой неэффективности необходим комплексный подход к построению системы управления налоговыми обязательствами. Задача такой системы − выявление и оценка налоговых рисков сцелью уменьшения вероятности их возникновения или минимизации негативных последствий, связанных с процессом налогообложения.Процесс управления налоговыми рисками включает следующие этапы:1. Выявление налоговых рисков.2. Оценка налоговых рисков.3. Выработка мер по снижению налоговых рисков.4. Применение мер по снижению налоговых рисков и контроль за ихприменением.Деление на данные этапы является весьма условное, поэтому их нужно рассматривать в тесной взаимосвязи друг с другом. Основной способвыявления налоговых рисков - это мониторинг потенциальных партнеровпредприятия (проверка юридических статусов контрагентов, их финансовых состояний и т.д.), налогового законодательства, разъяснений Министерства финансов РФ и судебной практики, которая позволит выявить причину противоречий, появляющихся в результате неясностей и изменений в Налоговом кодексе РФ.В случае возникновения налогового рискав результате недостаточной компетенцииработников предприятия, совершенных ими просчетов, то методом установления риска является арифметическая проверка налоговой отчетности,сверка налоговой и бухгалтерской отчетности, что осуществляется в ходе проведения налоговыми органами камеральных налоговых проверок.Оценка налоговых рисков предполагает определение суммы риска и вероятности его возникновения. При определении вероятности наступления рискового события необходимо учитывать следующее: частоту, с которой раньшепроисходило рисковое событие; мнение экспертов о том, насколько вероятнопри данных условиях событие.ЗаключениеФорвардный контракт – это внебиржевой контракт на поставку какого-либо актива в будущем по заранее установленной в настоящее время цене. Расчеты по контракту могут быть осуществлены в будущем либо базисным активом против платежа (в случае поставочного форварда), либо перечислением средств от контрагента к контрагенту в зависимости от разницы цен к моменту истечения контракта между спот-ценой и форвардной ценой контракта (в случае индексного или расчетного контракта).Расчеты по форвардному контракту производятся перечислением вариационной маржи, которая определяется следующим образом:Вариационная маржа =[Форвардный курс (цена исполнения контракта)-Рыночный курс спот на день расчета]*Объем контракта.При этом:- если вариационная маржа отрицательная, то продавец форвардного контракта выплачивает ее покупателю;- если маржа положительная, то покупатель выплачивает ее продавцу.Фьючерсный контракт– это договор на покупку или продажу базового актива по фиксированному курсу в определенное время. На протяжении всего периода заключения договора обеспечением будут служить денежные средства в установленном размере.Опцион – это контракт, в соответствии с которым одна из сторон имеет право, но не обязательство в течение определенного срока продать (купить) у другой стороны соответствующий актив по цене страйк, установленной при заключении договора, с уплатой за это право определенной суммы средств, называемой премией.Налоговый риск характеризуется и с экономическойи правовой точек зрения. С одной стороны, как результат неправомерных действий налогоплательщиков в силу каких-либо причин (противоречияв законодательстве, ошибки сотрудников, сбой программы и т.д.) могут возникать опасности непредвиденных потерь дохода или имущества. С иной стороны,налоговые риски выражаются не только как финансовые и иные потери, но и как отрицательные юридические последствия действий органов государственной и муниципальной власти. Список использованных источников"Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая)" от 05.08.2000 N 117-ФЗ (ред. от 29.12.2014) (с изм. и доп., вступ. в силу с 22.01.2015)Федеральный закон от 22.04.1996 N 39-ФЗ (ред. от 21.07.2014, с изм. от 29.12.2014) "О рынке ценных бумаг" (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2015)Альгин А.П. Грани экономического риска. М.: Знание, 2011.Балабушкин А.Н. Опционы и фьючерсы. М.: Вега, 2010.Бартон Т., Шенкир., Уокерю П. Риск-менеджмент. Практика ведущих компаний. М.: Вильямс, 2008.Буренин А.Н. Управление портфелем ценных бумаг. М.: НТО им. Акад. С.И. Вавилова, 2005.Гибсон Р. Формирование инвестиционного портфеля: управление финансовыми рисками. М.: Альпина Бизнес Букс, 2013.Ожегов С.И. Словарь русского языка. М.: Русский язык. 2010. Орлов А.И. Менеджмент Учебник. М.: Издательство "Изумруд", 2006.Синки Джозеф Ф.Управление финансами в коммерческих банках: пер. с англ./под.ред. Р.Я. Левиты, Б.С. Пинкера. 4-е изд. М.: Catallaxy. 2012.Струченкова Т.В. Финансовые риски: анализ и управление. – М.: Кнорус, 2010г. – 216 с.Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции. М.: Антидор,2008. Чекулаев М.Н. Риск-менеджмент. Управление финансовыми рисками. М.: Альпина Паблишер, 2002.Arbitrage, Hedging, and Speculation: The Foreign Exchange Market Ephraim Clark, Dilip K. GhoshPraeger 232High Probability Trading Strategies: Entry to Exit Tactics for the Forex, Futures, and Stock Markets Robert C. Miner Wiley; Har/Cdr edition, 2012