36. Анализ изменения процентных ставок на российском кредитном рынке и факторы, их определяющие

Наибольшее влияние эти факторы оказывали на УБК в ипотечном и потребительском сегментах кредитного рынка. В отличие от российского кредитного рынка условия банковского кредитования в  еврозоне и в СШАв I квартале 2015 года в основном продолжали смягчаться (рисунок 3).Рисунок 3 - Индексы изменения условий банковского кредитования отдельных стран и территорий2.2 Изменение отдельных условий банковского кредитованияСогласно результатам обследования, в I квартале 2015 года основными направлениями изменения УБК в среднем на всех сегментах кредитного рынка были повышение требований к залоговому обеспечению, требований к финансовому положению заемщиков и сокращение спектра кредитных продуктов. Как и  в  предыдущем квартале, в  наибольшей степени банки повысили требования к  финансовому положению и  обеспечению по  кредитам крупным компаниям. В отношении компаний малого и среднего бизнеса около трети банков повысили требования к заемщикам и залоговому обеспечению. Требования к заемщикам по потребительским займам повысили 38% банков, снизили 6%, остальные не изменили. Катализатором ужесточения подходов к отбору заемщиков стало заметное снижение качества кредитных портфелей банков в  I  квартале. Доля просроченной задолженности по  кредитам крупным компаниям за квартал увеличилась на 0,7 процентного пункта, до 4,6% на 1.04.2015, по кредитам МСБ – на 1,7 процентного пункта, до 9,4%. В сегменте необеспеченных потребительских ссуд доля просроченной задолженности сроком свыше 90 дней возросла на  2,2  процентного пункта, до 14,2% на 1.04.2015. Наименьшая нетто-доля банков-респондентов, повысивших требования к  заемщикам, наблюдалась в  ипотечном сегменте (15% банков), отчасти из-за того, что качество задолженности этой категории заемщиков остается наивысшим. Доля просроченной задолженности по  ипотечным жилищным кредитам за  анализируемый период изменилась незначительно (с 1,3 до 1,4%) (рисунок 4).Рисунок 4 - Индексы изменения отельных условий кредитования заемщиковМногие банки расширили список отраслей, заемщики из которых, по мнению банков, подвержены наибольшему кредитному риску, и ограничили их кредитование. К наиболее высокорисковым отраслям банки относят строительство, производство и  торговлю автомобилями, оптовую торговлю. О  сокращении линейки кредитных продуктов для корпоративных заемщиков сообщили около четверти обследованных банков. Для розничных заемщиков в  среднем 17% респондентов уменьшили количество кредитных программ. В ипотечном сегменте кредитного рынка именно сужение спектра кредитных предложений стало основным направлением ужесточения условий кредитования в анализируемый период. Одним из  важных направлений изменения УБК в  I  квартале 2015 года было сокращение максимальных сроков кредитования, в  особенности для крупных компаний (отметили 30% банков) и МСБ (по оценкам 16% банков), в меньшей степени  – в  сегментах ипотечного и  потребительского кредитования (указали 7 и 8% банков соответственно). Это обусловлено в основном неопределенностью развития ситуации в  нефинансовом секторе экономики и  изменения финансового положения заемщиков. В  то  же время следует отметить, что отдельные банки заявили о возобновлении программ среднесрочного потребительского кредитования, приостановленных в конце 2014 года (рисунок 5).Рисунок 5 - Индексы конъюнктуры отдельных сегментов кредитного рынкаПо данным обследования, повышение уровня кредитных ставок в  I  квартале 2015 годакоснулось в первую очередь крупных компаний, причем динамика процентных ставок на разные сроки была неоднородной. В целом о росте процентных ставок по кредитам для крупных компаний сообщили 44% обследованных банков, 33% банков снизили ставки, остальные банки их  не  изменили. Согласно информации, полученной в ходе обследования УБК, в I квартале банки снижали краткосрочные кредитные ставки в  соответствии с  траекторией изменения ключевой ставки Банка России, в то время как в  сегменте долгосрочного кредитования рост процентных ставок продолжился. Это подтверждается расчетами на основе данных банковской статистики, согласно которым средняя ставка по краткосрочным рублевым кредитам крупным нефинансовым компаниям уменьшилась с 18,5% годовых в декабре 2014 года до 17,4% годовых в  марте 2015 года. Ставка по  долгосрочным рублевым кредитам данной категории заемщиков, напротив, возросла с 12,6 до 16,2% годовых соответственно. Динамика кредитных процентных ставок в I квартале способствовала тому, что, по оценкам банков, в среднем условия банковского кредитования в краткосрочном сегменте кредитного рынка для корпоративных заемщиков ужесточились заметно слабее, чем в долгосрочном сегменте. Для ипотечных заемщиков доступность банковских кредитов к концу I квартала 2015 года несколько повысилась благодаря тому, что в условиях стабилизации ситуации на  денежном и  валютном рынках отдельные банки снизили процентные ставки, значительно повышенные ими в конце 2014 года. О снижении ставок по ипотечным кредитам сообщил 41% банков- респондентов, в  то  время как 24% банков повысили ставки. В  то  же время средний уровень ставок по рублевым ипотечным кредитам в марте 2015 года повысился на 1,5 процентного пункта по сравнению с декабрем 2014 года, до 14,7% годовых.2.3 Изменение спроса на банковские кредитыВ связи с неблагоприятной макроэкономической конъюнктурой в полной мере оправдались ожидания негативной динамики спроса заемщиков на новые кредиты, высказанные банками в  ходе предыдущего обследования. Спрос заемщиков на долгосрочные кредиты снизился сильнее, чем спрос на краткосрочные кредиты. Из-за сокращения уровня реальной заработной платы, реальных располагаемых доходов, роста безработицы и  снижения доступности кредитов в наибольшей мере упал спрос на кредиты со стороны населения. Спрос на новые потребительские кредиты сократился по оценкам 62% обследованных банков. По данным банковской статистики, годовой темп прироста необеспеченных потребительских ссуд к  1.04.2015уменьшился до 1,1% (на 1.01.2015 – 8,9%). Наиболее значительно снизился спрос населения на  автокредиты. Среднемесячный объем выданных в I квартале 2015 года рублевых автокредитов составил только 25% от соответствующего показателя предыдущего квартала и 28% от показателя I квартала 2014 года. О существенном падении спроса населения на ипотечные кредиты сообщили 46% обследованных банков, еще 17% банков отметили, что спрос снизился умеренно. В  I  квартале 2015 года объем новых рублевых ипотечных кредитов, выданных в среднем за месяц, был на 60% меньше, чем в предыдущем квартале, и на 35% меньше, чем в I квартале 2014 года. По оценкам некоторых банков, после введения программы государственной поддержки ипотечного кредитования спрос на  ипотечные кредиты в  части объектов недвижимости, отвечающих требованиям программы, начал восстанавливаться. Почти 50% обследованных банков отметили снижение спроса малых и средних предприятий на  банковские кредиты в  анализируемый период, 9%  – сообщили о  повышении спроса по  сравнению с  предыдущим кварта- лом. Основной причиной сокращения кредитоспособного спроса является ухудшение финансовых показателей деятельности компаний МСБ. По оценкам 50% банков, снизился спрос МСБ на долгосрочные кредиты, 42% банков отметили снижение спроса на  кредиты сроком до 1 года. В то же время отдельные банки (около 12%) сообщили о росте спроса МСБ на краткосрочные кредиты, что может быть связано с некоторым оживлением их экономической активности. Спрос крупных компаний на новые кредиты в краткосрочном сегменте остался на уровне предыдущего квартала, в  долгосрочном сегменте  – продолжил снижаться (нетто-доля банков, отметивших снижение спроса крупных корпоративных заемщиков на новые долгосрочные кредиты, составила 19%). На  фоне снижения спроса основных категорий заемщиков на новые кредиты в рассматриваемый период стабильно рос спрос на реструктуризацию ранее выданных кредитов (рисунок 6). Рисунок 6 - Индексы изменения спросаНаибольший рост числа заявлений на реструктуризацию в  связи с  ухудшением финансового положения отмечался банками в  корпоративном сегменте кредитного рынка (около 50% респондентов). По данным банковской отчетности, в I квартале 2015 года среднемесячный объем пролонгированных кредитов крупным компаниям в рублях превысил показатель I квартала 2014 года на 35%, пролонгированных кредитов МСБ – на 9%. Спрос на  реструктуризацию потребительских ссуд вырос, по оценкам 42% банков, принимавших участие в обследовании, по оценкам 10% банков  – снизился. ЗаключениеПроцентной ставкой является относительная величина %-ых платежей на ссудные средства за определенный временной период (обычно за год). Рассчитывают как отношение абсолютной величины ежегодных процентных платежей и величины ссудного капитала.На уровень рыночных процентных ставок влияют как макроэкономические, так и микроэкономические факторы, которые лежат в основе осуществления процентной политики некоторых кредиторов. Макроэкономическими факторами являются:международная миграция капиталов, состояние платежного баланса, состояние национальных валют;инфляционные ожидания;соотношение предложения и спроса заемных средств;налогообложение;денежно-кредитная политика Банка РФ; фактор риска; развитие рынков ценных бумаг и денежных рынков. Частные факторы определяются определенными условиями деятельности кредиторов, их положением на рынках кредитных ресурсов, степенью риска и характером операций. Кроме того, имеет специфику формирование уровня отдельных видов ссудного процента.В нашей стране не получил широкого распространения механизм использования плавающих процентных ставок, прежде всего из-за недостаточного признания индикаторов денежно-кредитного рынка, которые могли бы использоваться в качестве плавающей основы таких ставок. В настоящее время применяются другие способы страхования процентного риска. Так, эмитент долгосрочного долгового обязательства имеет возможность определять ставку купона по долговому обязательству в установленный период времени в соответствии с утвержденным проспектом эмиссии. Например, процентная ставка по купонам в течение первого года обращения трехлетней облигации устанавливается при эмиссии, а по второму и третьему годам объявляется при исполнении эмитентом оферты на выкуп ценных бумаг, допустим, через год после выпуска.Список использованной литературы1. Андрюшин С.А. Банковские системы: учебное пособие; Финансовая Академия при Правительстве РФ. М.: Альфа-М; ИНФРА-М, 2011. 2. Банковское дело: учебник / под ред. Г.Г. Коробовой. М.: Магистр, 2012. 3. Деньги, кредит, банки: учебник / Е.А. Звонова, М.Ю. Богачева, А.И. Болвачев; под ред. Е.А. Звоновой. М.: НИЦ Инфра-М, 2012.4. Деньги, кредит, банки: учебник / под ред. О.И. Лаврушина. М.: КНОРУС, 2014. 5. Деньги. Кредит. Банки: учебник / под ред. Е.Ф. Жукова. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014.6. Деньги. Кредит. Банки. Ценные бумаги. Практикум: учебное пособие / под ред. Е.Ф. Жукова. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. 7. Деньги, кредит, банки и денежно-кредитная система: тесты, задания, кейсы: учебное пособие / под ред. М.А. Абрамовой, Л.С. Александровой. М.: КНОРУС, 2014.8. Деньги, кредит, банки : учеб. / под ред. Г. Н. Белоглазовой. – М.: Высшее образование, 2012.9. Климович, В. П. Финансы, денежное обращение и кредит: учеб. / В. П. Климович. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2011.10. Селищев, А. С. Деньги. Кредит. Банки / А. С. Селищев. – СПб.: Питер, 2013.11. Тютюнник, А. В. Банковское дело / А. В. Тютюнник, А. В. Турбанов. – М.: Финансы и статистика, 2012.12. http://www.bankir.ru13. http://www.cbr.ru14. http://www.gks.ru15. http://www.minfin.ru