Методы управления оборотным капиталом

В этих условиях возрастает необходимость определения потребности предприятий в собственных оборотных средствах, играющих главную роль в нормальном функционировании предприятий.
Определение потребности предприятия в собственных оборотных средствах осуществляется в процессе нормирования, то есть определения норматива оборотных средств. Целью нормирования является определение рационального размера оборотных средств, отвлекаемых на определенный срок в сферу производства и сферу обращения.
Расходы материально-производственных запасов при изготовлении готовой продукции, выполнении работ или оказании услуг нормируются, как правило, на этапе составления технологических схем, т.е. непосредственно в организации. Превышение норм расхода материалов и иных запасов, по нашему мнению, должно считаться экономически не обоснованным
Основа финансовой дисциплины организации - бюджетирование. Оно позволяет не только спланировать будущие корпоративные затраты, но и проанализировать обоснованность текущих расходов посредством оценки жизнедеятельности компании.
Потребность в собственных оборотных средствах для каждого предприятия определяется при составлении финансового плана. Величина норматива не является величиной постоянной. Размер собственных оборотных средств зависит от объема производства, условий снабжения и сбыта, ассортимента производимой продукции, применяемых форм расчетов.
Бюджет материально-технического обеспечения (МТО) составляется на основании заявок производственных структур. Каждая заявка, согласованная с начальником структурного производственного подразделения на предмет потребности в обозначенных ресурсах, проходит через работника основного склада, ответственного за контроль над материальными запасами. Таким образом, удается избежать задвоенности и неактуальности закупок. Сводная заявка оценивается отделом снабжения и передается в бюджетный отдел на согласование. В случае нехватки денежных средств к каждой заявке должно прикладываться четкое обоснование.
В ООО «Интерпак» финансовое планирование не осуществляется. Нормирование оборотных активов не производится. Бюджетирование не осуществляется.

3. Совершенствование управления оборотным капиталом

При определении величины оборотных средств, вкладываемых в производственные запасы, предприятие должно решать проблему оптимизации запасов, т.е. нахождение такой их величины, при которой:
1) затраты по их поддержанию минимальны;
2) величина запасов достаточна для устойчивой работы предприятия.
Для повышения эффективности использования производственных запасов ООО «Интерпак» предлагается использовать систему контроля состояния запаса с фиксированным количеством заказа.
Основная задача в процессе управления запасами заключается в том, чтобы с одной стороны снизить издержки на хранение и уменьшить величину оборотных средств «замороженных» в товаре, с другой стороны уменьшить риски неисполнения заказа клиента. Для уменьшения риска неисполнения заказа необходимо контролировать две величины: размер страхового запаса и точку заказа (момент пополнения запаса при достижении определенного уровня размера запасов).
Определим норматив оптимального размера складских запасов для ООО «Интерпак». Используя метод АВС, в компании произведем группировку запасов на три группы (А, В, С).
Так к первой группе наиболее важных ресурсов можно отнести полиэтилен, фурнитуру, т.е. материалы, непосредственно задействованные в производстве пакетов. Ко второй группе отнесены ресурсы, отсутствие которых может сказаться на производственном процессе, но не вызовет его остановки: в основном это ГСМ для парка автомашин, а также запчасти для ремонта оборудования, упаковочный материал, т.е. материалы для обеспечения вспомогательных процессов. И третья группа — все остальные ресурсы, которые приобретаются по необходимости и практически не оказывают влияния на производственный процесс.
Исходя из степени важности для управления запасами группы А компания применяет наиболее сложные методы, тщательно отслеживая обороты, статистику и повышая точность расчетов. Именно для запасов этой группы в компании рассчитывается размер страхового запаса и точку заказа. Для группы В используются более простые расчеты. Запасы группы С отслеживаются реже, причем страховой запас создается в разумных пределах, чтобы они постоянно были на складе. Функции контроля над запасами данной категории могут быть делегированы менеджерам среднего звена.
Для выделенной группы А отдельно рассчитывается текущий и страховой запасы, каждый из которых, в свою очередь, может быть разделен на некоторые элементы.
Нормирование текущего запаса заключается в нахождении максимальной величины потребности производства в материальных ценностях между двумя очередными поставками. Данная потребность определяется как произведение среднесуточного расхода на интервал поставки (временной интервал между размещением заказа и его получением).
Проведем расчет страхового запаса и точки заказа. ООО «Интерпак» закупает у поставщика полиэтилен, причем годовой объем потребности на 2011 год составил 26 т., средний период поставки составил 14 дней, максимальное отклонение срока поставки от среднего составило 5 дней. На предприятии сырье расходуется равномерно, и требуется резервный запас, равный 60 кг.
Средний расход сырья составит:
Rсут = 26 т / 360 = 0,072 т или 72 кг.
Zтек = 0,072 * 14 = 1 т
Zстр = 0,072 * 5 / 2 = 0,18 т
Точка возобновления заказа будет равна:
Тз = 1 т + 0,18 т = 1,18 т или 1180 кг.
Это означает, что только тогда, когда уровень запаса сырья на складе достигает 1,18 тонн, служба закупок должна сделать очередной заказ поставщику.
Отметим, что данное мероприятие не повлияет на общее количество расходуемых материалов в ООО «Интерпак», но позволит оптимизировать расходы на хранение.
Аналогичным образом норма текущего и страхового запаса, точка возобновления запаса определяется для всех остальных видов запасов группы А.
Таким образом, финансовая служба ООО «Интерпак» контролирует финансовые риски, связанные с возможными убытками от образования дефицита, а также предотвращает злоупотребление со стороны службы закупок, связанное с необоснованными закупками сырья и материалов.
Определим, какую экономию получит предприятие за счет оптимизации размера закупки. На текущий момент вся партия сырья закупается полностью раз в год и хранится на складе. После мероприятия сырье будет закупаться раз в месяц, т.е. 12 раз.
Издержки на ее закупку и хранение складываются следующим образом:
- стоимость капитала, замороженного в запасах (примем 2% в месяц или 24% в год);
- стоимость хранения запасов, включая занимаемое пространство, оборудование, труд обслуживающего персонала (выражается, как правило, также в процентах от стоимости хранящихся материалов, чаще всего составляет 5–10% в год, для наших расчетов примем 5%);
- стоимость потерь из запаса (случайные порчи, незапланированное превышение срока хранения, устаревание запасов, в том числе моральное, "усушка", а также кража запасов, выражаются потери из запаса также в процентах от стоимости хранящихся материальных ресурсов) – в наших расчетах примем равным 2%.
Итого в процентном отношении к стоимости запасов затраты на хранение запасов составляют 31%.
Сравним стоимость содержания запасов до оптимизации закупки (сентябрь 2011 года) и после (октябрь 2011 года). В расчетах примем, что сырье будет закупаться не раз в год, а каждый месяц. Также учтем увеличение стоимости транспортировки (таблица 7).

Таблица 7 - Сравнение стоимости содержания запасов до и после мероприятия по их оптимизации
Показатели До мероприятия После мероприятия +/- В % Стоимость запасов, тыс.руб. 3627 303 -3324 8,35 Стоимость хранения запасов 1124 94 -1030 8,36 Стоимость хранения единицы запаса 0,31 0,31 0 100,00 Стоимость транспортировки 55 660 605 1200,00 Итого стоимость закупки и хранения запасов: 1179 754 -425 63,95
Отметим, что за счет оптимизации закупок предприятие сможет высвободить оборотных средств на сумму 3324 тыс.руб. Кроме того, предприятие снизит затраты на хранение запасов на сумму 425 тыс.руб., т.е. снизить себестоимость.


Заключение

На основании проведенного исследования были сделаны следующие выводы.
Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия.
Возможность прогнозировать параметры развития предпринимательства определяет структуру и основные тенденции изменения элементов оборотных средств.
Структура оборотных средств зависит от отраслевой принадлежности предприятия, характера и особенностей организации производственной деятельности, условий снабжения и сбыта, расчетов с потребителями и поставщиками.
Состояние и эффективность использования оборотных средств – одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокий уровень инфляции, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменить свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.
Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей.
В работе была рассмотрена управления оборотным капиталом на примере ООО «Интерпак». По результатам исследования эффективности использования оборотного капитала в ООО был сделан вывод о том, что эффективность использования оборотных средств в ООО «Интерпак» в 2010 г. по сравнению с 2008 г. снизилась.
В качестве мероприятия по совершенствованию использования оборотного капитала ООО «Интрепак» были предложены практические рекомендации по управлению структурными элементами оборотного капитала компании. за счет оптимизации закупок предприятие сможет высвободить оборотных средств на сумму 3324 тыс.руб. Кроме того, предприятие снизит затраты на хранение запасов на сумму 425 тыс.руб., т.е. снизить себестоимость.




Список использованной литературы

Гражданский кодекс Российской Федерации, часть первая от 30 ноября 1994 г. № 51-ФЗ (в ред. Федерального закона от 19.07.2011 № 248-ФЗ).
Налоговый кодекс Российской Федерации (Ч. I – принят ГД ФС РФ 16.07.1998 г. в ред. Федерального закона от 29.11.2010 №324-ФЗ.Ч. II – принят ГД ФС РФ 19.07.2000 г. в ред. Федерального закона от 07.03.2011 №25-ФЗ).
Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21 ноября 1996 г. №129-ФЗ (в ред. Федерального закона от 28.09.2010 №243-ФЗ).
Федеральный закон Российской Федерации “О несостоятельности (банкротстве)” от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ (в ред. Федерального закона от 03.05.2011 ь№ 91-ФЗ).
Федеральный закон Российской Федерации “О финансовой аренде (лизинге)” от ь29 октября 1998 г. № 164-ФЗ (в ред. Федерального закона от 08.05.2010 № 83-ФЗ).
Федеральный закон Российской Федерации “Об обществах с ограниченной ответственностью” от 8 февраля 1998 г. № 14-ФЗ (в ред. Федерального закона от 30.12.2008 № 312-ФЗ).
Приказ Минфина Российской Федерации “О формах бухгалтерской отчетности организаций” от 2 июля 2010 г. № 66н.
Положение по бухгалтерскому учету “Учет материально-производственных запасов” ПБУ 5/01 // Утв. приказом Минфина Российской Федерации от 9 июня 2001 г. № 44н (в ред. приказа Минфина РФ от 25.10.2010 № 132н).
Положение по бухгалтерскому учету “Доходы организации” ПБУ 9/99 // Утв. приказом Минфина Российской Федерации от 6 мая 1999 г. № 32н (в ред. приказа Минфина РФ от 08.11.2010 № 144н).
Положение по бухгалтерскому учету “Расходы организации” ПБУ 10/99 // Утв. приказом Минфина Российской Федерации от 6 мая 1999 г. № 32н (в ред. приказа Минфина РФ от 08.11.2010 № 144н).
Положение по бухгалтерскому учету “Учет расчетов по налогу на прибыль” ПБУ 18/02 // Утв. приказом Минфина Российской Федерации от 19 ноября 2002 г. № 114н (в ред. приказа Минфина РФ от 24.12.2010 № 186н).
Стратегия развития лесного комплекса Российской Федерации на период до 2020 года // Утв. Приказом Минпромторга РФ и Минсельхоза РФ от 30 октября 2008 г. № 248/482
Методические указания по бухгалтерскому учету материально-производственных запасов, утвержденные Приказом МинФина РФ от 28.12.01 № 119н
Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы. – М.: Финансы и статистика, 2010. – 248 с.
Бабич А. М., Павлова Л. Н. Финансы: Учебник. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2008. – 426 с.
Балашов В.Г., Ирикова В.А. Технологии повышения финансового результата: практика и методы. – М.: МЦФЭР, 2009. – 672 с.
Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2008. – 210 с.
Бочаров В.В. Корпоративные финансы. - СПб: Питер, 2011. – 314 с.
Витченко М.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий. – М.: Маршрут, 2006. – 240 с.
Галицкая С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предпритий. – М.: Эксмо, 2009. – 652 с.
Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика предприятия: Учеб. пособие / Под ред. И.Я. Лукасевича. - М.: Вузовский учебник, 2010. – 372 с.
Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика: Учебное пособие.- Изд.3-е доп. и перераб. - СПб: Бизнес-пресса. 2009. - 336 с.
Ермасова Н.Б., Ермасов С.В. Финансовый менеджмент. - М.: Юрайт, 2010. – 621 с.
Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - М.: Вузовский учебник, 2009. – 463 с.
Лихачева О.Н. Финансовое планирование на предприятии. - М.: Проспект, 2008. – 144 с.
Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: Юнити-Дана, 2009. – 471 с.
Мицек С.А. Краткосрочная финансовая политика на предприятии.- М.: Кнорус, 2009. - 248 с.
Орехов В.И., Балдин К.В., Гапоненко Н.П. Антикризисное управление. - М.: Инфра – М, 2011. – 544 с.
Основы антикризисного управления предприятием. - М.: Издательский центр «Академия», 2011. – 496 с.
Перекрестова Л.В., Романенко Н.М.. Финансы и кредит. - М.: Издательский центр «Академия», 2010.- 288 с.
Пласкова Н.С. Экономический анализ. - М.: Эксмо, 2009. – 542 с.
Радионов А.Р., Радионов Р.А. Менеджмент. Нормирование и управление производственными запасами и оборотными средствами предприятия. - М: Экономика, 2009. – 614 с.
Савчук В.П. Управление финансами предприятия. – М.: БИНОМ. Лаборатория знаний, 2007. – 480 с.
Селезнева Н.Н., Ионова А.В. Анализ финансовой отчетности организации. – М.: Юнити-Дана, 2009. – 584 с.

Приложения














35



Осуществление контроля над оборотными средствами

Управление дебиторской задолженностью

Управление денежными
средствами


ние денежными средствами

Нормирование

Оптимизация объема оборотных средств

Выбор политики управления текущими активами и их финансированием

Анализ состояния оборотных средств