Вам нужна курсовая работа?
Интересует Финансы?
Оставьте заявку
на Курсовую работу
Получите бесплатную
консультацию по
написанию
Сделайте заказ и
скачайте
результат на сайте
1
2
3

Анализ финансовой отчетности по конректному предприятию.

  • 64 страницы
  • 12 источников
  • Добавлена 20.12.2010
800 руб. 1 600 руб.
  • Содержание
  • Часть работы
  • Список литературы
Содержание



Введение
1 Анализ формы № 1 «Бухгалтерский баланс»
1.1 Общий анализ агрегированного (аналитического) баланса
1.2 Анализ актива бухгалтерского баланса (анализ имущества организации).
1.2.1 Общая оценка имущества организации
1.2.2. Анализ основного капитала
1.2.3 Анализ оборотного капитала
1.3 Анализ пассива бухгалтерского баланса. Анализ собственного и заемного капитала (источники средств)
1.3.1. Система показателей, характеризующая источники средств. Общая оценка изменения пассива баланса
1.3.2 Анализ собственного капитала
1.3.3 Анализ собственного оборотного капитала.
1.4 Анализ заемного капитала
1.4 Коэффициентный анализ бухгалтерского баланса
1.4.1Анализ ликвидности и платежеспособности
1.4.2 Анализ финансовой устойчивости
1.4.3 Оценка вероятности банкротства и платежеспособности
1.4.4 Анализ показателей деловой активности
2 Анализ формы №2 «Отчет о прибылях и убытках»
2.1 Горизонтальный и вертикальный анализ показателей Отчета о прибылях и убытках
2.2 Факторный анализ прибыли
2.3 Коэффициентный анализ Отчета о прибылях и убытках
3 Анализ формы №4 «Отчет о движении денежных средств»
3.1 Горизонтальный и вертикальный анализ Отчета о движении денежных средств
3.2 Коэффициентный анализ Отчета о движении денежных средств
4 Обобщение данных аналитической записки к бухгалтерской (финансовой) отчетности
Заключение
Список литературы
Фрагмент для ознакомления

Приведенные данные свидетельствуют о снижении уровня деловой активности предприятия.
Проведенный комплексный анализ баланса исследуемого предприятия за 2007-2009 годы позволил сформировать следующие выводы:
Анализ структуры имущества показал, что в 2007 году основная доля приходилась на основной капитал предприятия (около 2/3 стоимости имущества), а третья часть приходилась на оборотный капитал. С 2008 года структура имущества за счет снижения долгосрочных финансовых вложений существенно изменилась: основная доля приходилась на оборотный капитал предприятия (около 2/3 стоимости имущества), а третья часть приходилась на основной. Данный факт свидетельствует о повышении мобильности имущества предприятия к 2009 году.
Анализ эффективности использования основных фондов показывает падение показателей фондоотдачи, фондорентабельности и фондовооруженности к 2009 году, что показывает снижение эффективности использования основных средств вследствие падения уровня выручки и неоптимальным соотношением выручки и стоимости основных фондов в 2009 году.
Анализ эффективности использования оборотных фондов показывает падение значения коэффициентов оборачиваемости активов,оборотных активов и увеличение продолжительности операционного и финансового циклов, вследствие падения уровня выручки в 2009 году.
Анализ показателей платежеспособности показывают в целом нормальный уровень платежеспособности предприятия.
Анализ финансовой устойчивости показывает, что положение предприятия в 2007-2009 годах можно охарактеризовать как нормальное финансовое состояние со значением относительных показателей в пределах нормативных данных.
Анализ близости банкротства показывает, что предприятие в течение 2007-2009 годах находилось достаточно далеко от стадии банкротства.
Проведенный анализ позволил выявить проблему предприятия: падение уровня выручки в 2009 году в сравнении с 200 годом, следствием чего явилось снижение эффективности использования имущества предприятия.




2 Анализ формы №2 «Отчет о прибылях и убытках»
2.1 Горизонтальный и вертикальный анализ показателей Отчета о прибылях и убытках
Таблица 42 – Горизонтальный анализ Отчета о прибылях и убытках

Показатель 2007 год 2008 год 2009 год Изменение Темп прироста 2008 по сравнению с 2007 2009 по сравнению 2008 2008 по сравнению с 2007 2009 по сравнению 2008 Доходы и расходы по обычным видам деятельности         Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 7066877 8462782 5005218 1395905 -3457564 19,75 -40,86 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 4382459 5057509 3880477 675050 -1177032 15,40 -23,27 Валовая прибыль 2684418 3405273 1124741 720855 -2280532 26,85 -66,97 Коммерческие расходы 110990 128350 455162 17360 326812 15,64 254,63 Управленческие расходы 466641 472145 415112 5504 -57033 1,18 -12,08 Прибыль (убыток) от продаж 2106787 2804778 254467 697991 -2550311 33,13 -90,93 Прочие доходы и расходы         Прочая прибыль -408459 -114405 -6022 294054 108383 -71,99 -94,74 Проценты к получению 10059 90491 214072 80432 123581 799,60 136,57 Проценты к уплате 2742 4969 179 2227 -4790 81,22 -96,40 Прочие доходы 222295 142437 47502 -79858 -94935 -35,92 -66,65 Прочие расходы 638071 342364 267417 -295707 -74947 -46,34 -21,89 Прибыль (убыток) до налогообложения 1698328 2690373 248445 992045 -2441928 58,41 -90,77 Отложенные налоговые активы -17955 33616 1691 51571 -31925 -287,22 -94,97 Отложенные налоговые обязательства 15377 -5175 -155 -20552 5020 -133,65 -97,00 Текущий налог на прибыль 501738 683809 89453 182071 -594356 36,29 -86,92 Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 1199134 1978123 157456 778989 -1820667 64,96 -92,04
Данные анализа показывают рост выручки и всех видов прибыли в 2008 году в сравнении с 2007 годом и снижение уровня выручки и всех видов прибыли в 2009 году в сравнении с 2008 годом. Дальнейшее снижение уровня выручки и прибыли через определенный период времени могут привести предприятие к стадии банкротства.

Таблица 43 – Соотношение фактических и желаемых темпов роста

Желательные соотношения Фактические соотношения 2008 по сравнению с 2007г. 2009 по сравнению c 2008г. ТрПр>ТрПв ТрПр>ТрПв ТрПр>ТрПв ТрПр>ТрПб ТрПр<ТрПб ТрПр<ТрПб ТрПч>ТрПб ТрПч>ТрПб ТрПч<ТрПб Уд. вес Пр в общей сумме Пб> 1,2405 1,0425 Уд. веса Ппр в сумме Пб -0,2405 -0,0425
Приведенные данные показывают , что фактические соотношения темпов роста показателей соответствуют желаемым только по темпам роста валовой прибыли и прибыли от продаж, по остальным значениям имеет место несоответствие фактических и желаемых темпов роста со снижением доли прибыли от продаж и прочей прибыли в сумме прибыли до налогообложения в 2009 году в сравнении с 2008 годом.




Таблица 44 – Анализ себестоимости в разрезе элементов

Элементы затрат 2007 год 2008 год 2009 год Изменение Темп прироста, % 2008 по сравнению с 2007 2009 по сравнению 2008 Сумма, тыс. р. % Сумма, тыс. р. % Сумма, тыс. р. % Сумма, тыс. р. % Сумма, тыс. р. % 2008 по сравнению с 2007 2009 по сравнению 2008 Материальные затраты 2608116 52,58 2849601 49,87 1958459 42,04 241485 -2,71 -891142 -7,83 9,26 -31,27 Затраты на оплату труда 997609 20,11 1173107 20,53 950492 20,40 175498 0,42 -222615 -0,13 17,59 -18,98 Отчисление на соц. нужды 298342 6,01 345346 6,04 282928 6,07 47004 0,03 -62418 0,03 15,76 -18,07 Амортизация 169749 3,42 187619 3,28 181861 3,90 17870 -0,14 -5758 0,62 10,53 -3,07 Прочие затраты 886269 17,87 1158398 20,27 1285294 27,59 272129 2,40 126896 7,31 30,71 10,95 Полная себестоимость 4960085 100,00 5714071 100,00 4659034 100,00 753986 0,00 -1055037 0,00 15,20 -18,46

Таблица 45 – Анализ себестоимости по статьям калькуляции

Затраты 2007 год 2008 год 2009 год Изменение Темп прироста, % 2008 по сравнению с 2007 2009 по сравнению 2008 Сумма, тыс. руб. % Сумма, тыс. руб. % Сумма, тыс. руб. % Сумма, тыс. руб. % Сумма, тыс. руб. % 2008 по сравнению с 2007 2009 по сравнению 2008 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 4382459 88,35 5057509 89,39 3880477 81,68 675050 1,03 -1177032 -7,71 15,4 -23,3 Коммерческие расходы 110990 2,24 128350 2,27 455162 9,58 17360 0,03 326812 7,31 15,6 254,6 Управленческие расходы 466641 9,41 472145 8,34 415112 8,74 5504 -1,06 -57033 0,39 1,2 -12,1 Полная себестоимость 4960090 100,00 5658004 100,00 4750751 100,00 697914 0,00 -907253 0,00 14,1 -16,0 Анализ себестоимости в разрезе элементов и анализ себестоимости по статьям калькуляции позволяют отметить рост затрат в 2008 году в сравнении с 2007 годом и снижение затрат в 2009 году в сравнении с 2008 годом, что вызвано снижением объемов производства в 2009 году. По коммерческим расходам имеет место рост затрат в 2009 году, что связано с увеличением затрат на рекламу, ввиду поиска объемов заказов.
Таблица № 46. Схема расчета запаса финансовой прочности
№ п/п Показатель Условные обозначения Фактически за отчетный год Вариант изменений I II III IV 1 Объем продаж – выручка от реализации (нетто) Вр Факт Факт + 5% Факт Факт + 5% Факт 2 Переменные расходы в себестоимости продукции Рп Факт Факт Факт Факт Факт 3 Маржинальный доход (стр.1- стр.2) ДМ Расчет Расчет Расчет Расчет Расчет 4 Уровень маржинального дохода, % (стр.3/стр.1(100) ДУ Расчет Расчет Расчет Расчет Расчет 5 Постоянные расходы в себестоимости продукции, тыс. руб. Н Факт Факт Факт - 10% Факт - 10% Расчет 6 Критический объем продаж, или точка безубыточности (стр.5/стр.4(100) Т Расчет Расчет Расчет Расчет Расчет 7 Запас финансовой прочности в процентах к фактической выручке ((стр.1 – стр.6) / стр.1 ( 100) ЗФП Расчет Расчет Расчет Расчет Расчет 8 Прибыль от продаж Пр Факт Расчет Расчет Расчет Факт + 10%
Расчет запаса финансовой прочности за 2009 год
№ п/п Показатель Условные обозначения Фактически за отчетный год Вариант изменений I II III IV 1 Объем продаж – выручка от реализации (нетто) Вр 5005218,0 5255478,9 5005218,0 5255478,9 5005218,0 2 Переменные расходы в себестоимости продукции Рп 2433705,0 2555390,3 2433705,0 2555390,3 2433705,0 3 Маржинальный доход (стр.1- стр.2) ДМ 2571513,0 2700088,7 2571513,0 2700088,7 2571513,0 4 Уровень маржинального дохода, (стр.3/стр.1) ДУ 0,514 0,5 0,5 0,5 0,5 5 Постоянные расходы в себестоимости продукции, тыс. руб. Н 2225329,0 2225329,0 2002796,1 2002796,1 2190710,6 6 Критический объем продаж, или точка безубыточности (стр.5/стр.4´100),тыс.руб. Т 4331402,1 4331402,1 3898261,9 3898261,9 4264020,5 7 Запас финансовой прочности в процентах к фактической выручке ((стр.1 – стр.6) / стр.1 ´ 100) ЗФП 13,5 17,6 22,1 25,8 14,8 8 Прибыль от продаж Пр 346184,0 474759,7 568716,9 697292,6 380802,4

Расчет запаса финансовой прочности показывает, что предприятие имеет запас финансовой прочности, равный 13,5%. При увеличении объема продаж, снижении уровня постоянных расходов и увеличению прибыли согласно предложенной схеме, запас прочности увеличивается.


2.2 Факторный анализ прибыли


Таблица 47 – Факторный анализ прибыли от продаж

№ Показатель Условные обозначения 2007 год 2008 год 2009 год Изменение 2008 по сравнению с 2007 2009 по сравнению с 2008 1. Прибыль от продаж Пр 2106787 2804778 254467 697991 -2550311 2. Выручка от продаж (Вр) Вр 7066877 8462782 5005218 1395905 -3457564 3. Рентабельность продаж (стр.1:стр.2) Rп 0,30 0,33 0,05 0 0 4. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг С 4382459 5057509 3880477 675050 -1177032 5. Коммерческие расходы Кр 110990 128350 455162 17360 326812 6. Управленческие расходы Ур 466641 472145 415112 5504 -57033 7. Уровень себестоимости проданной продукции к Вр (стр. 4 / стр. 2) УС 0,620 0,598 0,775 -0,02 0,18 8. Уровень коммерческих расходов к Вр (стр. 5 / стр. 2) УКР 0,016 0,015 0,091 -0,001 0,08 9. Уровень управленческих расходов к Вр (стр. 6 / стр. 2) УУР 0,066 0,056 0,083 -0,01 0,03 10. Изменение прибыли от продажи за счет:     697991 -2550311       - выручки от продаж ΔПП(Вр) – 1395905 -3457564 – –   - себестоимости проданной продукции ΔПП(С) – 675050 -1177032 – –   - коммерческих расходов ΔПП(КР) – 17360 326812 – –   - управленческих расходов ΔПП(УР) – 5504 -57033 – –                
Приведенные данные показывают, что на рост прибыли от продаж в 2008 году и снижение ее в 2009 году наибольшее влияние оказали выручка и себестоимость.



Таблица 48 – Факторный анализ прибыли до налогообложения
№ Показатель Условные обозначения 2007 год 2008 год 2009 год Изменение 2008 по сравнению с 2007 2009 по сравнению 2008 1. Прибыль до налогообложения ПБ 1698328 2690373 248445 992045 -2441928 2. Валовая прибыль ПВ 2684418 3405273 1124741 720855 -2280532 3. Прибыль от продаж Пр 2106787 2804778 254467 697991 -2550311 4. Финансовый результат от прочей деятельности Пр -408459 -114405 -6022 294054 108383 5. Рентабельность Валовой прибыли (стр. 1 / стр. 2) RПВ 0,63 0,79 0,22 0,16 -0,57 6. Рентабельность Прибыли от продаж (стр. 1 / стр. 3) RПр 0,81 0,96 0,98 0,15 0,02 7. Рентабельность Финансового результата от прочей деятельности (стр. 1 / стр. 4) RПпр -4,16 -23,52 -41,26 -19,36 -17,74 8. Изменение прибыли до налогообложения за счет:             - валовой прибыли ΔПП(ПВ) – 5695,2 -5037,5 – – - прибыли от продаж ΔПП(Пр) – 6695 -24900 – – - финансового результата от прочей деятельности ΔПП(Ппр) – -69150 -44715 – –               Приведенные данные показывают, что на рост налогооблагаемой прибыли в 2008 году и снижение ее в 2009 году наибольшее влияние оказали валовая прибыль и прибыль от продаж.

2.3 Коэффициентный анализ Отчета о прибылях и убытках

Таблица 49 – Анализ показателей рентабельности
Показатели рентабельности, % Условные обозначения 2007 год 2008 год 2009 год Изменение Темп прироста 2008 по сравнению с 2007 2009 по сравнению 2008 2008 по сравнению с 2007 2009 по сравнению 2008 Рентабельность продаж Rпр 0,30 0,33 0,05 0,033 -0,281 11,17 -84,66 Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности Rбух 0,24 0,32 0,05 0,08 -0,27 32,28 -84,39 Чистая рентабельность Rч 0,17 0,23 0,03 0,06 -0,20 37,75 -86,54 Экономическая рентабельность Rэк 0,25 0,36 0,03 0,11 -0,34 44,69 -92,88 Валовая рентабельность Rвал 0,38 0,40 0,22 0,02 -0,18 5,93 -44,15 Затратоотдача Rзат 0,27 0,39 0,04 0,12 -0,35 42,94 -89,63 Рентабельность собственного капитала RСК 0,32 0,46 0,03 0,14 -0,43 45,09 -93,01 Рентабельность перманентного капитала RСКП 0,31 0,45 0,03 0,14 -0,42 45,90 -92,97 Рентабельность основного капитала RОК 0,35 0,76 0,09 0,41 -0,67 117,19 -88,16 Рентабельность оборотного капитала RОбК 0,89 0,70 0,04 -0,20 -0,66 -21,86 -94,79 Коэффициент устойчивого экономического роста Rуст.роста 0,32 0,46 0,03 0,14 -0,43 45,09 -93,01 Анализ рентабельности проведен на основании формул расчета,указанных в методических рекомендациях с применением данных бухгалтерской отчетности предприятия за 2007-2009 годы.
Приведенные данные показывают рост показателей в 2008 году в сравнении с 2007 годом и резкое их снижение в 2009 году в сравнении с 2008 годом, что свидетельствует о снижении конечной эффективности деятельности предприятия к 2009 году.
Таблица 50 – Факторный анализ рентабельности от продаж за 2008-2009 годы

№ п.п. Фактор, изменяющий рентабельность, и его идентификатор Алгоритм расчета Результат расчета, % 1. Изменение выручки Δ RB Δ RB = В1 - С0 - К0 - У0 - В0 - С0 - К0 - У0 -0,4618 В1 В0 2. Изменение себестоимости Δ RC Δ RC = В1 - С1 - К0 - У0 - В1 - С0 - К0 - У0 0,3118 В1 В1 3. Изменение коммерческих расходов Δ RK Δ RK = В1 - С1 - К1 - У0 - В1 - С1 - К0 - У0 -0,0653 В1 В1 4. Изменение управленческих расходов Δ RУ Δ RУ = В1 - С1 - К1 - У1 - В1 - С1 - К1 - У0 -0,0653 В1 В1 5. Баланс отклонений R1 - R0 = Δ RB ± Δ RC ± Δ RK ±Δ RУ -0,281 R1 - R0
Данные факторного анализа рентабельности от продаж показывают, что основным фактором, повлиявшим на снижение рентабельности продаж явился фактор падения выручки, что связано со снижением объема производства предприятия в 2009 году.
Данные анализа отчета о прибылях и убытках позволяют сформировать общий вывод: имеет место позитивная динамика роста выручки и всех видов прибыли в 2008 году в сравнении с 2007 годом и резкое снижение выручки и всех видов прибыли в 2009 году в сравнении с 2008 годом.
Анализ показал снижение всех видов рентабельности предприятия в 2009 году в сравнении с 2008 годом, что вызвано падением объемов продаж. Таким образом, проблемой предприятия по результатам проведенного анализа является падение объемов продаж в 2009 году в сравнении с 2008 и 2007 годами.



3 Анализ формы №4 «Отчет о движении денежных средств»
3.1 Горизонтальный и вертикальный анализ Отчета о движении денежных средств
Таблица 51 – Горизонтальный и вертикальный анализ Отчета о движении денежных средств
Показатель 2007 год 2008 год 2009 год Изменение Темп прироста, % 2008г. по сравнению с 2007г. 2009г. по сравнению с 2008г. Сумма, тыс. руб. % Сумма, тыс. руб. % Сумма, тыс. руб. % Сумма, тыс. руб. % Сумма, тыс. руб. % 2008г. по сравнению с 2007г. 2009г. по сравнению с 2008г. Движение денежных средств по текущей деятельности                   Денежные средства, полученные 8830106 100,0 10489057 100,0 6318180 100,0 1658951 0,0 -4170877 0,0 18,8 -39,8 -от покупателей, заказчиков 8314848 94,16 9702913 92,51 5884246 93,13 1388065 -1,7 -3818667 0,6 16,7 -39,4 -авансы полученные 502833 5,69 727986 6,94 401815 6,36 225153 1,2 -326171 -0,6 44,8 -44,8 -прочие доходы 12425 0,14 58158 0,55 32119 0,51 45733 0,4 -26039 0,0 368,1 -44,8 Денежные средства, направленные: 6981459 100,0 8795216 100,0 6276928 100,0 1813757 0,0 -2518288 0,0 26,0 -28,6 -на оплату приобретенных товаров, услуг, сырья и иных оборотных активов 3897628 55,83 4625708 52,59 4326939 68,93 728080 -3,2 -298769 16,3 18,7 -6,5 -на оплату труда 931165 13,34 1037732 11,80 848486 13,52 106567 -1,5 -189246 1,7 11,4 -18,2 -на выплату дивидендов, процентов 2663 0,04 871522 9,91 179 0,00 868859 9,9 -871343 -9,9 32627,1 -100,0 -на расчеты по налогам и сборам 1549272 22,19 1768489 20,11 700431 11,16 219217 -2,1 -1068058 -8,9 14,1 -60,4 -отчисления в гос. внебюджетные фонды 279023 4,00 316084 3,59 259474 4,13 37061 -0,4 -56610 0,5 13,3 -17,9 -на прочие расходы 321708 4,61 175681 2,00 141419 2,25 -146027 -2,6 -34262 0,3 -45,4 -19,5 Чистые денежные средства от текущей деятельности 1848647 0 1693841 0 41252 -154806 0,0 -1652589 0,0 -8,4 -97,6 Движение денежных средств по инвестиционной деятельности Денежные средства, полученные 807869 100,0 1757247 100,0 500662 100,0 949378 0,0 -1256585 0,0 117,5 -71,5 -выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов 5661 0,70 4191 0,24 1787 0,36 -1470 -0,5 -2404 0,1 -26,0 -57,4 -выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений 0 0 6672 1,33 0 0,0 6672 1,3 0,0 0,0 -полученные дивиденды 0 0 0,00 0 0,0 0 0,0 0,0 0,0 Продолжение таблицы 57
Показатель 2007 год 2008 год 2009 год Изменение Темп прироста, % 2008г. по сравнению с 2007г. 2009г. по сравнению с 2008г. Сумма, тыс. руб. % Сумма, тыс. руб. % Сумма, тыс. руб. % Сумма, тыс. руб. % Сумма, тыс. руб. % 2008г. по сравнению с 2007г. 2009г. по сравнению с 2008г. -полученные проценты 1019 0,13 39536 2,25 18119 3,62 38517 2,1 -21417 1,4 3779,9 -54,2 -поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям 796100 98,54 1709995 97,31 470496 93,97 913895 -1,2 -1239499 -3,3 114,8 -72,5 прочие доходы 5089 0,63 3525 0,20 3588 0,72 -1564 -0,4 63 0,5 -30,7 1,8 Денежные средства, направленные на: 2736463 100,0 3368027 100,0 418119 100,0 631564 0,0 -2949908 0,0 23,1 -87,6 -приобретение дочерних организаций 40 0,001 213696 6,345 0,000 213656 6,3 -213696 -6,3 534140 -100,0 -приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов 229742 8,40 128847 3,83 105116 25,14 -100895 -4,6 -23731 21,3 -43,9 -18,4 -приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений -займы, предоставленные другим организациям 2506681 91,60 3025484 89,83 313003 74,86 518803 -1,8 -2712481 -15,0 20,7 -89,7 Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности -1928594 -1610780 0 82543 317814 0,0 1693323 0,0 -16,5 -105,1 Движение денежных средств по финансовой деятельности Денежные средства, полученные 474609 100,0 837909 100,0 3172 100,0 363300 0,0 -834737 0,0 76,5 -99,6 -поступления от эмиссии акций или иных долевых бумаг -поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями 474609 100,00 836369 99,82 351 11,07 361760 -0,2 -836018 -88,8 76,2 -100,0 прочие доходы 1540 0,18 2821 88,93 1540 0,2 1281 88,8 0,0 83,2 Денежные средства, направленные на: 385234 100,00 925729 100 351 100 540495 0,0 -925378 0,0 140,3 -100,0 -погашение займов и кредитов (без процентов) 385234 100 925729 100 351 100 540495 0,0 -925378 0,0 140,3 -100,0 -погашение обязательств по финансовой аренде Чистые денежные средства от финансовой деятельности 89375 0 -87820 0 2821 -177195 0,0 90641 0,0 -198,3 -103,2



Таблица 52 – Анализ финансовых потоков

Показатель 2007 год 2008 год 2009 год Изменение Темп прироста, % 2008г. по сравнению с 2007г. 2009г. по сравнению с 2008г. Сумма, тыс. руб. % Сумма, тыс. руб. % Сумма, тыс. руб. % Сумма, тыс. руб. % Сумма, тыс. руб. % 2008г. по сравнению с 2007г. 2009г. по сравнению с 2008г. Остаток денежных средств на начало отчетного периода 616   6662   7771               Денежные средства, полученные 10112584 100 13084213 100 6822014 100 2971629 0,0 -6262199 0,0 29,4 -47,9 - по текущей деятельности 8830106 87,32 10489057 80,17 6318180 92,61 1658951 -7,2 -4170877 12,4 18,8 -39,8 - по инвестиционной деятельности 807869 7,99 1757247 13,43 500662 7,34 949378 5,4 -1256585 -6,1 117,5 -71,5 - по текущей финансовой деятельности 474609 4,69 837909 6,40 3172 0,05 363300 1,7 -834737 -6,4 76,5 -99,6 Денежные средства, направленные: 10103156 100,0 13088972 100,0 6695398 100,0 2985816 0,0 -6393574 0,0 29,6 -48,8 - по текущей деятельности 6981459 69,10 8795216 67,20 6276928 93,75 1813757 -1,9 -2518288 26,6 26,0 -28,6 - по инвестиционной деятельности 2736463 27,09 3368027 25,73 418119 6,24 631564 -1,4 -2949908 -19,5 23,1 -87,6 - по текущей финансовой деятельности 385234 3,81 925729 7,07 351 0,01 540495 3,3 -925378 -7,1 140,3 -100,0 Чистый денежный поток 9428 100,0 -4759 100,0 126616 100,0 -14187 0,0 131375 0,0 -150,5 -2760,6 - по текущей деятельности 1848647 19608 1693841 -35592 41252 33 -154806 -55200,4 -1652589 35625,0 -8,4 -97,6 - по инвестиционной деятельности -1928594 -20456 -1610780 33847 82543 65 317814 54303,1 1693323 -33781,8 -16,5 -105,1 - по текущей финансовой деятельности 89375 948 -87820 1845 2821 2 -177195 897,4 90641 -1843,1 -198,3 -103,2 Остаток денежных средств на конец отчетного периода 6662 7771 133614 1109 125843 16,6 1619,4
Приведенные данные анализа позволяют выявить, что на протяжении всего периода исследования приоритетные поступления и расходования денежных средств осуществляются по текущей деятельности. Имеет место рост поступлений и оттоков по всем видам денежных средств в 2008 году в сравнении с 2007 годом и их снижение в 2009 году в сравнении с 2008 годом (за исключением чистого денежного потока).
3.2 Коэффициентный анализ Отчета о движении денежных средств

Таблица 53 – Анализ относительных показателей
Показатели 2007 2008 2009 Изменение Темп прироста, % год год год 2008г. по сравнению с 2007г. 2009г. по сравнению с 2008г. 2008г. по сравнению с 2007г. 2009г. по сравнению с 2008г. Коэффициент срочной ликвидности на конец периода 0,0076 0,0065 0,1357 -0,001 0,129 -14,5 1981,3 Коэффициент платежеспособности за период 1,0010 1,0001 1,0201 -0,001 0,020 -0,1 2,0 Модифицированный коэффициент платежеспособности 1,00093 0,99964 1,01891 -0,001 0,019 -0,1 1,9 Интервал (длительность) самофинансирования 35,3 107,1 217,4 71,9 110,3 203,9 102,9 Коэффициент самофинансирования 0,24 85,07 175,14 84,8 90,1 35954,1 105,9 Рентабельность имущества,% 0,198 -0,087 2,083 -0,3 2,2 -144,3 2480,7 Рентабельность собственного капитала организации, % 0,25 -0,11 2,58 -0,4 2,7 -144,4 2436,5 Относительные показатели эффективности использования денежных средств рассчитаны по формулам, указанным в методических рекомендациях с применением отчетных данных предприятия.
Приведенные данные показывают, что эффективность использования наиболее ликвидных ресурсов предприятия имеют снижение в 2008 году в сравнении с 2007 годом и существенный рост в 2009 году в сравнении с 2008 годом, что свидетельствует о повышении эффективности использования денежных средств предприятия к 2009 году.
В целом, проведенный анализ использования денежных средств предприятия показал при снижении количественных данных рост показателей эффективности использования денежных ресурсов в 2009 году в сравнении с 2008 годом, что свидетельствует о действующем контроле за денежными потоками предприятия.

4 Обобщение данных аналитической записки к бухгалтерской (финансовой) отчетности


В работе проведен комплексный анализ финансового состояния ОАО «Высокогорский горно-обаготительный комбинат» за 2007-2009 годы по направлениям:
1.Комплексный анализ бухгалтерского баланса;
2. Комплексный анализ отчета о прибылях и убытках;
3. Комплексный анализ движения капитала и денежных средств.
Для проведения анализа использованы отчетные формы:№1,№2,№3,№4,№5 за 2008-2009 годы (приведены в Приложении).
Комплексный анализ финансового состояния предприятия за исследуемый период позволил сформировать его оценку и выявить проблемы.
В целом, финансовое состояние ОАО «Высокогорский горно-обаготительный комбинат» в динамике за 2007-2009 годы следует оценить как устойчивое финансовое положение: предприятие имеет нормальную платежеспособность, финансовую устойчивость, достаточно далеко от стадии банкротства, динамику роста объема собственного капитала в источниках финансирования, мобильные оборотные активы.
Вместе с тем, проблемой 2009 года является падение уровня выручки (в-основном из-за снижения объема производства и продаж агломерата), прибыли от продаж, налогооблагаемой и чистой прибыли, следствием чего является падение в 2009 году фондоотдачи, фондорентабельности, рентабельности продаж и всех видов рентабельности, деловой активности предприятия.
Для решения проблемы актуальным является введение плана мероприятий, направленных на рост объема производства и продаж. К нему могут быть отнесены освоение новых полезных ископаемых, расширение действующих связей с поставщиками, выход на рынок за рубеж.
Другим пессимистичным направлением улучшения финансового состояния предприятия является «остановка» на уровне выручки 2009 года и распродажа основных средств, высвобождение излишних оборотных активов и сокращение штата персонала, что также приведет в оптимальному соотношению:выручка-прибыль-основной и оборотный капитал и позволит уже в следующем году иметь динамику роста показателей относительно низкого 2009 года.
С точки зрения инвесторов предприятие достаточно привлекательно ввиду прочного финансового положения и наличия в достаточной степени собственного капитала.
Для кредиторов риск взаимодействия с предприятием минимален в связи с тем, что оно располагает достаточно большим размером имущества в собственности и имеет нераспределенную прибыль прошлых лет.
Оцените основные итоги работы предприятия, укажите слабые места, требующие дополнительного анализа и мер по совершенствованию эффективности работы предприятия и социальных гарантий коллектива работников.
По результатам анализа отчетности можно сделать вывод о выполнении предприятием обязательства перед налоговой системой и различными фондами.
Направления улучшения финансового состояния организации.
1.Теоретически-возможные направления- выход на рынок за рубеж, освоение новых полезных ископаемых.
2.Реально-намеченные или уже исполненные направления- увеличение объемов производств полезных ископаемых, составлявших ранее низкую долю объема продаж известняка и коксового орешка.











Заключение


Одно из важнейших условий успешного управления предприятием - анализ и системное изучение финансово-хозяйственной деятельности предприятия и факторов, на нее влияющих, прогнозирование уровня доходности и капитала предприятия.
Анализ финансового состояния предприятия является основной частью анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если поставленные задачи в перечисленных видах деятельности успешно реализовываются, это положительно влияет на результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Основными функциями анализа финансового состояния являются:
-своевременная и объективная оценка финансового состояния предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования;
-выявление факторов и причин достигнутого состояния;
-подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений.
Источниками информации для анализа финансово – хозяйственной деятельности являются данные оперативного и бухгалтерского учета.
Основная задача анализа финансового состояния заключается в своевременном выявлении и устранении недостатков финансовой деятельности и нахождении резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Анализ финансового состояния является базой, на которой строится разработка финансовой политики предприятия.
В работе проведен комплексный анализ финансового состояния предприятия-ОАО «Высокогорский горно-обогатительный комбинат» за 2007-2009 года. По результатам анализа формированы выводы, определены проблемы и намечены пути их решения. Таким образом можно сделать вывод о том, что поставленная цель работы выполнена.
Список литературы
Монографии

Алексеева, Л.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие /Л.И. Алексеева, Ю.В. Васильев, А.В. Малеева, Л.И. Угивицкий. – М.: КНОРУС, 2007. – 672 с.
Бланк И.А. Основы менеджмента. - 2-е издание, переработанное и дополненное - К.: Эльга, Ника-Центр, 2006г. – 512стр.
Гаврилова А.Н. Финансы организаций (предприятий): учебное пособие – М.: КНОРУС, 2007г. – 576стр.
Гиляровская, Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие /Л.Т. Гиляровская, Д.В. Лысенко, Д.А. Ендовицкий, и др. – М.:ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. – 360 с.
Дараева Ю.А. Управление финансами. М.:Издательство: Эксмо.2008.-300с.
Ковалева А. М. Финансовый менеджмент: учебник – М.: ИНФРА-М, 2007г. – 340стр.
Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. – М.: Дело и Сервис, 2008. – 304 с.
Лапуста М.Т., Мазурина Т.Ю. Финансы организаций (предприятий): учебник – М.: ИНФРА-М, 2007г. – 373стр.
Лапуста М.Т. Справочник директора предприятия – М.: ИНФРА-М, 2007г – 912стр.
Любушин Н.П. и др. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. 2008 - 495
Любушин Н.П. Анализ финансового состояния организации М.: Эксмо,2007.-542с.
Лупей Н.А. Финансы организаций (предприятий) Учебное пособие Издательство: М.:Дашков и К, 2008.-256с.



















ПРИЛОЖЕНИЯ




















































































36

Список литературы
Монографии

1.Алексеева, Л.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие /Л.И. Алексеева, Ю.В. Васильев, А.В. Малеева, Л.И. Угивицкий. – М.: КНОРУС, 2007. – 672 с.
2.Бланк И.А. Основы менеджмента. - 2-е издание, переработанное и дополненное - К.: Эльга, Ника-Центр, 2006г. – 512стр.
3.Гаврилова А.Н. Финансы организаций (предприятий): учебное пособие – М.: КНОРУС, 2007г. – 576стр.
4.Гиляровская, Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие /Л.Т. Гиляровская, Д.В. Лысенко, Д.А. Ендовицкий, и др. – М.:ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. – 360 с.
5.Дараева Ю.А. Управление финансами. М.:Издательство: Эксмо.2008.-300с.
6.Ковалева А. М. Финансовый менеджмент: учебник – М.: ИНФРА-М, 2007г. – 340стр.
7.Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. – М.: Дело и Сервис, 2008. – 304 с.
8.Лапуста М.Т., Мазурина Т.Ю. Финансы организаций (предприятий): учебник – М.: ИНФРА-М, 2007г. – 373стр.
9.Лапуста М.Т. Справочник директора предприятия – М.: ИНФРА-М, 2007г – 912стр.
10.Любушин Н.П. и др. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. 2008 - 495
11.Любушин Н.П. Анализ финансового состояния организации М.: Эксмо,2007.-542с.
12.Лупей Н.А. Финансы организаций (предприятий) Учебное пособие Издательство: М.:Дашков и К, 2008.-256с.

У нас вы можете заказать