корреляционный алгоритм Г. Марковица для построения оптимального портфеля ценных бумаг
Заказать уникальную курсовую работу- 1616 страниц
- 11 + 11 источников
- Добавлена 30.07.2016
- Содержание
- Часть работы
- Список литературы
- Вопросы/Ответы
2.Бабейцев В.А. Алгоритм метода критических линий Марковица/В.А. Бабитцев;А.В. Брешев; В.Ю. Попов-М.:Кнорус, 2011
3. Бабешко Л.О. Математическое моделирование финансовой деятельности Л.О. Бабешко -М:Кнорус, 2011,-224с.
4.Баркалов С.А.Система поддержки принятия инвестиционных решений малого предприятия/С.А. Баркалво;В.П.Морозов;А.В. Никитенко;А.И. Сырнов-Воронеж:ВГУ , 2014
5. Дулин А.Н.,Рыбакин А.Д.,Рыбакин Д.А./ Известия высших учебных заведений. Электротехника, 2014,№3,с 179-181
6. Ефимова М.Р. Финансовые расчёты/М.Р. Ефимова-М.:Кнорус, 2014-184с.
7. Кибзун А.И., Чернобровов А.И. Алгоритм решения обобщённой задачи Марковица/Автоматика и телемеханика, 2011,№ 2,с.77-92
8.Коршунов М.К. Применение информационных технологий-Екатеринбург:УрФУ, 2015,108с.
9.Чур В.П., Москалец О.В. Алгоритм формирования оптимального портфеля ценных бумаг с учётом ограничений инвестииций в отдельные активы/Вестник СамГУПС, 2009,№3, с.77-82
10. Мищенко А.В. Сазонова А.С. Целочисленная модификация классических портфельных инвестиций/Проблемы анализа риска., 2010, т.2, с.78-87
11. Бронштейн И.Н. Справочник по математике/И.Н. Бронштейн, К.А. Семендяев. -М,: Наука, 1986.-544с.
Виды моделей выбора оптимального портфеля ценных бумаг. Фьючерсы стратегии
Содержание
1. Виды моделей выбора оптимального портфеля ценных бумаг
Введение
Развитие рыночной экономики и закрепление частной собственности в различных ее формах привело к тому, что, наряду с денежными средствами широкое распространение в качестве средства платежа и инвестирования получили ценные бумаги.
Их многообразие зачастую усложняет решение вопроса о том, в какие именно ценные бумаги необходимо вложить финансовые средства, чтобы получить наибольшую выгоду.
В этом случае необходимо принимать во внимание тот факт, что инвестиции в ценные бумаги всегда связано с определенным риском. Самые выгодные ценные бумаги являются в то же время и самых рискованных. По этой причине в экономике выработалась концепция, в соответствии с которой в целях получения оптимального результата, денежные средства должны вкладываться в различные ценные бумаги.
1. Виды моделей выбора оптимального портфеля ценных бумаг
нынешняя практика показывает, что однородный по содержанию портфель не обеспечивает стабильной доходности держателю портфеля. Вот почему более расширены диверсифицированный портфель, то есть портфель с разнообразными ценными бумагами.
Текущее состояние финансового рынка, чтобы быстро и адекватно реагировать на изменения, поэтому роль управления инвестиционным портфелем резко возрастает и заключается в нахождении той грани между ликвидностью, доходностью и рискованностью, которая позволила бы выбрать оптимальную структуру портфеля. Для этой цели служат различные модели. [3, 104c]
Модель Марковитца. В этой модели определяются показатели, характеризующие объем инвестиций и риск, что позволяет сравнивать между собой различные альтернативные инвестиции. Мы не будем останавливаться подробно на математической интерпретации этой модели, тем не менее, обратите внимание, что, Марковитц разработал очень важное для современной теории портфеля ценных бумаг положение, которое гласит: риск портфеля можно разложить на две составляющие. Первая-это систематический риск, который нельзя исключить и которые влияют на все ценные бумаги практически в равной степени. Второй - специфический риск для каждой конкретной ценной бумаги, которого можно избежать, управляя портфелем ценных бумаг.