Контрольная работа+ реферат

при усреднении нелинейных трендов выделяют не истинные тренды, а их линеаризованные модели (при этом возникают определенные смещения).II. Практическая частьЗадача. Определите:Облигация в момент размещения стоила 500 руб., номинальная стоимость 800 руб., срок обращения 1 год. Определить доходность облигации.Доходность бескупонной облигации (облигации с нулевым купоном) определяется как корень уравнения:=0,265или26,5% Итого: Доходность облигации к погашению составит 26,5 % годовых.Акция в начале года стоила 100 руб., в конце года – 120 руб., выплачены дивиденды 40 руб. Определить доходность.Доходность по дивидендам можно получить, используя формулу:где X – это дивиденд, Y – рыночная цена акции.Далее найдем среднее арифметическое от годовой цены, взяв значение цены на начало года и на конец года и подели их на два, получим следующее значение:Номинальный доход от инвестирования бумаги – 8 %, цены выросли со 121 до 124 ед. Определить реальную доходность.Рассчитаем уровень инфляции по формуле:Где – уровень инфляции,Р1 - средний уровень цен в текущем году,Р0 - средний уровень цен в базисном году.Итого получаем: Номинальная ставка процента является рыночной процентной ставкой без учета инфляции, отражающая текущую оценку денежных активов.Реальная ставка процента представляет собой разность между номинальной ставкой процента и ожидаемым уровнем инфляции.Таким образом, получаем следующее значение: 8 - 2,48 = 5,52% - реальная ставка процента.Определить эффективную доходность 100 у.е. при ежеквартальном начислении процентов, чтобы результат был эквивалентен инвестиции по номинальной стоимости 18%.  Эффективная ставка показывает, какая годовая ставка сложных процентов дает тот же финансовый результат, что и  m -разовое наращение в год по ставке j/m.Если проценты капитализируются m раз в год, каждый раз со ставкой j/m, то,  по определению, можно записать равенство для соответствующих множителей наращения: (1+iэ)n=(1+j/m)mn,                                            где iэ - эффективная ставка,  j – номинальная ставка,m -разовое наращение в год по ставке j/m.Отсюда получается, что связь между эффективной и номинальной ставками выражается соотношением:1                                                     Таким образом эффективная доходность составит:iэ=(1 + 0,18/4)4-1 = 0,1925, т.е 19,25%Облигация продается с дисконтом 20 % при номинале 100 у.е. и сроком погашения через год. Определить доходность через ставку дисконтирования.Найдем цену покупки, исходя из того, что облигация куплена с дисконтом 20%:В обращении бумага находится год, согласно формуле конечной доходности, определяем ставку:Какую облигацию необходимо приобрести, если иметь ввиду ее доходность за 1 год обращения: облигация А 40%, срок обращения 1 год; облигация Б продается по номиналу купон 50 % со сроком обращения 2 года, облигация С имеет рыночную цену 80 % купонный доход 30 % срок обращения 1 год. По умолчанию номинал ЦБ принимается за 100 у.е.Облигация А доходность 40%Облигация Б купонные выплаты за год = Доходность = Облигация С купонные выплаты за год = Цена покупки = Доходность = Таким образом, необходимо приобретать облигацию С.Инвестор А купил облигации по цене 20250 руб., через 3 дня с прибылью продал их инвестору Б, который через 3 дня продал их инвестору С по цене 59900 руб. по какой цене инвестор б купил ЦБ у А, если оба обеспечили себе одинаковую доходность. Инвестор Б купил ЦБ у инвестора А по цене 40 075 руб.Срок погашения облигации через 4 года, номинал – 1000 ед., купонная выплаты ежегодно 100 ед. Определить стоимость ЦБ, если ее доходность к погашению составляетm а) 12 %; б) 8 %.Цена облигации определяется по формуле: PV = ∑ n t=1К / (1 + r)n+ Н /(1 + r)n,где PV — текущая стоимость (приведенная стоимость); К — купонные выплаты; r — ставка дисконтирования; Н — номинал стоимости облигации; n — число периодов, в течение которых осуществляется выплата купонных доходов.а) стоимость ЦБ 945 ед. б) стоимость ЦБ 1045 ед.III. Тест.Акцепт необходим для:Простого векселяпереводного векселяАндеррайтер ценных бумаг выполняет функцию:Продажи части выпрускавыкупа всего или части выпускаподготовки проспекта ценных бумагподдержки курса ценной бумагиВ техническом анализе используются:осцилляторытрендовые методыВыставлять котировки ценных бумаг имеют право:брокерыдилерыНа российских фондовых биржах сделки заключать могут:Страховщики и оценщикитолько брокеры, дилеры и управляющиеОтдельные выпуски эмиссионных ценных бумаг от процедуры государственной регистрации освобождаться:могутне могутПо российскому законодательству на предъявителя могут быть выписаны:Депозитарная распискабанковская сберегательная книжкаконосаментпростое складское свидетельствочек