Организационные основы рынка капитала. Особенности в РФ. Правила и ограничения

Взаимоотношения между обществом и институтами определяются набором институциональных ограничений, которые определяют способ функционирования социальной системы. Институты являются ключом к пониманию взаимоотношений между обществом и экономикой, политикой, правом и влияния этих взаимоотношений на развитие. В конечном счете институты выступают фундаментальными факторами функционирования разных систем в долгосрочной перспективе.Опираясь на контрактный подход, можно охарактеризовать затраты, как издержки на выполнение производственного процесса, как добровольно управленческие и поддерживающие, так и по принуждению, они описаны выше в таблице.Согласно нормативному подходу фирма следует навязанным извне правилам, ограничениям и рынку, которые регламентируют функционированиена рынке теплоэнергии и электроэнергии, в котором фирма действует, на основании этого и возникает понятие институционального наполнения затрат предприятия. Таблица 12-Трансакционные издержки предприятия/филиалаЭлементы трансакционных издержекСумма, тыс. руб.Время, часы2017 годДоля, %2017 годДоля, %издержки сбора и обработки информации,1 167,676%3 196,269%издержки проведения переговоров и принятия решений,973,065%1 420,564%издержки контроля качества,15 568,8880%26 990,6476%издержки юридической защиты выполнения контракта1 751,509%3 906,5411%Всего издержек по группе19 461,10100%35 514,00Как видим, наибольшая доля представлена издержками контроля выполнения и качества предоставляемых услуг по контрактам – 80% в суммовом выражении и 76% в временном.Издержки сбора сведений возникают в результате ее неравномерного распределения на рынке. С целью поиска возможных решений затрачиваются определенные финансы и время. Если сведения даны не в полном объеме, это приводит к затратам, например, на покупку материалов по стоимости, выше равновесной. Финансовые потери происходят и при закупке товаров-аналогов.Таблица 13- Издержки сбора и обработки информацииИздержки сбора и обработки информацииСумма,тыс. руб.Время, часы2017 годДоля, %2017 годДоля, %Издержки поиска256,8922%607,2919%Издержки на приобретение качественной информации58,385%95,893%Издержки на анализ полученных данных852,4073%2 493,0878%Всего издержек по группе1 167,67100%3 196,26100%Перед тем, как будет совершена сделка, нужно располагать информацией о том, где можно найти потенциальных покупателей или продавцов потребительских благ или производственных факторов и каковы сложившиеся на данный момент цены. Издержки такого рода складываются из затрат времени и ресурсов, необходимых для ведения поиска, а также из потерь, связанных с неполнотой и несовершенством получаемой информации. У филиала затраты на поиск и обработку информации как в стоимостном, так и во временном аспекте невелики в сравнении с общей суммой затрат, что объясняется спецификой работы. Наибольшая доля издержек приходится на расходы по аналитике – более 73%.Итоги, результатыИтак, для целей оптимизации трансакционных расходов следует применять следующие методы:уменьшение числа трансакций, стабилизация работы филиала/обеспечение бесперебойной работы;сбор информации и контроль - сосредоточение внимания на отдельных проблемных местах, наиболее часто возникающих в отношении качества, что обеспечит принятие рационального решения основополагающей задачи и при этом позволит снизить затраты, связанные со сбором и обработкой необходимой информации; автоматизация процессов, в том числе и обработки входящей информации о производственном и управленческом процессе по контрактному взаимодействию.В целом необходим комплексный подход, сочетающий все указанные варианты направления оптимизации.Максимизировать издержки не имеет смысла в рамках специфики работы, в целях сохранения конкурентоспособности и эффективности филиала, а также всей группы ПАО «Мосэнерго» в целом.Если принять допущение, что финансовых ограничений у филиала нет, важно отметить, что величина информационных затрат может измениться не значительно, поскольку затраты не слишком велики, при том, что используемые источники способны обеспечить всю необходимую информацию, однако можно увеличить количество ситуаций с выездным контролем контрактов на местах.Среди договорных отношений, которые ведет филиал, можно выделить:арендные договора (классический),трудовой договор («условно»отношенческий),ученические договора, менторство (классический),контракты энергосервисного характера (неоклассический),контракты теплосервисного характера (неоклассический),договор с оператором мобильной связи (классический),договор с банком на обслуживание (классический),публичные контракты с поставщиками товаров и услуг (классический),государственные контракты с муниципальными властными структурами (неоклассические).Таблица 14-Затраты на 1 день работы филиалаПоказатель/элемент затрат20172016откл.Материальные затраты53712,2654755,6198%Расходы на оплату труда3101,633058,42101%Отчисления от ФОТ852,98828,83103%Амортизация6073,556058,55100,2%Прочие затраты2241,802247,41100%Итого по элементам67 999,2168 964,8299%Общая величина обеспечения функционирования предприятия в день достаточно велика.Таблица 15-Распределение групп затрат на производственные и трансакционные Группы2017 годДоля, %1) затраты, связанные с извлечением «прибыли»57666,8781%2) затраты, не связанные с извлечением «прибыли», но направленные на содержание и управление экономической системы8394,0012%3) принудительные затраты4835,007%Всего расходов70896,04100%В среднем предприятие тратит порядка 70896,04 тыс. руб. ежедневно на обслуживание закрепленных районов, или в час 2954,0 тыс. руб., что является значительным, а на трансакционные издержки в час приходится 3,28 тыс. руб., что обусловлено видом деятельности и филиальным подчинением.ЗаключениеПроведение данного исследования помогло проанализировать распоряжение финансовыми средствами и временем, и выявить, что предприятие не совсем эффективно распоряжается ими, становится понятно, на чем и как филиал смог бы сэкономить, каким образом смог бы оптимизировать использование распределяемых от головной организации ресурсов. Из работы было выявлено, что очень много времени затрачивается на контрольные функции. Осуществление проведенной работы помогло расставить акценты для дальнейшего планирования деятельности. Теоретический вопрос, где были рассмотреныорганизационные основы рынка капитала;особенности в РФ;правила и ограничения этого рынка, позволил углубиться в изучение предмета институциональной экономики и понять аспекты, которые не были подробно рассмотрены в курсе лекций. Автор ознакомился с действующими нормативными актами по данному вопросу и расширил свои знания об организационных аспектах функционирования рынка капитала, в том числе в России - его развития, цели и задачи осуществления, требования к структуре и работесубъектов, виды деятельности и его роль в борьбе с таким несовершенством рыночных отношений, как асимметрия информационных потоков виде ограничений и правил.Список литературыАктуальные проблемы институционального и инновационного развития : материалы круглого стола в рамках 7-й Международной научно-практической конференции «Стратегия социально-экономического развития общества: управленческие, правовые, хозяйственные аспекты» (23-24 ноября 2017 г.) / [под науч. ред. В. А. Плотникова]. - Санкт-Петербург : Университетская книга. Т. 3. - 2017. - 99 с.Институциональная трансформация экономики России в условиях новой реальности [Электронный ресурс] : материалы международной научной конференции (22 ноября 2017 г.). - Краснодар : [б. и.], 2017. - 1 эл. опт. диск (CD-ROM). - Загл. с этикетки диска.Институциональная экономика : учебное пособие / М-во образования и науки Рос. Федерации, Челяб. гос. ун-т ; [В. И. Бархатов и др.]. - Челябинск : Издательство Челябинского государственного университета, 2017. - 288 с.Институциональная экономика: развитие, преподавание, приложения», международная научная конференция (5 ; 2017 ; Москва). Сборник научных статей V Международной научной конференции «Институциональная экономика: развитие, преподавание, приложения», 15 ноября 2017 г. - Москва : ГУУ, 2017. - 382 с.Институциональные и инфраструктурные аспекты развития различных экономических систем : сборник статей международной научно-практической конференции, 11 января 2018 г. / [ответственный редактор: Сукиасян А. А.]. - Тюмень ; Уфа : МЦИИ «Омега Сайнс», 2018. - 300 с.Институциональные и финансовые механизмы развития различных экономических систем : сборник статей по итогам международной научно-практической конференции, 04 марта 2018 г. [Самара / ответственный редактор Сукиасян А. А.]. - Стерлитамак : АМИ, 2018. - 299 с.Натхов, Т.В. Политэкономия институтов и развития: как важно быть инклюзивным : (размышления над книгой D. Acemoglu, J. Robinson«Whynationsfail») / Т. В. Натхов, Л. И. Полищук. - Москва : ИЭ, 2017. - 55 с.Рогалева, Н.Л. Финансовые рынки и институты : учебное пособие / Н. Л. Рогалева, М. В. Приставка, Д. В. Макаров. - Владивосток : Издательство Владивостокского государственного университета экономики и сервиса, 2018. - 146, [1] с.Соколов, Ю. И. Институциональная экономика : учебное пособие : [по направлению «Экономика»] / Ю. И. Соколов, И. М. Лавров, А. Г. Гурушкин. - Москва : РУТ (МИИТ). Ч. 1. - 2018. - 119 с.Теория и практика институциональных преобразований в России : сборник научных трудов / Центр. экон.-мат. ин-т РАН, Рос. акад. наук ; [отв. ред. Б. А. Ерзнкян]. - Москва : ЦЭМИ. Вып. 41. - 2017. - 186 с.Чижова, Е. Н. Институциональная среда менеджмента : [учебное пособие для направления подготовки 38.03.02 «Менеджмент»] / Е. Н. Чижова, В. Е. Лазаренко, И. П. Медведев. - Белгород : БГТУ, 2017. - 145 с.Шувалова, Д.Г. Основы институциональной экономической теории : учебное пособие : [по направлению подготовки 38.04.01 «Экономика» уровень (магистратуры)] / Д. Г. Шувалова, Е. М. Лисин ; М-во образования и науки Рос. Федерации, Нац. исслед. ун-т «МЭИ». - Москва : Издательство МЭИ, 2017. - 95 с.ПриложениеПромежуточная отчетность обособленного подразделения/филиалаТэц-25 ПАО «Мосэнерго»Выписка из затратПоказатель/элемент затрат20172016Материальные затраты13266927,213524636,8Расходы на оплату труда766101,9755430Отчисления от ФОТ210687,1204720,3Амортизация1500165,91496460,9Прочие затраты553724,5555111,1Итого по элементам 16 299 623,60 16 538 375,10