.Особенности оценки кредитных организаций и банков

Таблица 8 - Расчет итоговой стоимости коммерческого банка методом капитализации чистой прибылиСтавка капитализации для текущего года0,192332787Чистая прибыль, млн. руб.30 000Стоимость банка, млн. руб.155 980Для консолидации сведений о стоимости организации, которые были получены с применением всех подходов, осуществляется процесс согласования оценок.Согласование результатов оценки - процесс определения итоговой оценки стоимости объекта оценки методом взвешивания и сравнения результатов полученных с применением различных подходов к оценке. [3]Как правило, один из подходов считается базовым, два других необходимы для корректировки получаемых результатов. При этом следует учитывать значимость и возможность применения каждого подхода в конкретной ситуации. Также в условиях развивающегося рынка, специфики объекта или недостаточности открытой информации возникает невозможность использовать определенные подходы.Для согласования результатов необходимо определить «веса», в соответствии с которыми отдельные раннее полученные величины сформируют итоговую рыночную стоимость бизнеса.Приведем общую формулу, по которой проводится процесс согласования полученных результатов: 𝐶𝐶ИТ=𝐶𝐶ЗП×𝑘𝑘1+𝐶𝐶ДП×𝑘𝑘2+𝐶𝐶СП×𝑘𝑘3 (5)где СИТ - итоговая стоимость объекта оценки;СЗП, Сдп, ССП - стоимости, определенные затратным, доходным и сравнительным подходами;К1, К2, К3 - соответствующие весовые коэффициенты, выбранные для каждого подхода к оценке.В таблице 9представлен расчет итоговой стоимости банка.Таблица 9 - Согласование результатов оценки и расчет итоговой стоимости условной кредитной организацииПодход к оценкеСтоимость, млнруб.Вес,%Значение, млн руб.Затратный125 00030%37 500Доходный155 98070%109 186Сравнительный---ИТОГО146 686На основе приведенных данных и сделанных предположения, наиболее вероятное значение оцениваемой рыночной стоимости кредитной организации составляет на дату оценки 146 686 млн. руб.Таким образом несмотря на существование значительного количества методов внешней реальной оценки стоимости банка возможными к применению на практике на наш взгляд являются методы капитализации доходов и чистых активов. Именно эти методы и требуют дальнейшего развития и актуализации применительно к современным реалиям осуществления деятельности оценки. Как показывает практика, вопросы оценки стоимости коммерческих банков являются актуальными не только при банкротстве банка, но и припринятии инвестиционных решений. Таким образом в сложившихся условиях особый акцент необходимо делать на методах, с помощью которых реально возможно оценить стоимость кредитной организации.2.3. Проблемы оценки стоимости банковОчевидно, что одним из наиболее объективных показателей эффективности работы действующего банка является его стоимость. Она дает возможность рассчитать цену, по которой коммерческий банк может быть продан на открытом рынке в условиях конкуренции, или предположить будущую ценность благ банка [3, c. 52].Назовем несколько основных причин варьирования стоимости объекта оценки:1.Методологические ошибки. Неадекватная стоимость получается в результате погрешностей при расчете, а также из-за методологических нестыковок при оценке стоимости банка.2.Намеренное искажение стоимости. К сожалению, сегодня некоторую долю рынка услуг по оценке различных объектов занимают «заказные» экспертизы. То есть реальная стоимость может занижаться или завышаться в заключении эксперта по желанию заказчика.3.Субъективное мнение эксперта. Несмотря на то что процедура оценки основывается на конкретных величинах и экономически обоснованных предположениях, во многом данный процесс остается субъективным. Так что итог может зависеть от личного взгляда оценщика на будущее рынка, на финансовые возможности и другие факторы стоимости компании. Решение о том, как относиться к экономическим условиям, приходится принимать самому эксперту, проводящему анализ. И не всегда ему удастся предугадать предсказуемые вещи.4.Неправильная постановка задачи. Размер итоговой стоимости, которая будет получена в результате комплексного анализа и расчетов, во многом зависит от корректной формулировки задачи, от точности и адекватности выбора вида стоимости и от конечных целей, ради которых проводится вся процедура.5.Искажение официальной отчетности. Управление некоторых банков сознательно идет на несовпадение реальной и официальной отчетности. А искажение этого фактора стоимости банка неизбежно ведет к получению некорректных результатов оценки. Эта проблема еще сильнее усугубляется в случае, когда необходимо произвести расчет по бизнесу, доля которого заложена при получении кредитных средств. Банки предпочитают работать не с управленческой отчетностью, а только с официальной, что ощутимо изменяет показатели оценки.6.Недоработки законодательства. В наши дни специалисты в области оценки обращаются к трем основным методам данной процедуры - затратному, доходному и сравнительному. Официальные стандарты оценки утверждают, что при финальном расчете необходимо учитывать результаты, полученные во всех трех подходах. Но не всегда эти методы соответствуют целям экспертизы.Первым шагом при желании повысить стоимость компании всегда будет разработка рыночной стратегии бизнеса, ориентированной на итоговую цель. Данное планирование невозможно без глубокогоанализа текущей деятельности фирмы и ее настоящей стоимости. По итогам этих процедур вы сможете вычленить наиболее значимые для величины стоимости факторы, которые можно будет изменить в первую очередь [1, с. 143].Для того чтобы внедрить меры по увеличению стоимости коммерческого банка, необходимо работать по следующим направлениям:1.Формирование имиджа банка и положительной деловой репутации такого уровня, чтобы они могли существенно влиять на инвесторов и потенциальных партнеров.2.Разработка четкой и реальной стратегии дальнейшего развития банка. Стратегия обязательно должна быть направлена на повышение конкурентоспособности и стабильности банка, а это, в свою очередь, повысит его стоимость.3.Контроль в области оборотных активов.4.Формирование стоимости управления. Для увеличения жизнеспособности и конкурентоспособности банка потребуется отладка всех управленческих и бизнес-процессов, приведение всех процедур к максимальной прозрачности, проработка организационной структуры, обучение сотрудников и качественная система мотивации. Эти факторы напрямую повлияют на то, чтобы достигнуть цели - увеличить стоимость банка.5.Создание стоимости внеоборотных активов. Необходимо надлежащим образом зарегистрировать и оформить права на все материальные и нематериальные активы банка, внести на баланс организации все имущество, оборудование, транспорт и пр. по рыночной стоимости - это приведет к росту стоимости активов.Способность банка генерировать и преумножать деньги является основным фактором, влияющим на его стоимость. Повысив прибыль или найдя наиболее целесообразное применение вложенного капитала, можно изрядно увеличить стоимость коммерческого банка.ЗаключениеПо результатам исследования сделаны следующие выводы.Существуют следующие методы оценки стоимости банковского бизнеса.Затратный метод состоит в изучении бизнеса с позиции издержек. Ключевым фактором здесь послужит несоответствие рыночной и балансовой стоимости активов, когда не избежать корректирования баланса. Применение этого метода необходимо при ситуации, когда стабильные доходы отсутствуют.Второй, сравнительный метод базируется на сведениях о предприятии, подобном оцениваемому. Точность полученной оценки очень сильно зависит от правдивости сведений о продажной стоимости аналогичного бизнеса. Данный метод не является популярный, так как существует малая вероятность обнаружения абсолютно одинаковых предприятий.Третий, доходный метод, основывается на доходах предприятия, размер которых влияет на стоимость объекта в интересующий момент. Здесь имеет значение цена получения этого самого дохода, возможного в случае успешного развития бизнеса, либо его продажи, когда со счетов не сбросишь сопутствующие экономические риски. Заключением этапа расчета стоимости является проведение необходимых вычислений.В практической част работы оценена стоимость АО «Банк Акцепт».АО«БАНК АКЦЕПТ» - крупнейший банк в России и СНГ с самой широкой сетью подразделений, предлагающий весь спектр инвестиционно-банковских услуг; является универсальным банком, обслуживающим все категории клиентов.По результатам оценки установлено, что в2018 г.АО«БАНК АКЦЕПТ» имел невысокий уровень финансовой устойчивости, что объясняется, с одной стороны, воздействием экономического кризиса, с другой, - поддержанием банками значительного запаса ликвидности, не позволившего обеспечить эффективную их деятельность.На основе приведенных данных и сделанных предположения, наиболее вероятное значение оцениваемой рыночной стоимости кредитной организации составляет на дату оценки 146 686 млн. руб.Таким образом несмотря на существование значительного количества методов внешней реальной оценки стоимости банка возможными к применению на практике на наш взгляд являются методы капитализации доходов и чистых активов. Именно эти методы и требуют дальнейшего развития и актуализации применительно к современным реалиям осуществления деятельности оценки. Список использованных источниковБелова И.В. Алгоритмы расчета денежных потоков коммерческого банка для оценки рыночной стоимости // Сборник студенческих работ кафедры «Финансы и банковское дело». Отв. ред. Я.Ю. Радюкова. –Тамбов, 2019. –С. 49-58. Бусыгин А.В. Предпринимательство. Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2012. - 608 c.Гаркавенко Ю.В., Ромадина А.В., Иванченко И.С. Особенности оценки стоимости коммерческого банка // Закономерности развития социально-гуманитарных и естественно-технических наук: сборник научных трудов по материалам I Международной научно-практической конференции. – Смоленск, 2019. – С. 58-60. Гулько А.А., Евдокимов С.В. Проблемы оценки стоимости коммерческого банка // Вектор экономики. – 2019. – № 3 (33). – С. 57. Дроздова В.Е. Проблемы управления стоимостью коммерческим банком // Инновационная наука. – 2019. – № 4. – С. 109-111. Зыков М.С. Особенности оценки стоимости коммерческого банка //Студенческий. – 2019. – № 10 (54). – С. 52-53. Ковалев М.М. Оценка стоимости банка: моногр. / М.М. Ковалев, А.В. Василевский. – Минск: Изд. центр БГУ, 2018. – 145 с.Ковалев, М.М. Стоимость банка / М. М. Ковалев, А. В. Василевский. -Минск: Изд. центр БГУ, 2018. - 145 с.Макушева О. Н., Макушев А. В. Проблемы оценки стоимости бизнеса в современных условиях // Молодой ученый. -2019. -№5. -С. 122-124.Маркарян И. Н., Аракелов Л. А. Современные тенденции деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг // Молодой ученый. -2018. -№24. -С. 143-144.Осипов Ю.М. Основы предпринимательского дела. - БЕК Москва, 2015. - 476 с.Фаткуллина Э.Р. Методики оценки справедливой стоимости компании // Аллея науки. – 2018. – Т. 2. – № 4 (20). – С. 611-617. Фролова В.Б., Хань Т.Ф. Исследование факторов стоимости банковского бизнеса // Финансы и кредит. – 2018. – Т. 24. – № 5 (773). – С. 1109-1128. Хоскинг А. Курс предпринимательства. - М.: Международные Отношения, 2004. 259 с.Ярыгина И.З., Гисин В.Б. Методологические подходы к оценке стоимости банковских активов как методу управления финансовыми рисками // Банковские услуги. – 2019. –№ 2. –С. 20-26.