Использование данных отчетности предприятия о финансово-хозяйственной деятельности для выявления ее искажений на примере ОАО

В отчетном периоде произошло изменение показателя, что может означать об увеличении объема операций, связанных с искажением данных в части дебиторской задолженности и выручки. Расчет индекса рентабельности продаж по валовой прибыли (GMI) был произведен на основе показателей выручки, себестоимости:GMI2020 = ((1 848 123 – 1 542 195) : 1 848 123) : ((1 813 074 – 1 549 908) : 1 813 074) = 1,140GMI2019 = ((1 798 397 – 1 523 633) : 1 798 397)) : ((1 848 123 – 1 542 195) : 1 848 123) = 0,923 Граничное значение для российской компании – 1,26. Норматив соблюдается. При условии увеличения показателя более 1, можно сказать, что рентабельность компании ухудшается, результатом чего впоследствии могут стать манипулирования с отчетностью.Индекс качества активов был рассчитан на основании данных о размере активов, оборотных активов, основных средств. AQI2020 = ((7 081 815 – 381 817 – 5 898 037) : 7 081 815) : ((6 657 873 – 351 164 – 5 514 419) : 6 657 873) = 0,952AQI2019 = ((6 657 873 – 351 164 – 5 514 419) : 6 657 873) : ((6 273 448 – 353 649 – 5 159 462) : 6 273 448) = 0,982Нормативное значение – 1,186. Значение не превышает 1, следовательно, наблюдается большое изменение активов неопределенного качества. Индекс роста выручки (SGI) не должен превышать 1,280 в российских компаниях, в частности в ОАО «РЖД»:SGI2020 = 1 813 074 : 1 848 123 = 0,981SGI2019 = 1 848 123 : 1 798 397 = 1,028В 2019 году наблюдалось превышение показателя 1, на основании чего можно сделать вывод, что продажи компании по сравнению с 2018 годом росли. В 2020 году продажи компании сократились, что было связано с внешнеэкономическими и внешнеполитическими факторами – распространение коронавирусной инфекции и сокращения пассажиропотока. В данном случае значительного изменения показателя в отчетном периоде не наблюдается, нормативное значение в 2020 году соблюдается. При расчете индекса коммерческих и управленческих расходов было выявлено соблюдение пограничного значения – 1,025:SGAI2020 = 108 : 83 * 1 848 123 : 1 813 074 = 0,976SGAI2019 = 83 : 77 * 1 798 397 : 1 848 123 = 0,934Индекс коэффициентов финансовой зависимости (LVGI) рассчитан на основании долгосрочных и краткосрочных обязательств:LVGI2020 = (1 678 736 + 815 225) : (1 538 959 + 835 476) * 6 657 873 : 7 081 815 = 0,987LVGI2019 = (1 538 959 + 835 476) : (1 171 977 + 743 015) * 6 273 448 : 6 657 873 = 1,168В 2019 году нарушено пограничное значение, тогда как в 2020 году индекс коэффициентов финансовой независимости находится в границах нормы. Кредитное плечо в 2020 году снизилось.Можно предположить, что с целью снижения финансового риска в официальной отчетности и отчете перед инвесторами, компания начала включать часть кредиторской задолженности в состав прибыли. Индексы амортизации и начисления к активам не рассчитывается для российских компаний. Проведем расчет агрегированного показателя (M-score):M-score 2020 = - 4,84 + 0,920 *1,153 + 0,528 * 1,140 + 0,404 * 0,952 + 0,892 *0,981 – 0, 172 * 0,976 – 0,327 * 0,987 = - 2,409 M-score 2019 = - 4,84 + 0,920 * 0,981 + 0,528 * 0,923 + 0,404 * 0,982 + 0,892 *1,028– 0, 172 * 0,934 – 0,327 * 1,168 = -2,679Результаты расчетов представлены в таблице 3.4. Таблица 3.4 – Финансовые индикаторы модели М. Бениша на примере бухгалтерской отчетности ОАО «РЖД»Наименование показателя  Граничные значения показателей компаний по модели М. БенишаПериод исследованияАмериканскихРоссийских20192020Индекс дневных продаж дебиторской задолженности DSRI)1,0311,4080,9811,153Продолжение таблицы 3.4Индекс рентабельности продаж по валовой прибыли (GMI)1,0141,260,9231,140Индекс качества активов (AQI)1,0391,1860,9820,952Индекс роста выручки (SGI)1,1341,281,0280,981Индекс амортизации (DEPI)1---Индекс коммерческих и управленческих расходов (SGAI)11,0250,9340,976Индекс коэффициентов финансовой независимости (LVGI)11,1191,1680,987Начисления к активам (TATA)0,018---Агрегированный показатель (M-score)-2,22-1,802-2,679-2,409В связи с тем, что ОАО «РЖД» является российской компанией, граничные значения показателей компании по модели М.Бениша сравнивались со значениями для компаний из Российской Федерации. В разрезе финансовых индикаторов на протяжении исследуемого периода наблюдаются несущественные отклонения от пороговых значений. Величина М-score в 2020 году составляет – 2,409, что меньше порогового значения на 0,607. В связи с этим можно сказать об отсутствии манипуляций компании в достоверности отчетности. Для формулирования точного вывода об отсутствии фальсификации отчетности для российского предприятия ОАО «РЖД» проведем анализ ряда показателей на основе данных бухгалтерской отчетности за 2018-2020 гг.Расчеты показателей были проведены следующим способом:Темп роста коэффициента текущей ликвидности 2020 =Оборотные активы : (Краткосрочные обязательства – Доходы будущих периодов – Оценочные обязательства) = 381 817 : (815 225 – 254 – 50 281) = 0,499Темп роста коэффициента быстрой ликвидности 2020 = (Финансовые вложения + денежные средства и денежные эквиваленты + краткосрочная дебиторская задолженность) : (Краткосрочные обязательства – Доходы будущих периодов – Оценочные обязательства) = (4 452 + 60 952 + 74 612) : (815 225 – 254 – 50 281) = 0,183Темп роста изменения оборачиваемости материальных запасов 2020 = Выручка : (0,5 * (запасы2019 + запасы2020 + НДС по приобретенным ценностям2019 + НДС по приобретенным ценностям2020) = 1 813 074 : (0,5 * (104 309 + 120 695 + 3 675 + 4 937) = 15,522Коэффициент общей платежеспособности 2020 = капитал и резервы : (краткосрочные заемные средства + кредиторская задолженность + прочие обязательства + долгосрочные обязательства) = 4 587 853 : (261 971 + 483 974 + 18 745 + 1 678 736) = 1,878Коэффициент автономии 2020 = капитал и резервы :валюта баланса =4 587 853 : 7 081 815 = 0,648Коэффициент рентабельности продукции 2020 = (Прибыль до налогообложения :Себестоимость продаж) * 100% = (4 372 : 1 549 908) * 100% = 0,003Таблица 3.4 – Расчет основных показателей ликвидности, платежеспособности и рентабельности ОАО «РЖД» за период с 2018 по 2020 гг. Показатель2018 г.2019 г.2020 г.Темп роста коэффициента текущей ликвидности0,5120,4470,499Темп роста коэффициента быстрой ликвидности0,2240,1840,183Темп роста изменения оборачиваемости материальных запасов20,20417,95515,522Коэффициент общей платежеспособности2,3401,8431,878Коэффициент автономии0,6950,6430,648Коэффициент рентабельности продукции0,0370,0640,003Согласно полученным результатам, коэффициент текущей ликвидности составляет на отчетную дату 0,499, что значительно ниже норматива – 2,000. Коэффициент показывает, сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств. Так по данным отчетности на 01.01.2021 г. в ОАО «РЖД» - 0,499 рублей на один рубль текущих обязательств. Существуют трудности в покрытии текущих обязательств, для нормализации состояния необходимо проводить работу, направленную на сокращение кредиторской задолженности и снижения оборотных активов. Для увеличения привлекательности бизнеса показатель может быть искусственно завышен. Коэффициент быстрой ликвидности по состоянию на отчетную дату равен 0,183, что свидетельствует о вероятности потери потенциальных инвесторов, в связи с отсутствием у компании возможности быстро погасить краткосрочные обязательства оборотными активами. В расчете участвовали активы с высокой и средней ликвидностью. Изменения показателя связаны с сокращением объема заемных средств в отчетном периоде, что возможно, связано с включением части кредиторской задолженности в состав прибыли.Коэффициент роста изменения оборачиваемости материальных запасов на протяжении анализируемого периода снижается, так на 01.01.2021 г. он равен 15,5. Чем выше показатель, тем наиболее эффективным является производство и меньше потребность в оборотном капитале компании.На протяжении трех лет наблюдается снижение показателя, а также значительный прирост объема запасов. Провести анализ запасов на предмет выявления «скрытых потерь» и запасов без оборота невозможно, однако увеличение объема запасов при одновременном сокращении уровня выручки, свидетельствует о так называемом «затоваривании».Коэффициент общей платежеспособности равен 1,878. Оптимальные значения коэффициента платежеспособности находятся в интервале от 0,5 до 0,7. Значение коэффициента платежеспособности выше оптимального уровня свидетельствуют о высокой платежеспособности предприятия. Фактически значение может быть завышено для увеличения привлекательности бизнеса.Высокий показатель коэффициента автономии свидетельствует о хорошем финансовом состоянии компании. В ОАО «РЖД» на протяжении трех лет коэффициент автономии находится в нормативных значениях. На 01.01.2021 г. он составляет 0,648. Изменения произошли за счет увеличения добавочного капитала, который был сформирован из нераспределенной прибыли. Динамика нераспределенной прибыли и чистой прибыли не совпадает в отчетном периоде.В анализируемом периоде наблюдается снижение коэффициента рентабельности продукции, что говорит об увеличении себестоимости продукции и снижения прибыли от реализации продукции и услуг. Возможно вынужденное снижение цен в целях стимулирования сбыта, увеличение административных затрат и расходов на сбыт на единицу продукции. Изменения показатели также могут быть связаны с желанием компании скрыть реальный объем доходов с целью занижения налогооблагаемой базы по налогу на прибыль.Анализ баланса ОАО «РЖД», в частности пассива и актива, позволяет сделать вывод об отсутствии существенных манипуляций с отчетностью. В целом, все статьи баланса остались без изменений. В свою очередь, анализ отчета о финансовых результатах позволяет сказать о наличии изменений в части чистой прибыли – сокращение чистой прибыли в 2020 году, однако данное изменение связано, прежде всего, с ограничениями, введенными для предотвращения распространения коронавирусной инфекции на территории Российской Федерации. Снижение пассажиропотока, отсутствие командировок и отпусков у ряда граждан привели к сокращению финансового результата в отчетном периоде. В главе был проведен анализ коэффициентов и показателя M-score, который позволил выявить отсутствие отклонения от пограничного значения, а значит небольшую вероятность фальсификации отчетности. На основании полученных результатов можно сделать вывод об отсутствии возможного искажения отчетности, как индикаторе правонарушений в системе хозяйственной деятельности ОАО «РЖД». ЗАКЛЮЧЕНИЕВ курсовой работе проанализирована деятельность ОАО «РЖД», проведены расчеты финансовых показателей на предмет выявления искажений данных бухгалтерской отчетности. ОАО «РЖД» – крупнейший российский железнодорожный перевозчик, владелец и строитель железнодорожной инфраструктуры общего пользования. Компания обеспечивает перевозки жизненно важных грузов в самые отдаленные уголки страны и предоставляет самый доступный транспорт для миллионов граждан. ОАО «РЖД» находится на третьем месте в мире по эксплуатационной длине железных дорог.В 2020 году наблюдался рост валюты баланса, а также основных средств, дебиторской задолженности, рост чистых активов и объема заемных средств. Можно с уверенностью сказать, что ОАО «РЖД» ежегодно старается наращивать обороты и увеличивать доход. Нестабильная экономическая ситуация в стране и в мире, пандемия коронавирусной инфекции, сокращение объема пассажирских перевозок в 2020 году, а также ухудшение геополитической обстановки негативно сказались на объемах продаж и росте себестоимости продукции ОАО «РЖД». Несмотря на планомерный рост выручки в период с 2018-2020 гг., наблюдается снижение чистой прибыли. Проведенный анализ баланса ОАО «РЖД», в частности пассива и актива, показывает, что в целом все статьи баланса остались без изменений. Это позволяет сделать вывод об отсутствии существенных манипуляций с отчетностью. Сокращение чистой прибыли в 2020 году связано, прежде всего, с ограничениями, введенными на территории Российской Федерации. Снижение пассажиропотока, отсутствие командировок и отпусков у ряда граждан привели к сокращению финансового результата в отчетном периоде. Для более детального исследования возможного искажения отчетности для выявления факторов фальсификации финансовой отчетности в работе использована широко применяемая в международной практике восьмифакторная модель МессодаБениша (карта нормативных отклонений финансовых индикаторов), адаптированная для российских предприятий.В разрезе финансовых индикаторов на протяжении исследуемого периода не наблюдается отклонений от пороговых значений. Величина М-score в 2020 году составляет (-2,409), что ниже порогового значения на 0,607, в связи с чем можно сказать об отсутствии манипуляций в достоверности отчетности. Для более точных выводов о наличии фальсификации отчетности рассматриваемого предприятия проведены расчеты основных показателей ликвидности, платежеспособности и рентабельности ОАО «РЖД» за период с 2018 по 2020 гг.На основании полученных результатов можно сделать вывод об отсутствии возможного искажения отчетности, как индикаторе правонарушений в системе хозяйственной деятельности ОАО «РЖД». В заключение хочется обозначить, что фальсификация финансовой отчетности - это значительная проблема для российской экономики. Мошеннические схемы постоянно появляются и совершенствуются. Искоренить и не допустить мошенничество очень сложно, поэтому главной задачей становиться минимизация рисков мошенничества. Лучшими решениями этого являются: создание культуры поведения (честность и этичность) внутри компании, а также совершенствование системы внутреннего контроля со своими способами поощрения и наказания работников (а также доведения до них всех законодательных норм и правил).В этих условиях повышается ответственность внутренних и внешних аудиторов, в основе которой лежит понимание содержания и последствий хозяйственных операций и их влияния на финансовое состояние.СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВАнализ финансовой отчетности: учебное пособие. [Текст] / Под ред. О. В. Ефимовой, М. В. Мельник. – М.: ОМЕГА-Л, 2017. – 408 с.Банк, В. Р. Финансовый анализ: Учеб.пособие. [Текст] / В. Р. Банк, С. В. Банк, А. В. Тараскина. - М.: Проспект, 2018. – 212 с.Бухгалтерская отчетность по РСБУ ОАО «РЖД» за 2018-2020 гг. Годовой отчет ОАО «РЖД» за 2019 г. Донцова, Л. В. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. [Текст] / Л. В. Донцова, Н. А. Никифорова. – М., 2018. – 134 с.Донцова, Л. В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. [Текст] - М.: Дело и сервис, 2016. – 346 с.Ефимова, О. В. Финансовый анализ. [Текст] / О. В. Ефимова. – М.: Велби, 2018. – 352 с.Интернет-ресурс: https://www.audit-it.ru/articles/account/court/a52/994128.htmlКеворкова Ж.А., Васильева М.В. Ответственность за искажение бухгалтерской (финансовой) отчетности / Ж.А. Кеворкова, М.В. Васильева // Экономика и бизнес. – 2015.Ковалев, В. В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. Учебник. [Текст] / В. В. Ковалев, О. Н. Волкова. – М.: ТК Велби, 2017. – 424 с.Крейнина, М. Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. [Текст] / М. Н. Крейнина. – М.: Дело и Сервис, 2017. – 304 с.Международный стандарт аудита 240 «Обязанности аудитора в отношении недобросовестных действий при проведении аудита финансовой отчетности», Мельник, М. В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий. [Текст] / М. В. Мельник, Е. Б. Герасимова. - М.: ИНФРА-М, 2015. – 342 с.Официальный сайт ОАО «РЖД». Режим доступа: https://www.rzd.ru/Правительство РФ рассмотрело финплан РЖД c CAPEX-2021 более чем в 730 млрд руб. // ИА «Интерфакс». – 2020. – Режим доступа: https://company.rzd.ru/ru/9401/page/78314?id=192960Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности организации. [Текст] / Г. В. Савицкая. - Минск: Новое знание, 2018. – 344 с.Сетевое издание Информационный ресурс СПАРК. Режим доступа: https://www.spark-interfax.ru/ru/Стратегия развития холдинга «РЖД» на период до 2030 года (основные положения», Москва, 2014 г. Режим доступа: https://company.rzd.ru/ru/9353/page/105104?id=804Шеремет, А. Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих предприятий [Текст] / А. Д. Шеремет, Е. В. Негашев. – М.: ИНФРА – М, 2017. – 145 с.ПРИЛОЖЕНИЕПриложение АВертикальный анализ бухгалтерского баланса ОАО «РЖД» за период с 2018 по 2020 гг.НаименованиеКод строки201820192020Структурный анализ, в %201820192020АктивНематериальные активы111017 155 74720 336 20124 281 1130,270,310,34Результаты исследований и разработок11201 012 3041 312 1982 191 9350,020,020,03Основные средства11505 159 461 9075 514 418 9375 898 036 63682,2482,8383,28Доходные вложения в материальные ценности1160225 144 866252 762 629264 232 7223,593,803,73Финансовые вложения1170430 789 142441 002 334413 205 1876,876,625,83Отложенные налоговые активы11804 193 1561 974 709-0,070,03-Прочие внеоборотные активы119082 041 90674 901 40298 050 6551,311,131,38Внеоборотные активы11005 919 799 0286 306 708 4106 699 998 24894,3694,7394,61Запасы121094 623 481104 309 300120 694 7551,511,571,70НДС по приобретенным ценностям12203 257 1433 674 6204 936 8300,050,060,07Дебиторская задолженность1230137 517 357138 687 316156 812 1282,192,082,21Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)12405 168 0773 294 9664 452 1930,080,050,06Денежные средства и денежные эквиваленты125076 037 38965 056 80660 951 8701,210,980,86Прочие оборотные активы126037 045 26836 141 28833 969 1800,590,540,48Оборотные активы1200353 648 715351 164 296381 816 9565,645,275,39Активы всего16006 273 447 7436 657 872 7067 081 815 204100,00100,00100,00Продолжение приложения АНаименованиеКод строки201820192020Структурный анализ, в %201820192020ПассивУставный капитал13102 254 029 0032 379 420 6802 440 639 34351,7255,5553,20Переоценка внеоборотных активов13401 754 149 6211 533 132 7151 528 540 10640,2535,7933,32Добавочный капитал (без переоценки)135026 984 5061 894 688248 803 2910,620,045,42Резервный капитал136014 878 48515 796 63018 469 4690,340,370,40Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)1370308 414 727353 193 852351 401 1997,088,257,66Капитал и резервы13004 358 456 3424 283 438 5654 587 853 40869,4764,3464,78Заемные средства (долгосрочные)1410997 515 6331 143 038 4581 269 727 53515,9017,1717,93Отложенные налоговые обязательства1420146 434 633373 925 357355 356 5302,335,625,02Оценочные обязательства143028 026 25321 994 67453 652 3800,450,330,76Долгосрочные обязательства14001 171 976 5191 538 958 4891 678 736 44518,6823,1123,70Заемные средства (краткосрочные)1510263 670 951334 495 025261 970 8214,205,023,70Кредиторская задолженность1520419 586 531441 612 707483 974 1176,696,636,83Доходы будущих периодов1530281 655561 747254 2400,000,010,00Оценочные обязательства154052 329 36349 476 91250 281 0900,830,740,71Прочие обязательства15507 146 4829 329 26118 745 0830,110,140,26Краткосрочные обязательства1500743 014 982835 475 652815 225 35111,8412,5511,51Пассивы всего17006 273 447 8436 657 872 7067 081 815 204100,00100,00100,00Приложение БОтчет о финансовых результатах ОАО «РЖД» за период с 2018 по 2020 гг.НаименованиеКод строки201820192020Динамический анализ, в %2020/20182019/20182020/2019Выручка21101 798 396 5261 848 122 5011 813 074 3120,822,77- 1,90Себестоимость продаж21201 523 632 6661 542 194 6831 549 907 6841,721,220,50Валовая прибыль (убыток)2100274 763 860305 927 818263 166 628- 4,2211,34-13,98Коммерческие расходы221077 11782 802108 26840,397,3730,76Управленческие расходы2220133 887 302139 552 964145 738 1018,854,234,43Прибыль (убыток от продаж)2200140 799 441166 292 052117 320 259- 16,6818,11- 29,45Доходы от участия в других организациях231019 323 35128 653 74839 731 668105,6148,2938,66Проценты к получению23202 528 7072 246 9442 315 314- 8,44- 11,143,04Проценты к уплате233055 887 45872 147 92077 626 82738,9029,10-Прочие доходы234067 990 972100 679 947105 010 08954,4548,084,30Прочие расходы2350117 908 850127 480 065182 378 80854,688,1243,06Прибыль (убыток) до налогообложения230056 846 16398 244 7064 371 695-92,3172,83- 95,55Текущий налог на прибыль241012 740 93544 743 6103 848 301-69,80251,18- 91,40Прочее24603 588 02144 317240 435- 93,30442,53Чистая прибыль (убыток)240018 362 90353 456 779282 959- 98,46191,11-99,47