Экономический анализ деятельности организаций железнодорожного транспорта, на примере ОАО

Следующий резерв роста– чистая прибыль компании.Для оценки влияния рентабельности проведем следующий расчет:А влияние изменения рентабельности повлияло следующим образом:Таким образом, на совокупное снижение величины чистой прибыли повлиял рост капитала компании, но по сравнению со снижением уровня рентабельности он был недостаточен даже для того, чтобы держать величину чистой прибыли на том же уровне.Третьим фактором рассмотрим коэффициент платежеспособности отекущим обязательствам, которые составляет 5,42 в 2020 году.На данный показатель оказывают влияние краткосрочные пассивы и среднегодовая выручка компании, влияние которых рассмотрим в таблице 11.Таблица 11.Влияние факторов на результативный показатель коэффициента платежеспособности по текущим обязательствам ОАО «РЖД» методом цепных подстановокФакторКпт0КптКПКпт1Краткосрочные обязательства835 475 652815 225 351815 225 351Окончание таблицы11.ФакторКпт0КптКПКпт1Выручка1 848 122 5011 848 122 5011 813 074 312Коэффициент платежеспособности5,425,295,39Изменение коэффициента-0,03-0,130,1Совокупное изменение краткосрочных обязательств и выручки привело к уменьшению коэффициента платежеспособности.Уменьшение влияния только краткосрочных обязательств привело также к снижению коэффициента. И лишь снижение величины выручки вызвало рост коэффициента платежеспособности по текущим обязательствам.Таким образом, рассмотренные факторы позволяют предприятию при проведении правильной финансовой политики повысить устойчивость собственного финансового положения.3.2. Предложения по совершенствованию финансово-хозяйственной деятельности ОАО «РЖД»Для предложения путей совершенствования финансовой устойчивости ОАО «РЖД» составим таблицу 12.Таблица 12.Результаты факторного анализа влияния предложений по совершенствованию финансово-хозяйственной деятельности ОАО «РЖД» ФакторЗначение показателя до измененияЗначение скорректированного показателяВлияние фактораУдельный вес влияния, %Метод цепных подстановокКП815 225 351700 000 000-115 225 351-14,13В1 813 074 3122 000 000 000186 925 68810,31Окончание таблицы 12.ФакторЗначение показателя до измененияЗначение скорректированного показателяВлияние фактораУдельный вес влияния, %КПТ5,392,9-2-46,19Интегральный методРКАП0,000040,0960,095237500К7 081 815 2048 000 000 000918 184 79612,96ЧП282 959768 000 000767 717 041271317,4Балансовый методСК4 587 853 4085 000 000 000412 146 5928,98ДП1 678 736 4452 000 000 000321 263 55519,14ВА6 699 998 2486 000 000 000-699 998 248-10,48СОС-433 408 3951 000 000 0001 433 408 395-330,73Также представим полученные данные графически на рисунке 12.Рисунок 12 — Изменение показателей факторного анализа влияния предложений ОАО «РЖД»Таким образом, полученные скорректированные значения удовлетворяют требованию о финансовой устойчивости компании. Рассмотрим подробнее.Во-первых для того, чтобы оценить скорректированные значения результативных показателей необходимо понимать откуда компания будет брать резервы. Так, для снижения краткосрочных обязательств стоит часть денежных средств направить на их покрытие, а именно 115 225 млн руб. требуется, которые можно использовать при возврате дебиторской задолженности.Вторым фактором увеличения платежеспособности рассматривалось увеличение выручки и наиболее простой способ – увеличение реализации. Совокупное влияние скорректированной величины этих факторов позволит получить коэффициент платежеспособности в пределах нормативного значения.Второй анализируемый показатель – чистая прибыль, зависит от рентабельности и величины капитала. Увеличение рентабельности до нормативного значения в 9,6% и увеличение капитала путем расширения деятельности приведет к росту прибыли в несколько тысяч раз. Увеличение капитала также может произойти за счет роста собственного капитала (например увеличении уставного капитала) и роста долгосрочных вложения (получении еще одного долгосрочного кредита)Самая проблемная область финансового состояния компании – отрицательная величина собственных оборотных средств, исправление которой стоит проводить путем увеличения значения долгосрочных обязательств и собственного капитала методами рассмотренными выше, а также снижении внеоборотных активов. К таким активам, в частности относятся основные средства, часть из которых можно продать, поскольку наверняка предприятие располагает основными средствами с уже истекшим сроком эксплуатации. Продажа активов также положительно повлияет на платежеспособность, поскольку появятся ресурсы для покрытия краткосрочных обязательств.ЗаключениеЗавершая данное исследование можно сказать, что обеспечение финансовой устойчивости – это важнейший аспект деятельности любого субъекта хозяйствования. И анализ финансового состояния, нацеленный на обоснованность и правильность принимаемых решений – это основная функция управленческого анализа.В современных условиях на деятельность предприятия, а, следовательно, и на результаты этой деятельности могут оказывать различные факторы, такие как:развитость сферы деятельности и инвестиционного положения компании, которые в конечном счете направлены на формирование финансовых источников средств;соотношение активов, распределенных по срокам возврата, и обязательств организации, распределенных по срокам погашения, определяющее уровень платежеспособности;достаточность полученных доходов для покрытия расходов и общая прибыльность организации.Рассмотрение бухгалтерской отчетности как обобщающего элемента деятельности предприятия позволяет не только оценить положение дел на предприятии в настоящее время, но также оценить его изменение и сделать прогноз интересующих значений.Так, в результате анализа бухгалтерской отчетности ОАО «РЖД» рекомендуется проведение следующих корректировок:реализация части неиспользуемых или устаревших основных средств с целью снижения общей доли внеоборотных активов в имуществе и с целью получения денежных средств на покрытие текущих обязательств;увеличение собственного капитала путем возможной эмиссии акций или увеличения резервного капитала;замена части краткосрочных займов на долгосрочные;увеличение реализации продукции, оказания услуг и выполнения работ с целью роста выручки.Рассмотренные предложения позволят улучшить платежеспособность компании скорректировав соотношение высоколиквидных активов с наиболее срочными пассивами в сторону роста первых.Также последует повышение величины прибыли вслед за ростом выручки.В основном на данном этапе развития предприятие ОАО «РЖД» хоть и находится в прибыльном положении, но более детальное рассмотрение не дает права назвать деятельность компании ликвидной и рентабельной.Список использованных источниковБайдукова Н.В. Правовые основы оценки достаточности капитала при управлении капиталом организации / Н.В. Байдукова, С.Н. Макеев // Известия Санкт-Петербургского государственного экономического университета. 2016. № 1. С. 26-30.Васильева О.В. Значение анализа финансовой деятельности организации // Международный журнал гуманитарных и естественных наук. 2017. № 3. С. 101-103.Жарковская, Е.П. Финансовый анализ деятельности предприятия: учебник / Е.П. Жарковская. М.: Издательство «Омега-Л», 2015. 325 с.Лысов И. А. Информационная база анализа финансовых результатов предприятия / И.А. Лысов, Н.В. Колачева // Вестник НГИЭИ. 2015. № 2. С. 50-53.Полозова К.С. Выбор методики оценки финансовой устойчивости организации // Достижения науки и образования. 2018. № 7. С. 16-20.Полянская Н.М. Прибыль организации: ретроспективный анализ и краткосрочный прогноз // Экономика и право. 2018. № 7. С. 388-413.Смагина В. В. Бухгалтерский баланс как основной источник оценки ликвидности и финансовой устойчивости предприятий / В.В. Смагина, Ф.В. Абдукаримов //Социально-экономические явления и процессы. 2017. № 1. С. 80-85.Стародубцева Е. Б. Рентабельность деятельности компаний России: современное состояние и тренды развития / Е. Б. Стародубцева, О. М. Маркова // Вестник АГТУ. 2018. № 4. С. 139-148.Шершнева, Е.Г. Диагностика финансового состояния предприятия: учебно-методическое пособие / Е.Г. Шершнева. Екатеринбург: Издательство Уральского университета, 2017. 112 с.Приложение 1Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2020 г.КодыФорма по ОКУД0710001Дата (число, месяц, год)31122020Организация ОАО «РЖД»по ОКПО00083262Идентификационный номер налогоплательщика ИНН7708503727Вид экономической деятельности грузовые перевозкипо ОКВЭД249.20Организационно-правовая форма общество с ограниченной ответственностьюпо ОКОПФ/ ОКФС1224712Единица измерения: тыс. руб.по ОКЕИ384Наименование показателяКодНа 31 декабря2020 г.На 31 декабря 2019 г.АКТИВI. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫНематериальные активы111024 281 11320 336 201Результаты исследований и разработок11202 191 9351 312 198Основные средства11505 898 036 6365 514 418 937Доходные вложения в материальные ценности1160264 232 722252 762 629Финансовые вложения1170413 205 187441 002 334Отложенные налоговые активы1180-1 974 709Прочие внеоборотные активы119098 050 65574 901 402Итого по разделу I11006 699 998 2486 306 708 410II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫЗапасы1210120 694 755104 309 300Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям12204 936 8303 674 620Дебиторская задолженность1230156 812 128138 687 316Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)12404 452 1933 294 966Денежные средства и денежные эквиваленты125060 951 87065 056 806Прочие оборотные активы126033 969 18036 141 288Итого по разделу II1200381 816 956351 164 296БАЛАНС16007 081 815 2046 657 872 706Окончаниеприложения 1Наименование показателяКодНа 31 декабря2020 г.На 31 декабря 2019 г.ПАССИВIII. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫУставный капитал13102 440 639 3432 379 420 680Переоценка внеоборотных активов13401 528 540 1061 533 132 715Добавочный капитал (без переоценки)1350248 803 2911 894 688Резервный капитал136018 469 46915 796 630Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)1370351 401 199353 193 852Итого по разделу III13004 587 853 4084 283 438 565IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаемные средства14101 269 727 5351 143 038 458Отложенные налоговые обязательства1420355 356 530373 925 357Оценочные обязательства143053 652 38021 994 674Итого по разделу IV14001 678 736 4451 538 958 489V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаемные средства1510261 970 821334 495 025Кредиторская задолженность1520483 974 117441 612 707Доходы будущих периодов1530254 240561 747Оценочные обязательства154050 281 09049 476 912Прочие обязательства155018 745 0839 329 261Итого по разделу V1500815 225 351835 475 652БАЛАНС17007 081 815 2046 657 872 706Приложение 2Отчет о финансовых результатах за 2020 г.КодыФорма по ОКУД0710002Дата (число, месяц, год)31122020Организация ОАО «РЖД»по ОКПО00083262Идентификационный номер налогоплательщика ИНН7708503727Вид экономической деятельности грузовые перевозкипо ОКВЭД249.20Организационно-правовая форма общество с ограниченной ответственностьюпо ОКОПФ/ ОКФС1224712Единица измерения: тыс. руб.по ОКЕИ384Наименование показателяКодЗа 2020 годЗа 2019 годВыручка21101 813 074 3121 848 122 501Себестоимость продаж2120(1 549 907 684)(1 542 194 683)Валовая прибыль (убыток)2100263 166 628305 927 818Коммерческие расходы2210(108 268)(82 802)Управленческие расходы2220(145 738 101)(139 552 964)Прибыль (убыток) от продаж2200117 320 259166 292 052Доходы от участия в других организациях231039 731 66828 653 748Проценты к получению23202 315 3142 246 944Проценты к уплате2330(77 626 827)(72 147 920)Прочие доходы2340105 010 089100 679 947Прочие расходы2350(182 378 808)(127 480 065)Прибыль (убыток) до налогообложения23004 371 69598 244 706Текущий налог на прибыль2410(3 848 301)(44 743 610)Прочее2460240 43544 317Чистая прибыль (убыток)2400282 95953 456 779Приложение 3Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса ОАО «РЖД»Пассив балансаНа начало периодаНа конец периодаАбсолютное отклонение, тыс. руб.Темп прироста, %тыс. руб.Процент к итогутыс. руб.Процент к итогуПАССИВ6 657 872 7061007 081 815 204100423 942 4986,37Собственный капитал4 283 438 56564,344 587 853 40864,8304 414 8437,11Заемный капитал, в том числе2 374 434 14135,662 493 961 79635,2119 527 6555,03Долгосрочные обязательства1 538 958 48923,111 678 736 44523,7139 777 9569,08Краткосрочные заемные средства334 495 0255,02261 970 8213,7-72 524 204-21,68Кредиторская задолженность441 612 7076,63483 974 1176,842 361 4109,59Оценочные обязательства сроком менее 12 месяцев49 476 9120,7450 281 0900,7804 1781,63Прочие краткосрочные обязательства9 891 0080,1518 999 3230,39 108 31592,09Приложение 4Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса ОАО «РЖД»Актив балансаАбсолютная величина, тыс. руб.Удельный вес, %Изменение2019 год2020 год2019 год2020 годАбсолютных величин, тыс. руб.Удельного веса, %Темп прироста, %12345678Внеоборотные активы6 306 708 4106 699 998 24894,7394,61393 289 838-0,126,24Оборотные активы351 164 296381 816 9565,275,3930 652 6600,128,73Итого6 657 872 7067 081 815 204100100423 942 49806,37Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов0,0550,057--0,002-3,63