Статистический анализ инвестиций в России

Это такие виды экономической деятельности «Добыча полезных ископаемых», «Обрабатывающие производства», «Оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования», «Транспорт и связь», «Финансовая деятельность», «Операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг».
Что касается изменения структуры иностранных инвестиций, то наиболее заметны сдвиги произошли в добыче полезных ископаемых – доля снизилась с 19,3% в 2003г. до 14,4% в 2007г., в операциях с недвижимым имуществом, арендой и предоставлением услуг – доля снизилась с 15,4% в 2003г. до 7,0% в 2007г. Соответственно возросла доля обрабатывающих производств – с 22,0% в 2003г. до 26,4% в 2007г., доля такого вида экономической деятельности как «Оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования» выросла с 35,5% в 2003 г. до 39,% в 2007г.
Основные страны инвесторы для России представлены в табл. 2.11.
Таблица 2.11 – Поступление иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации по основным странам-инвесторам
2003 2004 2005 2006 2007 Млн. долл. США В процентах к итогу Млн. долл. США В процентах к итогу Млн. долл. США В процентах к итогу Млн. долл. США В процентах к итогу Млн. долл. США В процентах к итогу Все инвестиции 29699 100 40509 100 53651 100 55109 100 120941 100 в том числе из стран: Соединенное Королевство (Великобритания) 4620 15,6 6988 17,3 8588 16,0 7022 12,7 26328 21,8 Кипр 4203 14,2 5473 13,5 5115 9,5 9851 17,9 20654 17,1 Нидерланды 1743 5,9 5107 12,6 8898 16,6 6595 12,0 18751 15,5 Люксембург 2240 7,5 8431 20,8 13841 25,8 5908 10,7 11516 9,5 Франция 3712 12,5 2332 5,8 1428 2,7 3039 5,5 6696 5,5 Швейцария 1068 3,6 1558 3,8 2014 3,7 2047 3,7 5340 4,4 Ирландия 299 1,0 362 0,9 595 1,1 986 1,8 5175 4,3 Германия 4305 14,5 1733 4,3 3010 5,6 5002 9,1 5055 4,2 США 1125 3,8 1850 4,6 1554 2,9 1640 3,0 2839 2,3 Виргинские о-ва (Брит.) 1452 4,9 805 2,0 1211 2,3 2054 3,7 2140 1,8 другие страны 4932 16,5 5870 14,4 7397 13,8 10965 19,9 16447 13,6 Источник: Российский статистический ежегодник. 2008: Стат.сб./Росстат. - М., 2008. – С.736
Т.о. можно свидетельствовать о том, что на первую десятку стран приходится более 80% иностранных инвестиций поступающих в Россию. Причем за период 2003-2007гг. структура поступлений инвестиций заметно изменилась. Если в 2003г. из Германии поступало 14,5% инвестиций, то в 2007г. эта доля составила всего 4,2%, существенно также сократилась доля инвестиций из Франции – с 12,5% в 2003г. до 5,5% в 2007г.
Вместе с тем существенно возросла доля инвестиций и Соединенного Королевства (Великобритании) – с 15,6% в 2003г. до 21,8% в 2007г., Нидерландов – с 5,9% в 2003г. до 15,5% в 2007г.
Т.о. можно свидетельствовать о том, что инвестиционная деятельность в России за анализируемый период времени активно развивалась, существенно выросли как инвестиции в основной капитал, так и финансовые вложения, произошел существенный рост иностранных инвестиций в экономику России.
Важным этапом статистического анализа является построение прогноза исследуемого явления или процесса. Для построения прогноза нами был выбран такой показатель как инвестиции в основной капитал на душу населения.
Анализ динамики данного ряда и попытка построения прогноза представлена в следующей части курсовой работы.
Применение статистических методов исследования динамики для анализа инвестиций в основной капитал
Выявление и отображение процесса развития и изменения социально-экономических явлений во времени – одна из основных задач статистики. Для ее решения в статистике строятся особые ряды статистических показателей, которые называются рядами динамики (иногда их называют временными рядами), то есть – это ряды изменяющихся во времени значений статистического показателя, расположенных в хронологическом порядке.
Для проведения анализа будут использованы следующие данные.
Таблица 3.1 – Динамика инвестиций в основной капитал на душу населения в РФ в 2000-2007 гг., тыс.руб.
Показатель 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Инвестиции в основной капитал на душу населения, руб. 8,0 10,3 12,1 15,1 19,9 25,2 33,1 46,6 Наглядно динамику инвестиций можно увидеть на следующем рисунке.

Рисунок 3.1 ( Динамика инвестиций в основной капитал на душу населения в РФ области в 2000-2007гг., тыс.руб.
Анализ рисунка показывает, что уровень инвестиций в основной капитал на душу населения в Российской Федерации за анализируемый период повышается из года в год. Для характеристики изменений как в абсолютном, таки в относительном выражении рассчитаем следующие аналитические и средние показатели динамики.
Абсолютный прирост (сокращение) характеризует увеличение или уменьшение уровня ряда за определенный промежуток времени. Абсолютный прирост с переменной базой называют скоростью роста.
Базисный абсолютный прирост определяется следующим образом:

Цепной абсолютный прирост рассчитывается по формуле:

где - уровень сравниваемого периода; - уровень предшествующего периода; - уровень базисного периода.
Коэффициент роста (снижения) показывает, во сколько раз сравниваемый уровень больше уровня, с которым производится сравнение (если этот коэффициент больше единицы) или какую часть уровня, с которым производится сравнение, составляет сравниваемый уровень (если он меньше единицы).
Коэффициент роста рассчитывается по следующим формулам:
базисный: , цепной:
Темпы роста получаются путем умножения соответствующих коэффициентов роста на 100: .
Относительную оценку скорости изменения уровня ряда в единицу времени дают показатели темпа прироста (сокращения).
Темп прироста (сокращения) показывает, на сколько процентов сравниваемый уровень больше или меньше уровня, принятого за базу сравнения, и вычисляется как отношение абсолютного прироста к абсолютному уровню, принятому за базу сравнения.
Темп прироста может быть положительным, отрицательным или равным нулю, выражается он в процентах и долях единицы (коэффициенты прироста).
Темп прироста (базисный):
Темп прироста (цепной):
Темп прироста (сокращения) можно получить и из темпа роста, выраженного в процентах, если из него вычесть 100%. Коэффициент прироста получается вычитанием единицы из коэффициента роста:
; .
Абсолютное значение одного процента прироста – представляет собой одну сотую часть базисного уровня и в то же время – отношение абсолютного прироста к соответствующему темпу прироста:

Для обобщающей характеристики динамики исследуемого явления определяют средние показатели: средние уровни ряда и средние показатели изменения уровней ряда.
Средний уровень ряда характеризует обобщенную величину абсолютных уровней.
,
Средний абсолютный прирост (убыль) является обобщающим показателем скорости изменения уровней во времени, представляющим собой обобщенную характеристику индивидуальных абсолютных приростов ряда динамики.
,
где yn ( последнее значение ряда динамики; y1 ( первое значение ряда динамики. ( число уровней ряда динамики; ( длительность периода времени.
Средний темп роста (снижения) служит сводной обобщающей характеристикой интенсивности изменения уровней ряда динамики, показывающей во сколько раз в среднем за единицу времени изменяется уровень ряда динамики.
,
Средние темпы прироста (сокращения) рассчитываются на основе средних темпов роста, вычитанием из последних 100%. Соответственно при исчислении средних коэффициентов прироста из значений коэффициентов роста вычитается единица:
; .
Рассчитаем аналитические показатели динамики, а результаты расчётов оформим в таблице.
Таблица 3.2 – Расчет аналитических показателей инвестиций в основной капитал в расчете на душу населения в РФ в 2000-2007гг.
Годы t yi 2000 1 8,0 - - - - - - - - 2001 2 10,3 2,3 2,3 128,5 128,5 28,5 28,5 0,08 0,08 2002 3 12,1 1,9 4,1 118,0 151,7 18,0 51,7 0,10 0,08 2003 4 15,1 2,9 7,1 124,2 188,4 24,2 88,4 0,12 0,08 2004 5 19,9 4,8 11,9 131,8 248,3 31,8 148,3 0,15 0,08 2005 6 25,2 5,3 17,2 126,7 314,4 26,7 214,4 0,20 0,08 2006 7 33,1 8,0 25,1 131,6 413,9 31,6 313,9 0,25 0,08 2007 8 46,6 13,5 38,6 140,7 582,3 40,7 482,3 0,33 0,08 Рассчитаем динамические средние за изучаемый период: среднегодовой уровень ряда, среднегодовой абсолютный прирост, среднегодовой темп роста.
Т.к. исходный ряд динамики является интервальным, то среднегодовой уровень ряда будем рассчитывать по формуле:
(тыс.руб)
Рассчитаем среднегодовой абсолютный прирост:
(тыс.руб.)
Т.о. инвестиции в основной капитал на душу ежегодно увеличивались в среднем на 5,5 тыс. руб.
Найдем среднегодовой темп роста:

Можно констатировать, что душевой уровень инвестиций возрастал в среднем ежегодно на 28,6%.
Т.к. цепные темпы роста примерно равны между собой, то для аналитического выравнивания динамического ряда, используем экспоненциальную форму тренда.

Для нахождения оценки параметров экспоненциального тренда необходимо решить следующую систему нормальных уравнений.

Результаты промежуточных расчетов представим в виде таблицы.
Таблица 3.3 – Расчетная таблица для определения параметров уравнения тренда по индивидуальным данным
№ п/п Инвестиции в основной капитал на душу населения, руб. (Y) Годы
(t) t2 ln(y) t*ln(y) 8,0 1 1 2,1 2,1 7,7 10,3 2 4 2,3 4,7 9,8 12,1 3 9 2,5 7,5 12,5 15,1 4 16 2,7 10,9 16,0 19,9 5 25 3,0 14,9 20,5 25,2 6 36 3,2 19,4 26,2 33,1 7 49 3,5 24,5 33,5 46,6 8 64 3,8 30,7 42,8 ( 170,3 36,0 204,0 23,2 114,6 170,0 Т.о. получим:

Решив эту систему уравнений, найдем, что ln a = 1,7911 и ln b = 0.2457.
Проведя обратные преобразования получим: а = e1,7911 = 5,996 иb = е0,2457 = 1,279.
В итоге итоговое уравнение регрессии примет вид:
.
Отобразим уравнение тренда на графике.
Рассчитанные по уравнению тренда теоретические значения уровней динамического ряда нанесем их на ранее построенный график фактических уровней.

Рисунок 3.2 ( Модель экспоненциального тренда инвестиций в основной капитал на душу населения в Российской Федерации области в 2000-2007гг.
Основываясь на полученной модели можно осуществить попытку построения прогноза анализируемого показателя на 3 года вперед.
В результате получим:
2008г.: (тыс.руб.);
2009г.: (тыс.руб.);
2009г.: (тыс.руб.).
Следует отметить, что построенный прогноз основан на сохранении сложившейся за предшествующий период тенденции и может быть скорректирован с учетом изменений в экономике государства.
Заключение
Статистика изучает инвестиции не только как финансовую категорию и как многосторонний инвестиционный процесс в воспроизводстве основных средств.
Анализ динамики инвестиций в основной капитал показывал, что за анализируемый период данный показатель вырос более чем в 3 раза. Это можно объяснить достаточно благоприятной ситуаций в экономике России в 2003-2007гг. Особенно заметный рост данного показателя наблюдался в 2006-2007 гг., когда темпы роста инвестиций в основной капитал составляли 116,7 и 121,1% соответственно.
Отмечено, что в структуре инвестиций в нефинансовые активы существенных изменений не происходило. Практически 99% составляют инвестиции в основной капитал. Как положительный момент можно отметить то факт, что начиная с 2005 г. в структуре нефинансовых активов появились затраты на научно-исследовательские, опытно-конструкторские работы (НИОКР) и технологические работы. в структуре инвестиций за представленный период времени наблюдалось снижение доли собственных средств с 45,2% в 2003г. до 40,3% в 2007г. В структуре привлеченных средств весьма активно привлекались кредиты банков – 10,4% в 2007г., бюджетные средства – 21,5% в 2007г. Увеличение доли привлеченных средств свидетельствует о росте стабильности в экономике, развитии банковского кредитования. В структуре инвестиций за представленный период времени наблюдалось снижение доли собственных средств с 45,2% в 2003г. до 40,3% в 2007г., весьма активно привлекались кредиты банков – 10,4% в 2007г., бюджетные средства – 21,5% в 2007г. Увеличение доли привлеченных средств свидетельствует о росте стабильности в экономике, развитии банковского кредитования. Лидером в структуре инвестиций в основной капитал является транспорт и связь – на данный вид экономической деятельности приходится более 1/5 инвестиций, в добычу полезных ископаемых и обрабатывающие производства направлялись примерно по 15% инвестиций, в операции с недвижимым имуществом, аренду и предоставление услуг направлялось около 17% инвестиций в основной капитал.
За анализируемый период финансовые вложения выросли более чем в 2 раза с 9,2 трлн. руб в 2005 г. до 18,8 трлн.руб в 2007г. Наиболее активный рост финансовых вложений за анализируемый период наблюдался в таких видах экономической деятельности как «Оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования» - рост более чем в 6,5 раз.
Следует отметить существенный рост иностранных инвестиций в экономику России за анализируемый период. В 2007г. по сравнению с 2003г. рост составил более чем 4 раза, что свидетельствует о существенном инвестиционном интересе зарубежных инвесторов.
Т.к. цепные темпы роста инвестиций в основной капитал оказались примерно равны между собой, то для аналитического выравнивания динамического ряда, была использована экспоненциальная форма тренда вида . Согласно произведенным расчетам ожидается дальнейший рост уровня инвестиций в основной капитал в расчете на душу населения. Однако построенный прогноз основан на сохранении сложившейся за предшествующий период тенденции и может быть скорректирован с учетом изменений в экономике государства.
Литература
Иванов Ю.Н.,. Экономическая статистика. М.: : Инфра-М, 2009. ( 735с.
Кистанов В.В., Копылов Н.В. Региональная экономика России //Финансы и статистика: – М. 2004.
Курс социально-экономической статистики: Учебник для вузов / Под ред. проф. М.Г. Назарова. - М.: Финстатинформ, ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 1013 с.
Липсиц И.В. «Экономика: учебник для вузов». – М.: Омега-Л, 2006. – 656с. – (Высшее экономическое образование).
Микроэкономическая статистика: Учебник/Под ред. С. Д. Ильенковой. — М.: Финансы и статистика, 2004. — 544 с.
Навой А. Прямые инвестиции: непрямой путь в экономику// Вопросы экономики. ( 2007 -№11
Назаров М.Г., Статистика. М.: КноРус, 2006. ( 479с.
Статистика: учеб. / И.И. Елисеева, А.В. Изотов, Е.Б. Капралова (и др.); под ред. И. И. Елисеевой. ( М.: Кнорус, 2006. ( 552 с.
Теория статистики: Учебник / Под ред. проф. Р.А. Шмойловой. - 3-е изд., перераб. -М.: Финансы и статистика, 2001. - 560 с.
Харченко Л.П., Долженкова В.Г., Ионин В.Г. Статистика. М.: : Инфра-М, 2006. ( 383с.
Российский статистический ежегодник. 2008: Стат.сб./Росстат. - М., 2008. – 847 с.
Без субъектов малого предпринимательства и параметров неформальной деятельности
Без инвестиций в прирост запасов материальных оборотных средств.
по данным организаций, представивших статистическую отчетность, без учета органов денежно-кредитного регулирования, коммерческих банков, включая рублевые поступления, пересчитанные в доллары США















37