Финансовые операции и функции предприятий

2.4).
Изменения по каждой статье баланса относится в графу источник или использование по правилу:
1) источники включают увеличение кредиторской задолженности или собственных средств и уменьшение активов (например, банковские ссуды; нераспределенная прибыль; дополнительно выпущенные акции; денежные средства, полученные от продажи активов);
2) использование включает уменьшение кредиторской задолженности или собственных средств и увеличение активов (например, приобретение основных производственных фондов и производственных запасов; погашение кредитов и займов; выкуп акции и др.)
Анализ итогов движения ДС является элементом управления финансовыми ресурсами, поскольку при выработке финансовой стратегии важно знать не только величину получаемого дохода, но и отдельно анализировать движение ДС за отчетный период, определять изменение основных источников получения ДС и направления их использования.
Далее составляется отчет о движении ДС в табличной форме (табл. 2.4).

Таблица 2.4
Расчет движения денежных средств по агрегированному балансу предприятия
Статьи баланса На начало года, ден. ед. На конец года, ден. ед. Нематериальные активы 0 0 Основные средства 0 0 Долгосрочные финансовые вложения 2443348000 1671469000 Незавершенное строительство 0 0 Прочие внеоборотные активы 0 0 Запасы 0 0 НДС 0 0 Дебиторская задолженность 44 153 000 64 087 000 Денежные средства 87 000 3 331 000 Краткосрочные финансовые вложения 0 0 Прочие оборотные активы 0 0 Всего активов 2 487 589 000 1 738 999 000 Собственные средства 2 484 157 000 1 714 695 000 Долгосрочные пассивы 0 0 Краткосрочные пассивы, в т.ч.: 3 432 000 24 304 000 Прочие пассивы 0 0 Всего пассивов 2 487 589 000 1 738 999 000
Существует 2 метода расчета величины потока ДС:
Косвенный метод направлен на получение данных, характеризующих чистый денежный поток предприятия в отчетном периоде. Источником информации для разработки отчета о движении денежных средств предприятия являются бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках. Расчет чистого денежного потока предприятия косвенным методом осуществляется по видам хозяйственной деятельности.
2. Прямой метод направлен на получение данных, характеризующих как валовой, так и чистый денежный поток предприятия в отчетном периоде. Он призван отражать весь объем поступления и расходования денежных средств в разрезе отдельных видов хозяйственной деятельности и по предприятию в целом. При использовании прямого метода расчета денежных потоков используются непосредственные данные бухгалтерского учета, характеризующие все виды поступлений и расходования денежных средств.
Различия полученных результатов расчета денежных потоков прямым и косвенным методом относятся только к операционной деятельности предприятия.
Большой удельный вес денежных средств, полученных от основной деятельности, свидетельствует о стабильно работающем предприятии в контексте производственно-хозяйственной деятельности.
Таким образом, итоговый вывод состоит в том, что в отчетном периоде у большинства коэффициентов наблюдается положительная динамика. ЗАО «Аква-Балт» развивается быстрыми темпами, однако основной проблемой компании является снижение финансовых результатов. Тем не менее, существуют явные предпосылки для роста чистой прибыли компании. Кроме того, компании следует уделить серьезное внимание вопросам удержания показателей финансовой устойчивости и деловой активности на приемлемом уровне.
Заключение

В условиях проводимых в стране экономических преобразований особую важность приобретают вопросы организации финансов и оптимального движения финансовых ресурсов как на макро уровне, так и на уровне субъектов хозяйствования. Важность данного положения обусловлена тем, что финансы являясь стоимостной категорией, оказывают существенное влияние на стадии воспроизводственного процесса в стране и это влияние тем более заметно и существенно на низовом уровне хозяйствования - предприятиях. Именно на уровне предприятий создается национальных доход, который в последующем перераспределяется в другие звенья экономики. Тем самым становится очевидна значимость изучения финансовых аспектов деятельности предприятий национальной экономики.
Динамизм рыночных преобразований, открытость российской экономики, глобализация финансовых процессов в современном мироустройстве обуславливают перманентность процессов познания и уточнения концептуальных основ и многих базовых характеристик науки о финансах. Это особо актуально для финансов предприятий, как первичного звена хозяйствования.
Неотъемлемой частью финансовой работы на предприятии является финансовый анализ и оценка финансового состояния предприятия. Финансовое состояние - состояние финансов предприятия характеризуемое совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств.
Денежное выражение получаемой и распределяемой предприятием в процессе финансовых отношений стоимости позволяет реализовать контрольную функцию финансов. Рассчитываемые аналитические показатели выступают инструментом финансового анализа, проводимого с целью определения финансового состояния хозяйствующего субъекта. Таким образом, взаимосвязь системы финансовых ресурсов с производственно-хозяйственной деятельностью позволяет оценить эффективность осуществления последней.
Анализ финансовых операций и функций ЗАО «Аква-Балт» позволил оценить место компании на рынке и ей текущее экономическое состояние.
За анализируемый период деятельности предприятия все основные показатели рентабельности ухудшились. В итоге, рентабельность собственного капитала упала на 0,83%.
Порог рентабельности и запас финансовой прочности ЗАО «Аква-Балт» остаются высокими, хотя и упали за рассматриваемый период.
Можно маневрировать переменными или постоянными издержками ЗАО «Аква-Балт», увеличивая или снижая силу операционного рычага, что позволит изменять тем самым уровень предпринимательского риска.
Список литературы
Гражданский кодекс РФ часть I от 30 ноября 1994 г. N 51-ФЗ. С изменениями и дополнениями по состоянию на 01.04.2004 г.
Гражданский кодекс РФ часть II от 26 января 1996 г. N 14-ФЗ. С изменениями и дополнениями по состоянию на 01.04.2004 г.
Налоговой кодекс РФ часть I от 31 июля 1998 г. N 146-ФЗ. С изменениями и дополнениями по состоянию на 01.04.2004 г.
Налоговой кодекс РФ часть II. от 5 августа 2000 г. N 117-ФЗ С изменениями и дополнениями по состоянию на 01.04.2004 г.
Аакер Д. Стратегическое рыночное управление / Пер. с англ — СПб.: „Питер", 2002.-480 с.
Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. М.: Издательство Дело и Сервис, 2004. 285 с.
Бабич А.М Финансы. Учебник М.: ФБК-Пресс, 2000. 374 с.
Бабук И.М. Инвестиции: финансирование и оценка экономической эффективности. -Мн.: ВУЗ-ЮНИТИ, 2004.-161 с.
Балабанов А. И. Финансы. Краткий курс. СПб.: Питер, 2002. 266 с.
Барнгольц С.Б., Мельник М.В. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта: Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2003.-350 с.
Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов / Пер. с англ. — М.: „Банки и биржи", „ЮНИТИ", 2004-380 с.
Бланк И.А. Основы инвестиционного менеджмента. В 2-х томах. — Киев: „Ника-Центр", „Элыа", 2001.-560 с.
Бланк И.А. Управление прибылью. М.; "Ника-Центр", 2002. 429 с.
Бочаров В.В. Финансовый анализ. — СПб.: „Питер", 2001.-420 с.
Быкардов Л.В., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия: Практическое пособие. - М. Издательство ПРИОР, 2003. 228 с.
Валдайцев С. В. Оценка бизнеса и управление стоимостью предприятия: Учеб. Пособие для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.
Вахрин П.И Финансы. Учебник. 3-е изд., перераб. и доп. М.: Маркетинг, 2002. 114 с.
Воронцовский А.В. Инвестиции и финансирование: Методы оценки и обоснования. - СПб: Изд-во С-Петербургского ун-та, 2004.-528 с.
Герчикова И.Н. Менеджмент. М.: “ЮНИТИ”, 2003 . - 371 с.
ГребневА. И., Баженов Ю. К. Экономика торгового предприятия. М.: Экономика, 2003 - 520 с.
Деева А. Н. Финансы. Учебное пособие М.: Экзамен, 2004. 118 с.
Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности. M.: Издательство Дело и сервис, 2003. 276 с.
Дробозина Л.А. Общая теория финансов. М.: ИНФРА-М, 2003. 317 с.
Емельянов А.Н. Финансы, налоги и кредит. Учебник М.: РАГС, 2003. 247 с.
Зайцев Н.Л. Экономика промышленного предприятия: Учебник. М.: ИНФРА-М, 2004. 361 с.
Заяц Н.Е. Теория финансов. Учебное пособие. Минск. 1998.
Ильин А.И. Планирование на предприятии.- Минск: ООО «Новое знание», 2003.-633с.
Кныш М.И. Стратегическое планирование инвестиционной деятельности. - СПб.: Бизнес-пресса, 1998.-315с.
Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 1996.
Ковалева А.М. Финансы. Учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 2003. 255 с.
Котляров С.А. Управление затратами: Учебное пособие. – СПб.: ПИТЕР, 2001.-360 с.
Колчина Н.В. Финансы предприятий. Учебник для вузов М.: Юнити, 2003. 329 с.
Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. — М.: „Дело и Сервис", 2003.-440 с.
Круглов М.И. Стратегическое управление компанией: Учебник для Вузов. М.: Русская Деловая литература, 1998. — 768 с.
Лапуста М.Е., Скамай Л.В. Финансы фирмы. Учебное пособие М.: Инфра-М, 2003. 364 с.
Лебедева С.Н. Экономика торгового предприятия. Мн.: Новое издание, 2002. 422 с.
Лушин С., Слепов В. Финансы. Учебник М.: Экономистъ, 2003. - 263 с.
Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.-448с.
Любушин Н.П, Лещева В.Д., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М. 2003. 366 с.
Макаревич Л.Н. Различия в основных понятиях российского и международного бухгалтерского учета // материалы семинара Развитие современных аналитических и управленческих технологий в условиях перехода коммерческих банков на МСФО
Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов / Рук. авт. колл. В.В. Косов, В.Н. Лившиц, А.Г. Шахназаров. – М.: Экономика, 2000.-350 с.
Поляк Г. Б. Финансы. Учебник для вузов М.: Юнити-Дана, 2003. - 240 с.
Райзберг Б.А. Курс экономики. М.: Экономика, 1997. 349 с.
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: ИНФРА-М, 2004. 247 с.
Савчук В.П. Финансовый менеджмент предприятий: прикладные вопросы с анализом деловых ситуаций. - К.: Издательский дом "Максимум", 2001.
Сенчагов В.К., Захаров А.Н., Зокин А.А. Конкурентоспособность и инвестиционный потенциал экономики России. // "Бизнес и банки ". -2003.- N 43. – С.5-10.
Сорокина Е. А. Анализ денежных потоков предприятия: теория и практика в условиях реформирования российской экономики М.: Финансы и статистика, 2003. 362 с.
Управление организацией: Учебник / Под ред. А.Г. Поршнева, З.П. Румянцевой, Н.А. Соломатина. М.: ИНФРА-М, 2000. 295 с.
Фатхутдинов Р.А. Конкурентоспособность: экономика, стратегия, управление. — М.: ИНФРА-М, 2000. — 312 с.
Фетисов В. В. Финансы. Учебное пособие для вузов М.: Юнити-Дана, 2003. 244 с.
Финансовый менеджмент: теория и практика: учебник / под ред. Е.С. Стояновой. - М.: изд-во Перспектива, 1996.
Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Под ред. Проф. Е.И. Шохина. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2002.
Финансы и кредит / Под ред. А. Ю. Казака. Екатеринбург: МП ПИПП при издательстве Уральского государственного университета, 2002. 357 с.
Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник: / Под ред. Н.Ф. Самсонова. М.: ИНФРА-М, 2001. 387 с.
Щиборщ К.В. Бюджетирование деятельности промышленных предприятий Россиии. - М.: Издательство "Дело и Сервис", 2001.



ПРИЛОЖЕНИЯ
Приложение 1.

Бухгалтерская отчётность ЗАО «Аква-Балт» за 2007 год.

Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2007 г.по данным неконсолидированной бухгалтерской отчетности эмитента (руб.)
Актив
Код стр.
На начало отчетного года
На конец отчетного периода






I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы
110
0
0

Основные средства
120
0
0

Долгосрочные финансовые вложения
140
1 334 345 000
2 443 348 000

Отложенные налоговые активы
145
1 000
1 000

Прочие внеоборотные активы
150
0
0

ИТОГО по разделу I
190
1 334 346 000
2 443 349 000

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)
230
0
40 730 000

В том числе:




в том числе покупатели и заказчики
231
0
0

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты)
240
1 128 980 000
3 423 000

В том числе:




в том числе покупатели и заказчики
241
0
0

Краткосрочные финансовые вложения
250
0
0

Денежные средства
260
21 000
87 000

Прочие оборотные активы
270
0
0

ИТОГО по разделу II
290
1 129 001 000
44 240 000



БАЛАНС

300
2 463 347 000
2 487 589 000












Пассив
Код стр.
На начало отчетного года
На конец отчетного периода






III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал
410
2 470 000 000
2 470 000 000

Собственные акции, выкупленные у акционеров
411
0
0

Добавочный капитал
420
0
21 000

Резервный капитал
430
0
1 057 000

В том числе:




резервы, образованные в соответствии с законодательством
431
0
0

резервы, образованные в соответствии с учредительными документами
432
0
1 057 000

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
470
-7 003 000
14 136 000

ИТОГО по разделу III
490
2 462 997 000
2 484 157 000

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты
510
0
0

Отложенные налоговые обязательства
515
0
0

Прочие долгосрочные обязательства
520
0
0

ИТОГО по разделу IV
590
0
0

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты
610
350 000
0

Кредиторская задолженность
620
0
12 000

В том числе:




поставщики и подрядчики
621
0
0

задолженность перед персоналом организации
622
0
9 000

задолженность перед государственными внебюджетными фондами
623
0
3 000

задолженность по налогам и сборам
624
0
0

прочие кредиторы
625
0
0

Доходы будущих периодов
640
0
3 420 000

ИТОГО по разделу V
690
350 000
3 432 000

БАЛАНС
700
2 463 347 000
2 487 589 000


















Отчет о прибылях и убытках на 31 декабря 2007 г.по данным неконсолидированной бухгалтерской отчетности эмитента (руб.)
Наименование показателя Код стр. За отчетный период За аналогичный период предыдущего года Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 0 0 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 0 0 Валовая прибыль 029 0 0 Операционные доходы и расходы Проценты к получению 060 0 0 Проценты к уплате 070 0 0 Доходы от участия в других организациях 080 3 600 000 2 500 000 Прочие доходы 090 426 533 000 370 748 000 Прочие расходы 100 408 669 000 369 321 000 Прибыль (убыток) до налогообложения 140 21 463 000 3 927 000 Отложенные налоговые активы 141 0 0 Отложенные налоговые обязательства 142 0 0 Текущий налог на прибыль 150 324 000 825 000 Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 190 21 139 000 3 102 000 Постоянные налоговые обязательства (активы) 200 -4 286 000 0

Приложение 2.

Бухгалтерская отчётность ЗАО «Аква-Балт» за 2008 год.

Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2008 г.по данным неконсолидированной бухгалтерской отчетности эмитента (руб.)
Актив
Код стр.
На начало отчетного года
На конец отчетного периода






I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы
110
0
0

Основные средства
120
0
0

Долгосрочные финансовые вложения
140
2 443 348 000
1 671 469 000

Отложенные налоговые активы
145
1 000
112 000

Прочие внеоборотные активы
150
0
0

ИТОГО по разделу I
190
2 443 349 000
1 671 581 000

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)
230
40 730 000
35 730 000

В том числе:




в том числе покупатели и заказчики
231
0
0

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты)
240
3 423 000
28 357 000

В том числе:




в том числе покупатели и заказчики
241
0
0

Краткосрочные финансовые вложения
250
0
0

Денежные средства
260
87 000
3 331 000

Прочие оборотные активы
270
0
0

ИТОГО по разделу II
290
44 240 000
67 418 000



БАЛАНС

300
2 487 589 000
1 738 999 000



Пассив
Код стр.
На начало отчетного года
На конец отчетного периода






III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал
410
2 470 000 000
1 697 000 000

Собственные акции, выкупленные у акционеров
411
0
0

Добавочный капитал
420
21 000
21 000

Резервный капитал
430
0
1 057 000

В том числе:




резервы, образованные в соответствии с законодательством
431
0
0

резервы, образованные в соответствии с учредительными документами
432
0
1 057 000

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
470
14 136 000
16 617 000

ИТОГО по разделу III
490
2 484 157 000
1 714 695 000

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты
510
0
0

Отложенные налоговые обязательства
515
0
0

Прочие долгосрочные обязательства
520
0
0

ИТОГО по разделу IV
590
0
0

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты
610
0
0

Кредиторская задолженность
620
12 000
24 304 000

В том числе:




поставщики и подрядчики
621
0
24 095 000

задолженность перед персоналом организации
622
9 000
119 000

задолженность перед государственными внебюджетными фондами
623
3 000
44 000

задолженность по налогам и сборам
624
0
46 000

прочие кредиторы
625
0
0

Доходы будущих периодов
640
3 420 000
0

ИТОГО по разделу V
690
3 432 000
24 304 000

БАЛАНС
700
2 487 589 000
1 738 999 000



















Отчет о прибылях и убытках на 31 декабря 2008 г.по данным неконсолидированной бухгалтерской отчетности эмитента (руб.)
Наименование показателя Код стр. За отчетный период За аналогичный период предыдущего года Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 0 0 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 0 0 Валовая прибыль 029 0 0 Операционные доходы и расходы Проценты к получению 060 0 0 Проценты к уплате 070 0 0 Доходы от участия в других организациях 080 27 717 000 3 600 000 Прочие доходы 090 101 935 000 426 533 000 Прочие расходы 100 123 732 000 408 669 000 Прибыль (убыток) до налогообложения 140 5 920 000 21 463 000 Отложенные налоговые активы 141 111 000 0 Отложенные налоговые обязательства 142 0 0 Текущий налог на прибыль 150 2 494 000 324 000 Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 190 3 537 000 21 139 000 Постоянные налоговые обязательства (активы) 200 5 119 000 -4 286 000














2



Государственные финансы

СОП

Финансы страхования


Финансы домохозяйств

1

3

2

Финансы предприятий национальной экономики