Анализ финансового состояния предприятия и пути улучшения (на примере КТИ НП СОРАН)

Так, в 2008 году объем выпущенной продукции составил 1790 шт. При этом по данным бухгалтерско-экономической службы имеется резерв мощностей оборудования в размере – 7%. Следовательно, при использовании оборудования в полную мощность объем выпускаемой продукции составит 1915 шт.
Для определения резервов роста прибыли по объему продаж выявленный резерв роста объема реализации продукции необходимо умножить на фактическую прибыль в расчете на единицу продукции соответствующего вида:
(11)
Определим резерв в таблице 3.4.
Таблица 3.4 - Резервы роста прибыли за счет увеличения объема реализации наукоемкой продукции в КТИ НП СО РАН.
Наименование Резерв увеличения объемов реализации, шт Фактическая сумма прибыли (убытка) на 1 ед. продукции,
тыс. руб. Резерв увеличения суммы прибыли, тыс. руб. Наукоемкая продукция 125 -3,3 -412,5
Расчеты показали, что из-за наличия убытка, от продажи продукции увеличив выпуск продукции, Институт лишь усугубит сложившуюся ситуацию и его убытки от продаж вырастут на 412,5 тыс. руб. Следовательно, использование дополнительных мощностей и увеличение выпуска товаров в данном случае не целесообразен и Институту необходимо изыскивать возможности снижения своих расходов.
Подсчет резервов увеличения прибыли за счет снижения себестоимости продукции осуществляется следующим образом: предварительно выявленный резерв снижения себестоимости каждого вида продукции умножается на возможный объем ее продаж с учетом резервов ее роста:
(12)
Рассчитать резерв снижения себестоимости наукоемкой продукции полно не представляется возможным, в связи с тем, что данная информация в исследуемом Институте является закрытой (секретной) для внешних пользователей. При этом бухгалтерско-экономическая служба КТИ НП СО РАН отмечает наличие возможности снижения себестоимости единицы продукции на 468 руб. На основании этого определим резерв роста прибыли за счет снижения себестоимости продукции в таблице 3.5.
Таблица 3.5 - Резервы увеличения суммы прибыли за счет снижения себестоимости зерна в КТИ НП СО РАН.
Наименование Резерв снижения себестоимости единицы продукции, руб. Возможный объем реализации продукции, шт Резерв увеличения суммы прибыли, тыс. руб. Наукоемкая продукция 468 1915 896,22
Таким образом, за счет резерва снижения себестоимости единицы наукоемкой продукции, можно сократить имеющийся на данный момент убыток на 896,22 тыс. руб.
Для оценки уровня переменных и постоянных затрат, а также соотношения цен на потребляемые ресурсы и продаваемую продукцию проводится маржинальный анализ.
Известно, что выручка от реализации продукции в 2008 году составила 27261 тыс. руб., переменные затраты – 24143 тыс. руб., а условно-постоянные – 18040 тыс. руб. Таким образом, при суммарных затратах в 42183 тыс. руб., убыток составил 14922 тыс. рублей. Если в 2008 году выручка от реализации продукции в связи с увеличением объема производства увеличится на 7%, что составит 29169,27 тыс. руб. , то переменные затраты вырастут также на 7% и будут равны 25833,01 тыс. руб. . Постоянные затраты при этом остаются неизменными. В этом случае суммарные затраты составят 43873,01 тыс. руб., а убыток – 14703,74 тыс. руб., т.е. уменьшится по сравнению с прошлым годом на 1,46% . Следовательно, рост выручки от реализации продукции приведет к снижению имеющегося убытка и позволит не только улучшить финансовое состояние Института, но и повысить рентабельность его деятельности.
Прибыль, заработанная предприятием, остается в его распоряжении не в полном объеме. Часть заработанной прибыли может уйти на погашение штрафов, пеней за просроченные задолженности или срывы контрактов, часть — на расходы непроизводственного характера Сокращение данных расходов также может стать путем оптимизации прибыли, и, следовательно, финансового положения предприятия.
При изучении мероприятий управления результатами деятельности Института значительное влияние необходимо уделить контролю за использованием оборотных средств.
В понятие «управление оборотными средствами» объединены такие процессы, как материально-техническое снабжение, сбыт, установление и контроль условий взаиморасчетов предприятия с покупателями и поставщиками (см. рисунок 7 в приложении С).
Деление задачи управления оборотным капиталом на блоки производится для упрощения поиска решений и для последующего распределения ответственности по подразделениям организации, но ценностью обладает лишь общее решение. [33]
Рассмотрим некоторые примеры решения локальных задач для основных областей управления оборотным капиталом. Так, в рамках управления товарно-материальными запасами КТИ НП СО РАН рекомендуется оценить рациональность структуры запасов, позволяющую выявить ресурсы, объем которых избыточен, и ресурсы, приобретение которых необходимо ускорить, что позволит избежать излишних вложений капитала в материалы, потребность в которых сокращается или не может быть определена. Не менее важно при оценке рациональности структуры запасов установить объем и состав испорченных и неходовых материалов. Таким образом, обеспечивается поддержание производственных запасов в наиболее ликвидном состоянии и сокращение средств, иммобилизованных в запасы, а оптимальная система управления запасами позволит Институту решить следующие основные задачи (таблица Т.6 в приложении Т).
При управлении денежными средствами, на наш взгляд, не следует забывать о возможности использования краткосрочного финансирования платежей с помощью «overdraft» кредитования или возобновляемой кредитной линии. Подобный договор с банком позволяет существенно повысить фактическую ликвидность организации и в то же время потребует незначительных затрат. Наличие информационной системы дает возможность рассчитать средние остатки за прошлые периоды и соотнести их с возможными расходами по кредитным операциям, снизить текущие остатки до оптимального уровня. [34]
Наличие значительной дебиторской задолженности организации сдерживает финансовые потоки денежных средств за реализованную продукцию и оказанные услуги и тормозит дальнейший финансово-хозяйственный процесс. Следовательно, главной рекомендацией по совершенствованию финансово-хозяйственной деятельности для предприятия КТИ НП СО РАН является оптимизация размера дебиторской задолженности.
К организационным мерам оптимизации дебиторской задолженности можно отнести постановку процедуры контроля выставленных счетов-фактур (реестр покупателей, дата выставления счета, установленная дата оплаты счета, контактное лицо покупателя, ответственное лицо за контакт с покупателем от предприятия). К юридическим мерам оптимизации дебиторской задолженности относится, например, включение в договор продаж пункта об инвентаризации склада продавца, включение в договор продаж штрафных санкций за просроченную оплату счетов. [35]
В целом можно выделить следующие основные мероприятия по предотвращению неоправданного роста дебиторской задолженности, обеспечения возврата долгов и снижения потерь при их невозврате для объекта исследования:
1. С целью обеспечения возврата существующих долгов и снижения потерь при их невозврате:
необходимо иметь более реальную оценку средств, которые в перспективе сможет получить предприятие от дебиторов, нужно попытаться оценить вероятность безнадежных долгов в группах по срокам возникновения задолженности. Оценку можно сделать на основе экспертных данных, либо используя накопленную статистику. На сумму вероятных безнадёжных долгов необходимо сформировать резерв по сомнительным долгам;
погашать задолженность путем зачета, новации, предоставления встречного однородного требования, замены первоначального обязательства другим или предоставления иного исполнения долговых обязательств;
реализовывать долги дебиторов банку, осуществляющему факторинговые операции, или другим организациям на основе договора цессии, если потери от невозвращенного долга существенно меньше, чем время и средства, которые необходимо потратить на его взыскание;
обменивать дебиторскую задолженность на акции или доли участия в уставном капитале предприятия-должника с целью усиления своего влияния в его бизнесе.
2. С целью предотвращения неоправданного роста дебиторской задолженности:
разработать политику оценки кредитоспособности покупателей и избегать дебиторов с высоким риском неоплаты, например покупателей, представляющих организации, отрасли или страны, испытывающие серьезные финансовые трудности;
периодически пересматривать предельную сумму услуг в долг исходя из финансового положения покупателей и своего собственного;
регулярно проводить анализ и ранжирование покупателей в зависимости от объемов закупок, истории кредитных отношений и предлагаемых условий оплаты;
определять срок просроченных платежей на счетах дебиторов, сравнивая этот срок со средним по отрасли, с данными у конкурентов и с показателями прошлых лет;
осуществлять мониторинг дебиторской задолженности (периода оборота, оборачиваемости, возраста дебиторской задолженности и т.д.) для своевременного выявления негативных тенденций и принятия соответствующих мер для их устранения;
предоставлять скидки за сокращение сроков оплаты текущей задолженности (спонтанное финансирование) и наоборот, использовать гибкое ценообразование для защиты предприятия от инфляционных убытков. [35]
Для уменьшения размеров дебиторской задолженности предлагается использование факторинга.
Предметом факторинговых операций, может быть как денежное требование, срок платежа по которому уже наступил, так и право на получение денежных средств, которое возникает в будущем. Факторинг является альтернативной формой кредитования в рамках пополнения дефицита оборотного капитала и представляет собой более удобный способ финансирования оборота для предприятий, активно ведущих торговую деятельность. В тот момент, когда дефицит оборотных средств становится особенно острым в силу резкого увеличения числа торговых контрагентов, Вы получаете от финансового агента - банка наибольший объем (около 80% от суммы требований) денежных средств. Другими словами, факторинг - покупка банком у своего клиента-поставщика требований к его покупателям. В течение 2-3 дней он оплачивает от 70 до 80% требований в виде аванса. Оставшаяся часть выплачивается клиенту банка после поступления средств. [41]
Стоимость факторинговых услуг определяется как сумма стоимости предоставленного поставщику финансирования и факторинговой комиссии по текущим ставкам банка.
Базой для определения стоимости факторинговых услуг является процент от суммы требований и количество дней отсрочки платежа покупателем.
Применение факторинга с комиссией в 1,5% позволит предприятию ликвидировать дебиторскую задолженность и своевременно погашать кредиторскую задолженность.
Так, в КТИ НП СО РАН размер дебиторской задолженности в 2008 году составил 7967 тыс. руб. Оборачиваемость дебиторской задолженности составила 3,42 оборота или 105 дней.
При реализации дебиторской задолженности банку 80% средств поступит на счет организации через 3 дня. Оставшаяся часть дебиторской задолженности составит Полученные средства за вычетом комиссионных банка в размере: направляются на погашение краткосрочных обязательств.
Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности возрастет, соответственно сократится и ее срок оборота до размера:
80% дебиторской задолженности возвращается через 3 дня
20% дебиторской задолженности возвращается через 50 дней.

В таблице 3.6 представим результаты применения факторинга на предприятии КТИ НП СО РАН.
Таблица 3.6 - Расчет эффективности применения факторинговых операций
Наименование показателя 2008 год С учетом факторинговых операций Дебиторская задолженность предприятия, тыс.руб. 7967 В размере 20%
1593,4 Срок оборачиваемости дебиторской задолженности 105 дней 3,4 дня Плата за факторинг, тыс.руб. × 119,5
Таким образом, применение факторинга позволит Институту в значительной степени повысить оборачиваемость дебиторской задолженности и соответственно сократить сроки платежей до 3,4 дней.
В рамках управления кредиторской задолженностью КТИ НП СО РАН следует придерживаться политики сокращения абсолютного размера кредиторской задолженности и увеличения срока ее погашения.
Данные меры позволят предприятию еще более сократить длительность финансового цикла и уменьшить потенциальную потребность в банковском финансировании дефицита оборотных средств.
В заключении необходимо отметить, что процесс управления финансовыми потоками подразумевает одновременное управление всеми основными его составляющими в рамках единой финансовой политики предприятия, опирающееся на принципы своевременности поступлений и выплат; оптимальности их величины и максимизации финансового эффекта от их использования.






















ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Финансовое состояние - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Однако цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявления наиболее важных аспектов и наиболее слабых позиций в финансовом состоянии именно на данном предприятии.
Даная работа посвящена изучению финансового состояния Конструкторско-технологического института научного приборостроения СО РАН. Предприятие представляет собой организацию научного обслуживания, где действует семь крупных комплексных лабораторий, укомплектованных научными, инженерными и конструкторскими кадрами. Опытное производство Института позволяет осуществлять изготовление различных приборов и научно-техническое оборудование.
В ходе исследования финансового состояния КТИ НП СО РАН получили следующие выводы:
за исследуемый период наблюдается увеличение на 12,31% стоимости имущества Института и капитала, вложенного в него. Наибольший удельный вес в имуществе занимают нефинансовые активы, а основным источником формирования является собственный капитал (в виде финансового результата).
организация на протяжении исследуемого периода времени работает с убытком и имеет отрицательный операционный результат, что, в свою очередь, отражается на регрессивной динамике показателей рентабельности деятельности;
баланс КТИ НП СО РАН не является абсолютно ликвидным, т.к. наиболее ликвидные активы не превышают срочные обязательства организации;
предприятие из-за недостатка наиболее ликвидных аттиков (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений) не может погасить свои краткосрочные обязательства, однако, мобилизовав все свои оборотные средства, может погасить выявленную часть обязательств по кредитам и расчетам.
Институт не находится в финансовой зависимости от заемных источников средств, т.к. удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования предприятия достаточен, наибольшая часть активов финансируется за счет устойчивых источников; увеличилась скорость оборачиваемости активов и запасов;
в целом анализ финансовой устойчивости показал, что в 2006 - 2008 гг. КТИ НП СО РАН имеет неустойчивое финансовое положение, однако по результатам расчетов вероятность наступления банкротства в ближайшее время невелика.
Общая оценка финансово-экономического состояния Института составляет 3,20 балла по пятибалльной шкале и свидетельствует о среднем рейтинге организации.
Приняв во внимание выявленные негативные явления, можно дать некоторые рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия:
изыскивать резервы по снижению затрат;
увеличить объем выпуска продукции и выручку на 1 рубль продаж;
активно заниматься планированием и прогнозированием управления финансов предприятия;
в рамках управления материальными запасами – оценить рациональность структуры запасов;
в рамках управления дебиторской задолженностью необходимо обеспечить возврат существующих долгов, предотвратить неоправданного роста дебиторской задолженности, использовать механизм факторинга.
В целом, в сложившихся в настоящее время экономических и политических условиях, для того чтобы выжить, предприятию необходимо проявлять инициативу, предприимчивость и бережливость.


СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ


Гражданский кодекс Российской Федерации. По состоянию на 20 февраля 2008 года (с изменениями и дополнениями).
Федеральный закон РФ "О несостоятельности (банкротстве)" от 28.01.1998 г. № 6-ФЗ.
Федеральный закон РФ "Об аудиторской деятельности" от 07.08.2001 г. № 119-ФЗ.
Федеральный закон РФ «О бухгалтерском учете» от 21.11.96.(ред. 30.06.03 № 86-ФЗ).
Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ. Приказом Минфина РФ от 29.07.98 № 34н (ред. 18.09.06 № 116н).
План счетов бухгалтерского учета. Инструкция по применению Плана счетов. Приказ Минфина РФ от 31.10.2000 г. № 94н. (ред.07.05.03 № 38н).
О формах бухгалтерской отчетности. Приказ Минфина РФ от 22.07.03 г. № 67н.
Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99. Приказ Минфина РФ от 06.07.99 № 43н. (ред. 18.09.06 №115н).
Методические положения по оценке финансового состояния предприятия и установлению неудовлетворительной структуры баланса, утвержденные распоряжением ФУДН от 12.08.1994 г. № 31-р.
Распоряжение ФСФО «О мониторинге финансового состояния организаций и учете их платежеспособности» от 20.12.2000 г. № 226-р.
Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций, утвержденные Приказом ФСФО от 23.01.2001 г. № 16.
Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / под ред. Любушина Н.П. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.
Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. — М.: Финансы и статистика, 2006.
Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2006.
Бухалков М.И. Планирование на предприятиях машиностроения. Учебное пособие. – Самара: Сам ГТУ, 1995.
Волкова О.И. Экономика предприятия. Учебник – М.: ИНФРА – М, 2005.
Глушков И.Е. Бухгалтерский учет (налоговый, финансовый, управленческий) на современном предприятии. Издание 12: Учебное пособие.- М.: Кнорус, 2005.
Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. Учебное пособие.- М.: Дело и Сервис, 2004.
Жарылгасова Б.Т., Суглобов А.Е. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие.- М.: Кнорус, 2006.
Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: Учебное пособие.- М.: Проспект, 2007.
Камышанов П.И., Камышанова А.П. Бухгалтерская финансовая отчетность (составление и анализ). Издание 6.- М.: 2007.
Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие.- М.: Форум – Инфра - М, 2004.
Ковалев В.В. Практикум по анализу и финансовому менеджменту. Конспект лекций с задачами и тестами. - М.: Финансы и статистика, 2006.
Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007.
Ковалев В.В. Финансовый анализ. Методы и процедуры: Учебное пособие.- М.: Финансы и статистика, 2001.
Козлова Е. Новое в законодательстве о несостоятельности (банкротстве) // Экономика и жизнь. № 9, февраль 1998.
Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. - М.: ИКЦ «ДИС», 1997.
Кувшинов Д.А., Половцев П.И. Рейтинговая оценка финансового состояния предприятия.// Экономический анализ: теория и практика. – 2007. - №6.
Литвин М.И. Применение матричных балансов для оценки финансового состояния предприятия.// Финансы. - 2000, №6.
Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие.- М.: 2001.
Максютов А.А. Экономический анализ: Учеб. пособие для студентов вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.
Недосекин А.О. Применение теории нечетких множеств к задачам управления финансами // Аудит и финансовый анализ.-2000, №2.
Оценка финансового состояния предприятия/Илясов Г.//Экономист. - 2004. - №6.
Паркинсон С., Рустомжи М. Искусство Управления. - М., 2002.
Парушина Н.В. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности.// Бухгалтерский учет, 2002. - №4.
Попов Д. Банкротство и уголовная ответственность// Экономика и жизнь. № 9, февраль 1998.
Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности. - М.: ИНФРАМ, 2006.
Скамай Л.Г., Трубочкина М.И. Экономический анализ деятельности предприятий. - М.: ИНФРА-М, 2005. - 296 с.
Справочно- правовая система Консультант плюс. Выпуск 8/ К осеннему семестру 2007.
Тараненко Г.Н. «Эффективность управления» М.: «Финансы» 2003.
Трохина С. Д., Ильина В. А., Морозова Т. Ф. Управление финансовым состоянием предприятия // «Финансовый менеджмент». - 2004. - №1.
Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2005.
Экономический анализ / Под ред. Проф. Л.Т. Гиляровской. - М.: ЮНИТИ, 2003.
Этрил П., Маклейни Э. Финансы и бухгалтерский учет для неспециалистов. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2006.














































Приложения



по данным бухгалтерского баланса на конец года (приложения В, Г)

по данным бухгалтерского баланса на конец года

где - наличие собственных оборотных средств на конец периода;
- наличие собственных и долгосрочных источников финансирования запасов;
- общая величина основных источников формирования запасов
из расчета 360 дней в году
Факторинг можно определить как деятельность специального учреждения (факторинговой компании или факторингового отдела банка) по взысканию денежных средств с должников своего клиента (промышленной или торговой компании) и управлению его долговыми требованиями.












49