Особенности формирования Российских ТНК и их финансовое состояние .Анализ проблем включения Российских ТНК в Мировую финансовую систему.

куб. м.), «Роснефть» (более 7 млрд. куб. м.), «ТНК-ВР» (6,8 млрд. куб. м.), «ЛУКОЙЛ» (около 4,7 млрд. куб. м.), а также независимые компании – «НОВАТЭК» (более 20 млрд. куб. м.), «ИТЕРА» (более 10 млрд. куб. м. без учета долей в активах, контролируемых «НОВАТЭКом»), «Нортгаз» (4 млрд. куб. м.), «Норильскгазпром» (3,4 млрд куб. м.) – все данные за 2007 г.
В организационной структуре переработки нефти в мире наблюдается более высокий уровень рассредоточения, чем в структуре ее запасов и добычи (табл.14). На 30 крупнейших по объемам переработки вертикально-интегрированных нефтяных компаний приходится менее 60% перерабатываемой нефти. Это связано с тем, что центры переработки нефти по экономическим и технологическим причинам приближены не к районам добычи, а к центрам потребления. Преимущественно сырьевые компании в основных нефтеэкспортирующих странах имеют ограниченный доступ к перерабатывающей и сбытовой инфраструктуре в странах-импортерах нефти[37].


Таблица 14
Объем переработки нефти крупнейшими нефтегазовыми компаниями в 2007 г.
Компания Страна Объем переработки Добыча нефти/ переработка нефти, млн. т. млн. т. % от объема переработки в мире ExxonMobil США 315,0 9,0 0,4 Royal Dutch/Shell Нидерланды/ Великобритания 158,6 4,5 0,7 ВР Великобритания/ США 158,3 4,5 0,6 ConocoPhillips США 130,0 3,7 0,4 Sinopec Китай 130,0 3,7 0,3 Total Франция 117,5 3,4 0,6 ChevronTexaco США 107,4 3,1 0,9 Saudi Aramco Саудовская Аравия 104,2 3,0 4,1 Petrobras Бразилия 96,8 2,8 0,7 PetroChina Китай 95,9 2,7 1,1 Pemex Мексика 76,3 2,2 2,3 NIOC Иран 74,2 2,1 2,6 Repsol-YPF Испания 60,3 1,7 0,5 Pertamina Индонезия 49,6 1,4 1,0 KPC Кувейт 49,5 1,4 1,7 Marathon Oil США 46,8 1,3 0,2 ENI Италия 43,0 1,2 0,9 «ЛУКОЙЛ» Россия 34,3 1,0 2,4 «ЮКОС» Россия 31,0 0,9 2,6 Sonatrach Алжир 25,2 0,7 2,7
Крупнейшие по переработке нефти ВИНК – это в основном частные транснациональные и многонациональные компании ExxonMobil, Royal Dutch/Shell, BP, ConocoPhillips, Total, ChevronTexaco, а также государственные компании стран крупнейших производителей нефти и потребителей нефтепродуктов – Sinopec, PetroChina, Petrobras, Pemex, NIOC. Самая крупная компания – ExxonMobil, перерабатывающая более 300 млн. т. нефти в год. Занимающие второе и третье места Royal Dutch/Shell и ВР перерабатывают почти в 2 раза меньше. В России первое место по объему переработки нефти занимает «ЛУКОЙЛ», в 2007 г. эта компания переработала 34,3 млн. т. нефти.
Особенность структуры крупнейших международных и транснациональных ВИНК – значительное превышение объемов переработки нефти над ее добычей. Коэффициент отношения добычи к переработке в этих компаниях составляет от 0,4 (ExxonMobil) до 0,9 (Chevron Texaco). Такая же ситуация и у китайских Sinopec и PetroChina. Причины – ограниченность сырьевой базы, обладание инфраструктурой по переработке нефти, наличие доступа к крупнейшим рынкам нефтепродуктов.
Государственные компании в основных нефтеэкспортирующих странах также перерабатывают значительные объемы нефти, соответствующие региональному спросу на нефтепродукты. Однако объемы добычи в этой группе компаний превышают переработку в 2,3-5,8 раза. Показатели российских ВИНК, даже с учетом перерабатывающих активов за рубежом (в Белоруссии, Болгарии, Литве, Румынии, на Украине), также попадают в этот диапазон, отражающий сырьевую направленность деятельности[38].
Государственные нефтегазовые компании стран ОПЕК в основном не выставляют свои акции для свободной продажи на фондовых рынках, более того, часть из них — унитарные предприятия, а не акционерные общества. Распределение финансовых потоков таких компаний происходит на уровне правительств и часто смешивается с расходами и доходами государственных бюджетов. Рыночную стоимость этих предприятий, в случае необходимости, можно оценить исходя из основных производственных показателей (запасы, добыча, переработка) с поправкой на страновые риски.
По уровню капитализации в нефтегазовой промышленности мира лидируют крупнейшие западные компании ExxonMobil, BP, Royal Dutch/Shell, Total, ChevronTexaco. Рыночная стоимость их акционерного капитала составляет от 92 до 277 млрд. долларов. Высокую капитализацию имеют также китайские компании – стоимость PetroChina превышает 90 млрд. долларов, a Sinopec – 50 млрд. долл. Капитализация крупнейших российских ВИНК в 2007 г. находилась в диапазоне от 16 до 40 млрд. долларов (табл.15) [31].


Таблица 15
Уровень капитализации крупнейших нефтегазовых компаний мира в 2007 г.
Компания Капитализациямлрд. долларов Капитализация к: запасам, долларов/
т. уув. добыче нефти, долларов/т. добыче газа, долларов/
тыс. куб. м. переработке, долларов/т. ExxonMobil 277 87 2180 2735 6919 ВР 174 72 1797 2066 11358 Royal Dutch/Shell 163 58 1473 1841 9285 Total 117 75 1604 2914 13654 Chevron Texaco 92 54 944 2125 8796 PetroChina 90 38 866 6649 9030 ENI 76 85 2036 2933 47394 Sinopec 50 74 1482 23209 11404 Conoco Phillips 47 39 917 1437 7054 «Газпром» 36 1 3298 67 … Petrobras 36 26 537 2491 5546 «Сургутнефтегаз» 29 23 539 2109 35453 Repsol-YPF 26 37 825 1201 13674 «ЛУКОЙЛ» 26 8 313 5426 9122 Slatoil Group 24 38 643 1685 42981 «Сибнефть» 16 25 505 8368 36577 Petro-Canada 12 99 2488 1625 159005 Marathon Oil 10 57 1004 850 21473 «Татнефть» 3 3 117 398 19568
Отношение капитализации к запасам углеводородов составляет для крупнейших западных компаний от 40 до 90 долларов/т. уув., к добыче нефти – 1,4-2,2 тыс. долларов/т., к добыче газа – 2,1-2,9 тыс. долларов/т. уув. По первому показателю российские компании в среднем в 5-10 раз недооценены по сравнению с многонациональными компаниями, по отношению капитализации к добыче нефти – в 3-4 раза, однако по соответствующему коэффициенту для добычи газа стоимость их акций (за исключением «Сургутнефтегаза») в 2-5 раз завышена. При оценке на основе отношения капитализации к объему переработки нефти стоимость акций всех российских ВИНК, за исключением «ЛУКОЙЛа», существенно превышает уровень зарубежных компаний. Относительная капитализация ОАО «Газпром» к добыче жидких углеводородов примерно в 1,5-2 раза выше, чем у западных компаний.
Международные нефтегазовые компании имеют высокодиверсифи-цированную структуру активов, проводят углубленную переработку углеводородного сырья, поэтому их объемы продаж существенно выше, чем у российских компаний, имеющих сопоставимые показатели добычи. Так, объем продаж ВР составил в 2007 г. около 233 млрд. долл., ExxonMobil – 223 млрд. долл., Royal Dutch/Shell – более 133 млрд. долларов, Total – почти 132 млрд. долларов, ChevronTexaco – 113 млрд. долларов, тогда как для «Газпрома» этот показатель составил чуть более 19 млрд. долларов, «ЛУКОЙЛа» – 15,3 млрд. долларов, «Сургутнефтегаза» – 6,3 млрд. долларов[31].
Обычно уровень капитализации западных нефтегазовых компаний примерно соответствует либо ниже объема продаж. Для российских ВИНК отношение капитализации к объему продаж, как правило, в 2-3 раза выше, что отражает преимущественную ориентацию на наиболее прибыльный сегмент нефтяного бизнеса — добычу и продажу сырья. В долгосрочной перспективе это снижает устойчивость работы компаний и повышает коммерческие риски. Сейчас доля прибыли в объеме продаж составляет для крупнейших многонациональных компаний в среднем 5-10% (табл.16), тогда как для российских компаний этот показатель находится в диапазоне 10-30%. В среднем по нефтяной промышленности России чистая прибыль в выручке превысила в 2007 г. 24%[31].
Таблица 16
Сопоставление российских и мировых нефтегазовых компаний мира (2007 г.)
Компания Объем продаж,
млрд. долларов Прибыль,
млрд. долларов Прибыль/
объем продаж, % Капитализация/
объем продаж Зарубежные ТНК ВР 232.6 10,3 4,42 0,7 ExxonMobil 222,9 21,0 9,4 1,2 Royal
Dutch/Shell 133,5 8,4 6,29 1,2 Total 131,6 8,8 6,72 0,9 ChevronTexaco 112,9 7,4 6,58 0,8 ConocoPhillips 90,5 4,8 5,34 0,5 ENI 53,3 4,8 9,0 1,4 Sinopec 39,2 1,9 4,95 1,3 Marathon Oil 36,7 1.3 3,6 0,3 Statoil Group 35,0 2,4 6,74 0,7 PetroChina 29,5 5,7 19,2 3,1 Repsol-YPF 29,1 2,1 7,0 0,9 Petrobras 22,6 2,3 10,13 1,6 Российские ТНК «Газпром» 19,2 3,8 19,83 1,9 «ЛУКОЙЛ» 15,3 1,8 12,0 1,7 «Сургут-
нефтегаз» 6,3 1,6 24,8 4,6 «Сибнефть» 4,7 1,1 24,26 3,4 «Татнефть» 4,6 0,5 10,77 0,6
Как видно из табл.16, по объему продаж крупнейшие российские ТНК – «Газпром» и «ЛУКОЙЛ» – уступают ведущим зарубежным ТНК в 10-12 раз, а по полученной прибыли – в 3-6 раз.
Как правило, отношение стоимости активов ведущих нефтегазовых компаний к капитализации меньше 1,0 (табл.17). Однако для ряда компаний этот показатель превышает 2,0, что объясняется повышенной долей сектора переработки, где эффективность вложений ниже, чем в добыче, особенно в период высоких цен; высокой долей морской добычи, где удельная стоимость основных фондов значительно выше, чем для континентальных месторождений; относительно низким уровнем финансового управления; организационными факторами[33].
Таблица 17
Стоимость активов крупнейших нефтегазовых компаний мира в 2007 г.
Компания Страна Капитализация, млрд. долларов Стоимость активов, млрд. долларов Стоимость активов/ капитализация ВР Великобритания/ США 174 177,6 1,0 ExxonMobil США 277 167,0 0,6 Royal Dutch/Shell Нидерланды/ Великобритания 163 100,7 0,6 Total Франция 117 87,8 0,8 ChevronTexaco США 92 82,4 0,9 ConocoPhillips США 47 82,0 1,8 «Газпром» Россия 36 77,2 2,1 ENI Италия 76 67,9 0,9 PetroChina Китай 90 58,4 0,6 Sinopec Китай 50 45,3 0,9 Repsol-YPF Испания 26 39,3 1,5 Statoil Group Норвегия 24 29,0 1,2 Petrobras Бразилия 36 27,1 0,8 «ЛУКОЙЛ» Россия 26 21,7 0,9 «Сургутнефтегаз» Россия 29 16,6 0,6 Petro-Canada Канада 12 11,3 1,0 «Сибнефть» Россия 16 7,6 0,5 «Татнефть» Россия 3 7,1 2,5
Так, компании ConocoPhillips, Repsol-YPF, Marathon Oil, стоимость активов которых в 1,5-1,8 превышает капитализацию, обладают значительными нефтеперерабатывающими мощностями, в 2-5 раз превышающими возмож-ности собственной добычи. Для российских ВИНК «Сибнефть», «Сургут-нефтегаз», «ЛУКОЙЛ» объем капитализации превышает стоимость активов в 1,1-2,5 раза, что отражает их высокую коммерческую эффективность, а также высокий уровень износа и недооценку основных фондов.
В целом относительно низкая стоимость акций российских ВИНК относительно запасов и добычи обусловлена несбалансированностью производственной и организационной структуры, неразвитостью финансового рынка и высокими страновыми рисками[37].
В дальнейшем для повышения устойчивости бизнеса российским компаниям целесообразно увеличивать объемы переработки нефти, в том числе за счет приобретения и создания активов в крупнейших центрах потребления нефтепродуктов за рубежом (АТР, Северная Америка, Европа); развивать добычу газа, а для ОАО «Газпром» – нефти; развивать смежные секторы: нефте- и газохимию, электроэнергетику; провести модернизацию и реальную оценку стоимости основных фондов.
3 Проблемы и перспективы развития ТНК
3.1 Анализ позитивных и негативных аспектов функционирования ТНК в мире и в России

Транснациональный капитал в силу объективных закономерностей своего развития стремится к расширению прежде всего экономической власти. Но на современном этапе ТНК также все более явственно проявляют стремление к политической и идеологической власти. Это обусловливает ситуацию двоевластия и динамическое равновесие, сложившееся между транснациональным капиталом, с одной стороны, и национальными государствами – с другой.
Противоборство этих основных сил принимает разнообразные формы – от прямого противостояния до вполне конструктивного и взаимовыгодного сотрудничества. Транснациональный капитал в своем движении и развитии естественно ориентируется исключительно на собственную выгоду и свободно переливается то в приводящую к жесточайшим кризисам форму спекулятивного капитала, то вдруг становится главной созидательной силой на планете, обеспечивающей научно-технический прогресс, строящей по всей планете новые производственные комплексы, быстро вдыхающей жизнь и привносящей цивилизацию в экономически и культурно отсталые регионы. Все зависит от складывающихся условий[31].
В тех случаях, когда интересы транснационального капитала объективно совпадают с интересами определенных национальных государств, он может обеспечить им значительные и даже решающие преимущества в межстрановой экономической конкуренции. В передовых странах, входящих в так называемый «золотой миллиард», их двоевластие приняло, скорее, характер симбиоза. Развитые государства активно способствуют развитию собственных ТНК, которые в свою очередь обеспечивают поступление налоговых средств от международной деятельности и, что, возможно, более важно, распространение их экономического, а на следующем шаге и политического влияния.
Эти государства практикуют разнообразные меры поддержки транснационального капитала, среди которых можно выделить[35]:
предоставление государственных гарантий и страхование прямых инвестиций (например, в США действует Государственная корпорация по страхованию и гарантированию инвестиций);
поддержку в урегулировании инвестиционных споров, создание специализированных институтов международного арбитража в инвестициионной сфере;
создание справедливых и недискриминационных инвестиционных условий как для отечественных, так и для иностранных инвесторов;
исключение двойного налогообложения;
административную и дипломатическую поддержку своих международных корпораций при освоении новых иностранных рынков.
Транснациональный капитал чутко откликается на поддержку «своих» государств, обеспечивая увеличение их экономической мощи и экономическую экспансию. Однако, по отношению к «своим» международным монополиям государство вынужденно проводить довольно противоречивую и двойственную политику. Оно предоставляет им кредиты, субсидии, дотации, льготное налогообложение. Все это имеет одну цель: ускорение процесса накопления и концентрации капитала и производства, усиление экономической мощи монополий, так как, выйдя на международные, местные и региональные рынки, монополии будут предоставлять для государства своеобразное орудие, с помощью которого правительство страны базирования стремится оказать влияние на другие правительства и усилить свою экономическую и политическую мощь в международных отношениях.
Но с другой стороны, у ТНК имеются корпоративные интересы. Перерастая в международную монополию, компания воплощает в себе интернационализированный капитал и большинство своих сделок проводит за пределами национальных границ. Рост мощи международной монополии приводит к росту оттока капитала из страны через каналы прямого инвестирования, что, хотя и благоприятно для страны в целом, но оказывает нежелательное негативное влияние на динамику занятости и производительность труда, темпы роста промышленного производства и, следовательно, объем ВНП в рамках экономики страны базирования. К тому же крупные корпорации способны иногда направить внешнюю политику страны базирования в собственных интересах. Известно немало случаев, когда правительства США, Великобритании и других стран базирования оказывались втянутыми в дорогостоящие международные конфликты в целях защиты интересов собственных ТНК, совершенно не совпадающих с интересами других граждан. Этот фактор говорит в защиту того, что правительству стран базирования целесообразно вводить некоторые ограничения деятельности таких корпораций. Прямые зарубежные инвестиции вполне могут нести побочные технологические преимущества, и, несмотря на то, что фирмы стараются присвоить целиком все результаты собственной технологии, многие преимущества могут быть присвоены субъектам принимающей страны. Если это так, то отток капитала лишает страну базирования таких побочных выгод. Таким образом, государство принимает ряд мер в целях воздействия на «свои» ТНК, ограничивая их зарубежные операции в случае, если они противоречат национальным интересам. Таким ограничением, например, может стать налог на отток прямых инвестиций, включающий плату за побочные выгоды от новых технологий, но опять-таки степень ограничения весьма неопределенна.
Многие, особенно развитые, государства, понимая значение ТНК в современном мире, пытаются установить над ними контроль. В результате возникли специфические государственные ТНК (ГТНК). В настоящее время существует довольно многочисленая группа транснациональных корпораций с государственным участием. Причем многие ГТНК входят в число крупнейших промышленных компаний мира.
В 90-е гг. среди 500 крупнейших промышленных корпораций мира 41 компания, или 8,2%, представляла собой государственные ТНК, занятые в металлургии, разведке и добыче полезных ископаемых (главным образом, нефти, газа, угля, урана), горнодобывающей, угольной, химической, нефтехимической, автомобильной, аэрокосмической, электронной, электротехнической промышленности, производстве компьютеров, промышленного и сельскохо-зяйственного оборудования, лесной, табачной и других отраслях. В настоящее время в списке крупнейших корпораций мира примерно 28 государственных ТНК, или 5,6%. Сокращение количества государственных корпораций за последние годы связано с передачей государственной собственности частному сектору экономики[32].
Крупнейшие ГТНК расположены во Франции, Италии, Австрии, Индии, Бельгии, Великобритании, Испании, Норвегии, Швеции, Турции, Канаде, Японии, Мексике, Венесуэле, Бразилии, Малайзии, Таиланде и Тайване. Интересно отметить, что среди государственных ТНК есть такие, которые являются, крупнейшими по объему продаж в своей стране. Это «ИРИ» – в Италии, «ИНИ» – в Испании, «Пемекс» – в Мексике, «Статойл» – в Норвегии, «Чайниз Петролеум» – на Тайване и т.д.
Осуществляя контроль над важнейшими видами ресурсов, государственная корпорация превращается в силу, подчиняющую себе как поставщиков, так и заказчиков, и она может самостоятельно формировать и регулировать свои связи. Такая корпорация способна оказывать определенное давление на правительство. Например, мексиканская национальная нефтяная компания «Пемекс», превратившая Мексику в 70-е гг. в одного из крупнейших в мире производителей нефти, стала «государством в государстве», прямо воздействуя на выработку многих важнейших экономических и политических решений. «Пемекс» занимает первое место среди крупнейших компаний Мексики[31].
Многие государственные корпорации не ставят перед собой в качестве основной задачи максимизацию прибыли, подчиняя финансовый аспект своей деятельности политическим и социальным целям.
Сложнее складываются отношения ТНК с менее развитыми государствами, в число которых входит и Россия. Здесь интересы крупных международных корпораций зачастую входят в противоречие с национальным капиталом и через него с государственными интересами.
Можно выделить следующие основные моменты негативного влияния транснационального капитала на национальные, главным образом развивающиеся, государства:
ТНК создают мощную конкуренцию местным компаниям и теснят их на внутреннем рынке, не давая возможности развиваться;
свободные перемещения транснационального капитала могут подрывать стабильность национальных валют и создавать опасность для национальной безопасности развивающихся стран;
ТНК проникают в отрасли, связанные с национальной безопасностью, и могут оказывать негативное влияние на их развитие;
космополитизм, внутренне присущий транснациональному капиталу, может подавлять неокрепшую государственность развивающихся стран и насаждать идеологию, противоречащую интересам развития национального бизнеса;
транснациональный капитал, защищая свои интересы, может оказывать мощное политическое давление на принимающие страны в направлении, иногда не совпадающем с национальными интересами.
Осуществляя в «принимающие» страны прямые инвестиции ТНК нуждаются в гарантиях их сохранности, поэтому они, исходя из сугубо эгоистических интересов, пытаются всеми доступными им средствами (а этих средств они имеют предостаточно) обеспечить в «принимающей» стране стабильную обстановку. Для этого используются международные организации, методы информационного давления, а также экономические и даже силовые меры воздействия с использованием военной мощи международных полицейских сил. Надо отметить, что военные конфликты возникают именно в тех местах (Ирак, Босния и др.), где по разным причинам транснациональным корпорациям не удалось удерживать власть экономическим путем или их интересы были нарушены.
Этот вполне естественный для ТНК характер поведения, хотя и вызывает постоянное раздражение среди развивающихся стран, все же имеет несомненные положительные стабилизирующие черты. Двоевластие национальных государств и транснационального капитала в этих странах иногда позволяет сдерживать проявления местных деспотий и постепенно устанавливает единые неформальные демократические институты.
Все «плюсы» и «минусы» деятельности международных монополий для стран, где они размещают свои капиталы, сказываются на политике правительств естественным образом, так как, несомненно, существует взаимосвязь между действием и результатом. Как уже отмечалось, принимающая сторона в целом выигрывает от притока инвестиций (рабочие места, налоговые отчисления и т.д.). Но почему же тогда противоречия между принимающими государствами и иностранными ТНК и МНК сложнее, чем между материнскими компаниями и правительствами стран базирования. Это происходит, во-первых, потому, что для иностранных корпораций национальные интересы принимающей страны второстепенны, впрочем, как и для правительства страны, принимающей капитал, иностранная монополия – «не своя компания». Корпорации не подстраиваются под национальные интересы страны и зачастую приносят ему непоправимый ущерб.
Расширение деятельности ТНК, которая определяет внутрифирменный и межкорпорационный обмен в сферах торговли, производства и обмена технологиями, оказывает сложное воздействие на экспорт отдельных принимающих стран, стимулируя или сокращая его и все больше определяя его международную специализацию. Возникшие структуры пронизывают национальные экономики, порой в корне изменяя сложившиеся системы производства. Все большая часть производства различных отраслей включается в интернациональный капитал. Формирование транснациональных производств на территории принимающих стран может означать для национальных экономик исчезновение или коренное изменение целых отраслей. Поэтому каждая страна при принятии государственно важных решений об инвестировании своей промышленности должна учитывать «эффекты транснационализации». В принимающей стране хорошо должны быть осознаны всевозможные осложнения отношений инвестора с местным окружением. Корпорации вполне могут оказывать нежелательное давление со стороны правительства страны базирования и вовлечь принимающую страну в политический конфликт (сюда входят подкуп местных политиков, финансирование заговоров и т.д.). ТНК или МНК могут также использовать местный рынок для «завуалированной» конкуренции с другими международными монополиями, что тоже не всегда полезно принимающему государству, так как корпорация может воздействовать на местное правительство и заставлять его вводить какие-либо изменения или ограничения, возможно, полезные самой компании, но не национальной экономике.
Кроме политических, правительству принимающей страны необходимо оценить и экономические последствия пребывания в стране международной монополии. Эффективность использования налога на доходы, получаемые корпорациями в результате производства на территории страны, невелика, так как только некоторые из стран (например, Бразилия) имеют возможность ограничить деятельность ТНК или МНК под угрозой введения налога. Возможность же совместного разделения последствий от деятельности иностранных филиалов (обучение кадров, доступ к новой технике и технологии) приводит к мысли о стимулировании роста привлекаемого в страну капитала.
И все же правительства принимающих стран применяют целый ряд мер, ограничивающих прямые и зарубежные инвестиции в страну: манипулирование капиталом международных монополий, в том числе введение дополнительных налогов; ограничения на репатриацию прибылей, включая перевод дивидендов и т.д., а также валютные ограничения. Однако опыт показывает, что иностранные ТНК практически всегда имеют возможность уклониться от контроля государства.
Вместе с тем необходимо отметить, что резкое противопоставление ТНК или МНК и национальных экономик также неправомерно, как и полная свобода их действий. Главным является то, что транснациональная деятельность корпораций служит своего рода опорой для национальных экономик, так как национальные государства и ТНК преследуют одну и ту же цель – сохранение и развитие уже сложившихся производственных отношений.
3.2 Развитие ТНК – важнейшая задача современной внешнеэкономической политики России

Проведенный анализ процессов транснационализации, проходящих в развитых странах, позволяет прогнозировать, что транснационализация экономической деятельности ведущих корпораций России станет важнейшей предпосылкой и непременным условием равноправного вхождения нашей страны в современную мирохозяйственную систему, которая уже во многом стала миром ТНК.
Несмотря на очевидные сложности современного социально-экономического положения России, российский капитал, тем не менее, ищет новые направления и формы не просто активизации своей внешне-экономической деятельности, но и перехода к реальной транснационализации [31].
Важно отметить, что постановка задачи осуществления внешнеэкономической экспансии на уровне национальной стратегии развития во многих ныне передовых странах намного, иногда на десятилетия, предшествовала самой экономической экспансии как заметному явлению мировой экономики.
Это позволяет говорить об актуальности задачи выработки научно-обоснованной стратегии транснационализации как части государственной геополитики страны.
Экономическая агрессивность национального капитала создает благоприятные условия для увеличения политического веса государства в международных делах. Государство, поддерживающее усиление транснациональной деятельности отечественных корпораций и банков, расширяет, таким образом, свое международное влияние и способствует достижению национальных геополитических целей.
Россия, для того, чтобы оставаться великой державой, должна ставить перед собой долговременные геополитические цели, и в частности задачи в области транснационализации.
Нельзя согласиться с распространенным мнением о том, что сейчас не время для стратегических внешнеэкономических задач, рассчитанных не на одно десятилетие, что сейчас время выживания экономики. Теория сложных систем гласит, что неразвивающаяся сложная система неизбежно деградирует и не имеет шансов на выживание в долгосрочной перспективе. Если столь крупное государство, как Россия, будет стремиться к выживанию и не поставит перед собой достойных его целей, оно неизбежно распадется и погибнет. Поэтому именно сейчас необходимо, опираясь на опыт развитых стран, сформировать основные направления стратегии транснационализации российских компаний.
Можно представить следующую последовательность задач транснационализации:
восстановление внутреннего товарного и финансового рынка. Без обеспечения нормального функционирования внутреннего рынка, восстановленного, по крайней мере, до мощностей товарных и финансовых потоков дореформенного периода и используемого в качестве надежного тыла и плацдарма для транснациональной деятельности, нельзя равноправно войти в мирохозяйственную систему и решить другие нижеприведенные задачи в этой области;
осуществление управляемой государством в национальных интересах «внутренней транснационализации» отечественной экономики, заключающейся в совместном предпринимательстве, создании филиалов ТНК в определенных областях, политике всемерного поощрения привлечения ПИИ для реализации инвестиционных проектов, модернизации, научно-технического сотрудничества и т.д.;
проведение государством комплекса внешнеполитических мероприятий по созданию благоприятного международного климата для экспансии российского капитала. Успех продвижения отечественного капитала на мировые рынки в решающей степени зависит от международного положения России и от проводимой ею политики поддержки отечественного предпринимательства в освоении мирового экономического пространства;
осуществление транснационализации внешнеэкономической деятельности российских компаний, проводящейся через механизмы совместного предпринимательства, создание ТФПГ, транснациональных банков, филиалов и дочерних фирм российских компаний за рубежом.
Первыми наиболее актуальными этапами транснационализации на современном этапе являются восстановление внутреннего рынка и создание условий для привлечения инвестиций, главным образом ПИИ. Сегодня для большинства российских предприятий остро стоят проблемы противостояния иностранным конкурентам на своем отечественном рынке. Действительно, отечественные производители по целому ряду товаров, по сути, потеряли свой собственный рынок из-за неконкурентоспособности по сравнению с аналогичной импортной продукцией.
Кризис 1998 г. на время значительно увеличил конкурентоспособность большинства наших компаний, однако воспользоваться этим для импортозамещения удалось далеко не всем. Отрасли с коротким воспроизводственным циклом, например, пищевая промышленность, смогли существенно увеличить свою долю рынка, а отрасли, требующие длительной и дорогостоящей перестройки, не сумели этого сделать. К сожалению, удерживать естественные монополии от повышения цен правительству удавалось недолго. Начиная с марта 1999 г., цены на энергоносители стали быстро расти, и к началу 2000 г. преимущества от девальвации рубля были уже в основном либо реализованы, либо упущены отраслями и предприятиями[31].
В долгосрочном плане государство должно перейти от регулирования импорта посредством девальвации рубля к тарифному регулированию. Тарифная политика является важнейшим инструментом управления транснационализацией. Изменяя систему импортных и экспортных тарифов, можно не только регулировать товарные потоки, но и ПИИ, делая их более или менее привлекательными.
Вышеупомянутые задачи могут быть решены только в «пакете», поскольку общий успех определяется синергетическим эффектом от их реализации. В то же время задачи поставлены в рамках единой системы действий, которую можно представить в виде цепи: от восстановления внутреннего рынка – через привлечение и концентрацию отечественного и зарубежного капитала на основе роста политического влияния России – к осуществлению транснационализации внешнеэкономической деятельности российских компаний и банков и экспансии отечественного капитала.
При анализе поставленных задач четко прослеживается роль транснационализации как ведущего звена внешнеэкономической стратегии.


3.3 Прогноз деятельности ТНК в процессе формирования современной мировой хозяйственной системы

В обозримом будущем борьба за власть между транснациональным капиталом и национальными государствами продолжится. При этом население как потребитель будет склонно поддерживать ТНК, поскольку они обеспечивают более низкие цены, а национальные государства как производители будут поддерживать отечественные компании и осуществлять протекционистские меры (импортные пошлины, квоты и т.д.).
И государства, и ТНК будут стремиться к организации наднациональных органов регулирования, которые в долгосрочной перспективе, по-видимому, имеют хорошие шансы стать мировым правительством. Однако цели у этих двух основных участников мировой экономики будут разные. Национальные государства будут стремиться к надгосударственному регулированию прежде всего для того, чтобы установить контроль над транснациональным капиталом и его почти абсолютно свободными и потому опасными перемещениями по планете. Они хотели бы установить регулирование мировых товарных и финансовых рынков примерно на том же уровне, что и национальных в развитых странах. Первыми жертвами такого регулирования должны стать оффшоры и отчасти транснациональные банки, которые государства попытаются взять под контроль. Существенным козырем в руках государств при их стремлении к мировому регулированию станет объективно существующая необходимость наднационального подхода к решению глобальных экологических проблем. Это будет ими энергично разыгрываться с постоянной апелляцией к широкой мировой общественности и опорой на международные организации «зеленых».
ТНК будут стремиться к наднациональным органам регулирования, напротив, ограничивающих произвол национальных государств в отношении транснационального капитала. Им хотелось бы заменить протекционистские и обычно патриотично настроенные государства на либеральные и космополитичные наднациональные органы типа ВТО или МВФ. При этом ТНК будут апеллировать к интересам потребителей всех стран и опираться на общества защиты прав потребителей и либеральную общественность.
Борьба за власть между этими могущественными соперниками, по всей вероятности, пройдет через серию компромиссных решений, но общий ее исход, заключающийся в организации более или менее либеральных и властных органов наднационального управления экономикой, представляется несомненным.
А останутся ли вообще ТНК в отдаленной перспективе? Этот вопрос вполне правомочен, поскольку основа деятельности транснациональных корпораций – использование всевозможных межстрановых различий при организации воспроизводственных процессов. Как известно, ТНК переносят части воспроизводственных процессов в те страны и регионы, где имеются локальные преимущества для их осуществления. Если в какой-то стране дешевая, но достаточно дисциплинированная рабочая сила, там выгодно строить сборочные заводы, организовывать массовое производство товаров. В тех странах, где имеются налоговые льготы, выгодно располагать управляющие и финансовые отделения корпорации. НИОКР должны проводиться там, где есть мощные научные школы и традиции исследований в определенной сфере. Наконец, в странах с емким внутренним рынком выгодно организовывать торговые и сервисные подразделения, маркетинговые службы и иногда сборочные производства.
Конечно, глобализация мира и общие экономические закономерности будут постоянно стимулировать выравнивание условий между различными странами и тем самым как бы лишать ТНК их питательной среды –межстрановых различий. Зачем переносить отдельные операции в другие страны, если условия везде одинаковы? В действительности в достаточно отдаленной перспективе можно ожидать постепенного выравнивания в уровнях оплаты труда, условиях налоообложения и даже уровне образования населения. Свободное движение капитала сделает возможным его привлечение в любую точку планеты.
Однако природно-климатические различия, естественно, останутся. Поэтому по законам экономической географии добыча полезных ископаемых и первичная обработка будут происходить недалеко от месторождений, сборочные производства будут тяготеть к портам и транспортным узлам, а исследовательские и проектные работы в обозримом будущем будут все же вестись преимущественно в крупных городах и мегаполисах. Кстати, последнее утверждение является, пожалуй, наиболее спорным.
Действительно, ведь с развитием новых информационно-коммуникационных технологий сетевое общение может вполне заменить непосредственное. В этом случае, возможно, появятся распределенные учреждения и научные организации, в которых чиновники, управленцы, ученые или проектировщики будут находиться в совершенно разных частях города, страны, а быть может, и планеты, но совместно выполнять общую работу, как они это делали и раньше, под одной крышей.
При этом весьма перспективной является распределенная организация таких работ, которые можно четко разбить на отдельные, относительно независимые части. Такие организации уже успешно работают.
Но даже если распределенные организации в науке и управлении станут когда-то широко распространенными, различия стран и регионов в культуре, языке, традициях, научных школах и т.п. будут сохраняться еще очень долго. И еще очень долго ТНК будут получать конкурентные преимущества от использования различных межгосударственных, межрегиональных и межнациональных различий. Наверно, ТНК будут существовать до тех пор, пока не нивелируются различия между государствами и нациями. Когда мир станет единым, ТНК просто поменяют название и останутся глобальными корпорациями без прилагательного «транснациональные».
Новые информационные технологии существенно изменят организацию и стратегию самих ТНК. Производственные подразделения ТНК будут и далее укрупняться и выноситься в страны с дешевой и относительно квалифицированной (по отношению к цене) рабочей силой. Значительно большие изменения произойдут в других звеньях ТНК. Научно-конструкторские подразделения будут иметь тенденцию к рассредоточению по разным странам, поскольку связь через Интернет позволит теперь координировать работу ученых и проектировщиков независимо от расстояний. Стратегический маркетинг по-прежнему будет сосредоточен в штаб-квартире, но подразделения по продвижению товаров на рынки почти полностью переключатся на работу в Интернете.
Электронная поставка товаров, услуг, ремонтных работ, запасных частей и техобслуживания потребует принципиально иной организации. Она потребует и изменения стиля управления. Если сейчас поставка в большинстве корпораций имеет вспомогательный характер, то в электронной коммерции, по мнению ведущего специалиста по управлению Питера Друкера, она станет единственной сферой, в которой одна компания будет действительно отличаться от другой. Ее скорость и качество станут решающими факторами конкурентоспособности ТНК.
В электронной коммерции покупатель не знает и не желает знать, где находится продавец. А продавец, в свою очередь, не знает и не желает знать, откуда поступают заказы на его товар. Если покупка представляет собой программный продукт, информацию или услугу, проблемы с поставкой нет. Товар мгновенно перебрасывается по сети, где и происходит окончательный расчет. Однако физический товар – книги, автомобили, продукты – необходимо доставить покупателю. Здесь победит тот, кто лучше организует поставку.
Особую роль новые информационные технологии играют в условиях быстрого уменьшения жизненного цикла продукта. В 70-е гг. жизненный цикл составлял десятилетия. В конце 80-х гг. для огромного множества изделий он составлял уже всего лишь несколько лет, а в 90-е гг. по многим товарам сократился до месяцев. Это особенно отчетливо видно в электронике, где принципиально новые изделия сменяют друг друга особенно часто. Смена поколений резко улучшает и потребительские свойства изделий, и их технические характеристики: например, производительность центральных процессоров для компьютеров, выпускаемых компанией Intel, удваивается каждые 18 месяцев[31]. В будущем ТНК смогут организовывать поставки на разнообразных рынках, не присутствуя там физически.
А что же ожидает в будущем ведущие страны? Экономическая и футурологическая литература изобилует подобного рода прогнозами. Все сходятся на том, что основные процессы в мировой экономике будут определяться взаимодействием трех основных центров: США, ЕС и формирующейся сейчас группы азиатских стран во главе с Китаем и/или Японией. Индия, Латинская Америка, мусульманские страны Ближнего и Среднего Востока и Россия в ближайшие десятилетия не смогут оказывать определяющего влияния на развитие мирохозяйственной системы. Африка, по-видимому, в этот период будет все еще оставаться экономическим захолустьем.
В начале XXI в. США не смогут продолжить свой беспрецедентный экономический рост 90-х годов. Их фондовый рынок испытает ряд серьезных коррекций, прежде чем устойчивый рост возобновится. Доля США в мировом ВВП несколько уменьшится, и пропорционально сократится их экономическое и политическое влияние. Доллар потеснится и даст место в валютных резервах многих стран евро. Однако США на весь прогнозируемый период (где-то до середины XXI в.) будут твердо удерживать мировое лидерство. В силу исторических и природных условий США более других развитых стран заинтересованы в глобализации и либерализации мировой экономики. Поэтому находящиеся под влиянием США международные организации будут всеми мерами способствовать снятию торговых барьеров, всевозможных препятствий на пути движения капитала и рабочей силы. Основные цели организации мирового экономического сообщества у США и транснационального капитала практически совпадают.
Относительная мощь ЕС значительно возрастет. В ближайшие десятилетия он окончательно оформится в федеральное государство. Его границы еще более расширятся. Идеологическую основу ЕС составят модернизированный католицизм и европейский протестантизм, испытывающий значительное влияние католицизма. Экономическая мощь ЕС будет прирастать за счет быстрого экономического роста католических стран, входящих в союз. Хотя роль Германии останется, разумеется, ведущей. Начало века ознаменуется борьбой между ЕС и США за Латинскую Америку. Здесь ЕС, тесня США, будет опираться на цивилизационную близость латиноамериканских стран к Испании и Португалии. Через пиренейские страны ЕС будет все сильнее влиять на экономику латиноамериканских стран, экономический потенциал которых огромен. Германия будет стимулировать развитие связей ЕС с Восточной Европой, странами СНГ и, главное, с Россией. Сближение России с ЕС, сильно ослабевшее к концу 90-х гг., в ближайшее время усилится[31].
ЕС останется приверженной социальной экономике, которая уже в начале века продемонстрирует свою высокую экономическую эффективность и возможность конкурировать с либеральной экономикой США. Конечно, ЕС сохранит свою систему протекционистских внешнеэкономических мер, несмотря на давление ведомых США международных организаций.
Кстати, влияние США в этих организациях уже вскоре перестанет быть бесспорным.
Крупнейшим конкурентом ЕС на евразийском континенте станут Китай, Япония и страны Юго-Восточной Азии. Здесь все зависит от того, как сложатся отношения Китая и лидера НИС Юго-Восточной Азии Японии. Если Японии сможет установить прочный экономический союз с Китаем, то азиатский союз быстро превзойдет по экономической мощи ЕС и США. Тогда обострится борьба за влияние на страны СНГ и Россию. Могучий азиатский экономический союз, не имея адекватной экономической власти и политического влияния, будет за них бороться. Это может стать основным источником напряженности в XXI в. В этом случае можно прогнозировать дальнейшее развитие трансатлантической экономики и создание трансатлантического союза ЕС и США. Сложится двухполюсный мир, в котором европейская цивилизация будет конкурировать с азиатской.
Однако более вероятен другой сценарий. США приложат все усилия к тому, чтобы коммунистический Китай не слишком усилился. Китай, конечно, выйдет на первое место в мире по ВВП, но его международное влияние в первой половине XXI в. будет ограничено. Борьба за лидерство в Азии, подогреваемая американцами, не позволит создать азиатский союз. Япония останется лидером азиатских НИС, а Китай распространит свое влияние на Вьетнам, Лаос, Камбоджу и некоторые страны СНГ. Таким образом, в Азии будут конкурировать два экономических блока, а мир в целом будет четырехполюсным.
При сохранении соперничества и конкуренции между ведущими экономическими блоками, возглавляемыми США, ЕС, Китаем и Японией, основной тенденцией мировой экономики останутся глобализация и дальнейший рост единой системы, которую мы называем мегаэкономикой. Различия между экономическими системами отдельных стран будут сокращаться. Все большее число проблем будет требовать решения на наднациональном уровне. Население развитых стран и значительная часть населения развивающихся стран будут все больше ощущать себя единой цивилизацией. Национальные различия для них отойдут на второй план и целиком перейдут в сферу культуры. Экономически эта часть населения Земли будет связана не только и не столько с национальной экономикой своей страны, сколько с мегаэкономическими процессами. Поэтому проблемы соперничества национальных экономик будут со временем терять свою остроту в восприятии значительной части населения.
Результаты проведенного анализа перспектив развития мирового процесса транснационализации и в свете этого задачи по дальнейшему развитию деятельности российских транснациональных структур представлены в табл.18.
Таблица 18
Концептуальный прогноз развития мирового процесса транснационализации и основные задачи России
Концептуальные аспекты прогноза мировой транснационализации Основные задачи России 1. Достижение и превышение 50% доли ТНК в ВВП мира и международной торговле, и трансформация мирового хозяйства на этой основе в глобальную систему транснационализации.

2. Обострение противоречий между государствами и транснациональным капиталом, усиление регулирования ТНК и формируемых ими мировых рынков международными организациями.

3. Изменение структуры и стратегии ТНК на основе новейших информационных технологий и электронной коммерции.

4. Сокращение жизненного цикла продукции ТНК и увеличение доли на НИОКР.

5. Сохранение мирового лидерства США и рост роли ЕС и Китая.

6. Формирование экономического блока стран-лидеров по ТНК – США, ЕС, КНР и Японии.
7. Формирование глобальных международных корпораций. 1.Проведение государством комплекса мер по созданию режима, благоприятного для экспансии российского капитала за рубежом.

2. Разработка специальных мер по укреплению российских ТНК, способных конкурировать на мировом рынке на базе развития реальной экономики и формирование новых направлений транснационализации (энергетика, АПК, ВПК).

3.Информационное обеспечение деятельности российских ТНК.

4.Повышение технологического уровня обработки продукции ТНК (переработка нефти, леса угля, металла) и усиление транснационализации ВЭД.

5. Формирование транснациональных банков, способных конкурировать на мировом финансовом рынке.
6.Реализация евразийского геополитического ресурса на основе создания трансконтинентального и трансполярного транспортных направлений, интегрированных в единую мировую транснациональную систему. Заключение

Современный экономический мир представляет собой переплетение различных взаимовлияющих процессов. Их анализ позволяет констатировать возникновение новой экономической ситуации в современной мировой экономике, которая, начиная с последней четверти XX века, стала представлять собой единую глобальную экономическую систему, саморегулирующуюся на основе механизмов обратной связи. Транснационализация является важнейшим элементом и одним из основных контуров-регуляторов, обеспечивающих единство функционирования мировой экономики в глобальном масштабе.
Анализ тенденций развития мировой хозяйственной системы, теоретических концепций и экономических механизмов процесса транснационализации и его наиболее совершенной формы ТНК позволяет сделать следующие выводы.
Транснационализация представляет собой процесс перенесения части воспроизводственных процессов из одной страны в другую (другие) посредством прямых иностранных инвестиций. Из основных теоретических концепций транснационализации производства можно выделить модель монополистических преимуществ, жизненного цикла продукции, интернализации, экономического эффекта масштаба производства, конкурентоспособности, международного бизнеса и эклектическую модель. Общим недостатком всех концепций является стремление вычленить один или несколько решающих факторов, определяющих активизацию транснациональной деятельности. Однако значимость факторов и их соотношение между собой со временем меняются. Поэтому универсальной модели процесса транснационализации не создано.
Экономический эффект ТНК совпадает с эффектом прямых инвестиций. Процесс транснационализации по экономической сути является формой международного кредитования, которое в целом приносит выигрыш как стране-кредитору, так и стране-реципиенту, то есть является взаимовыгодным, как и международная торговля. Экономическим механизмом ТНК является взаимное инвестирование стран. Перемещение капитала возникает за счет более совершенной формы организации производства и приводит к увеличению совокупного объема производства за счет более эффективного распределения факторов производства. Таким образом, процесс транснационализации способствует развитию мирового хозяйства, являясь современной основой его трансформации в единый хозяйственный организм.
Динамика ПИИ в мире в целом имеет позитивный характер. Согласно данным ЮНКТАД, ежегодный мировой приток ПИИ за последние 10 лет возрос более чем в 1,6 раза (с 400 до 650 млрд. долларов), а в развивающиеся страны почти в 1,7 раза. Это свидетельствует о высокой готовности развития процесса прямого инвестирования. Доля развивающихся стран в мировых ПИИ возросла с 34% до 36%. Почти половина всех исходящих ПИИ происходят из трех источников: США, Великобритании и Люксембурга.
Суммарный объем накопленных ПИИ в 2007 г. оценивался в 9 трлн. долларов. Эта цифра связана с деятельностью примерно 70 тыс. ТНК и их 910 тыс. зарубежных филиалов, общий объем продаж которых только за период с 1982 г. до 2007 г. возрос почти в 7 раз (с 2,8 до 18,7 трлн. долларов), а экспорт в 5 раз (с 0,7 до 3,7 трлн. долларов). Совокупные активы иностранных филиалов увеличились в 17 раз (до 36 трлн. долларов). В 2007 г. в транснациональных корпорациях работало более 70 млн. сотрудников.
Более 25 ТНК распоряжаются средствами, превышающими размер национального дохода многих государств. Современные ТНК контролируют 50% промышленного производства в мире, 66% международной торговли, примерно 80% патентов и лицензий на новую технику, технологии и ноу-хау. До 90% торговли сырьем на мировых рынках осуществляется также под контролем ТНК. 60% международных компаний заняты в сфере производства 37% в сфере услуг и 3% в добывающей промышленности и сельском хозяйстве.
Для ТНК характерна наиболее рациональная и самая совершенная структура управления, оптимальная организация производства и сбыта продукции. За счет этого достигается высокая капиталоемкость продукции, экономический эффект масштаба, более высокое качество продукции с наименьшими издержками. ТНК во все большей мере превращают мировую экономику в международное производство, обеспечивают развитие НТП во всех его направлениях. Они действуют через свои дочерние предприятия и филиалы в десятках стран мира по единой научно-производственной и финансовой стратегии, формируемой в их «мозговых трестах», обладают громадным научно-производственным и рыночным потенциалом, обеспечивающим высокий динамизм развития. При этом значение ТНК в развития глобальной мировой экономики системно возрастает.
Основными моментами негативного влияния ТНК на мировую экономику являются следующие: ТНК теснят местные компании, не давая возможности развиваться; могут подрывать стабильность национальных валют, создавать опасность для национальной безопасности стран и подавлять неокрепшую государственность развивающихся стран; транснациональный капитал может оказывать мощное политическое давление на принимающие страны в направлении, иногда не совпадающем с национальными интересами.
Россия уже вступила на путь транснационализации, однако пока она уступает своим конкурентам по привлечению прямых иностранных инвестиций как на Востоке (Китай, Индия и др.), так и на Западе (Польша, Венгрия, Чехия и др.). Объективными предпосылками необходимости развития транснациональных корпоративных структур в России являются острая актуальность радикального повышения конкурентоспособности отечественного производства в силу экономической отсталости России от развитых стран и кризис инвестиций.
В процессе освоения российскими нефтегазовыми компаниями зарубежных рынков расширяется их участие в производственных, транспортных и сбытовых активах в других странах. Это способствует повышению экономического и политического влияния В 2007 г. российскими вертикально-интегрированными компаниями было добыто около 95% нефти и конденсата, добыча газа ОАО «Газпром» составила 87% от общероссийского показателя, а с учетом ВИНК – почти 94%. В сопоставлении с ведущими зарубежными ТНК, даже такие крупнейшие российские компании как «Газпром» и «ЛУКОЙЛ» уступают им по объему продаж в 10-12 раз, а по полученной прибыли – в 3-6 раз.
Для повышения устойчивости бизнеса российским компаниям целесообразно увеличивать объемы переработки нефти, в том числе за счет приобретения и создания активов в крупнейших центрах потребления нефтепродуктов за рубежом; развивать добычу газа, а для ОАО «Газпром» – нефти; развивать смежные секторы: нефте- и газохимию, электроэнергетику; наращивать объемы экспорта готовой продукции (бензина, масла и т.д.).
В обозримом будущем в РФ прогнозируются две модели формирования ТНК российского происхождения: первая из них основана на международной деятельности отечественных ТНК холдингового типа; вторая – на внешнеэкономической деятельности ТФПГ с участием отечественных компаний, функционирующих преимущественно на рынках стран СНГ. Будущее российской экономики существенно зависит от укрепления мощи национальных ТНК. Для российских ТНК кроме традиционного сырьевого и оборонного направления перспективными являются агропродовольственная и информационная сферы, в которых можно ожидать активное продвижение на мировые рынки.
Будущее мировой экономики будет зависеть от хода борьбы между транснациональным капиталом и национальными государствами. ТНК хотят создать систему либеральных правил поведения на мировых рынках в противовес протекционистским мерам национальных государств. В недалеком будущем существенно изменится стратегия и организация ТНК. Маркетинг и научные разработки будут координироваться в сети, а основные различия в стратегии ТНК будут перенесены в сферу поставок. Основные процессы в мировой экономике будут определяться взаимодействием трех основных центров: США, ЕС и формирующейся сейчас группы азиатских стран во главе с Китаем и/или Японией.




































Список используемой литературы



Абрамов В. Л. Мировая экономика. - М. : Дашков и К°, 2007. - 310 с.
Авдокушин Е. Ф. Международные экономические отношения. - М.: Маркетинг. 2005. – 364 с.
Антрпов Д. Л. Управление рисками валютно-финансовых операций транснациональных корпораций. - // Финансы. - 2007. - №11. - С. 75-76.
Бабанова К. Ориентиры конкурентоспособности ТНК. - // Экономист. - 2006. - №9. - С. 63-66.
Баранов В. Д. Российские транснациональные корпорации на международных рынках товаров и услуг. - // Рос. внешнеэкон. вестн. - 2008. - №7. - С. 39-46.
Воронин В. П. Мировое хозяйство и экономика стран мира. - М. : Финансы и статистика, 2008. - 236 с.
Глобализация, рост и бедность: построение всеобщ. мировой экономики / Под ред. М. Ю. Пахалова. - М. : Весь Мир, 2008. - 206 с.
Долгов С. И. Глобализация экономики и ее значение для России. М.: Экономика. 2008. – 341 с.
Дриго М. Ф. Формирование территориально-промышленных комплексов в условиях экономической стабилизации региона. - // Менеджмент в России и за рубежом. - 2007. - №3. - С. 76-85.
Козырев В. М. Основы современной экономики. - М. : Финансы и статистика, 2007. - 543 с.
ЕС и Россия: от прямых капиталовложений к инвестиц. сотрудничеству / Под ред. А. В. Кузнецов. - М. : Наука, 2008. - 335 с.
Кудров В.М. Мировая экономика. - М. : Бек, 2007. - 452 с.
Кузнецов А. Прямые иностранные инвестиции: "эффект соседства". - // Мировая экономика и междунар. отношения. - 2008. - №9. - С. 40-47.
Либман А. Мировые процессы транснационаолизации и российский бизнес. - // Вопр. экономики. - 2006. - №12. - С. 61-79.
Лебедева О. А. Маркетинговые исследования рынка. - М. : Форум - Инфра-М, 2005. - 191 с.
Мировая экономика /Под ред.А.С. Булатова.-М.: Юристъ. 2006.– 734 с.
Международные экономические отношения / Под ред. Н.Н. Ливенцева. - М. : Проспект, 2008. - 648 с.
Мировая экономика и международный бизнес / Под ред. В.В. Полякова, Р.К. Щенина. .- М. : КНОРУС, 2007. – 650с.
Мовсесян А. Г. Мировая экономика. - М.:Финансы и статистика, 2007. - 654с.
Плотникова О. А. Мировая экономика. - М. : МГУ, 2007. - 187 с.
Портер М. Конкуренция. - СПб. : Вильямс, 2000. - 495 с.
Райзберг Б.А.Курс экономики. - М.:ИНФРА-М, 2007г. – 244 с.
Сапунов А. Л. Транснациональные корпорации развивающихся стран в мировой экономике. - // Рос. внешнеэкон. вестн. - 2006. - №5. - С. 16-22.
Современные международные отношения и мировая политика / ред. М.С. Пронин. - М. : Просвещение, 2009. - 729 с.
Фомичев В. И. Международная торговля. - М. : ИНФРА-М, 2008. - 445 с.
Шимко П. Д. Международная экономика. - М. : Высш. шк., 2006. - 471 с.
Экономическая теория / Под ред. А.Г. Грязнова, Н.Н. Думная, А.Ю. Юданова. - М. : КноРус, 2006. - 602 с.
Юданов А. Ю. Конкуренция: теория и практика. - М.:АКАЛИС, 1996.- 272 с.
www.dcenter.ru
www.europa.eu.int
www.expert.ru
www.forbes.com
www.fortune.com
www.ft.com
www.gks.ru
www. imf.org
www.industryweek.com
www.oecd.org
www.unctad.org
www.wto.org














122



Рис.2.Национальный ромб М. Портера

МФПГ
(зарегистрированные на основе
заключения соответствующих межправительственных соглашений)

ТФПГ
(зарегистрированные на основе прямых соглашений между участниками)

Корпорации смешанной формы собственности
(«Газпром», РАО «ЕЭС России»)

Частные
корпорации
(«Северсталь», ГМК «Норильский никель»,
«Вимм-Биль-Данн» и т.д.)

Финансово-промышленные группы
(зарегистрированные в качестве таковых и внесенные Федеральный Реестр; функционируют преимущественно в форме распределительных холдингов)

ТНК, формируемые внутри интегрированных бизнес групп
(представлены в основном холдингами классического типа)

Транснациональные корпорации российского происхождения

Рис.17.Отношение запасов к объемам добычи нефти у крупнейших нефтегазовых компаний мира в 2007 г., лет


61,8

Азиатско-Тихооке-анское подразде-ление по товарам

Глобально ориентиро-ванное подразделение



Внутреннее подразделе-ние 2

Цент-ральный аппарат


Внутреннее подразделе-ние 1

Руководитель компании



Ближневосточный регион

Латино-американский регион

Азиатско-Тихоокеанский регион

Зарубежные
филиалы

Зарубежные
филиалы

Зарубежные филиалы

Аппарат
международного
подразделения

Внутреннее подразделение 3

Внутреннее подразделение 2

Центральный аппарат

Международное подразделение

Внутреннее подразделение 1

Руководитель компании

Рис.13.Пример функциональной структуры ТНК


Производственный отдел

Отдел маркетинга

Финансовый отдел

Технический отдел

Отдел управления

Руководитель компании



Рис.12.Страны, которые по данным опроса ЮНКТАД являются наиболее привлекательными для НИОКР в 2005-2010 гг. (% по опросу) [39]


61,8



Рис.11.Расходы на НИОКР в отдельных ТНК и странах (млрд. долларов)

Рис.10.Расположение иностранных филиалов 50 крупнейших финансовых ТНК мира в 2007 г.

Рис.9.Отраслевая структура производства ТНК

1982 1990 2005 2007

Рис.1.Экономия от масштаба

1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2003 2004 2005 2006 2007

LAC

Выпуск

Средние издержки


Условия для факторов


Состояние спроса

Родственные и
поддерживающие
отрасли

Устойчивая
стратегия, структура
и соперничество

Процентная ставка, r

E

C

К

r

D

F

S1

S2

B

A

a

b

c

k

j

i

f

g

h

e

d

Страна 1

Страна 2

К '

R

Рис.3.Роль прямых инвестиций как основы процесса транснационализации
















2002

2005

2007

2000

Рис.16.Схема-классификация ТНК российского происхождения