Эффективность инвестиционных проектов в нефтегазовой отрасли на примере инвестиционного проекта МНПП "Кстово-Ярославль-Кириши-Приморск"

Внутренняя норма дохода (ВНД), %
Ставка дисконтирования, %
Срок окупаемости, лет
Индекс доходности, доли единицы 1136,7

25
10
5,9
2,6 175,9

16
10
10,9
1,6 1311,6

23
10
6,8
2,3 Рассмотрим показатели по итогам пуска первой очереди
, = (20178-17227,2): (1+0,15)6=1136,7 (8)
Внутренняя норма дохода (прибыли):
ВНД(IRR) =(20178-17227,2)* 100 % : 17227,2=25 % (8.1)
Срок окупаемости при затратах на первую очередь:
DPP =17227,2:2919,5=5,9 (8.2)
Индекс доходности (рентабельности) инвестиций
PI =44790,72: 17227,2=2,6 (8.3)

По показателю второй очереди
, = (61570,5-1311,6): (1+0,15)7 =1311,6 (9)
Внутренняя норма дохода:
IRR =(71371,32-61527,0)* 100 % : 61527,0=16 % (9.1)
Ставка дисконтирования принята 10 % (минимальная, на 1 % выше ставки по кредитной истории ОАО «Татнефть» как наиболее значительного партнёра)
Срок окупаемости затрат во вторую очередь:
DPP =61527,0:5644,9=10,9 лет (9.2)
Индекс доходности
PI =98443,2: 61527,0=1,6 (9.3)


По всему проекту:
, = (61570,5-78814,4): (1+0,15)11 =175,9 (10)
Внутренняя норма дохода:
IRR =(91424,7-78814,4)* 100 % : 78814,4=16 % (10.1)
Ставка дисконтирования принята 10 %
Срок окупаемости затрат:
DPP =78814,4:11590,4 =6,8 лет (10.2)
Индекс доходности
PI =181273,12: 78814,4=2,3 (10.3)

Потребность в денежных средствах, необходимых для финансовой реализации проекта строительства I очереди МНПП «Кстово-Ярославль-Кириши-Приморск» определена на стадии оценки коммерческой эффективности, на основе отчета о движении денежных средств, учитывающего операционную и инвестиционную деятельность предприятия.
Расчет эффективности участия в инвестиционном проекте строительство I очереди МНПП «Кстово-Ярославль-Кириши-Приморск» выполнен с учетом проектной схемы финансирования, которая предполагает, что исключительно проект генерирует поток денежных средств, достаточный для выполнения всех финансовых обязательств в требуемый срок и в полном объеме. Структура требуемого капитала представлена следующим образом: 30 % собственные средства, 70 % заемные средства (данные заказчика). Погашение основного долга и процентов по нему предполагается равными долями. Ставка по кредиту (номинальная) принята на уровне 9 %, что соответствует кредитной истории ОАО «АК»Транснефтепродукт», а так же общедоступной статистической информации об условиях привлечения средств отечественными компаниями ТЭК в целях финансирования крупных инвестиционных проектов.
Как было отмечено, проектная схема финансирования предполагает привлечение средств в необходимых для финансовой реализации инвестиционного проекта объемах, при этом проект должен исключительно сам генерировать необходимые денежные средства, требуемые для погашения основного долга и процентов по нему, а также все прочие финансовые обязательства.
В соответствии с потребностью в средствах и структурой капитала, а также в целях оптимизации схемы финансирования предполагается использование двух кредитных линий. Объем заемных средств по пусковым комплексам составит:
2005 г. 2006 г. 2011г. Всего
Второво - Приморск 194,0 млн. долл. 346,1 млн. долл. - 540,1 млн. долл.
Кириши - Приморск 83,4 млн. долл. 141,9 млн. долл. 6,5 231,8 млн. долл.
Полное развитие 277,4млн. долл. 488,9млн. долл. - 766,4млн. долл.

План финансирования инвестиционного проекта строительство I очереди МНПП «Кстово-Ярославль-Кириши-Приморск» по пусковым комплексам и на полное развитие представлен в приложении 1.
В результате выбранной схемы финансирования кредитная организация вернет следующие объемы денежных средств:
Второво — Приморск — 716,7 млн. долл. Кириши - Приморск - 307,6 млн. долл. Полное развитие - 1017,2 млн. долл.
Далее определены значения показателей эффективности участия ООО «Балттранснефтепродукт» в инвестиционном проекте строительства I очереди МНПП «Кстово-Ярославль-Кириши-Приморск». Эффективность участия в проекте определяется с целью проверки реализуемости ИП и заинтересованности в нем всех его участников.
Показатели эффективности участия рассчитаны по пусковым комплексам «Второво-Приморск», «Кириши-Приморск», а так же для полного развития МНПТТ «Кстово-Ярославль-Кириши-Приморск».
Специфическими потоками денежных средств, учитывающимися при расчете показателей эффективности участия, являются потоки, связанные с финансовой деятельностью предприятия: привлечение средств - в качестве притока денежных средств; возврат основного долга и процентов по нему - в качестве оттока денежных средств.
Оценка показателей эффективности участия проведена на основе приведенной выше схемы финансирования.
В настоящем разделе приведены прогнозные отчеты о движении денежных средств ООО «Балттранснефтепродукт» за рассматриваемый период. Следует отметить, что по строке «Внереализационные доходы» отражен возврат «НДС-уплаченного» по капитальным вложениям.
Выбранный тариф и схема финансирования позволяют получить приемлемые для участника проекта (ООО «Балттранснефтепродукт») показатели эффективности, как по пусковым комплексам, так и по проекту в целом. На основе данных показателей можно признать целесообразным реализацию проекта с точки зрения ООО «Балттранснефтепродукт» и кредитной организации.
Следует отметить, что денежный поток, генерируемый инвестиционным проектом, достаточен для того, чтобы вернуть заемные средства в более ранние сроки, нежели это предусмотрено схемой финансирования. Однако, при такой схеме движения заемных средств инвестиционного проекта снижается эффективность участия собственных средств. Более подробно влияние кредитного срока на показатели эффективности участия рассмотрено при осуществлении анализа чувствительности.
Показатели эффективности участия по пусковому комплексу «Второво-Приморск» и «Кстово-Приморск», а так же при полном развитии МНПП «Кстово-Ярославль-Кириши-Приморск» представлены в таблице 3-9.
Необходимо учитывать, что во всех нижеследующих таблицах расчеты осуществлены в прогнозных ценах. Именно этим, например, объясняется, что выручка от реализации продукции и связанный с ней НДС в нижеследующих таблицах по 2007 году отличается от аналогичных показателей, в которой они представлены в текущих ценах 2005 г.
Таблица 3-9. Показатели эффективности участия

Наименование показателей Значение
Пусковой комплекс «Второво-Приморск» Пусковой комплекс «Кириши-Приморск» Полное развитие МНПП Чистый дисконтированный доход (ЧДД), млн. долл.
Внутренняя норма дохода (ВНД), %
Ставка дисконтирования, %
Срок окупаемости, лет
Индекс доходности, доли единицы 1155,0

40
10
4,8
2,6 183,7

20
10
10,4
1,6 1337,6

34
10
6,5
2,3
Рассмотрим показатели по итогам пуска первой очереди
, = (20178-17227,2): (1+0,15)4,8=1150 (12)
Внутренняя норма дохода (прибыли):
ВНД(IRR) =(20178-17227,2)* 100 % : 13207,2=40 % (12.1)
Срок окупаемости при затратах на первую очередь:
DPP =13207,2:2219,5=4,8 (12.2)
Индекс доходности (рентабельности) инвестиций
PI =44790,72: 17227,2=2,6 (12.3)

По показателю второй очереди
, = (61570,5-1311,6): (1+0,15)10,4 =1311,6 (13)
Внутренняя норма дохода:
IRR =(71371,32-61527,0)* 100 % : 61527,0=16 % (13.1)
Ставка дисконтирования принята 10 % (минимальная, на 1 % выше ставки по кредитной истории ОАО «Татнефть» как наиболее значительного партнёра)
Срок окупаемости затрат во вторую очередь:
DPP =61527,0:5699,9=10,4 лет (13.2)
Индекс доходности
PI =98443,2: 61527,0=1,6 (13.3)
По всему проекту:
, = (61570,5-78814,4): (1+0,15)6,5 =1337,6 (14)
Внутренняя норма дохода:
IRR =(91424,7-78814,4)* 100 % : 39814,4=34 % (14.1)
Ставка дисконтирования принята 10 %
Срок окупаемости затрат:
DPP =78814,4:12190,4 =6,5 лет (14.2)
Индекс доходности
PI =181273,12: 78814,4=2,3 (14.3)
При проведении анализа чувствительности рассмотрено влияние основных параметров реализации проекта (цена продукции, объем прокачки, капитальные вложения, текущие затраты, а также срок кредитования) на показатели коммерческой эффективности и эффективности участия.
Наибольшее влияние на показатели эффективности проекта оказывает изменение цены продукции и объема прокачки.
Проведенный анализ чувствительности инвестиционного проекта «Магистральный нефтепродуктопровод «Кстово - Ярославль - Кириши - Приморск (I очередь)» продемонстрировал очень высокую устойчивость показателей коммерческой эффективности проекта к изменению основных параметров и сохранение требуемой доходности инвестиций, при условии их значительного (до 40 %) изменения. Данные выводы сохраняются и в отношении рассматриваемых пусковых комплексов.










Приведём пример расчёта чувствительности по самому крайнему варианту (все показатели, по которым анализируем, изменяются -40 %). Рассмотрим показатели по итогам пуска первой очереди
1.Анализ чувствительности при изменении цены:

Коммерческая эффективность
, = (20178-17227,2) * (1-0,4): (1+0,15)12=329,3
Внутренняя норма дохода (прибыли):
ВНД(IRR) =(20178-17227,2)* (1-0,4)* 100 % : 17227,2=17,7 % (8.1)
Срок окупаемости при затратах на первую очередь:
DPP =(17227,2:2919,5): (1-0,4)=12
Индекс доходности (рентабельности) инвестиций
PI = (44790,72: 17227,2)* (1-0,4)=1,5

Эффективность участия
, = (20178-17227,2) * (1 – 0,4): (1+0,15)12,6=311
Внутренняя норма дохода (прибыли):
ВНД(IRR) =(20178-17227,2) (1- 0.4)* 100 % : 17227,2=14,8 %
Срок окупаемости при затратах на первую очередь:
DPP =13207,2:2219,5 : (1-0,4) =12,6
Индекс доходности (рентабельности) инвестиций
PI =(44790,72: 17227,2) * (1-0,4) =1,4

2.Анализ чувствительности при изменении объёмов прокачки:

Коммерческая эффективность
, = (20178-17227,2) * (1-0,4): (1+0,15)10,8=424,8
Внутренняя норма дохода (прибыли):
ВНД(IRR) =(20178-17227,2)* (1-0,4)* 100 % : 16027,2=16,6%
Срок окупаемости при затратах на первую очередь:
DPP =(16027,22:2919,5): (1-0,4)=10,8
Индекс доходности (рентабельности) инвестиций
PI = (44790,72: 16027,2)* (1-0,4)=1,6

Эффективность участия
, = (20178-17227,2) * (1 – 0,4): (1+0,15)10,4 =311
Внутренняя норма дохода (прибыли):
ВНД(IRR) =(20178-17227,2) (1- 0.4)* 100 % : 20722,2=20,3 %
Срок окупаемости при затратах на первую очередь:
DPP =20722,2:2219,5 : (1-0,4) =10,4
Индекс доходности (рентабельности) инвестиций
PI =(44790,72: 20722,2) * (1-0,4) =1,6

3.Анализ чувствительности при изменении текущих затрат:

Коммерческая эффективность
, = (20178-17227,2* (1-0,4)): (1+0,15)5,6 =1251,7
Внутренняя норма дохода (прибыли):
ВНД(IRR) =(20178-17227,2* (1-0,4))* 100 % : 16027,2=26,8%
Срок окупаемости при затратах на первую очередь:
DPP =(16027,22:(2919,5: (1-0,4))=5,6
Индекс доходности (рентабельности) инвестиций
PI = (44790,72: (16027,2* (1-0,4))=2.7

Эффективность участия
, = (20178-(17227,2 * (1 – 0,4)): (1+0,15)10,4 =1270,0
Внутренняя норма дохода (прибыли):
ВНД(IRR) =(20178-17227,2* (1- 0.4))* 100 % : 20722,2=43,3 %
Срок окупаемости при затратах на первую очередь:
DPP =20722,2:(2219,5 : (1-0,4)) =4,0
Индекс доходности (рентабельности) инвестиций
PI =(44790,72: (20722,2 * (1-0,4)) =2,8

4.Анализ чувствительности при изменении капитальных вложений:

Коммерческая эффективность
, = (20178* (1-0,4)-17227,2): (1+0,15)4,5 =1294,8
Внутренняя норма дохода (прибыли):
ВНД(IRR) =(20178* (1-0,4)-17227,2)* 100 % : 16027,2= 32,5%
Срок окупаемости при затратах на первую очередь:
DPP =(18569,22:(2919,5:(1-0,4))=4,5
Индекс доходности (рентабельности) инвестиций
PI = (44790,72* (1-0,4): (16027,2)=3,4

Эффективность участия
, = (20178* (1-0,4)-17227,2): (1+0,15)1,3 =1313,1
Внутренняя норма дохода (прибыли):
ВНД(IRR) =(20178* (1-0,4)-17227,2)* 100 % : 16027,2=26,8%
Срок окупаемости при затратах на первую очередь:
DPP =(8027,22:(2919,5: (1-0,4))=1,3
Индекс доходности (рентабельности) инвестиций
PI = (44790,72* (1-0,4): (16027,2)=3,4




5.Анализ чувствительности при изменении срока погашения кредита:

Коммерческая эффективность
, = (20178-17227,2): (1+0,15)6=1128,0
Внутренняя норма дохода (прибыли):
ВНД(IRR) =(20178-17227,2)* 100 % : 17227,2=25 %
Срок окупаемости при затратах на первую очередь:
DPP =17227,2:2919,5=5,9
Индекс доходности (рентабельности) инвестиций
PI =44790,72: 17227,2=2,6


Эффективность участия
, = (20178-17227,2): (1+0,15)4,8=1141,2
Внутренняя норма дохода (прибыли):
ВНД(IRR) =(20178-17227,2)* 100 % : 13207,2=40 %
Срок окупаемости при затратах на первую очередь:
DPP =13207,2:2219,5=4,8
Индекс доходности (рентабельности) инвестиций
PI =44790,72: 17227,2=2,6















Таблица 3-10 Анализ чувствительности. Влияние изменения цены продукции. ППС
«Второво - Приморск»
Показатели эффективности Величина изменения цены продукции
-40 % -20 % 20% 40% Коммерческая эффективность ЧДД, млн. долл. 311,1 723,9 1549,5 1962,4 ВНД % 14,8 20,4 30,3 34,9 Окупаемость, лет 12,6 7,8 4,8 4,2 Индекс доходности 1,4 2,0 3,1 3,7 Эффективность участия ЧДД, млн. долл. 329,3 742,2 1567,8 1980,6 ВНД % 17,7 28,2 52,2 64,4 Окупаемость, лет 12,0 7,6 2,8 2,2 Индекс доходности 1,5 2,0 3,2 3,7

Таблица 3-11. Анализ чувствительности. Влияние изменения объема прокачки. ППС
«Второво - Приморск»
Показатели эффективности Величина изменения объема прокачки
-40 % -20 % 20% 40% Коммерческая эффективность ЧДД, млн. долл. 424,8 780,8 1492,7 1848,6 ВНД, % 16,4 21,1 29,7 33,7 Окупаемость, лет 10,8 7,5 4,9 4,3 Индекс доходности 1,6 2,1 3,1 3,5 Эффективность участия ЧДД, млн. долл. 443,1 799,0 1510,9 1866,9 ВНД, % 20,3 29,7 50,6 61,3 Окупаемость, лет 10,4 7,3, 3,0 2,3 Индекс доходности 1,6 2,1 3,1 3,6












Таблица 3-12. Анализ чувствительности. Влияние изменения текущих затрат. ППС
«Второво - Приморск»
Показатели эффективности Величина изменения текущих затрат
-40 % -20 % 20% 40% Коммерческая эффективность ЧДД, млн. долл. 1251,7 1194,2 1079,2 1021,7 ВНД, % 26,8 26,1 24,8 24,1 Окупаемость, лет 5,6 5,7 6,1 6,3 Индекс доходности 2,7 2,7 2,5 2,4 Эффективность участия ЧДД, млн. долл. 1270,0 1212,5 1097,5 1040,0 ВНД, % 43,3 41,6 38,3 36,7 Окупаемость, лет 4,0 4,3 5,5 6,1 Индекс доходности 2,8 2,7 2,5 2,4

Таблица 3-13. Анализ чувствительности. Влияние изменения цен на капитальные
вложения. ППС «Второво - Приморск»
Показатели эффективности Величина изменения цен на капитальные вложения
-25 % -20 % 20% 40% Коммерческая эффективность ЧДД, млн. долл. 1294,8 1263,2 1010,3 883,9 ВНД % 32,5 30,8 21,8 19,1 Окупаемость, лет 4,5 4,7 7,2 8,6 Индекс доходности 3,4 3,2 2,2 1,9 Эффективность участия ЧДД, млн. долл. 1313,1 1281,5 1028,6 902,1 ВНД % 157,3 90,7 28,3 22,6 Окупаемость, лет 1,3 1,6 7,0 8,4 Индекс доходности 3,4 3,2 2,2 1,9












Таблица 3-14. Анализ чувствительности. Влияние изменения продолжительности срока погашения кредита. ППС «Второво - Приморск»
Показатели эффективности Величина изменения срока погашения кредита
-40 % -20 % 20% 40% Коммерческая эффективность ЧДД, млн. долл. 1128,0 1132,4 1140,8 1144,8 ВНД % 25 25 26 26 Окупаемость, лет 6,0 5,9 5,9 5,8 Индекс доходности 2,6 2,6 2,6 2,6 Эффективность участия ЧДД, млн. долл. 1141,2 1148,2 1161,5 1167,8 ВНД % 34 37 43 46 Окупаемость, лет 5,9 5,8 3,5 3,0 Индекс доходности 2,6 2,6 2,6 2,6 Таблица 3-15. Анализ чувствительности. Влияние изменения цены продукции. ГПС «Кириши - Приморск» Показатели эффективности Величина изменения цены продукции
-30 % -20 % 20% 40% Коммерческая эффективность ЧДД, млн. долл. 30,1 78,7 273,2 370,4 ВНД % 11,2 13,0 19,3 22,3 Окупаемость, лет 22,7 16,1 8,4 7,0 Индекс доходности 1,1 1,3 1,9 2,2 Эффективность участия ЧДД, млн. долл. 37,9 86,5 280,9 378,2 ВНД % 12,1 14,7 26,1 32,4 Окупаемость, лет 20,9 15,2 8,1 6,7 Индекс доходности 1,1 1,3 1,9 2,2













Таблица 3-16. Анализ чувствительности. Влияние изменения объема прокачки. ГПС
«Кириши - Приморск»
Показатели эффективности Величина изменения объема прокачки
-40 % -20 % 20% 40% Коммерческая эффективность ЧДД, млн. долл. 11,4 93,7 258,2 340,5 ВНД % 10,4 13,5 18,9 21,4 Окупаемость, лет 27,9 15,0 8,7 7,3 Индекс доходности 1,0 1,3 1,9 2,1 Эффективность участия ЧДД, млн. долл. 19,2 101,5 266,0 348,3 ВНД % 11,0 15,5 25,2 30,6 Окупаемость, лет 25,3 14,2 8,3 7,0 Индекс доходности 1,1 1,3 1,9 2,1 Таблица 3-17. Анализ чувствительности. Влияние изменения текущих затрат. ГПС
«Кириши - Приморск»
Показатели эффективности Величина изменения текущих затрат
-40 % -20 % 20% 40% Коммерческая эффективность ЧДД, млн. долл. 206,4 191,2 160,7 145,5 ВНД, % 17,2 16,7 15,8 15,3 Окупаемость, лет 10,0 10,4 11,4 11,9 Индекс доходности 1,7 1,6 1,5 1,5 Эффективность участия ЧДД, млн. долл. 214,2 198,9 168,5 153,3 ВНД, % 21,9 21,1 19,4 18,5 Окупаемость, лет 9,6 10,0 10,9 11,4 Индекс доходности 1,7 1,7 1,6 1,5













Таблица 3-18. Анализ чувствительности. Влияние изменения цен на капитальные
вложения. ГПС «Кириши - Приморск»
Показатели эффективности Величина изменения цен на капитальные вложения
-25 % -20 % 20% 40% Коммерческая эффективность ЧДД, млн. долл. 242,4 229,1 122,8 69,6 ВНД % 21,0 19,8 13,8 11,9 Окупаемость, лет 7,5 8,1 14,4 19,5 Индекс доходности 2,1 1,9 1,3 1,2 Эффективность участия ЧДД, млн. долл. 250,2 236,9 130,6 77,4 ВНД % 45,7 33,6 15,4 12,6 Окупаемость, лет 7,1 7,7 13,8 18,6 Индекс доходности 2,1 2,0 1,4 1,2 Таблица 3-19. Анализ чувствительности. Влияние изменения продолжительности срока погашения кредита. ГПС «Кириши - Приморск»
Показатели эффективности Величина изменения срока погашения кредита
-40 % -20 % 20% 40% Коммерческая эффективность ЧДД, млн. долл. - 174,1 177,7 179,4 ВНД % 16 16 16 Окупаемость, лет - 11 10,8 10,7 Индекс доходности _ 1,6 1,6 1,6 Эффективность участия ЧДД, млн. долл. 180,9 186,5 189,2 ВНД % 19 21 22 Окупаемость, лет _ 10,6 10,2 10,0 Индекс доходности - 1,6 1,6 1,6














Таблица 3-20. Анализ чувствительности. Влияние изменения цены продукции (полное
развитие)
Показатели эффективности Величина изменения цены продукции
-40 % -20 % 20% 40% Коммерческая эффективность ЧДД, млн. долл. 291,5 801,5 1821,6 2331,6 ВНД % 13,3 18,3 27,2 31,3 Окупаемость, лет 15,3 9,1 5,5 4,7 Индекс доходности 1,3 1,8 2,8 3,3 Эффективность участия ЧДД, млн. долл. 317,5 827,5 1847,6 2357,6 ВНД % 15,2 23,9 44,2 54,9 Окупаемость, лет 14,5 8,8 3,8 2,6 Индекс доходности 1,3 1,8 2,8 3,3
Таблица 3-21. Анализ чувствительности. Влияние изменения объема прокачки (полное
развитие)
Показатели эффективности Величина изменения объема прокачки
-40 % -20 % 20% 40% Коммерческая эффективность ЧДД, млн. долл. 435,5 873,5 1749,5 2187,6 ВНД, % 14,7 18,9 26,6 30,2 Окупаемость, лет 12,8 8,7 5,6 4,8 Индекс доходности 1,4 1,9 2,7 3,1 Эффективность участия ЧДД, млн. долл. 461,5 899,5 1775,6 2213,6 ВНД, % 17,5 25,2 42,8 52,1 Окупаемость, лет 12,3 8,4 4,0 2,8 Индекс доходности 1,5 1,9 2,7 3,1













Таблица 3-22. Анализ чувствительности. Влияние изменения текущих затрат (полное
развитие)
Показатели эффективности Величина изменения текущих затрат
-40 % -20 % 20% 40% Коммерческая эффективность ЧДД, млн. долл. 1457,4 1384,5 1238,7 1165,7 ВНД, % 24,1 23,5 22,3 21,6 Окупаемость, лет 6,3 6,5 7,0 7,2 Индекс доходности 1,4 2,3 2,2 2,1 Эффективность участия ЧДД, млн. долл. 1483,3 1410,5 1264,7 1191,7 ВНД, % 36,5 35,1 32,3 20,9 Окупаемость, лет 6,1 6,3 6,8 7,0 Индекс доходности 2,4 2,4 2,2 2,2

Таблица 3-23. Анализ чувствительности. Влияние изменения цен на капитальные
вложения (полное развитие)
Показатели эффективности Величина изменения цен на капитальные вложения
-25 % -20 % 20% 40% Коммерческая эффективность ЧДД, млн. долл. 1536,3 1491,5 1131,8 952,0 ВНД % 29,2 27,6 19,5 17,1 Окупаемость, лет 5,0 5,3 8,3 10,1 Индекс доходности 3,0 2,8 1,9 1,7 Эффективность участия ЧДД, млн. долл. 1562,4 1517,4 1157,8 978,0 ВНД % 127,4 72,5 24,4 19,6 Окупаемость, лет 1,4 1,8 8,1 9,9 Индекс доходности 3,0 2,8 1,9 1,7






Таблица 3-24. Анализ чувствительности. Влияние изменения продолжительности срока погашения кредита (полное развитие)
Показатели эффективности Величина изменения срока погашения кредита
-40 % -20 % 20% 40 % Коммерческая эффективность ЧДД, млн. долл. 1299,2 1305,5 1317,4 1323,0 ВНД % 23 23 23 23 Окупаемость, лет 6,9 6,8 6,7 6,7 Индекс доходности 2,3 2,3 2,3 2,3 Эффективность участия ЧДД, млн. долл. 1317,9 1327,9 1346,8 1355,7 ВНД % 29 31 36 39 Окупаемость, лет 6,7 6,6 5,0 3,8 Индекс доходности 2,3 2,3 2,3 2,3

Оценка бюджетной эффективности инвестиционного проекта строительство I очереди МНПП «Кстово-Ярославль-Кириши-Приморск» выполнена для государственного бюджета в целом, а так же бюджетов федерального, регионального и местного уровней и внебюджетных фондов. Расчет бюджетной эффективности выполнен как для полного развития МНПП «Кстово-Ярославль-Кириши-Приморск», так и по отдельным пусковым комплексам.
При расчете эффективности для бюджетов различного уровня и внебюджетных фондов использовалась норма дохода равная 10 %.
Реализация инвестиционного проекта, рассматриваемого в данной работе, является эффективной с точки зрения бюджетов всех уровней. Бюджет представлен в приложении 2.


Заключение
Дипломная работа была посвящена исследованию эффективности инвестиционного проекта магистрального нефтепродуктопровода «Кстово - Ярославль -Кириши - Приморск (I очередь)». В результате экономической оценки целесообразности реализации инвестиционного проекта «Магистральный нефтепродуктопровод «Кстово - Ярославль -Кириши - Приморск (I очередь)» в настоящем томе были решены задачи:
проведён маркетинговый анализ производства и транспорта светлых нефтепродуктов в направлении балтийского побережья;
обоснованы тарифы на прокачку нефтепродуктов по проектируемому МНПП;
произведен расчет инвестиционных издержек на реализацию проекта и оценка эксплуатационных затрат за весь рассматриваемый период; сформирована оптимальная схема финансирования инвестиционного проекта;
проведены расчеты коммерческой эффективности и эффективности участия;
проведен анализ риска проекта;
определена эффективность для бюджетов различных уровней и внебюджетных фондов.
Маркетинговый анализ рынка производства и транспорта светлых нефтепродуктов показал возможность загрузки МНПП «Кстово-Ярославль-Кириши-Приморск» на максимальную заявленную по проекту мощность 24,6 млн. т. в год. Однако, необходимым условием для максимальной загрузки МНПП «Кстово-Ярославль-Кириши-Приморск» является реконструкция существующих и строительство новых объектов на участке «Андреевка-Черкассы-Субханкулово-Кстово».
Анализ существующих тарифов на транспортировку нефтепродуктов в направлении балтийского побережья явился основой для обоснования тарифа на транспортировку нефтепродуктов по проектируемому МНПП.
Оценка инвестиционных и эксплуатационных затрат выполнена с учетом реализации проекта в целом, а так же по отдельным пусковым комплексам.
Привлечение заемных средств по рассматриваемому проекту предложено на принципах проектного финансирования. Проектная схема финансирования предполагает, что все финансовые обязательства по проекту погашаются исключительно за счет генерируемого денежного потока.
Оценка коммерческой эффективности и эффективности участия в проекте показала приемлемые значения показателей эффективности как по проекту в целом, так и для его участников. Аналогичный вывод можно сделать и по рассмотренным отдельным пусковым комплексам.
Анализ риска показал достаточно высокую устойчивость проекта к изменению основных параметров проекта.
С точки зрения бюджетов различных уровней и внебюджетных фондов, инвестиционный проект «Магистральный нефтепродуктопровод «Кстово - Ярославль -Кириши - Приморск (I очередь)» в целом и отдельно по пусковым комплексам, так же является эффективным.
Кроме того, следует отметить дополнительные позитивные факторы, проявляющиеся вследствие реализации рассматриваемого инвестиционного проекта:
независимость от услуг по транспортировке и перевалке нефтепродуктов на территории стран Балтии;
увеличения несырьевого экспорта;
доступный тариф на транспортировку нефтепродуктов, способствует увеличению производства светлых нефтепродуктов на отечественных НПЗ;
диверсификация по направлениям поставок нефтепродуктов для большинства отечественных НПЗ.
В результате проведенной экономической оценки инвестиционного проекта «Магистральный нефтепродуктопровод «Кстово — Ярославль - Кириши — Приморск
(I очередь)», следует сделать вывод о целесообразности реализации данного проекта в целом и по отдельным пусковым комплексам.
Итоговые основные технико-экономические показатели рассматриваемого инвестиционного проекта приведены в таблице.
Сводные технико-экономические показатели МНПП «Кстово-Ярославль - Кириши - Приморск (I очередь, участок Второво-Приморск)»
Наименование Единица измерения Пусковой комплекс «Второво-Приморск» Пусковой комплекс «Кириши-Приморск» МНПП «Второво-Ярославль-Кириши-Приморск» полное развитие 1. Грузооборот млн. ткм/год 8416,4 2601,0 11017,4 2. Протяженность МНПП Км 1106 350 1456 3. Рассматриваемый период Лет 34 34 34 4. Объем инвестиций (с НДС) млн.долл. 749,0 314,1 1063,1 5. Эксплуатационные расходы, всего млн. долл. 2981,3 789,8 3784,1 6. Тариф на перекачку долл. /т 31,7 7 38,7 7. Чистый дисконтированный доход (ЧДД):
коммерческая эффективность эффективность участия млн. долл. 1136,7 1155,0 175,9 183,7 1311,6 1337,6 8. Внутренняя норма дохода: коммерческая эффективность эффективность участия % 25 40 16 20 23 34 9. Срок окупаемости: коммерческая эффективность эффективность участия лет 5,9 4,8 10,9 10,4 6,8 6,5 10. Индекс прибыльности: коммерческая эффективность эффективность участия доли ед. 2,6 2,6 1,6 1,6 2,3 2,3 11. ЧДД государства млн. долл. 830,9 161,4 1004,7
Список использованной литературы

Конституция Российской Федерации. Принята 12 декабря 1993 г. М.: Проспект, 2007 – 192 с.
Федеральный закон Российской Федерации от 25 февраля 2004 г. № 39–ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений». СПС ГАРАНТ
Федеральный закон Российской Федерации от 9 июля 2004 г. № 160-ФЗ Об иностранных инвестициях в Российской Федерации //БИКИ, 2004 – №№ 96-97.
Акмаева Р. Менеджмент организации на основе принятия новой управленческой парадигмы //Проблемы теории и практики управления, 2006, № 11, с.98-107
Андрианов В.Д. Россия: экономический и инвестиционный потенциал. М.: Экономика, 2004 - 661 с.
Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. М.: Финансы и статистика, 2002 - 280 с.
Бард B.C. Инвестиционные проблемы российской экономики. М.: Экзамен, 2005 – 487 с.
Безруков В., Остапович В. Оценка инновационной деятельности промышленных предприятий. //Экономист, 2001, № 5 - с.37-41
Безруков В., Сафронов Б., Марковская В. Конъюнктура инвестиционного рынка //Экономист, 2001, № 7, с. 3-8
Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент. Киев: Ника, Эльга-центр, 2001- 279 с.
Блинов А. Методы привлечения инвестиционных ресурсов на муниципальном уровне //Инвестиции в России, 2002, № 10 - с. 30- 33
Бочаров В.В. Инвестиционный менеджмент. СПб.: Питер, 2005 – 400 с.
Быковский В.В. Инвестиционный потенциал: механизм формирования и использования. М.: Издательство Машиностроение-1, 2002. – 327 с.
Виханский О. С., Наумов А. И. Менеджмент. М.: Экономист, 2004 – 528 с.
Владимиров С.А. О показателе эффективности инвестиций. //Финансы, 2002, № 6 - с.73-77
Водянов А., Смирнов А. Шанс на инвестиционный подъем и трудности его реализации //РЭЖ, 2005, №11-12, с.34-38
Губанов С. Глубинные проблемы инвестиционных процессов. //Экономист, 2001 № 8 - с. 22-27
Дерябина Я. Инструменты управления инвестиционной деятельности на различных уровнях власти: классификация и анализ. //Инвестиции в России, 2004, № 1-2 с.3 –13
Друкер Питер Ф. Задачи менеджмента в XXI веке.: Учебн. пос./Пер. с англ. - М.: Издательский дом Вильямс, 2000 - 400 с.
Ефремов B.C. Стратегическое планирование в бизнес-системах. - М.: Изд-во Финпресс, 2001 - 384 с.
Ефремова Л. Совершенствование стратегического управления предприятием // Проблемы теории и практики управления, 2006, № 9, с. 105-110
Калинина Л. Инструментальные средства управления проектами //Проблемы теории и практики управления, 2006, № 9, с.75-82
Келоусов Л.Р. Эффективный экономический рост в 2001-2010 г возможности и ограничения //Проблемы прогнозирования. - 2001. - №1. -С. 27-45.
Кирюшин С. Проблемы создания и развития корпоративных информационных систем // Проблемы теории и практики управления, 2006, № 1, с. 48-56
Кныш М.И, Перекатов Б.А., Тютиков Ю.П. Стратегическое планирование инвестиционной деятельности. СПб.: Издательский дом, Бизнес- пресса, 2005 - 315 с.
Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2004 – 336 с.
Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. Москва, Финансы и статистика, 2004 – 454 с.
Ковалев В.В., Ковалев Вит. В. Финансы предприятий. М.: Проспект, 2002 – 328 с.
Колтынюк Б.А. Инвестиционные проекты. СПб.: Изд. Михайлов В.А., 2002 – 600 с.
Коробейников М. Инвестиции – основной фактор долгосрочного финансирования. //Экономист, 2001, № 5 - с. 85-91
Крылов Э.И., Власова В.М., Журавкова И.В. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия. М.: Финансы и статистика, 2003 – 400 с.
Куликов А. Стратегия инвестиционного прорыва и развитие лизинга в России. //Деньги и Кредит, 2001 №3, с.36-39
Ласточкин Ю., Ицкович И. Возможности активизации инвестиционной деятельности в машиностроении. //Экономист 2002, № 4, с.17-25
Ласточкин Ю., Ицкович И. Проблемы промышленной политики многопрофильного машиностроительного предприятия. //Экономист 2001 № 9 с 43-50
Лебедев В. Привлечение иностранных инвестиций: фактология, проблемы, подходы к решению //РЭЖ, 2005, №5-6. – с.17-25
Любимцев Ю., Каллагов Э. Модернизация предприятий (сущность, направления). //Экономист, 2001, № 8 - с 35- 39
Максимова Т.Н., Мазурина Т.Ю., Полянская Э.В. Банковское кредитования как важный элемент механизма трансформации сбережений в инвестиции. Региональный аспект. //Финансы, 2002, № 9 - с. 25- 28
Мардас А. Н., Мардас О. А. Организационный менеджмент. СПб.: Питер, 2003 – 336 с.
Мозгоев А. О некоторых терминах используемых в инвестиционных процессе. //Инвестиции в России, 2002, № 6 - с. 48 - 51
Новицкий Н. Выбор инвестиционной стратегии на новом этапе реформ. //Экономист, 2001, № 6 - с. 27-34
Павлов С.В. Структура иностранных инвестиций и условия их привлечения в реальный сектор. //Финансы, 2002, № 8 - с. 75-76
Переверзев М. П., Шайденко Н.А., Басовицкий Л. Е. Менеджмент. М.: ИНФРА–М, 2002 – 288 с.
Сафронов Б., Мельников Б., Морковская В., Шкуренко А. Инвестиционный рынок: конъюнктура января- сентября 2001 года //Инвестиции в России, 2002, № 1 - с. 27-34
Старостина М., Валь А. Механизм интеграции финансово-промышленных объединений для решения инвестиционных задач. //Инвестиции в России, 2002, № 10 - с. 21-24
Сухарев О. Эволюционные проблемы инвестиционной динамики реструктуризации промышленности. //Инвестиции в России, 2002, № 3 - с. 37-43
Четыркин Е.М. Финансовый анализ производственных инвестиций. М.: Дело и Сервис, 2005 - 256 с.


Приложение 1
ТаблицаП-1. План финансирования пускового комплекса «Второво-Приморск», тыс. долларов
Наименование Периоды планирования
2007 2008 2009 2010 2011 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Собственные средства, всего 83160,0 148812,6 19596,1 19596,1 19596,1 19596,1 19596,1 19596,1 19596,1 19596,1 19596,1 Собственные средства Нераспределенная прибыль Амортизация 83160,0 -3599,9 0,0 148300,0 -4736,4 512,6 111260,3 19596,1 236497,4 19596,1 371589,7 19596,1 517200,7 19596,1 674044,5 19596,1 842895,1 19596,1 1015095,3 19596,1 1190701,4 19596,1 1369901,8 19596,1 Заемные средства, всего 194000,0 346050,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Кредит1
Кредит2 194000,0
0,0 0,0 34605

0,0 0,0 0,0 0,0 |
0,0 ! 0,0
0,0 0,0
0,0 0,0
0,0 0,0
0,0 0,0
0,0 0,0
0,0 0,0
0,0 Прирост текущих пассивов | 107,5 -82,4 11198,5 -842,9 -927,6 -1020,0 -1120,5 -1230,2 137,6 140,7 140,9 Всего источников средств ; 277267,5 494780,2 30794,6 18753,2 18668,5 18576,1 18475,7 18366,0 19733,7 19736,9 19737,0
Наименование Периоды планирования
2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2026 Собственные средства, всего 19083,5 19083,5 19083,5 19083,5 19083,5 19083,5 19083,5 19083,5 19083,5 19083,5 19083,5 Собственные средства Нераспределенная прибыль Амортизация 1553016,6 19083,5 1739715,1 19083,5 1930059,2 19083,5 2124109,3 19083,5 2321926,6 19083,5 2520059,8 19083,5 2721978,4 19083,5 2927743,1 19083,5 3137415,1 19083,5 3351056,4 19083,5 3568729,9 19083,5 Прирост текущих пассивов L 152,3 150,5 153,8 157,4 161,0 246,8 170,9 174,9 178,9 183,0 187,3 Всего источников средств 19235,8 19234,0 19237,3 19240,9 19244,5 19330,3 19254,4 19258,4 19262,4 19266,5 19270,8
Наименование Периоды планирования Итого
2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038
Собственные средства, всего 19083,5 19083,5 19083,5 16941,3 13727,9 13727,9 13727,9 13727,9 13727,9 13727,9 13727,9 13727,9 802271,3 Собственные средства Нераспределенная прибыль Амортизация 3790511,1 19083,5 4016466,6 19083,5 4246661,8 19083,5 4484168,3 16941,3 4730660,6 13727,9 4981701,1 13727,9 5237361,6 13727,9 5497714,6 13727,9 5762833,3 13727,9 6032792,0 13727,9 6307665,7 13727,9 6587530,0 13727,9 231460,0 95892725,9 570811,3 Прирост текущих пассивов 191,1 195,4 200,0 ; 193,8 190,7 211,7 216,6 221,6 226,7 232,0 237,4 242,9 10978,1
Таблица П-2. План финансирования пускового комплекса «Кириши-Приморск», тыс. долларов
Наименование Периоды планирования Собственные средства, всего 2007 2008 2009 2010 2011 2013 2014 2015 2016 2017 2018 8676,0 Собственные средства Нераспределенная прибыль Амортизация 35750,0 -1425,5 0,0 62230,0 -1668,6 121,6 16849,9 8676,0 38694,6 8676,0 64110,6 8676,0 93363,8 8676,0 2800,0 126743,1 8676,0 164117,8 8676,0 202386,0 8676,0 241568,5 8676,0 281687,0 8676,0 322764,0 8676,0 Заемные средства, всего 83400,0 141900,0 0,0 0,0 0,0 0,0 6500,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Прирост текущих пассивов 40,9 -36,2 | 3567,7 -377,0 -412,8 -451,8 -494,4 -473,5 18,5 18,2 17,7 17,2 Всего источников средств 119190,9 204215,5 12243,7 8299,0 8263,2 8224,2 17481,6 8202,5 8694,5 8694,2 8693,7 8693,2
Наименование Периоды планирования
2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 Собственные средства, всего 8554,4 8554,4 8554,4 8554,4 8554,4 8554,4 8554,4 8554,4 8554,4 8554,4 Собственные средства Нераспределенная прибыль Амортизация 364948,6 8554,4 408026,9 8554,4 452014,1 8554,4 496925,9 8554,4 541202,8 8554,4 586388,2 8554,4 632496,6 8554,4 679543,2 8554,4 727543,0 8554,4 776511,5 8554,4 Заемные средства, всего 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Прирост текущих пассивов 17,1 33,2 33,9 34,7 72,3 37,3 38,2 39,0 39,9 40,8 Всего источников средств 8571,4 8587,5 8588,3 8589,0 8626,6 8591,7 8592,5 8593,4 8594,3 8595,2
Наименование Периоды планирования Итого
2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041
Собственные средства, всего 8554,4 8554,4 8554,4 8554,4 7064,1 4828,7 4828,7 4828,7 4828,7 4828,7 4828,7 4828,7 236063,7 Собственные средства Нераспределенная прибыль Амортизация 826464,1 8554,4 877416,8 8554,4 929385,5 8554,4 982386,2 8554,4 1038555,1 7064,1 1099043,9 4828,7 1160691,6 4828,7 1223517,5 4828,7 1287540,9 4828,7 1352781,7 4828,7 1419260,0 4828,7 1486995,9 4828,7 67860,0 22947674,0 168203,7 Прирост текущих пассивов 41,7 42,7 43,6 44,6 37,4 32,6 45,9 46,9 48,0 49,1 50,2 51,3 2364,4 Всего источников средств 8596,1 8597,0 8598,0 8599,0 7101,5 4861,3 4874,6 4875,7 4876,7 4877,8 4878,9 4880,0 396728,1


Таблица П-3 План финансирования полного развития I очереди МНПП «Кстово-Ярославль-Кириши-Приморск»
тыс. долларов
Наименование Периоды планирования
2007 2008 2009 2010 2011 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Собственные средства, всего 118885,0 210191,3 28281,5 28281,5 28281,5 28281,5 28281,5 28281,5 28281,5 28281,5 28281,5 Собственные средства Нераспределенная прибыль Амортизация 118885,0 -5025,3 0,0 209557,0 -6404,8
634,3 128032,7 28281,5 275048,4 28281,5 435502,9 28281,5 610327,0 28281,5 800524,8 28281,5 1007185,6 28281,5 1218015,2 28281,5 1433083,8 28281,5 1652463,1 28281,5 Заемные средства, всего 277390,0 488966,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Кредит 1 Кредит 2 277390,0 0,0 0,0 488966,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 ; 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 ' 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Прирост текущих пассивов 148,4 -118,6 14776,5 -1221,7 -1342,3 -1473,9 -1617,1 , -1773,4 167,4 171,2 175,0 Всего источников средств 396423,4 699038,6 43058,0 27059,8 26939,2 26807,6 26664,4 26508,1 28448,9 28452,7 28456,6
Наименование Периоды планирования
2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 Собственные средства, всего 27647,2 27647,2 27647,2 27647,2 27647,2 27647,2 27647,2 27647,2 27647,2 27647,2 27647,2 Собственные средства Нераспределенная прибыль Амортизация 1876875,0 27647,2 2105748,6 27647,2 2339161,5 27647,2 2577189,2 27647,2 2819908,7 27647,2 3062307,3 27647,2 3309399,7 27647,2 3561261,1 27647,2 3817967,8 27647,2 4079597,0 27647,2 4346226,7 27647,2 Прирост текущих пассивов 181,4 183,0 187,0 191,3 195,6 319,1 208,3 213,0 217,9 222,9 228,1 Всего источников средств ; 27828,7 27830,2 27834,3 27838,5 27842,9 27966,4 27855,5 27860,3 27865,2 27870,2 27875,3
Наименование Периоды планирования Итого 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041
Собственные средства, всего 27647,2 27647,2 27647,2 27647,2 24003,6 18538,2 18538,2 18538,2 18538,2 18538,2 18538,2 18538,2 1152711,2 Собственные средства Нераспределенная прибыль Амортизация 4617948,2 27647,2 4894843,9 27647,2 5176995,1 27647,2 5464484,0 27647,2 5762577,0 24003,6 6074133,2 18538,2 6391468,8 18538,2 6714675,3 18538,2 7043845,6 18538,2 7379073,7 18538,2 7720454,6 18538,2 8068084,3 18538,2 329070,0 116805470,9 823641,2 Прирост текущих пассивов 232,8 238,1 243,6 249,2 234,9 226,5 262,5 268,5 j 274,7 281,1 287,6 294,2 13368,0 Всего источников средств 27880,1 27885,3 27890,8 27896,5 24238,6 18764,7 18800,7 18806,7 18812,9 18819,2 18825,7 18832,4 1933879,2 Таблица П-4 Второво-Приморск
тыс. долл.
Наименование Периоды планирования Итого
2007 2008 2009 2010 2011 2013 2014
Общая сумма выплат основного долга 0,0 0,0 -93155,7 -101539,7 -110678,3 -120639,4 -131496,9 -557510,0 Выплата процентов - всего: 0,0 0,0 -50175,9 -41791,9 -32653,3 -22692,3 -11834,7 -159148,1 -включаемых в сесбестоимость 0,0 0,0 -48604,5 -40483,1 -31630,7 -21981,6 -11464,1 -154163,9 Всего выплат по кредитам 0,0 0,0 -143331,6 -143331,6 -143331,6 -143331,6 -143331,6 -716658,1 Увеличение задолженности 194000,0 363510,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 557510,0 Остаток задолженности 194000,0 557510,0 464354,3 362814,6 252136,2 131496,9 0,0 1962312,0 Накопленные свободные ден. средства 29,0 46,0 211451,8 294112,3 368546,5 433791,1 488787,0 97729687,0


Таблица П-5 Кириши-Приморск
тыс. долл.
Наименование Периоды планирования Итого
2007 2008 2009 2010 2011 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Общая сумма выплат основного долга 0,0 0,0 -38900,1 42401,1 -46217,2 -50376,8 -54910,7 -1086,1 -1183,9 -1290,4 -1406,5 -1533,1 -239306,0 Выплата процентов - всего: 0,0 0,0 -20952,5 -17451,5 -13635,4 -9475,9 -4942,0 -585,0 -487,3 -380,7 -264,6 -138,0 -68312,8 -включаемых в сесбестоимость 0,0 0,0 -20277,0 -16888,9 -13195,8 -9170,4 -4782,6 -585,0 -487,3 -380,7 -264,6 -138,0 -66170,2 Всего выплат по кредитам 0,0 0,0 -59852,7 -59852,7 -59852,7 -59852,7 •59852,7 -1671,1 -1671,1 -1671,1 -1671,1 -1671,1 -307618,8 Увеличение задолженности 83400,0 149406,0 0,0 0,0 0,0 0,0 6500,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 239306,0 Остаток задолженности 83400,0 232806,0 193905,9 151504,7 105287.5 54910,7 6500,0 5413,9 4230,0 2939,7 1533,1 0,0 842431,5 Накопленные свободные ден. средства 47,1 45,8 60374,1 64942,2 65535,2 61740,1 62405.6 107412,9 153608.7 200503,9 248101,0 296401,3 22126290,3



Таблица П-6. Полное развитие
тыс. долл.
Наименование Периоды пл анирования Итого
2007 2008 2009 2010 2011 2013 2014 2015
Общая сумма выплат основного долга 0,0 0,0 -132223,8 -144123,9 -157095,1 -171233,6 -186644,7 0,0 -791321,1 Выплата процентов - всего: 0,0 0,0 -71218,9 -59318,8 -46347,6 -32209,0 -16798,0 0,0 -225892,3 -включаемых в сесбестоимость 0,0 0,0 -68972,0 -57447,3 ^4885,4 -31192,9 -16268,1 0,0 -218765,7 Всего выплат по кредитам 0,0 0,0 -203442,7 -203442,7 -203442,7 -203442,7 -203442,7 0,0 -1017213,4 Увеличение задолженности 277390,0 513931,1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 791321,1 Остаток задолженности 277390,0 791321,1 659097,3 514973,4 357878,3 186644,7 0,0 0,0 2787304,8 Накопленные свободные ден. средства 0,6 1.5 271694,9 358759,7 433602,6 494S45.4 540975,6 773781,5 119698349,0

Приложение 2
П-7. Отчет о движении бюджетных средств по пусковому комплексу «Второво-Приморск»
тыс. долларов
Наименование Периоды планирования
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Денежные притоки 0 0 0 0 0 0 47 0 47 11 99 0 0 0 0 0 0 48 0 48 11 101 47337 47337 36631 11447 22131 3053 972 10 962 224 2376 48292 48292 39549 12359 23894 3296 1001 10 991 231 2437 49267 49267 42661 13331 25774 3555 1032 10 1021 238 2490 50261 50261 45982 14370 27781 3832 1063 11 1052 245 2539 [ 51276 51276 49530 15478 29924 4127 1095 11 1084 253 2588 52311 52311 53321 16663 32215 4443 1129 11 1117 260 2640 53367 53367 54379 16993 32854 4532 1163 12 1151 268 2693 54444 54444 55455 I 17330 33504 4621 1198 12 1186 277 2747 55543 55543 56590 17684 i 34190 4716 1235 12 1223 285 2803 НДС В федеральный бюджет Налог на прибыль В федеральный бюджет В бюджет субъектов федерации В местные бюджеты Подоходный налог В федеральный бюджет В бюджет субъектов федерации Прочие местные сборы Единый социальный налог










Итого притоков 157 161 87539 91510 95688 100091 104742 109661 111870 114120 116455 В федеральный бюджет В бюджет субъектов федерации В местные бюджеты Внебюджетные фонды 0 47
11 99 0 48
11 101 58794 . 23093 3277 2376 60661 24885 3527 2437 62609 26796 3793 2490 64642 28834 4077 2539 66765 31009 4380 2588 68985 33332 4704 2640 70372 34005 4800 2693 71785 34690 4898 2747 73239 35412 5001 2803 Денежные оттоки НДС В федеральный бюджет 41 217 41217 74 895 74895 5 119
5119 5 275 5275 5 435 5435 j 5 600 5600 5 771 5771 5 946 I 5946 6 127 6127 6 314 6314 6 475 6475 Итого оттоков 41 217 | 74 895 | 5119 5 275 5 435 5 600 5 771 5 946 | 6 127 6 314 6 475 В федеральный бюджет 41217 74895 5119 5275 5435 5600 5771 5946 6127 6314 6475 Денежный поток государства -41060 -74734 82420 86235 90253 | 94491 98971 103715 105742 107807 109981 Денежный поток федерального бюджета Денежный поток регионального бюджета Денежный поток местного бюджета -41216 47 i 11 -74894 48 j 11 53675 23093 3277 ; 55387 24885 3527 57174 26796 3793 59041 28834
4077 60994 31009 4380 63039 33332 4704 64244 34005 4800 65472 34690 4898 66765 35412 5001 Наименование Периоды планирования
2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 Денежные притоки 56664 56664 57826 18071 34936 4819 1272 13 1260 294 2861 57807 57807 58957 18424 35620 4913 1311 13 1298 303 2920 58974 58974 60109 18784 36316 5009 1351 14 1338 312 2978 60164 60164 61279 19150 37023 5107 1392 14 1378 321
3038 61379 61379 62469 19521 37741 5206 1434 14 1420 331 3100 62618 62618 62568 19553 37802 5214 1478 15 1463 341 3164 63881 63881 63764 19926 38524 5314 1523 15 1508 351 3229 65171 65171 64978 20306 39258 5415 1569 16 1554 362 3297 66486 66486 66212 20691 40003 5518 1617 16 1601 373 3367 67828 67828 67466 21083 40761 5622 1666 17 1650 385 3438 69197 69197 68739 21481 41530 5728 1717 17 1700 396 3512 НДС В федеральный бюджет Налог на прибыль В федеральный бюджет В бюджет субъектов федерации В местные бюджеты Подоходный налог В федеральный бюджет В бюджет субъектов федерации Прочие местные сборы Единый социальный налог










Итого притоков 118916 121299 123724 126195 128713 130169 132749 135378 138055 140783 143562 В федеральный бюджет В бюджет субъектов федерации В местные бюджеты Внебюджетные фонды 74747 36196 5112 2861 | 76245 36918 5216 2920 77772 37653 5321 2978 79328 38401 5428 3038 80915 39162 5537 3100 82185 39265 5555 3164 83823 40032 5665 3229 85492 40811 5777 3297 87194 41604 5891 3367 88928 42410 6007 3438 90695 43230 6124 3512 [Денежные оттоки НДС В федеральный бюджет 6671 6671 6874 6874 7083 7083 7 299 7299 7 521 7521 8 582 8582 8 843 8843 9112 9112 9 389 9389 9 675 9675 9 969 9969 Итого оттоков 6671 6 874 7083 7 299 7 521 8 582 8 843 9 112 9 389 9 675 9 969 В федеральный бюджет 6671 6874 7083 7299 7521 8582 8843 9112 9389 9675 9969 Денежный поток государства 112245 114424 116641 118896 121192 121587 123906 126266 128666 131109 133593 Денежный поток федерального бюджета Денежный поток регионального бюджета Денежный поток местного бюджета 68076 36196 5112 69370 36918 5216 70688 37653 5321 72029 38401 5428 73394 39162 5537 73603 39265 5555 74980 40032 5665 76380 40811
5777 77805 41604 5891 79253 42410 6007 80726 43230 6124 Наименование Периоды планирования
2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 Денежные притоки 70594 70594 70036 21886 42314 5836 1769 18 1752 408 3573 72019 72019 71354 22298 43110 5946 1823 18 1805 421 3632 73472 73472 72693 22717 43919 6058 1879 19 1860 434 3693 74955 74955 75002 23438 45314 6250 1936 19 1916 447 3757 76468 76468 77840 24325 47028 6487 1995 20 1975 460 3822 78011 78011 79276 24774 47896 6606 2055 21 2035 474 3889 79586 79586 80735 25230 48777 6728 2118 21 2097 489 3958 81192 81192 82217 25693 49673 6851 2182 22 2160 504 4029 82831 82831 83722 26163 50582 6977 2248 22 2226 519 4103 84503 84503 85250 26641 51505 7104 2317 23 2294 535 4178 86208 86208 86802 27126 52443 7234 2387 24 2363 551 4256 87948 87948 88378 27618 j 53395 7365 2460 25 2435 568 4337 НДС В федеральный бюджет Налог на прибыль В федеральный бюджет В бюджет субъектов федерации В местные бюджеты Подоходный налог В федеральный бюджет В бюджет субъектов федерации Прочие местные сборы Единый социальный налог











Итого притоков 146380 149249 152171 156096 160584 163706 166885 170124 173423 176783 180205 183691 В федеральный бюджет В бюджет субъектов федерации В местные бюджеты Внебюджетные фонды 92498 44065 6245 3573 94335 44915 6367 3632 96208 45779 6491 3693 98413 47230 6697 3757 100813 49003 6947 < 3822 102806 49931 7081 3889 104837 50874 7217 3958 106907 51833 7355 4029 109016 52808 7496 4103 111167 53799 7639 4178 113358 54806 7784 4256 115591 | 55831 | 7933 4337 Денежные оттоки НДС В федеральный бюджет i 10 272 10272 10 584 10584 10 906 10906 10 912 10912 10 740 10740 11 066 11066 11 403 11403 11 750 11750 12 107 12107 12 475 12475 12 855 12855 13 246 13246 Итого оттоков 10 272 10 584 10 906 10 912 10 740 11 066 11 403 | 11750 12 107 12 475 12 855 13 246 | В федеральный бюджет 10272 10584 10906 10912 10740 11066 11403 11750 12107 12475 12855 I 13246 Денежный поток государства 136108 138664 141264 145184 149845 152639 155482 158374 161316 164307 167350 170445 Денежный поток федерального бюджета Денежный поток регионального бюджета Денежный поток местного бюджета 82226 44065 6245 83751 44915 6367 | 85301 45779 6491 87501 47230 6697 90073 49003 6947 91739 49931 7081 93434 50874 7217 95157 51833 7355 j 96909 52808 7496 98691 53799 7639 100503 54806 7784 102345 55831 7933 П-8. Отчет о движении бюджетных средств по пусковому комплексу «Кириши-Приморск»
тыс.долларов
Наименование Периоды планирования
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Денежные притоки 0 0 0 0 0 0 8 8 2 18 0 0 0 0 0 0 9 9 2 18 11147 11147 5848 1827 3533 487 29 29 7 65 11372 11372 ! 6898 2156 4168 575 30 30 7 67 11601 11601 8026 2508 4849 669 31 31 7 69 11835 11835 9238 2887 5581 770 32 32 7 70 12074 12074 10541 3294 6368 878 33 33 8 71 12318 12318 11803 3688 7131 984 34 34 8 73 12567 12567 12085 3776 7301 1007 35 35 8 75 12820 12820 12373 3867 7476 1031 36 36 8 76 13079 13079 12669 3959 7654 1056 37 37 9 78 НДС В федеральный бюджет Налог на прибыль В федеральный бюджет В бюджет субъектов федерации В местные бюджеты Подоходный налог В бюджет субъектов федерации Прочие местные сборы Единый социальный налог










Итого притоков 28 29 17096 18374 19734 21183 22727 24236 24769 25315 25872 В федеральный бюджет В бюджет субъектов федерации В местные бюджеты Внебюджетные фонды 0 8 2 18 0 9 2 18 12974 3562 494 65 13528 4198 582 67 14110 4880 676 69 14722 5613
777 ! 70 | 15369 6401 886 71 16007 7165 991 73 16343 7336 1015
75 | 16687 7512 1039 76 17038 ! 7691 1064 78 Денежные оттоки НДС В федеральный бюджет 17 732 17732 30 947 30947 883 883 910 910 938 938 966 966 996 996 1 026 1026 1 057 1057 | 1 090 1090 1 123 1123 Итого оттоков 17 732 30 947 883 910 938 966 996 1 026 1 057 1 090 1 123 В федеральный бюджет 17732 30947 883 910 938 966 996 1026 1057 1090 1123 Денежный поток государства -17703 -30918 16213 17464 18796 I 20216 21732 23209 23712 24225 24749 Денежный поток федерального бюджета Денежный поток регионального | бюджета Денежный поток местного бюджета -17731 8 2 -30947 9 2 12091 3562 494 12617 4198 582 ! 13172 4880 | 676 13756 5613 777 14373 6401 886 14980 7165 991 15286 7336
1015 15598 7512 1039 15916 7691 1064 Наименование Периоды планирования
2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 Денежные притоки 13343 13343 12972 4054 7837 1081 39 38 9 80 13612 13612 13321 4163 8048 1110 40 39 9 82 13887 13887 13604 4251 8219 1134 41 41 9 83 14167 14167 13891 4341 8392 1158 42 42 10 84 14453 14453 14183 4432 8569 1182 43 43 10 85 14745 14745 13982 4369 8448 1165 45 44 10 87 15043 15043 14269 4459 8621 1189 46 46 11 88 15346 15346 14561 4550 8797 1213 48 47 11 90 15656 15656 14857 4643 8976 1238 49 48 11 91 15972 15972 15158 4737 9158 1263 50 50 12 93 16294 16294 15464 4832 9343 1289 52 51 12 94 | НДС
В федеральный бюджет Налог на прибыль В федеральный бюджет В бюджет субъектов федерации В местные бюджеты Подоходный налог В бюджет субъектов федерации Прочие местные сборы Единый социальный налог










Итого притоков ; 26442 | 27064 27624 28194 28775 28869 29457 30055 30664 31285 31916 В федеральный бюджет В бюджет субъектов федерации В местные бюджеты Внебюджетные фонды | 17397 7875 1090 80 17776 8088 1119 82 18139 8259 1143 83 18509 8434 1167 84 18886 8612 1192 85 19115 8492 1176 87 19502 8667 1200 88 19897 8844 1224 90 20299 9024 1249 91 20709 9208 1275 93 21127 : 9394 1301 94 Денежные оттоки НДС
В федеральный бюджет [ 1 157 : 1157 1 192 1192 | 1 228 1228 1 266 1266 1 304 1304 1 344 1344 ! 1 385 ! 1385 1427 1427 1 470 1470 1 515
1515 1 561 1561 | Итого оттоков 1 157 1 192 1 228 1 266 1 304 1 344 1 385 1 427 1 470 1 515 1 561 В федеральный бюджет 1157 1192 1228 1266 1304 ; 1344 1385 1427 1470 1515 1561 [Денежный поток государства 25285 25872 26396 26928 27471 27525 28072 28628 29194 29770 30355 Денежный поток федерального бюджета Денежный поток регионального бюджета Денежный поток местного i бюджета 16240 7875 1090 16584 8088 1119 16910 8259 1143 17243 8434 1167 17582 8612 1192 17771 8492 1176 18117 8667 1200 18470 8844 1224 18829 9024 1249 19194 9208 1275 19566 9394 1301 Наименование Периоды планирования
2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 Денежные притоки 16623 16623 15775 4930 9530 1315 54 53 12 96 16959 16959 16090 5028 9721 1341 55 55 13 97 17301 17301 16411 5128 9915 1368 57 56 13 99 17650 17650 16737 5230 10112 1395 59 58 14 100 18006 18006 17738 5543 10716 1478 60 60 14 102 18370 18370 19102 5969 11541 1592 62 62 14 104 18741 18741 19468 6084 11762 1622 64 63 15 105 19119 19119 19840 6200 11987 1653 66 65 15 107 19505 19505 20218 6318 12215 1685 68 67 16 109 19898 ! 19898 20602 6438 12447 1717 70 69 16 111 20300 20300 20993 6560 12683 1749 72 72 17 113 20710 20710 21390 6684 12923 1783 75 74 17 115 НДС В федеральный бюджет Налог на прибыль В федеральный бюджет В бюджет субъектов федерации В местные бюджеты Подоходный налог В бюджет субъектов федерации Прочие местные сборы Единый социальный налог











Итого притоков 32559 33214 33881 34560 35920 37652 38392 39147 39915 40698 41495 42306 В федеральный бюджет В бюджет субъектов федерации В местные бюджеты Внебюджетные фонды 21553 9583 1327 i 96 21987 9776 1354 97 22430 9971 1381 99 22881 10170 1408 100 23550 10776 1492 102 24340 11602 1606 104 j 24825 11825 1637 105 25319 12052 1669 107 25823 12282 1701 109 26337 12517 1733 111 26861 12755 1766 113 27395 12997 1800
115 : [Денежные оттоки НДС В федеральный бюджет 1 608 1608 1 657 1657 1 708 1708 1 760 1760 1 813 1813 1 868 1868 1 925 1925 1 984 1984 2 044 2044 2 106
2106 2 170 2170 2 236 2236 Итого оттоков 1 608 1 657 1 708 1 760 1 813 1 868 | 1 925 1 984 2 044 2 106 2 170 2 236 В федеральный бюджет 1608 1657 1708 1760 1813 ! 1868 1925 1984 2044 2106 2170 2236 Денежный поток государства ] 30951 31557 32173 32800 34107 35783 36467 37163 37871 38592 39324 40070 Денежный поток федерального бюджета Денежный поток регионального бюджета Денежный поток местного бюджета 19945 9583 1327 20330 9776 1354 20722 9971 1381 21121 10170 1408 21737 10776 1492 22471 11602 1606 22900 11825 1637 23336 12052 1669 23779 12282 1701 24231 12517 1733 24691 12755
1766 25159 12997 1800 П-9. Отчет о движении бюджетных средств полного развития МНПП «Второво-Ярославль-Кириши-Приморск»
тыс. долларов
Наименование Периоды планирования
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Денежные притоки 0 0 0 0 0 0 55 1 55 13 117 0 0 0 0 0 0 57 1 57 13 120 | 58484 58484 42454 13267 25649 3538 1001 10 991 231 2441 59664 59664 46426 14508 28049 3869 1032 10 1021 238 2504 60868 60868 50670 15834 30613 4222 1063 11 1052 245 2559 62097 62097 55208 17252 33355 4601 1095 11 1084 253 2609 63350 63350 60062 18770 36288 5005 1129 11 1117 260 2660 64629 64629 65261 20394 39429 5438 1163 12 1151 268 2713 65933 65933 66578 20806 40224 5548 1198 12 1186 277
2767 67264 67264 67916 21224 41033 5660 1235 12 1222 285 2823 ; 68622 68622 | 69278 21649 41855 5773 1272 13 1260 294
2881 НДС
В федеральный бюджет Налог на прибыль В федеральный бюджет В бюджет субъектов федерации В местные бюджеты Подоходный налог В федеральный бюджет В бюджет субъектов федерации Прочие местные сборы Единый социальный налог










Итого притоков 185 190 104611 109864 115405 121261 127462 134034 136753 139523 142346 В федеральный бюджет В бюджет субъектов федерации В местные бюджеты Внебюджетные фонды 1 55 13 ! 117 1 57 13 120 71760 26640 3769 2441 74182 29070 4107 2504 76713 31665 4468 2559 79360 34439 4853 2609 82131 37405 5266 2660 85035 40580 5707 2713 86751 41410 5825 2767 88500 42255 5945 2823 90284 43115 6067 2881 [Денежные оттоки НДС В федеральный бюджет 58 955 58955 105 827 105827 5 034 5034 5 187 5187 5 345 5345 5 507 j 5507 5 675
5675 | 5 848 5848 6 025 6025 6 209 6209 6 398 6398 | Итого оттоков 58 955 105 827 5 034 5 187 5 345 5 507 5 675 5 848 6 025 6 209 | 6 398 В федеральный бюджет 58955 105827 5034 5187 5345 5507 5675 5848 6025 6209 6398 Денежный поток государства -58769 -105637 99577 104677 110060 115754 121787 128187 130727 133315 135949 Денежный поток федерального бюджета Денежный поток регионального бюджета ■ Денежный поток местного бюджета -58954
55 13 -105826
57
13 j 66727
26640 3769 68995
29070 4107 71368
31665 4468 73853
34439 4853 76456
37405 5266 79187
40580 5707 80725
41410 5825 82292
42255 5945 83886
43115 6067 i Наименование ; Периоды планирования
2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 Денежные притоки 70007 70007 70867 22146 42815 5906 1311 13 1298 303 2941 71420 71420 72276 22586 43667 6023 1351 14 1337 312 3002 72861 72861 73709 23034 44533 6142 1392 14 1378 321 3061 74332 74332 75167 23490 45413 6264 1434 14 1420 331 3122 75832 75832 76648 23953 46308 6387 1478 15 1463 341 3185 77363 77363 76547 23921 46247 6379 1523 15 1508 . 351 3251 78924 78924 78029 24384 47143 6502 1569 16 1553 362 3318 80517 80517 79535 24855 48053 6628 1617 16 1601 373 3387 82142 ! 82142 81065 25333 48977 6755 1666 17 1649 384 3458 83800 83800 82620 25819 49916 6885 1717 17 1700 396 3531 85491 85491 84199 26312 50870 7017 1769 18 1751 408 3607 НДС В федеральный бюджет Налог на прибыль ' В федеральный бюджет В бюджет субъектов федерации 1 В местные бюджеты Подоходный налог В федеральный бюджет В бюджет субъектов федерации Прочие местные сборы Единый социальный налог










Итого притоков 145428 148360 151345 154386 157485 159034 162202 165429 168716 172064 175474 В федеральный бюджет В бюджет субъектов федерации В местные бюджеты ] Внебюджетные фонды 92166 44113 6208 2941 94019 45004 6335 3002 95909 45911 6464 3061 97836 46833 6595 3122 99799 47771 6728 3185 101299 47755 6730 3251 103324 48696 6865 3318 105388 49653 7001 3387 107492 50626 7140 3458 109636 51616
7281 ;
3531 i 111821 52621 7425 3607 Денежные оттоки НДС
В федеральный бюджет 6 592 6592 6 793 6793 6 999 6999 7212 7212 7 431
7431 7 658 : 7658 7 890 7890 i 8 130 8130 8 378 8378 8 633 8633 8 895 8895 : Итого оттоков 6 592 ! 6 793 6 999 7 212 7 431 7 658 7 890 8 130 8 378 8 633 8 895 В федеральный бюджет 6592 6793 6999 7212 7431 | 7658 ; 7890 8130 8378 8633 8895 [Денежный поток государства 138835 141567 144345 147174 150053 151377 154312 157298 160338 163431 166579 Денежный поток федерального бюджета Денежный поток регионального бюджета Денежный поток местного бюджета 85574
44113 6208 87227
45004 6335 88910
45911
6464 90624
46833 6595 92368
47771 6728 93641
47755 6730 95433
48696 6865 97257
49653 7001 99114
50626 7140 [ 101003
51616 7281 102926
52621 7425 Наименование Периоды планирования
2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 Денежные притоки 87217 87217 85807 26815 51842 7151 1823 18 1805 421 3668 88977 88977 87441 27325 52829 7287 1878 19 1859 433 3729 90773 90773 89100 27844 53831 7425 1935 19 1916 447 3792 92605 92605 90786 28371 54850 7565 1994 20 1974 460 3857 94474 94474 94135 29417 56873 7845 2055 21 2034 474 3924 96381 96381 98386 30746 59442 8199 2117 21 2096 489 3992 98326 98326 100211 31316 60544 8351 2182 22 2160 503 4063 100311 100311 102065 31895 61664 8505 2248 22 2226 519 4136 102336 102336 103949 32484 62802 8662 2317 23 2293 535 4212 104401 104401 105862 33082 63958 8822 2387 24 2363 551 4289 106508 106508 107804 33689 65132 8984 2460 25 2435 568 4369 108658 108658 109778 34306 66324 9148 2534 25 2509 585 4451 НДС В федеральный бюджет Налог на прибыль В федеральный бюджет В бюджет субъектов федерации В местные бюджеты Подоходный налог В федеральный бюджет В бюджет субъектов федерации Прочие местные сборы Единый социальный налог











Итого притоков 178935 182459 186048 189703 195062 201366 205286 209279 213347 217489 221709 226006 В федеральный бюджет В бюджет субъектов федерации В местные бюджеты Внебюджетные фонды 114050 53646 7571 3668 116321 54688 7720 3729 118636 55747 7872 3792 120996 56824 8026 3857 123912 58907 8319 3924 127148 61538 8687 3992 129664 62704 | 8854 4063 132229 63890 9024 4136 ! 134843 65096 9197 4212 137507 66321 9373 4289 140222 67567 9551 4369 142989 68833 9733 4451 Денежные оттоки НДС В федеральный бюджет 9 166 9166 9 444 9444 9 732
9732 10 028 10028 10 333 10333 10 647 10647 10 971 10971 i 11 304 11304 11648 11648 12 003 12003 12 368 12368 ! 12 744 12744 Итого оттоков 9 166 j 9 444 9 732 10 028 10 333 10 647 10 971 11 304 11 648 12 003 12 368 12 744 В федеральный бюджет 9166 9444 9732 10028 10333 10647 10971 11304 11648 12003 12368 12744 [Денежный поток государства 169770 173015 176316 179675 184729 190719 194315 197975 201698 205487 209341 213262 Денежный поток федерального бюджета Денежный поток регионального бюджета Денежный поток местного бюджета 104884
53646 7571 106877
54688 7720 108905
55747 7872 110968
56824 8026 113579
58907 8319 116501
61538 8687 118693
62704 8854 120924
63890 9024 123194
65096 9197 125504
66321 9373 127854
67567 9551 130245
68833 9733 П-10Расчет показателей бюджетной эффективности пускового комплекса «Второво- Приморск»
тыс. долларов
Наименование Периоды планирования
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Норма дохода номинальная 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% ЧД государства -41 060 -74 734 82 420 86 235 90 253 94 491 98 971 103 715 105 742 107 807 109 981 ЧД государства накопленный -41 060 -115 793 -33 373 52 862 143 115 237 606 336 577 440 292 546 034 653 841 763 822 ЧДД государства -41 060 -67 940 68 116 64 790 61 644 58 671 55 867 53 222 49 330 45 721 42 402 ЧДД накопленный государства -41 060 -108 999 -40 883 23 907 85 550 144 222 200 088 253 310 302 640 348 361 390 763 ВНД, текущая 0,00% 0,00% -22,62% 22,35% 41,66% 51,03% 55,97% 58,73% 60,30% 61,21% 61,76% ЧД федерального бюджета -41 216 -74 894 53 675 55 387 57 174 59 041 60 994 63 039 64 244 65 472 66 765 ЧД накопленный федерального бюджета -41 216 -116 111 -62 436 -7 049 50 124 109 165 170 159 233 198 297 442 362 914 429 679 ЧДД федерального бюджета -41216,48 -68086 44359 41613 39050 36660 34430 32349 29971 27766 25741 ЧДД накопленный федерального бюджета -41 216 -109 302 -64 943 -23 330 15 720 52 380 86 810 119 158 149 129 176 895 202 636 ЧД регионального бюджета 47 48 23 093 24 885 26 796 28 834 31 009 33 332 34 005 34 690 35 412 ЧД накопленный регионального бюджета 47 95 23 187 48 073 74 868 103 702 134 710 168 043 202 048 236 738 272 151 ЧДД регионального бюджета 47 44 | 19 085 18 697 18 302 17 903 17 504 | 17 105 15 864 14 712 13 653 ЧДД накопленный регионального бюджета 47 90 19 175 37 872 56 174 74 077 91 580 108 685 124 549 139 261 152 914 ЧД местного бюджета 11 11 3 277 3 527 3 793 4 077 4 380 4 704 4 800 4 898 5 001 ЧД накопленный местного бюджета 11 22 3 299 6 826 10619 14 696 19 076 23 780 28 580 33 478 38 479 ЧДД местного бюджета 11 10 2 708 2 650 2 591 2 532 2 473 2 414 2 239 2 077 1 928 ЧДД накопленный местного бюджета 11 21 2 729 5 379 7 970 10 501 12 974 15 388 17 627 19 704 21 632 ЧД внебюджетных фондов 99 101 2 376 2 437 2 490 2 539 2 588 2 640 2 693 2 747 2 803 ЧД накопленный внебюджетных фондов 99 201 2 577 ! 5 014 7 504 10 043 12 631 15 271 17 964 i 20 711 23 514 ЧДД внебюджетных фондов 99 92 1 964 1 831 1 701 1 576 1 461 I 1 355 ■ 1 256 1 165 1 081 ЧДД накопленный внебюджетных фондов 99 191 2 155 3 986 5 687 7 263 8 725 10 079 11 335 12 500 13 581 Наименование Периоды планирования
2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 Норма дохода номинальная 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% ЧД государства 112 245 114 424 116 641 118 896 121 192 121 587 123 906 126 266 128 666 131 109 133 593 ЧД государства накопленный 876 067 990 491 1 107 132 1 226 028 1 347 220 1 468 807 1 592 714 1 718 979 1 847 646 1 978 755 2 112 348 ЧДД государства 39 341 36 459 33 787 31 309 29 012 26 461 24 514 22 710 21 038 19 488 18 052 ЧДД накопленный государства 430 104 466 563 500 350 531 659 560 671 587 132 611 647 634 357 655 395 674 883 692 936 ВНД, текущая 62,09% 62,30% 62,42% 62,50% 62,55% 62,58% 62,60% 62,61% 62,61% 62,62% 62,62% ЧД федерального бюджета 68 076 69 370 70 688 72 029 73 394 73 603 74 980 76 380 77 805 79 253 80 726 ЧД накопленный федерального бюджета 497 754 567 125 637 813 709 842 783 236 856 839 931 819 1 008 199 1 086 004 1 165 257 1 245 984 ЧДД федерального бюджета 23860 22104 20476 18968 17570 16018 14834 13738 12722 11780 10909 ЧДД накопленный федерального бюджета 226 496 248 600 269 075 288 043 305 613 321 631 336 465 350 203 362 925 374 705 385 614 ЧД регионального бюджета 36 196 36 918 37 653 38 401 39 162 39 265 40 032 40 811 41 604 42 410 43 230 ЧД накопленный регионального бюджета 308 347 345 265 382 918 421 319 460 481 499 746 539 777 580 589 622 193 664 603 707 833 ЧДД регионального бюджета 12 687 11 763 10 907 10 112 9 375 8 545 7 920 7 340 6 803 6 304 5 842 ЧДД накопленный регионального бюджета 165 601 177 364 188 271 198 383 207 758 216 303 224 223 231 563 238 366 244 670 250 512 ЧД местного бюджета 5 112 5216 5 321 5 428 5 537 5 555 5 665 5 777 5 891 6 007 6 124 ЧД накопленный местного бюджета 43 591 48 807 54 128 59 556 65 092 70 647 76 313 82 090 87 980 93 987 100 112 ЧДД местного бюджета 1 792 1 662 1 541 1 429 1 325 1 209 1 121 | 1 039 963 893 828 ЧДД накопленный местного бюджета | 23 424 25 086 | 26 627 28 056 29 382 30 591 31 712 32 751 33 714 34 607 35 434 ЧД внебюджетных фондов 2 861 2 920 2 978 3 038 3 100 3 164 3 229 i 3 297 3 367 3 438 3 512 ЧД накопленный внебюджетных фондов 26 374 29 295 | 32 273 35 311 38 411 41 575 44 805 48 102 51 468 54 907 58 419 ЧДД внебюджетных фондов 1 003 930 863 | 800 742 689 639 593 550 I 511 475 [ ЧДД накопленный внебюджетных фондов 14 584 15 514 16 377 17 177 17919 18 608 19 246 | 19 840 20 390 20 901 21 376 Наименование Периоды планировани?
2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 Норма дохода номинальная 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% ЧД государства 136 108 138 664 141 264 145 184 149 845 152 639 155 482 158 374 161 316 164 307 167 350 170 445 ЧД государства накопленный 2 248 456 2 387 120 2 528 385 2 673 569 2 823 413 2 976 053 3 131 535 3 289 910 3 451 225 3 615 533 3 782 883 3 953 328 ЧДД государства 16 720 15 486 14 342 13 400 12 573 11 643 10 782 9 984 9 245 8 560 7 926 7 339 ЧДД накопленный государства 709 656 725 142 739 484 752 884 765 456 777 099 787 881 797 865 807 110 815 670 823 596 830 935 ВНД, текущая 62,62% 62,63% 62,63% 62,63% 62,63% 62,63% 62,63% 62,63% 62,63% 62,63% 62,63% 62,63% ЧД федерального бюджета 82 226 83 751 85 301 87 501 90 073 91 739 93 434 95 157 96 909 98 691 100 503 102 345 ЧД накопленный федерального бюджета 1 328 209 1 411 960 1 497 261 1 584 762 1 674 835 1 766 574 1 860 008 1 955 166 2 052 075 2 150 766 2 251 270 2 353 615 ЧДД федерального бюджета 10101 9353 8660 8076 7558 6998 6479 5999 5554 5142 4760 4407 ЧДД накопленный федерального бюджета 395 715 405 068 413 728 421 804 429 362 436 360 442 839 448 837 454 391 459 533 464 293 468 699 ЧД регионального бюджета 44 065 44 915 45 779 47 230 49 003 49 931 50 874 51 833 52 808 53 799 54 806 55 831 ЧД накопленный регионального бюджета 751 898 796 813 842 591 889 821 938 824 988 755 1 039 628 1 091 461 1 144 269 1 198 068 1 252 875 1 308 705 ЧДД регионального бюджета 5413 5 016 4 648 4 359 4112 3 809 3 528 3 268 3 026 2 803 2 596 2 404 ЧДД накопленный регионального бюджета 255 925 260 941 265 589 269 948 274 059 277 868 281 396 284 663 287 689 290 492 293 088 295 492 ЧД местного бюджета 6 245 6 367 6 491 6 697 6 947 7 081 7217 7 355 7 496 7 639 7 784 7 933 ЧД накопленный местного бюджета 106 356 112 723 119 214 125 911 132 858 139 939 147 155 154 510 162 006 169 645 177 429 185 362 ЧДД местного бюджета 767 711 659 618 583 540 500 464 430 398 369 342 ЧДД накопленный местного бюджета 36 201 36 912 37 571 38 190 38 772 39 313 39 813ч 40 277 40 706 41 104 41 473 41 814 ЧД внебюджетных фондов 3 573 3 632 3 693 3 757 3 822 3 889 3 958 4 029 4 103 4 178 4 256 4 337 ЧД накопленный внебюджетных фондов 61 992 65 624 69 318 73 074 76 896 80 785 84 743 88 772 92 875 97 053 101 310 105 646 ЧДД внебюджетных фондов 439 406 375 347 ; 321 297 274 254 235 218 202 187 ЧДД накопленный внебюджетных фондов 21 815 22 220 22 595 22 942 23 263 23 559 23 834 24 088 24 323 24 541 24 742 24 929 Таблица П-11. Расчет показателей бюджетной эффективности пускового комплекса «Кириши - Приморск»
тыс. долларов
Наименование Периоды г планирования
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Норма дохода номинальная 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% ЧД государства -17 703 -30 918 16 213 17 464 18 796 20 216 21 732 23 209 23 712 24 225 24 749 ЧД государства накопленный -17 703 -48 621 -32 408 -14 944 3 852 24 069 45 800 69 010 92 722 116 947 141 696 ЧДД государства -17 703 -28 107 13 399 13 121 12 838 12 553 12 267 11 910 11 062 10 274 9 542 I ЧДД накопленный государства -17 703 -45 810 -32 411 -19 290 -6 452 6 101 18 368 30 278 41 340 51 613 61 155 ВНД, текущая 0,00% 0,00% 0,00% -17,70% 3,22% 14,96% 22,02% 26,48% 29,31% 31,17% 32,43% ЧД федерального бюджета -17 731 -30 947 12 091 12617 13 172 13 756 14 373 14 980 15 286 15 598 15916 ЧД накопленный федерального бюджета -17 731 -48 678 -36 587 -23 969 -10 798 2 958 17 331 32 311 47 597 63 195 79 111 ЧДД федерального бюджета -17731 -28133 9993 9480 8996 8541 8113 7687 7131 6615 6136 ЧДД накопленный федерального бюджета -17 731 -45 865 -35 872 -26 392 -17 396 -8 854 -741 6 946 14 077 20 692 26 828 ЧД регионального бюджета 8 9 3 562 4 198 4 880 5613 6 401 7 165 7 336 7 512 7 691 ЧД накопленный регионального бюджета 8 17 3 579 7 777 12 657 18 270 24 671 31 836 39 172 46 684 54 375 ЧДД регионального бюджета 8 8 2 944 3 154 3 333 3 485 - 3 613 3 677 3 422 3 186 2 965 ЧДД накопленный регионального бюджета 8 16 2 960 6 114 9 447 12 933 16 546 20 222 23 645 26 830 29 796 ЧД местного бюджета 2 2 494 582 676 777 886 991 1 015 1 039 1 064 ЧД накопленный местного бюджета 2 4 498 1 080 1 756 2 533 3 419 4 411 5 426 6 465 7 530 ЧДД местного бюджета 2 2 408 437 462 483 500 509 474 441 410 ЧДД накопленный местного бюджета 2 4 412 849 1 311 1 794 2 294 2 803 ! 3 276 3 717 4 127 ЧД внебюджетных фондов 18 18 65 67 69 | 70 71 73 75 76 78 ЧД накопленный внебюджетных фондов 18 36 102 169 237 307 379 452 526 603 681 ЧДД внебюджетных фондов 18 17 54 50 47 43 40 37 35 32 30 ЧДД накопленный внебюджетных фондов 18 34 89 139 186 229 269 307 342 374 404 Наименование Периоды планирования
2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 | Норма дохода номинальная 10,0% 10,0% ,_ 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% ЧД государства 25 285 25 872 26 396 26 928 27 471 27 525 28 072 28 628 29 194 29 770 30 355 ЧД государства накопленный 166 981 192 853 219 248 246 177 273 647 301 173 329 244 357 873 387 067 416 836 447 192 ЧДД государства 8 862 8 244 7 646 7 091 6 576 5 990 5 554 5 149 4 773 4 425 4 102 ЧДД накопленный государства 70 017 78 261 85 907 92 998 99 574 105 565 111 118 116 267 121 041 125 466 129 568 ВНД, текущая 33,30% 33,92% 34,36% 34,68% 34,91% 35,07% 35,19% 35,28% 35,35% 35,40% 35,44% ЧД федерального бюджета 16 240 16 584 16910 17 243 17 582 17 771 18117 18 470 18 829 19 194 19 566 ЧД накопленный федерального бюджета 95 351 111 935 128 845 146 088 163 669 181 440 199 558 218 028 236 857 256 051 275 617 ЧДД федерального бюджета 5692 5284 4898 4541 4209 3867 3584 3322 3079 2853 2644 ЧДД накопленный федерального бюджета 32 520 37 804 42 702 47 243 51 452 55 319 58 904 62 226 65 305 68 158 70 802 ЧД регионального бюджета 7 875 8 088 8 259 8 434 8 612 8 492 8 667 8 844 9 024 9 208 9 394 ЧД накопленный регионального бюджета 62 250 70 338 78 597 87 031 95 643 104 135 112 801 121 645 130 670 139 878 149 272 ЧДД регионального бюджета 2 760 2 577 2 392 2 221 2 062 1 848 1 715 1 591 1 476 1 369 1 269 ЧДД накопленный регионального бюджета 32 556 35 133 37 525 39 746 41 808 43 656 ч 45 371 46 961 48 437 49 805 51 075 ЧД местного бюджета 1 090 1 119 1 143 1 167 1 192 1 176 1 200 1 224 1 249 1 275 1 301 ЧД накопленный местного бюджета 8 620 9 739 10 882 12 049 13 241 14417 15616 16 841 18 090 19 365 20 666 ЧДД местного бюджета 382 357 331 307 285 256 237 220 204 189 176 i ЧДД накопленный местного бюджета 4 509 4 866 5 197 5 505 5 790 6 046 6 283 6 503 j 6 708 6 897 7 073 ЧД внебюджетных фондов 80 82 83 84 85 87 88 90 91 93 94 ЧД накопленный внебюджетных фондов 760 842 925 1 009 1 094 1 181 1 269 1 359 1 450 1 542 1 637 ЧДД внебюджетных фондов 28 26 24 22 20 19 | 17 16 15 14 13 ЧДД накопленный внебюджетных фондов 432 458 482 504 525 544 561 577 592 606 619 Наименование Периоды ■цианирования
2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 Норма дохода номинальная 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% ЧД государства 30 951 31 557 32 173 32 800 34 107 35 783 36 467 37 163 37 871 38 592 39 324 40 070 ЧД государства накопленный 478 142 509 699 541 872 574 672 608 779 644 563 681 030 718 193 756 064 794 656 833 980 874 050 ЧДД государства 3 802 3 524 3 266 3 027 2 862 2 729 2 529 2 343 2 170 2011 1 863 1 725 ЧДД накопленный государства 133 370 136 894 140 161 143 188 146 050 148 779 151 308 153 651 155 821 157 832 159 694 161 419 ВИД, текущая 35,46% 35,48% 35,50% 35,51% 35,52% 35,53% 35,53% 35,54% 35,54% 35,54% 35,54% 35,54% ЧД федерального бюджета 19 945 20 330 20 722 21 121 21 737 22 471 22 900 23 336 23 779 24 231 24 691 25 159 ЧД накопленный федерального бюджета 295 562 315 892 336 614 357 736 379 472 401 944 424 843 448179 471 958 496 189 520 880 546 039 ЧДД федерального бюджета 2450 2270 2104 1949 1824 1714 1588 1471 1363 1262 1169 1083 ЧДД накопленный федерального бюджета 73 252 75 522 77 626 79 575 81 399 83 113 84 701 86 172 87 535 88 798 89 967 91 050 ЧД регионального бюджета 9 583 9 776 9 971 | 10 170 10 776 11 602 11825 12 052 12 282 12517 12 755 12 997 ЧД накопленный регионального бюджета 158 855 168 631 178 603 188 773 199 549 211 151 222 976 235 028 247 311 259 827 272 582 285 579 ЧДД регионального бюджета 1 177 1 092 1 012 939 904 885 820 760 704 652 604 560 ЧДД накопленный регионального бюджета 52 252 53 344 54 356 55 295 56 199 57 084 57 904 58 664 59 368 60 020 60 624 61 184 ЧД местного бюджета 1 327 1 354 1 381 1 408 1 492 1 606 1637 1 669 1 701 1 733 1 766 1 800 ЧД накопленный местного бюджета 21 993 23 346 24 727 26 135 27 627 29 233 30 871 ч 32 539 34 240 35 973 37 739 39 539 ЧДД местного бюджета 163 151 140 130 125 123 114 105 97 90 84 77 ЧДД накопленный местного бюджета ; 7 236 7 387 7 527 7 657 7 782 7 905 8018 8 124 8 221 8311 | 8 395 8 472 ЧД внебюджетных фондов 96 97 I 99 100 102 104 105 107 109 111 113 115 ЧД накопленный внебюджетных фондов 1 733 1 830 1 929 2 029 2 131 2 234 2 340 2 447 2 556 2 667 2 779 2 894 ЧДД внебюджетных фондов 12 11 10 9 9 8 7 7 6 6 5 5 ЧДД накопленный внебюджетных фондов ! 630 641 651 660 669 677 684 691 697 703 708 713


Таблица П-12 Расчет показателей бюджетной эффективности полного развития МНПП «Второво-Ярославль-Кириши-Приморск»
тыс. долларов
Наименование Периоды планирования
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Норма дохода номинальная 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% ЧД государства -58 769 -105 637 99 577 104 677 110060 115 754 121 787 128 187 130 727 133315 135 949 ЧД государства накопленный -58 769 -164 406 -64 829 39 848 149 908 265 662 387 449 515 635 646 363 779 677 915 626 ЧДД государства -58 769 -96 033 82 295 78 645 75 173 71 874 68 745 65 780 60 985 56 538 52 414 ЧДД накопленный государства -58 769 -154 802 -72 507 6 138 81 311 153 184 221 930 287 710 348 695 405 233 457 648 ВНД, текущая 0,00% 0,00% -31,69% 12,31% 32,05% 41,96% 47,36% 50,49% 52,31% 53,42% 54,10% ЧД федерального бюджета -58 954 -105 826 66 727 68 995 71 368 73 853 76 456 79 187 80 725 82 292 83 886 ЧД накопленный федерального бюджета -58 954 -164 780 -98 054 -29 058 42 310 116 163 192619 271 806 352 531 434 823 518 709 ЧДД федерального бюджета -58954,02 -96205 55146 51837 48746 45857 43157 40635 37659 34900 32342 ЧДД накопленный федерального бюджета -58 954 -155 160 -100 014 -48 176 569 46 426 89 583 130219 167 878 202 777 235 119 ЧД регионального бюджета 55 57 26 640 29 070 31 665 34 439 37 405 40 580 41410 42 255 43115 ЧД накопленный регионального бюджета 55 112 26 752 55 822 87 488 121 926 159 331 199911 241 322 283 577 326 692 ЧДД регионального бюджета 55 51 22 017 21 841 21 628 21 384 21 114 20 824 19318 17 920 16 623 ЧДД накопленный регионального бюджета 55 106 22 123 43 964 65 592 86 976 108 090 128914 148 232 166 153 182 775 ЧД местного бюджета 13 13 3 769 I 4 107 4 468 4 853 5 266 5 707 5 825 5 945 6 067 ЧД накопленный местного бюджета 13 26 3 795 7 902 12 370 17 223 22 489 28 195 34 020 39 965 46 031 ЧДД местного бюджета 13 12 3115 3 086 3 052 3014 2 972 2 928 2717 2 521 2 339 ЧДД накопленный местного бюджета 13 25 3 140 6 225 9 277 12 290 15 263 18 191 20 908 23 429 25 768 ЧД внебюджетных фондов 117 120 2 441 2 504 2 559 2 609 2 660 I 2 713 2 767 2 823 2 881 ЧД накопленный внебюджетных фондов 117 237 2 678 5 182 7 741 10 350 13010 15 722 18 490 21 313 24 194 ЧДД внебюджетных фондов 117 109 2018 1 881 1 748 1 620 1 501 1 392 1 291 1 197 1 111 ЧДД накопленный внебюджетных фондов 117 226 2 244 4 125 5 873 7 492 8 994 10 386 11 677 12 874 13 985 Наименование Периоды планирования
2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 Норма дохода номинальная 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% ЧД государства 138 835 141 567 144 345 147 174 150 053 151 377 154 312 157 298 160 338 163 431 166 579 ЧД государства накопленный 1 054 461 1 196 028 1 340 374 1 487 548 1 637 601 1 788 978 1 943 289 2 100 587 2 260 925 2 424 357 2 590 936 ЧДД государства 48 661 45 108 41 812 38 755 35 922 32 944 30 530 28 291 26 217 24 293 22 510 ЧДД накопленный государства 506 309 551416 593 228 631 983 667 905 700 849 731 379 759 670 785 887 810 180 832 690 ВНД, текущая 54,53% 54,80% 54,98% 55,09% 55,16% 55,21% 55,24% 55,26% 55,27% 55,28% 55,29% ЧД федерального бюджета 85 574 87 227 88 910 90 624 92 368 93 641 95 433 97 257 99 114 101 003 102 926 ЧД накопленный федерального бюджета 604 282 691 509 780 419 871 042 963 410 1 057 051 1 152 485 1 249 742 1 348 856 1 449 859 1 552 786 ЧДД федерального бюджета 29993 27793 25754 23864 22112 20379 18881 17493 16206 15013 13908 ЧДД накопленный федерального бюджета 265 112 292 905 318 659 342 523 364 635 385 014 403 895 421 388 437 594 452 607 466 516 ЧД регионального бюджета 44 113 45 004 45 911 46 833 47 771 47 755 48 696 49 653 50 626 51 616 52 621 ЧД накопленный регионального бюджета 370 805 415 809 461 720 508 553 556 324 604 079 652 775 702 429 753 055 804 671 857 292 ЧДД регионального бюджета 15 461 14 340 13 299 12 333 11 436 10 393 9 634 8 931 8 278 7 672 7111 ЧДД накопленный регионального бюджета 198 237 212 576 225 875 238 208 249 644 260 037 269 671 278 601 286 879 294 552 301 662 ЧД местного бюджета 6 208 6 335 6 464 6 595 6 728 6 730 6 865 7 001 7 140 7 281 7 425 ЧД накопленный местного бюджета 52 240 58 574 65 038 71 633 78 361 85 092 91 956 98 957 106 097 113 378 120 803 ЧДД местного бюджета 2 176 2 018 1 872 1 737 1 611 1 465 1 358 1 259 1 167 1 082 1 003 ЧДД накопленный местного бюджета 27 944 29 963 31 835 33 572 35 182 36 647 38 005 39 264 40 432 41 514 42 517 ЧД внебюджетных фондов 2 941 3 002 3 061 3 122 3185 ! 3 251 3318 3 387 3 458 3 531 3 607 ЧД накопленный внебюджетных фондов 27 134 30 136 33 197 36 319 39 505 42 755 46 073 49 460 52 917 56 448 60 055 ЧДД внебюджетных фондов 1 031 956 887 822 763 707 656 609 565 525 487 ЧДД накопленный внебюджетных фондов 15 016 15 972 16 859 17 681 18 443 19 151 19 807 20 416 20 982 21 507 21 994 Наименование Периоды планирования
2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 Норма дохода номинальная 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0% ЧД государства 169 770 173 015 176 316 179 675 184 729 190719 194 315 197 975 201 698 205 487 209 341 213 262 ЧД государства накопленный 2 760 706 2 933 720 3 110036 3 289 711 3 474 440 3 665 159 3 859 474 4 057 449 4 259 148 4 464 635 4 673 976 4 887 238 ЧДД государства 20 856 19 322 17901 16 583 15 500 14 548 13 474 12 480 11 559 10 706 9915 9 182 ЧДД накопленный государства 853 545 872 867 890 768 907 351 922 851 937 398 950 873 963 353 974 912 985 618 995 533 1 004 715 ВНД, текущая 55,29% 55,29% 55,30% 55,30% 55,30% 55,30% 55,30% 55,30% 55,30% 55,30% 55,30% 55,30% ЧД федерального бюджета 104 884 106 877 108 905 110 968 113 579 116501 118693 120 924 123 194 125 504 127 854 130 245 ЧД накопленный федерального бюджета 1 657 670 1 764 546 1 873 451 1 984 419 2 097 998 2 214 499 2 333 193 2 454 117 2 577 312 2 702 816 2 830 670 2 960 915 ЧДД федерального бюджета 12885 11936 11057 10242 9530 8886 8231 7623 7060 6539 6055 5608 ЧДД накопленный федерального бюджета 479 400 491 336 502 393 512 635 522 165 531 051 539 282 546 905 553 965 560 503 566 559 572 167 ЧД регионального бюджета 53 646 54 688 55 747 56 824 58 907 61538 62 704 63 890 65 096 66 321 67 567 68 833 ЧД накопленный регионального бюджета 910 938 965 626 1 021 374 1 078198 1137 105 1 198 643 1 261 347 1 325 238 1 390 333 1 456 654 1 524 221 1 593 054 ЧДД регионального бюджета 6 590 6 107 5 660 5 245 4 943 4 694 4 348 4 028 3 731 3 455 3 200 2 964 ЧДД накопленный регионального бюджета 308 253 314 360 320 020 325 264 330 207 334 901 339 249 343 277 347 007 350 463 353 663 356 626 ЧД местного бюджета 7 571 I 7 720 7 872 8 026 8 319 8 687 8 854 9 024 9 197 9 373 9 551 9 733 ЧД накопленный местного бюджета 128 374 136 094 143 966 151 992 160311 168 998 177 852 186 877 196 074 205 446 214 998 224 731 ЧДД местного бюджета 930 862 799 741 698 663 614 569 527 488 452 419 ЧДД накопленный местного бюджета 43 448 44310 45 109 45 850 46 548 47210 47 824 48 393 48 920 49 409 49 861 50 280 ЧД внебюджетных фондов 3 668 3 729 3 792 3 857 3 924 3 992 4 063 4 136 4212 I 4 289 4 369 4451 ЧД накопленный внебюджетных фондов 63 724 67 453 71 245 75 102 79 026 83 018 87 082 91 218 95 429 99 718 104 087 108 539 ЧДД внебюджетных фондов 451 416 385 356 329 305 282 261 241 223 207 192 ЧДД накопленный внебюджетных фондов 22 445 22 861 23 246 23 602 23 931 24 236 24518 24 778 25 020 25 243 25 450 25 642

Акмаева Р. Менеджмент организации на основе принятия новой управленческой парадигмы //Проблемы теории и практики управления, 2006, № 11, с.98-107

Кирюшин С. Проблемы создания и развития корпоративных информационных систем // Проблемы теории и практики управления, 2006, № 1, с. 48-56

Старостина М., Валь А. Механизм интеграции финансово-промышленных объединений для решения инвестиционных задач. //Инвестиции в России 2002 № 10 с. 21-24

Сухарев О. Эволюционные проблемы инвестиционной динамики реструктуризации промышленности. //Инвестиции в России 2002 № 3 с. 37-43

Кныш М.И, Перекатов Б.А., Тютиков Ю.П. Стратегическое планирование инвестиционной деятельности. СПб.: Издательский дом, Бизнес- пресса 2005 - 315 с.

Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. М.: Финансы и статистика, 2002 - 280 с.
Бандурин А. В. Инвестиционная стратегия корпорации на региональном уровне М.: Экономика, 2004 – С.99
Бандурин А.В. Вы и мир инвестиций М.: Юнити-Дана, 2003 – С.347-348
Бандурин А.В. Вы и мир инвестиций М.: Юнити-Дана, 2003 – С.372
Бандурин А. В. Система инвестиционных взаимоотношений в регионе. Казань, 2004 – С.184
Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент. Киев: Ника, Эльга-центр, 2001- С.122













136